رفع البنك المركزي الأوروبي توقعاته للتضخم يوم الخميس لكنه خفض توقعاته للنمو في 2022 حيث تبطئ جائحة كورونا واضطرابات سلسلة التوريد الانتعاش الاقتصادي في منطقة اليورو.

يرى البنك المركزي الأوروبي الآن أن التضخم أعلى من مستهدفه البالغ 2٪ هذا العام وفي عام 2022 لكنه يظل دونه في العامين التاليين ، تماشيًا مع توجيهاته السابقة بشأن "ارتفاع" التضخم الحالي ليكون أطول من المتوقع ولكنه لا يزال مؤقت إلى حد كبير.

يُنظر الآن إلى التضخم عند 1.8 ٪ في عام 2024 ، وهو نهاية أفق توقعات البنك ، مما يشير إلى أن تشديد السياسة لا يزال بعيدًا في المستقبل .

من المتوقع أن يبلغ معدل التضخم 3.2٪ العام المقبل ، وهو أعلى بكثير من 1.7٪ المتوقعة في سبتمبر ، بينما في عام 2023 من المتوقع أن يبلغ 1.8٪ مقابل توقعات سابقة عند 1.5٪.

تم تقليص توقعات النمو للعام المقبل في حين تم رفع التوقعات لهذا العام و 2023. وقالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد إن مخاطر النمو لا تزال "متوازنة على نطاق واسع".

يستهدف البنك المركزي الأوروبي التضخم عند 2٪.

خفض البنك المركزي الأوروبي مزيد من التحفيز يوم الخميس لكنه وعد بدعم كبير لعام 2022 ، وهو ما يؤكد وجهة نظره بشأن التضخم ويشير إلى أن أي خروج من سنوات السياسة الميسرة للغاية سيكون بطيئًا.

صرح البنك إنه سيواصل خفض مشتريات السندات في إطار برنامج الشراء الطارئ لمواجهة الأوبئة البالغة 1.85 تريليون يورو في الربع المقبل وسيُنهي الخطة كما هو متوقع في مارس المقبل.

سيقوم البنك بشراء 40 مليار يورو من السندات في إطار برنامج شراء السندات في الربع الثاني ، 30 مليار يورو في الربع الثالث ، ثم اعتبارًا من أكتوبر فصاعدًا ، سيتم الحفاظ على المشتريات عند 20 مليار يورو ، طالما كان ذلك ضروريًا لتعزيز التأثير التيسيري للسياسة.

وصرح البنك  "يقرر مجلس الإدارة أن التقدم في التعافي الاقتصادي ونحو هدف التضخم متوسط الأجل يسمح بتخفيض خطوة بخطوة في وتيرة مشترياته من الأصول خلال الأرباع القادمة".

على الرغم من توقع المحللين أن يخفض البنك المركزي الأوروبي مشترياته من السندات إلى النصف بحلول أبريل من الآن ، فمن المرجح أن يكون الخفض الفعلي أصغر بكثير حيث من المتوقع أن تنخفض الإصدارات الحكومية الجديدة ، لذلك سيستمر البنك المركزي الأوروبي في جمع معظم الديون الجديدة.

يتحول التركيز الآن إلى المؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في الساعة 1330 بتوقيت جرينتش حيث ستكشف عن توقعات اقتصادية جديدة.

رفع بنك إنجلترا سعر الفائدة الرئيسي إلى 0.25% يوم الخميس مع تصاعد ضغوط التضخم في بريطانيا ليصبح أول بنك مركزي رئيسي في العالم يرفع تكاليف الاقتراض منذ تفشي جائحة فيروس كورونا العام الماضي.

توقع معظم الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم أن يبقي بنك إنجلترا على سعر الفائدة عند 0.1% بسبب الارتفاع الجديد في حالات الإصابة بفيروس كورونا.

صوتت لجنة السياسة النقدية المكونة من تسعة أعضاء في بنك إنجلترا بأغلبية 8-1 على رفع سعر الفائدة البنكي إلى 0.25% من 0.1%

صوتت لجنة السياسة النقدية أيضًا 9-0 للإبقاء على برنامج شراء السندات الحكومية لبنك إنجلترا بالحجم المستهدف البالغ 875 مليار جنيه إسترليني (1.16 تريليون دولار). كما اشترى بنك إنجلترا 20 مليار جنيه إسترليني من سندات الشركات.

