Login to your account

Username *
Password *
Remember Me

Create an account

Fields marked with an asterisk (*) are required.
Name *
Username *
Password *
Verify password *
Email *
Verify email *
Captcha *
Reload Captcha
مروة حسين

مروة حسين

تراجعت أسعار النفط يوم الثلاثاء حيث طغى التهديد بمزيد من الزيادات في أسعار الفائدة وتدفقات النفط الخام الروسية الكبيرة على توقعات انتعاش الطلب من الصين.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 25 سنت إلى 84.65 دولار للبرميل الساعة 0715 بتوقيت جرينتش.

وبالمثل ، انخفضت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 44 سنت أو 0.56% إلى 77.46 دولار للبرميل.

صرحت تينا تينج المحللة في CMC Markets : "تواجه أسواق النفط ضغوطا هبوطية حيث تسود صفقات الابتعاد عن المخاطرة قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي ، جنبا إلى جنب مع الدولار الأمريكي القوي".

وأضافت أن توقعات الطلب لا تزال غير مؤكدة حيث يبدو أن الصادرات الروسية لم تتأثر بالعقوبات ، على الرغم من إعادة فتح الصين.

يتوقع المستثمرون أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء ، مع زيادة بمقدار نصف نقطة من قبل بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي في اليوم التالي. يمكن أن تؤدي اسعار الفائدة المرتفعة إلى إبطاء الاقتصاد العالمي وإضعاف الطلب على النفط.

كما وجهت السوق انتباهها إلى اجتماع مخطط له يوم 1 فبراير الساعة 1100 بتوقيت جرينتش لوزراء منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وآخرين من بينهم روسيا ، وهي مجموعة تعرف باسم أوبك +.

قال خمسة مندوبين في أوبك + لرويترز يوم الاثنين إن من المتوقع أن توصي اللجنة بالإبقاء على سياسة الإنتاج الحالية لمجموعة منتجي النفط دون تغيير عندما تجتمع هذا الأسبوع.

واتفقت أوبك + في أكتوبر على خفض هدفها الإنتاجي بمقدار 2 مليون برميل يوميا ، أي نحو 2% من الطلب العالمي ، من نوفمبر حتى نهاية 2023.

تواصل روسيا إمداد السوق العالمية بنفطها على الرغم من الحظر الذي فرضه الاتحاد الأوروبي وسقف مجموعة السبع لأسعار النفط بسبب غزوها لأوكرانيا ، مما ضغط على الأسعار.

يتطلع الدولار لخسارة شهرية رابعة يوم الثلاثاء حيث يعتقد المستثمرون أن ذروة أسعار الفائدة الأمريكية يمكن أن تتأرجح مع اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع.

كان تداول العملات مكبوح في الفترة التي سبقت قرار سعر الفائدة الفيدرالي يوم الأربعاء ، وقبل قرارات سعر الفائدة من بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي يوم الخميس ، على الرغم من أن الحذر عبر الأسواق المالية أعطى الدولار الأمريكي بعض الدعم.

سجل اليورو 1.0913 دولار يوم الاثنين بعد بيانات اظهرت ارتفاع التضخم الإسباني بشكل مفاجئ في يناير ، على الرغم من أن الحالة المزاجية العامة أعادته إلى 1.0845 دولار.

ارتفعت العملة الموحدة بنسبة 1.3% هذا الشهر وتتأرجح بالقرب من اعلى مستوى في تسعة أشهر. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 1.3% لشهر يناير حتى الآن واستقر عند 102.28 يوم الثلاثاء.

هبط الين الياباني بنسبة 0.4% خلال الليل ولكنه استقر عند 130.26 في آسيا ويتجه لتحقيق مكاسبه الشهرية الثالثة حيث تتوقع الأسواق تحولات في السياسة النقدية.

كما تكبد الاسترليني والدولار الأسترالي والنيوزيلندي والكندي خسائر خلال الليل ولكن من المتوقع أن يحققوا مكاسب شهرية.

تشير العقود الاجلة لاسعار الفائدة إلى توقعات السوق برفع 25 نقطة أساس من الاحتياطي الفيدرالي لنقل سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية إلى 4.5% -4.75%. يشير التسعير إلى أنه من المتوقع حدوث زيادتين إضافيتين بمقدار 25 نقطة أساس ، قبل التخفيضات في وقت لاحق من العام.

صرح كريس ويستون ، رئيس الأبحاث في Pepperstone في ملبورن: "سيحتاج المتداولون إلى التوفيق بين نبرة البيان والمؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل ".

