ارتفعت عوائد السندات السيادية في منطقة اليورو يوم الجمعة بعد أن صرحت عضو مجلس ادارة البنك المركزي الاوروبي إيزابيل شنابل إن البنك المركزي يجب أن يكون حذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة بعد يونيو.

ومع ذلك، فإن العوائد تتجه نحو الانخفاض الأسبوعي حيث أظهرت البيانات الأمريكية هذا الأسبوع أن التضخم والاقتصاد قد تباطأ في أبريل، مما يدعم التوقعات بتخفيض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

وقالت شنابل في مقابلة مع صحيفة نيكي في فرانكفورت نُشرت على موقعها الإلكتروني يوم الجمعة: "اعتمادا على البيانات الواردة وتوقعات موظفي النظام الأوروبي ، قد يكون خفض سعر الفائدة في يونيو مناسب".

وأضافت "لكن المسار بعد يونيو أكثر غموضا. فقد أكدت البيانات الأخيرة أن الميل الأخير من تراجع التضخم هو الأصعب".

ارتفعت عوائد السندات الالمانية لاجل 10 سنوات ، وهو المؤشر القياسي لمنطقة اليورو، بمقدار 3 نقاط أساس إلى 2.47% ومن المقرر أن ينهي الأسبوع بانخفاض قدره 5 نقاط أساس.

تسعر الأسواق تخفيضات أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي بمقدار 68 نقطة أساس في عام 2024، بانخفاض من 72 يوم الخميس، و46 نقطة أساس للاحتياطي الفيدرالي من 50 نقطة أساس.

ارتفعت عوائد السندات الايطالية لأجل 10 سنوات بمقدار 3 نقاط أساس إلى 3.78%.

وارتفعت عوائد السندات الالمانية لأجل عامين ، الأكثر حساسية لتوقعات أسعار الفائدة، بمقدار 1.5 نقطة أساس إلى 2.93%.

وتقلص الفارق بين سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات والسندات الألمانية – وهو مقياس للاختلاف المتوقع في مسار السياسة بين البنك المركزي الأوروبي والاحتياطي الفيدرالي – بمقدار 2 نقطة اساس إلى 190 نقطة أساس.

اتجه الدولار نحو أكبر انخفاض أسبوعي له مقابل اليورو في شهرين ونصف يوم الجمعة مع ظهور علامات على تباطؤ التضخم وتباطؤ الاقتصاد الأمريكي مما أثار احتمالات خفض أسعار الفائدة.

ارتفع اليورو بنسبة 0.8% مقابل الدولار هذا الأسبوع، واخترق مستوى المقاومة حول 1.0855 دولار وتداول عند مستوى مرتفع عند 1.0895 دولار في أعقاب تباطؤ التضخم الأمريكي.

وكان آخر تداول عند 1.0856 دولار.

جاءت أرقام التضخم السنوية الامريكية لشهر أبريل مطابقة للتوقعات لكنها كانت أقل من الشهر السابق، مما عزز الثقة في أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة في سبتمبر ومرة أخرى في ديسمبر، مما أدى إلى ارتفاع الأسهم والسندات وضغط على الدولار.

واستقرت مبيعات التجزئة الامريكية أيضا في أبريل وأضعف من المتوقع، كما انخفض إنتاج الصناعات التحويلية بشكل غير متوقع.

في الوقت نفسه، على الرغم من أن الأسواق تسعر تخفيضات أسعار الفائدة الأوروبية ابتداء من يونيو ، فقد أظهرت البيانات الأخيرة بعض المفاجآت الصعودية. نما الاقتصاد الألماني أكثر من المتوقع في الربع الأخير وارتفعت معنويات المستثمرين إلى أعلى مستوياتها منذ عامين.

ارتفع الاسترليني بنسبة 1% هذا الأسبوع إلى 1.2655 دولار. واستقر الين الياباني على نطاق واسع عند 155.78.

في وقت لاحق يوم الجمعة، سيتم نشر الأرقام النهائية لمؤشر أسعار المستهلكين الأوروبية ومن المقرر أن تلقي كاثرين مان، صانعة السياسة المتشددة في بنك إنجلترا، خطاب.

صرح جون ويليامز رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك لرويترز إنه رحب بوصول بيانات التضخم الاستهلاكي الضعيفة، لكنه قال إن الاخبار الايجابية ليست كافية لدعوة البنك المركزي الأمريكي إلى خفض أسعار الفائدة في وقت ما قريبا.