ارتفع الدولار يوم الخميس ، لكن التداول كان متقلب حيث يترقب المستثمرون قرارات السياسة النقدية من المملكة المتحدة ومنطقة اليورو ، بعد يوم واحد فقط من اتخاذ الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي منعطفه المتشدد.

قفزت العملة الامريكية قليلا مقابل الين للجلسة الرابعة على التوالي لـ 114.24 ، بينما انخفض الدولار الأسترالي لادنى مستوى عند 0.7146 دولار ، على الرغم من بيانات الوظائف الجيدة ، بعد أن صرح رئيس البنك المركزي إنه يعتقد من غير المحتمل أن تحتاج أسعار الفائدة إلى الارتفاع في عام 2022.

كان التداول ضعيف حيث يترقب المستثمرون بنك إنجلترا في الساعة 1200 بتوقيت جرينتش – وتشير التوقعات  إلى أن ارتفاع طفيف في أسعار الفائدة أمر غير مرجح ولكنه ليس مستحيل - والبنك المركزي الأوروبي في الساعة 1245 بتوقيت جرينتش ، مع استبعاد اي تغيير في اسعار الفائدة.

تأرجحت توقعات السوق ذهابا وايابا حول ما ان كان بنك إنجلترا سيرفع أسعار الفائدة حيث يحاول البنك المركزي خفض التضخم ومعالجة المخاوف بشأن الاقتصاد وسط متحور فيروس كورونا سريع الانتشار أوميكرون.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن التضخم في المملكة المتحدة ارتفع إلى 5.1% في نوفمبر ، وهو أعلى مستوى منذ أكثر من 10 سنوات ، كما سجلت البلاد أعلى حالات إصابة يومية بفيروس كورونا منذ بداية الوباء.

تغير الاسترليني تغير طفيف خلال اليوم عند 1.3252 دولار ، في حين استقر اليورو عند 1.1286 دولار.

صرح الاحتياطي الفيدرالي انه سينهي مشتريات سنداته خلال فترة الوباء في مارس ويمهد الطريق لثلاث زيادات في اسعار الفائدة بقيمة ربع بالمئه بنهاية 2022.

أرسلت تلك الأخبار والمؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول الدولار في جولة ذهابا وإيابا في ساعات العمل الأمريكية يوم الأربعاء. ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ست منافسيين ، إلى ما يصل  96.914 قبل أن ينخفض إلى 96.296.

صرح راي أتريل ، رئيس إستراتيجية العملات الأجنبية في NAB ، إن الانخفاض "يوحي لي بأن الأسواق كانت في وضع يسمح للاحتياطي الفيدرالي بأن يكون أكثر تشددا مما تعتقده توقعات الاستطلاع".

ارتفع اليورو والاسترليني يوم الخميس قبل اجتماع سياسة كل من البنك المركزي الاوروبي وبنك انجلترا ، بعد يوم من كشف الاحتياطي الفيدرالي الامريكي عن خططه التشديدية.

ارتفع اليورو والاسترليني مع ترقب المستثمرين نتائج اجتماع بنك انجلترا المقرر الساعة 1200 بتوقيت جرينتش والبنك المركزي الاوروبي الساعة 1245 بتوقيت جرينتش.

تراجع الدولار مقابل سلة من العملات بنسبة 0.2% لـ 96.165 الساعة 0900 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجل اعلى مستوى في 3 اسابيع أمس حيث صرح الاحتياطي الفيدرالي انه سينهي مشتريات سنداته المتعلقة بفترة الوباء في مارس ويمهد الطريق لرفع اسعار الفائدة ثلاث مرات في 2022.

أظهر مسح أن نمو الأعمال في منطقة اليورو تباطأ أكثر من المتوقع هذا الشهر حيث أن القيود المتجددة المفروضة لكبح متحور فيروس كورونا أوميكرون تحد من التعافي في صناعة الخدمات المهيمنة في الكتلة.

على الرغم من عدم توقع أي تغيير في اسعار الفائدة في منطقة اليورو ، إلا أن تسعير السوق يشير الى ان ارتفاع طفيف في أسعار الفائدة من قبل بنك انجلترا أمر غير محتمل ولكنه ليس مستحيل.