"النتيجة الأقل احتمالية أن الاحتياطي الفيدرالي يعطي الانطباع بأنه قد يتوقف مؤقتا بعد ارتفاع هذا الأسبوع ، عندها يمكن للدولار الأمريكي أن يباع بسهولة وترتفع الأصول المحفوفة بالمخاطر."

تجاهلت الأسواق في الغالب بيانات التصنيع الصينية الأفضل قليلا من المتوقع ، والتي أظهرت عودة مرحب بها للنمو في يناير ، مع التركيز الآن على الانتعاش في المستقبل.

 

أظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن مبيعات التجزئة الألمانية تراجعت بشكل غير متوقع في ديسمبر ، حيث تأثرت فترة التسوق في عيد الميلاد بفعل التضخم المرتفع وأحييت أزمة الطاقة المخاوف من حدوث تباطؤ ملحوظ في أكبر اقتصاد في أوروبا هذا الشتاء.

صرح مكتب الإحصاء الفيدرالي إن مبيعات التجزئة انخفضت بنسبة 5.3% في ديسمبر مقارنة بالشهر السابق. وكان محللون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا ارتفاع بنسبة 0.2%.

وقال المكتب إن مبيعات التجزئة تراجعت أيضا على أساس سنوي في ديسمبر بنسبة 6.4% .

يوم الإثنين ، أفاد مكتب الإحصاء أن الناتج المحلي الإجمالي في ألمانيا انخفض بنسبة 0.2% في الربع الأخير من عام 2022 ، مما وضع ركود شتوي - يُعرف عموما على أنه ربعين متتاليين من الانكماش - مرة أخرى.

 

تراجعت اسعار الذهب يوم الثلاثاء ، لكنها في طريقها لثالث مكاسب شهرية على التوالي ، حيث يترقب المشاركون في السوق قرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق هذا الاسبوع.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% لـ 1917.56 دولار للاونصة الساعة 0547 بتوقيت جرينتش ، لكنها تتجه لمكاسب شهرية بأكثر من 5%.

وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% عند 1933.60 دولار.

استقر مؤشر الدولار لكنه يستعد لرابع انخفاض شهري على التوالي. الدولار الضعيف يجعل المعدن المقوم بالعملة الامريكية اكثر جاذبية.

يتوقع المتداولون في الغالب أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي بتقليص رفع أسعار الفائدة إلى 25 نقطة أساس في نهاية اجتماع السياسة الذي يستمر يومين يوم الأربعاء. أبطأ البنك المركزي الأمريكي وتيرته المتشددة إلى 50 نقطة أساس في ديسمبر بعد أربع زيادات متتالية 75 نقطة أساس.

قال أجاي كيديا ، مدير في كيديا في مومباي : "الأسعار تتداول في نطاق ضيق قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. وسعر سوق الذهب بالفعل زيادة بمقدار 25 نقطة أساس. إذا اتخذ الاحتياطي الفيدرالي نبرة ميسرة ، فسيكون ذلك إيجابيا بالنسبة للذهب".

بيئة اسعار الفائدة المنخفضة تقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن التي لا تدر عائد.

قال مايكل لانجفورد ، مدير شركة استشارات الشركات AirGuide: "أتوقع تداول الذهب بين 1900 دولار و 1925 دولار خلال الأسبوع المقبل".

أظهرت بيانات رسمية أن النشاط الاقتصادي في الصين ، أكبر مستهلك للذهب ، عاد إلى النمو في يناير ، حيث مرت موجة من الإصابات بـ فيروس كورونا بشكل أسرع من المتوقع في أعقاب تفكيك البلاد قيود السيطرة على الوباء.

وأضاف كيديا "مع تعافي الاقتصاد الصيني ، سيتحسن الطلب المادي على الذهب في الصين. كما سيكون هناك دعم للمعادن الثمينة الأخرى ذات الطبيعة الصناعية".

في الوقت ذاته ، تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.7% لـ 23.43 دولار للاونصة ، وهبط البلاتين 0.5% عند 1003.51 دولار ، في حين ارتفع البلاديوم 0.2% لـ 1641.08 دولار.

ويتجه الثلاث معادن لانخفاض شهري.

