فتحت مؤشرات الأسهم الأمريكية على ارتفاع يوم الثلاثاء وسجل مؤشر ناسدك مستوى قياسي جديد ليقود المكاسب أسهم شركات التقنية.

وارتفع مؤشر داو جونز الصناعي 94.06 نقطة أو ما يوازي 0.4% إلى 23.524.39 نقطة بينما صعد مؤشر ستاندرد اند بور 8.57 نقطة أو 0.33% إلى 2.590.71 نقطة وأضاف مؤشر ناسدك المجمع 30.99 نقطة أو ما يعادل 0.46% مسجلا 6.821.71 نقطة.

انخفضت الليرة لمستوى قياسي وهوت السندات التركية مما يضغط على صانعي السياسة لإيجاد طرق يوقفون بها هبوط السوق الذي يضعهم في صدام مع الرئيس طيب إردوجان.

وهبطت العملة ما يصل إلى 1.2% مقابل الدولار قبل ان تعوض بعض خسائرها بعدما دفع البنك المركزي المقرضين لاستخدام ألية تجعل الإقتراض أعلى تكلفة اعتبارا من يوم الاربعاء. ويعادل فعليا هذا القرار زيادة في أسعار الفائدة بواقع 25 نقطة أساس ويأتي قبل ساعات قليلة من طرح وزارة الخزانة سندات لآجل خمس سنوات.

وتنقل تلك الاضطرابات التركيز على معضلة تواجه صانعي السياسة بقيادة محافظ البنك المركزي مراد شتينكايا، الذي يضغط عليه السوق لرفع أسعار الفائدة في الوقت الذي يطالبه فيه إردوجان بتخفيضها. وقال الرئيس الاسبوع الماضي ان البنك يسير على "الطريق الخاطيء" في استخدام أسعار فائدة مرتفعة لمعالجة التضخم وهي حجة تستند إلى وجهة نظر تتعارض مع أساسيات علم الاقتصاد حيث تنظر لرفع أسعار الفائدة كسبب للتضخم وليس أداة لإحتوائه.

ونقل تلك وجهة النظر جميل إرتيم، أحد كبار مستشاري إردوجان، في عمود بصحيفة "ميليت" يوم الثلاثاء وكتب انه في اقتصادات مثل تركيا، التي فيها المساهم الأكبر للتضخم هو أسعار الفائدة، تكون محاولة كبح ضغوط الاسعار برفع أسعار الفائدة "مثل صب البنزين على النار".

وفي مواجهة ضغوط سياسية لإبقاء أسعار الفائدة منخفضة لتعزيز النمو، أبقى شتينكايا تكاليف الإقتراض الرسمية دون تغيير منذ مايو  رغم تسارع التضخم إلى 11.9% في أكتوبر وهو أعلى مستوى منذ 2008. وقوبل تدخله يوم الثلاثاء بعدم رضا من المستثمرين.

وقال تيموثي أش، الخبير الاستراتيجي لدى بلو باي لإدارة الأصول في لندن، "تلك مزحة—كما لو ان 25 نقطة أساس ستحدث فارقا" "هم يتجهون ببطء الأن نحو اجتماع السياسة النقدية القادم، الذي يبعد أسابيع ومن المتوقع انهم سيضطرون لإجراء اجتماع طاريء أخر في وقت متأخر من الليل قبل ذلك للحصول على الضوء الاخضر من إردوجان من أجل زيادة أكثر فعالية لأسعار الفائدة".

وجرى تداول الليرة منخفضة 0.5% عند 3.9502 للدولار في الساعة 3:40 بتوقيت إسطنبول. وقفز العائد على السندات القياسية التركية لآجل 10 أعوام بواقع 20 قطة أساس إلى 13.10% بعدما لامس مستوى قياسي عند 13.16%.

وربما سيحتاج البنك المركزي لرفع أسعار الفائدة بواقع 150-200 نقطة أساس لإحداث فارق، وبالتالي ستبقى الليرة مهددة حتى يجتمع البنك المركزي مجددا يوم 14 ديسمبر وفقا لكيران كوشيك، المحلل لدى يوني كريدت في لندن.

وأضاف "ما لم يكون المركزي التركي على قدر المسؤولية، نعتقد ان استمرار ضعف الليرة سيكون مرجح بشدة".