تأرجحت توقعات السوق ذهابا وايابا حول ما ان كان بنك إنجلترا سيرفع أسعار الفائدة حيث ارتفع التضخم إلى أعلى مستوى في أكثر من 10 سنوات بنسبة 5.1% في حين سجلت المملكة المتحدة أعلى حصيلة يومية لحالات الإصابة بفيروس كورونا منذ بداية الوباء يوم الأربعاء.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.2% خلال اليوم مقابل الدولار لـ 1.3295 دولار ، في حين ارتفع اليورو بنسبة 0.2% مقابل العملة الامريكية عند 1.13150 دولار.

ارتفعت أسعار النفط يوم الخميس مع ارتفاع الطلب الاستهلاكي للبترول في الولايات المتحدة إلى مستوى قياسي في أكبر مستهلك للنفط في العالم ، حتى في الوقت الذي يهدد فيه متحور أوميكرون بخفض استهلاك النفط على مستوى العالم.

عززت ايضا اشارة الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لمعالجة التضخم قبل أن يخرج الاقتصاد الأمريكي عن مساره الأسعار.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 72 سنت او ما يعادل 1% لـ 74.60 دولار للبرميل الساعة 0752 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الامريكي الوسيط 79 سنت او ما يعادل 1.1% لـ 71.66 دولار.

صرح  إدوارد مويا ، كبير المحللين في أوندا: "على الرغم من الارتفاع الحالي للفيروس ، أظهر تقرير مخزون النفط الأسبوعي الصادر عن إدارة معلومات الطاقة أن الطلب على المنتجات البترولية سجل مستوى قياسي ، وأن صادرات الخام انتعشت ، وسجلت مخزونات الخام الوطنية سحب أكبر من المتوقع".

"موجة أوميكرون الحالية قد تؤدي إلى إجراءات تقييدية محدودة في جميع أنحاء الولايات المتحدة ، ولكن لن يتم إعادة النظر في عمليات الإغلاق التي حدثت خلال ذروة الوباء."

أظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية انخفاض مخزونات الخام الأمريكية 4.6 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 10 ديسمبر. وكان هذا أكثر من ضعف التوقعات في استطلاع أجرته رويترز لتراجع 2.1 مليون برميل.

أدت المخاوف المستمرة بشأن فيروس كورونا إلى الحد من مكاسب الأسعار.

أبلغت بريطانيا وجنوب إفريقيا عن تسجيل حالات إصابة يومية قياسية بكورونا مع انتشار متحور أوميكرون بسرعة ، بينما طلبت العديد من الشركات في جميع أنحاء العالم من الموظفين العمل من المنزل ، وهو ما قد يحد من الطلب على النفط.

ارتفعت اسعار الذهب يوم الخميس ، مع تراجع الدولار بعد ان قرر الاحتياطي الفيدرالي انهاء برنامج شراء السندات الذي يعود لفترة الوباء في مارس ، مع ترقب المستثمرين قرارات السياسة من البنوك المركزية الرئيسية الاخرى.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% عند 1785.16 دولار للاونصة الساعة 0711 بتوقيت جرينتش ، في حين قفزت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 1.2% لـ 1785.10 دولار.

انخفض مؤشر الدولار من اعلى مستوياته في 3 اسابيع في الجلسة السابقة بعد ان صرح البنك المركزي انه سيمهد الطريق لزيادة سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية بنهاية عام 2022 حيث يقترب الاقتصاد من التوظيف الكامل و يتغلب الاحتياطي الفيدرالي على التضخم المتسارع.

تقليص التحفيز وزيادة اسعار الفائدة تدفع عوائد السندات الحكومية للارتفاع ، وهو ما يزيد تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

يستعد مسئولو البنك المركزي الأوروبي لتحديد وقت بشأن برنامج الشراء الطارئ للوباء التابع للبنك المركزي ، لكن المستثمرين سينظرون ليروا كيف يمكن لبرنامج شراء الأصول البالغ من العمر ست سنوات أن يتغلب على الركود ، على الرغم من أن رفع أسعار الفائدة بعيد المنال.

في الوقت ذاته ، تصدر بيانات طلبات اعانة البطالة الامريكية الاسبوعية الساعة 1330 بتوقيت جرينتش.