 

الأجندة الأسبوعية

الثلاثاء 31/1/2023

 

التوقيت الدولة المؤشر السابق  المتوقع الفعلى
9:00 ألمانيا مبيعات التجزئة 1.1% -0.1%  -5.3%
10:55 ألمانيا تغير اعداد العاطلين -13 الف 5 الاف -22 الف 
11:30 بريطانيا موافقات الرهن العقاري 46 الف 44 الف  36 الف
11:30 بريطانيا صافي اقراض الافراد 5.9 مليار 5.1 مليار  3.7 مليار
12:00 منطقة اليورو الناتج المحلي الاجمالي 0.3% -0.1% 0.1% 
3:30 امريكا مؤشر تكاليف التوظيف الفصلي 1.2% 1.1%  1%
4:00 امريكا مؤشر اس اند بي لاسعار المنازل 8.6% 6.8%  6.8%
4:45 امريكا مؤشر شيكاغو للنشاط الصناعي 44.9 45.4 44.3 
5:00 امريكا مؤشر ثقة المستهلك 108.3 109.2 107.1 

 

ارتفع اليورو يوم الاثنين بعد أن اثارت بيانات التضخم الاسبانية المرتفعة بشكل غير متوقع التوقعات بارتفاع منطقة اليورو يوم الأربعاء ، بينما استقر الدولار بالقرب من أدنى مستوى في ثمانية أشهر قبل سلسلة من اجتماعات البنوك المركزية هذا الأسبوع.

ارتفع اليورو بنسبة 0.2% إلى 1.0891 دولار بعد أن أظهرت البيانات ارتفاع أسعار المستهلكين الإسبانية بنسبة 5.8% في يناير مقارنة بالشهر نفسه من العام الماضي ، أسرع من الارتفاع السنوي البالغ 5.7% المسجل في ديسمبر وأول زيادة منذ يوليو الماضي.

صرح نيلز كريستنسن ، كبير المحللين في نورديا: "ستؤكد بيانات اليوم التوقعات برفع البنك المركزي الأوروبي بمقدار 50 نقطة أساس يوم الخميس ، كما تشير إلى أن أسعار الفائدة سترتفع أكثر".

تغير مؤشر الدولار الأمريكي ، الذي يقيس العملة مقابل سلة من أقرانها بما في ذلك اليورو ، تغير طفيف عند 101.88 ، بعد أن سجل أدنى مستوى في ثمانية أشهر عند 101.50 الأسبوع الماضي.

وانخفض بأكثر من 1.6% في يناير وهو في طريقه للخسارة الشهرية الرابعة على التوالي ، تحت ضغط التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي يقترب من نهاية دورة رفع أسعار الفائدة وأن أسعار الفائدة لن تضطر إلى الارتفاع كما كان يُخشى سابقا.

كانت الحركات لا تزال هادئة نسبيا قبل اجتماعات السياسة في الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس - وهو تحول هبوطي عن زياداته البالغة 50 نقطة أساس و 75 نقطة أساس في العام الماضي - بينما يقول مراقبو السوق إنه من المرجح أن يرفع بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لكل منهما.

حصل اليورو ، الذي يتجه نحو مكاسب شهرية قريبة من 1.7% ، على دعم من التصريحات المتشددة المستمرة من جانب صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي وتراجع المخاوف من ركود عميق في منطقة اليورو.

من ناحية اخرى ، انخفض الين بنسبة 0.3% إلى 130.195 للدولار بعد أن صرح محافظ بنك اليابان هاروهيكو كورودا يوم الاثنين إن البنك المركزي يجب أن يواصل سياسته الميسرة.

 

انخفض الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي يوم الاثنين قبل عدد من اجتماعات البنك المركزي هذا الأسبوع بما في ذلك اجتماع بنك إنجلترا ، الذي من المتوقع أن يرفع أسعار الفائدة للمرة العاشرة على التوالي.

يتطلع بنك انجلترا إلى أول ارتفاع في سعر الفائدة هذا العام ، مع زيادة تسعير الأسواق بمقدار نصف نقطة مئوية إلى 4% يوم الخميس.

انخفض الاسترليني بنسبة 0.14% مقابل الدولار الأمريكي عند 1.2380 دولار، ولم يكن التداول بعيدا عن أعلى مستوى في سبعة أشهر عند 1.2381 دولار الذي لامسه الأسبوع الماضي.

صرح سايمون هارفي ، رئيس تحليل العملات الأجنبية في Monex ، إن أداء الاسترليني كان هادئ إلى حد كبير ، لكنه لا يمثل أي مؤشر على كيفية تداول العملة هذا الأسبوع.