وقال ويليامز في مقابلة مع رويترز يوم الأربعاء إنه على الرغم من أنه من المهم عدم المبالغة في التركيز على آخر الأخبار الاقتصادية، فإن النغمة الضعيفة لمؤشر أسعار المستهلكين لشهر أبريل هي "نوع من التطور الايجابي بعد بضعة أشهر كانت فيها البيانات مخيبة للآمال".

وقال ويليامز: "يبدو الاتجاه العام جيدا إلى حد معقول" بالنسبة للتباطؤ التدريجي في ضغوط التضخم. ولكنه لا يزال غير واثق بالقدر الكافي من أن ضغوط الأسعار تتحرك بشكل مستدام نحو هدف التضخم الذي حدده الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2% قبل خفض تكاليف الاقتراض قصيرة الأجل.

وأضاف ويليامز إن السياسة النقدية "مقيدة" و"في وضع جيد". "لا أرى أي مؤشرات تخبرني الآن... ان هناك سبب لتغيير موقف السياسة النقدية الآن، ولا أتوقع ذلك."

وقال ويليامز: "لا أرى أي حاجة لتشديد السياسة النقدية اليوم"، مما صب الماء على التكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر لخفض التضخم إلى المستويات المرغوبة.

تمت مقابلة رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وهو أحد أهم الأصوات في البنك المركزي والذي يشغل أيضا منصب نائب رئيس اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة التي تحدد أسعار الفائدة، في أعقاب بيانات التضخم التي تشير إلى تباطؤ مرحب به، مما جدد آمال وول ستريت بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة هذا العام.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي لشهر أبريل بنسبة 3.4% مقارنة بالعام السابق، منخفضا من 3.5% في مارس، في حين ارتفعت الأسعار باستثناء المواد الغذائية والطاقة بنسبة 3.6%، وهي أقل زيادة في ثلاث سنوات.

تكبد الدولار خسائر وارتفع الين يوم الخميس بعد أن تراجع التضخم الأساسي الامريكي إلى أبطأ وتيرة له في ثلاث سنوات، مما اثار توقعات خفض أسعار الفائدة في أكبر اقتصاد في العالم.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن التضخم الأساسي الامريكي تباطأ إلى معدل سنوي 3.6% في أبريل. وكان ذلك متماشي مع توقعات السوق، ولكن، إلى جانب أرقام مبيعات التجزئة الثابتة، يشير إلى أن شروط خفض أسعار الفائدة قد بدأت في التنفيذ.

واصل الين المتضرر انتعاشه للجلسة الثانية، مرتفعا حوالي  0.6% إلى أقوى مستوياته في أسبوعين عند 153.6 للدولار.

وارتفع اليورو إلى أعلى مستوى في شهرين عند 1.0895 دولار.

عززت أرقام مبيعات التجزئة الامريكية التي جاءت أقل من المتوقع، والتي استقرت الشهر الماضي بدلا من زيادة 0.4% التي توقعها الاقتصاديون، الانطباع بأن الاقتصاد يتباطأ.

سجل مؤشر الدولار أكبر انخفاض بالنسبة المئوية ليوم واحد لهذا العام حتى الآن يوم الأربعاء، متراجعا بنسبة 0.75%. ولامس أدنى مستوى له في خمسة أسابيع عند 104.07 في آسيا يوم الخميس وتداول آخر مرة عند 104.22.

واصلت أسعار النفط مكاسبها التي حققتها في الجلسة السابقة يوم الخميس وسط دلائل على قوة الطلب في الولايات المتحدة، حيث أظهرت البيانات تضخم أبطأ مما توقعته الأسواق، مما يعزز الحجة الداعية إلى خفض أسعار الفائدة مما قد يؤدي إلى زيادة الاستهلاك.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 32 سنت، بما يعادل 0.4% إلى 83.07 دولار للبرميل الساعة 0620 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 31 سنت، أو 0.4% إلى 78.94 دولار.

ارتفعت أسعار المستهلكين الامريكية أقل من المتوقع في أبريل ودعمت توقعات الأسواق المالية بخفض الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة في سبتمبر وهو ما قد يخفف من قوة الدولار ويجعل النفط في متناول حائزي العملات الأخرى.

من ناحية اخرى، انخفضت مخزونات النفط الخام والبنزين ونواتج التقطير في الولايات المتحدة، مما يعكس ارتفاع في نشاط التكرير والطلب على الوقود، حسبما أظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة.