صرح جيجار تريفيدي ، محلل السلع الأساسية في مومباي: "لن يكون لبيانات البطالة تأثير كبير على الذهب ... لدينا سياسات نقدية من المنطقة الأوروبية ، لذلك قد يضع ذلك بعض الضغط على أسعار الذهب ولكن بشكل عام ، المعنويات إيجابية".

ارتفعت الفضة 0.4% لـ 22.14 دولار للاونصة ـ في حين ارتفع البلاتين والبلاديوم بنسبة 0.7% لـ 924.51 دولار و 3.8% لـ 1657.50 دولار على التوالي.

ارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الخميس بعد أن أعلن الاحتياطي الفيدرالي نهاية طال انتظارها للتحفيز النقدي العام القادم ، لكنه قدم توقعات اقتصادية متفائلة ، وهي ما رفعت معنويات المستثمرين.

ظلت عوائد السندات مرتفعة ، بينما ارتفع الذهب بالتماشي مع النفط الخام. وانتعش الدولار الأمريكي بعد جلسة مليئة بالحيوية خلال الليل وشهدت قفزة على الفور بعد إعلان الاحتياطي الفيدرالي ، لكنه انخفض لاحقا بمقدار الضعف.

قفز مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.91% ولامس اعلى مستوى في 3 اسابيع في بداية اليوم.

لكن اسهم  البر الرئيسي للصين كانت متباينة ، مع صعود أسهم الطاقة لكن الأسهم الاستهلاكية تكافح. تأرجح مؤشر الأسهم القيادية CSI300 بين المكاسب والخسائر الصغيرة ليستقر في النهاية بارتفاع بنسبة 0.11%.

وارتفع مؤشر MSCI الاوسع نطاقا لاسهم اسيا بنسبة 0.43%.

في الوقت ذاته ، تشير العقود الاجلة للاسهم الاوروبية لقفزة عند الفتح ، مع ارتفاع العقود الاجلة ليورو ستوكس 50 بنسبة 1.67% والعقود الاجلة لفوتسي بنسبة 1.05%.

صرح جيروم باول رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مؤتمر صحفي بعد اجتماع سياسته الذي استمر يومين " الاقتصاد لم يعد بحاجة لمزيد  من دعم السياسة النقدية."

كتب كريس ويستون ، رئيس الأبحاث في شركة السمسرة Pepperstone في ملبورن ، في مذكرة: "كان باول متفائل بالتأكيد ، وربما كان السوق مستوحى من آرائه - يبدو أنها وجدت عرض قوي في الأصول ذات المخاطرة".

ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس اداء العملة مقابل ست منافسيين رئيسيين ، بنسبة 0.05% عند 96.429 .

وارتفع الذهب بنسبة 0.30% لـ 1782.45 دولار.

وارتفع الخام الامريكي 0.78 دولار لـ 71.65 وصعد خام برنت 0.681 دولار لـ 74.56 دولار.

تحول التركيز الان نحو اعلانات السياسة المقررة لاحقا يوم الخميس من البنك المركزي الاوروبي وبنك انجلترا ، اللذين يحاولان أيضا الموازنة بين الحاجة إلى دعم الاقتصادات المهددة بفيروس كورونا والحاجة إلى سحب التيسير النقدي لتهدئة التضخم.

من المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بإعادة التحفيز بمقدار درجة أخرى ، لكنه سيتعهد بتقديم دعم وافر للعام القادم ، ملتزمًا برأيه طويل الأمد بأن ضغوط الأسعار سوف تنحسر من تلقاء نفسها.

لكن ، زاد المستثمرون بشكل حاد من رهاناتهم على أن بنك إنجلترا على وشك رفع أسعار الفائدة بعد أن أظهر تقرير يوم الأربعاء أن تضخم أسعار المستهلكين البريطاني ارتفع في نوفمبر إلى أعلى مستوى في أكثر من 10 سنوات ، متجاوزًا جميع توقعات الاقتصاديين.

تراجع الاسترليني بنسبة 0.14% لـ 1.3242 دولار بعد ان قفز بنسبة 0.28% ليلا.

وانخفض اليورو 0.08% لـ 1.12855 دولار بعد ارتفاع يوم الاربعاء بنسبة 0.34%.