تسعر الأسواق حاليا فرصة بنسبة 80% لرفع بنك إنجلترا بمقدار 50 نقطة أساس.

انخفض الاسترليني بنسبة 0.4% مقابل اليورو إلى 88 بنس على خلفية ارتفاع التضخم في إسبانيا مما عزز توقعات البنك المركزي الأوروبي ، والذي من المتوقع أيضا أن يرفع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية يوم الخميس.

ارتفع الاسترليني بنسبة 2.4% مقابل الدولار هذه الأشهر بعد أن سجل العام الماضي أكبر انخفاض سنوي له منذ استفتاء البريكست في 2016.

أظهرت بيانات يوم الاثنين أن المعنويات الاقتصادية في منطقة اليورو ارتفعت إلى أعلى مستوى لها في سبعة أشهر في يناير بسبب زيادة التفاؤل في جميع القطاعات باستثناء قطاع البناء ، مع انخفاض توقعات التضخم بين المستهلكين والشركات على حد سواء بشكل حاد.

ارتفع مؤشر الثقة الاقتصادية للمفوضية الأوروبية  إلى 99.9 هذا الشهر ، فوق 97.1 المعدل بالزيادة في ديسمبر - أعلى قيمة للمؤشر منذ يونيو 2022.

أظهر المسح الشهري للمفوضية انخفاض توقعات التضخم بين المستهلكين إلى 17.7 في يناير من 23.2 في ديسمبر ، وهو أقل بكثير من المتوسط طويل الأجل عند 20 ، وهو اتجاه من المرجح أن يرضي البنك المركزي الأوروبي الذي رفع أسعار الفائدة بحدة للحد من التضخم المرتفع.

كما انخفضت توقعات أسعار البيع بين الشركات المصنعة بشكل حاد إلى 31.9 في يناير من 37.8 في ديسمبر في إشارة إلى أن الضغوط التضخمية قد خفت في وقت مبكر.

وصرحت المفوضية إن التفاؤل في الصناعة ارتفع إلى 1.3 من -0.6 في ديسمبر وفي الخدمات إلى 10.7 من 7.7. تحسن المزاج بين المستهلكين إلى -20.9 في يناير من -22.1 وفي قطاع التجزئة إلى -0.8 من -2.7.

 

تراجعت أسعار الذهب يوم الاثنين حيث تحول انتباه المستثمرين إلى العديد من اجتماعات البنوك المركزية هذا الأسبوع بحثا عن مزيد من الوضوح بشأن استراتيجيات رفع أسعار الفائدة ، مع التركيز بشكل رئيسي على الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 1923.35 دولار للاونصة الساعة 0924 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1922.90 دولار.

صرح هان تان ، كبير محللي السوق في Exinity: "الذهب يتراجع بعيدا عن أعلى مستوى في تسعة أشهر مع استقرار الدولار الأمريكي والعوائد ، حيث تترقب الأسواق بفارغ الصبر أحدث توجيهات السياسة الفيدرالية".

يتوقع المشاركون في السوق على نطاق واسع زيادة سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من البنك المركزي الأمريكي في نهاية اجتماع السياسة الذي يستمر يومين في 1 فبراير.

تأتي التوقعات حول تباطؤ رفع أسعار الفائدة الفيدرالية بعد أن أظهرت البيانات الاقتصادية علامات على تباطؤ التضخم الامريكي ، في حين انخفض الانفاق الاستهلاكي الامريكي للشهر الثاني على التوالي في ديسمبر ، مما يضع الاقتصاد على مسار نمو منخفض في عام 2023.

يميل الذهب ، الذي لا يدر عائد ، إلى الاستفادة عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة لأنه يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن.

يسعر المستثمرون رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من بنك إنجلترا والبنك المركزي الأوروبي اللذين يعقدا أيضا اجتماعات سياسية هذا الأسبوع.

استقر الدولار إلى حد كبير ، مما يجعل الذهب المسعر بالدولار الأمريكي أقل جاذبية للعملاء الذين يحملون عملات أخرى.

في غضون ذلك ، مع استمرار الاقتصاد الصيني في الانفتاح ، سيكون هناك طلب أكبر للصناعة والرفاهية على الذهب ، حسبما قال كليفورد بينيت ، كبير الاقتصاديين في  ACY للاوراق المالية.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.5% لـ 23.66 دولار للاونصة ، وهبط البلاتين بنسبة 0.3% لـ 1007.50 دولار ، وقفز البلاديوم بنسبة 1.2% لـ 1638.06 دولار.