وقالت إدارة معلومات الطاقة إن مخزونات الخام انخفضت 2.5 مليون برميل إلى 457 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 10 مايو، مقابل متوسط توقعات المحللين البالغ 543 ألف برميل في استطلاع أجرته رويترز.

في الشرق الأوسط، اشتبكت القوات الاسرائيلية مع مسلحي حماس في جميع أنحاء غزة، بما في ذلك رفح، التي كانت ملجأ للمدنيين.

وتصل محادثات وقف اطلاق النار التي تتوسط فيها قطر ومصر إلى طريق مسدود، حيث تطالب حماس بوقف الهجمات بينما ترفض إسرائيل حتى تقضي على الجماعة.

تقلصت المكاسب بعد أن قلصت وكالة الطاقة الدولية توقعاتها لنمو الطلب على النفط في 2024، مما أدى إلى اتساع الفجوة بين وجهة نظرها ورؤية مجموعة المنتجين أوبك.

وقالت وكالة الطاقة الدولية إن الطلب العالمي على النفط هذا العام سينمو بمقدار 1.1 مليون برميل يوميا، بانخفاض 140 ألف برميل يوميا عن توقعاتها السابقة، ويرجع ذلك إلى حد كبير إلى ضعف الطلب في الدول المتقدمة في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الخميس بعد صعود حاد في الجلسة السابقة مع ضعف الدولار وعوائد السندات بعد أن عززت بيانات تضخم أسعار المستهلكين الامريكية احتمال قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة في وقت مبكر من سبتمبر.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 2391.78 دولار للاونصة الساعة 0553 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت اعلى مستوياتها في اكثر من 3 اسابيع يوم الاربعاء. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.1% لـ 2396.10 دولار.

تراجع الدولار مقابل سلة من العملات الرئيسية الأخرى، مما يجعل المعدن المسعر بالعملة الأمريكية أقل تكلفة بالنسبة لحائزي العملات الأخرى. كما لامس عائد السندات القياسية لأجل 10 سنوات أدنى مستوياته في أكثر من شهر.

يأتي انخفاض أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة إلى جانب تقرير الوظائف الباهت الأسبوع الماضي وتقرير وظائف غير الزراعيين الأمريكي الذي جاء أقل من المتوقع لشهر أبريل بمثابة أخبار جيدة لصانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي الذين ينتظرون رؤية تقدم متجدد في التضخم قبل خفض تكاليف الاقتراض.

يُعرف المعدن بأنه تحوط من التضخم، لكن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر عائد.

تراجعت المعاملات الفورية للفضة 0.4% لـ 29.56 دولار للاونصة ، بعد ان سجلت اعلى مستوياتها منذ فبراير 2021 في وقت سابق في الجلسة.

انخفض البلاديوم 0.2% لـ 1009.68 دولار وارتفع البلاتين 0.5% لـ 1068.67 دولار ، مسجلا اعلى مستوياته منذ 22 مايو العام الماضي.

انخفض الدولار إلى أدنى مستوى في شهر مقابل اليورو يوم الأربعاء وسط انخفاض عوائد السندات حيث يستعد المتداولون لتقرير التضخم الأمريكي الرئيسي في وقت لاحق اليوم والذي قد يحدد مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

وارتفع الين مقابل الدولار الأمريكي لكنه ظل قريبا من أدنى مستوياته في أسبوعين مع استمرار فجوة العائد بين السندات المحلية والسندات الأمريكية في تشجيع بيع العملة اليابانية.

ارتفع اليورو 0.1% إلى 1.0826 دولار، وارتفع في وقت سابق إلى 1.0835 دولار للمرة الأولى منذ 10 أبريل.

وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي - الذي يقيس العملة مقابل ستة منافسين كبار، بنسبة 0.11% إلى 104.90، وهو أدنى مستوى له في أسبوع ونصف.

من المتوقع أن يُظهر تقرير يوم الأربعاء عن أسعار المستهلكين الأساسية ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.3% على أساس شهري في أبريل، بانخفاض عن نمو بنسبة 0.4% في مارس، وفقا لاستطلاع أجرته رويترز.

أعطى رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل تقييم متفائل يوم الثلاثاء بشأن وضع الاقتصاد الأمريكي، مع توقعات باستمرار النمو فوق الاتجاه والثقة في انخفاض التضخم .

تراجع الدولار 0.29% إلى 155.99 ين يوم الأربعاء، لكنه ارتفع إلى 156.80 خلال الليل.