وتأتي اضطرابات السوق التركية في وقت يستعد فيه المستثمرون لمحاكمة تاجر ذهب تركي من أصل إيراني اسمه رضا زراب، متهم بالتأمر مع مسؤولين بالحكومة التركية ومديرين تنفيذيين في بنك مملوك للدولة للتحايل على العقوبات الأمريكية المفروضة على إيران. ومن المقرر ان تبدأ المحاكمة يوم 27 نوفمبر في نيويورك وتتزايد التكهنات ان زراب ربما أصبح شاهداً لصالح الحكومة الأمريكية.

وفاقمت تلك القضية التوترات مع الغرب في واحدة من أسوأ الفترات في تاريخ تركيا حيث وصف المسؤولون التهم الأمريكية بهجوم على الاقتصاد التركي. وقال المتحدث باسم الحكومة ونائب رئيس الوزراء بكير بوزداج في مؤتمر صحفي بعد اجتماع وزاري يوم الاثنين إن من فشلوا في الإطاحة بالحكومة في محاولة انقلاب العام الماضي يستهدفون تركياالأن بسلسة من العقوبات الاقتصادية.

لامس الدولار أعلى مستوياته مقابل سلة من العملات الرئيسية في نحو أسبوع يوم الاثنين مع تراجع اليورو وسط مخاطر سياسية مرتبطة بفشل المستشارة الألمانية أنجيلا ميركيل في تشكيل حكومة ائتلافية تضم ثلاثة أحزاب.

وقالت ميركيل، التي حزبها المحافظ تقوضت سلطته بعدما فاز في انتخابات جرت في سبتمبر بعدد منخفض من المقاعد، أنها ستبلغ الرئيس الألماني أنه لا يمكنها تشكيل ائتلاف بعدما انسحب حزب الديمقراطيين الأحرار من المفاوضات.

ودفع هذا التطور ألمانيا، أكبر اقتصاد في أوروبا، نحو أزمة سياسية أثارت المخاوف لدى المستثمرين من انتخابات جديدة إذا لم تتمكن ميركيل من تشكيل حكومة أقلية.

وقال جو مانيمبو، كبر محللي العملات في ويسترن يونيون بينزس سولوشنز في واشنطن إن تلك الاخبار أحيت "عامل خطر رئيسي" على العملة الموحدة.

وأضاف "مع تخلي المستثمرين عن اليورو، في ضوء تسلل الفوضى إلى أوروبا، هذا يساعد الدولار على تحمل غموضه السياسي".

وارتفع مؤشر الدولار إلى 94.039 نقطة وهو أعلى مستوياته منذ 14 نوفمبر.

وقفزت العملة الخضراء أيضا أمام الين الياباني لترتفع لأعلى مستويات الجلسة عند 112.40 ين في أوائل تعاملات أمريكا الشمالية حيث فتحت سوق الأسهم الأمريكية على ارتفاع مع إقبال المستثمرين على المخاطرة.

وهبط اليورو إلى 1.1720 دولار في تعاملات ساعات الليل عقب خبر الفشل في تشكيل حكومة ائتلافية في ألمانيا. وتراجعت العملة بحدة مقابل الين إلى 131.16 ين وهو أضعف مستوياتها منذ 15 سبتمبر.

وقال لي هاردمان كبير محللي العملة في ام.يو.اف.جي في لندن "هناك قليل من الغموض—لا نعرف ما هي الخطوة التالية، سواء سيكون هناك حكومة أقلية أم انتخابات جديدة—لكن من حيث الصورة الأكبر لا أرى أي تغير كبير في كيفية تقييم اليورو".

وأضاف هاردمان انه يعتقد ان موجة البيع في البداية التي قادت اليورو لمستويات منخفضة كانت مبالغ فيها.

ويتوقع محللون كثيرون ان يكون التداول هذا الاسبوع هاديء نسبيا مع إغلاق الاسواق الأمريكية من أجل عطلة عيد الشكر يوم الخميس وفي ظل بيانات رئيسية قليلة.

وسيترقب المتعاملون خطاب لرئيسة الاحتياطي الفيدرالي جانيت يلين في وقت متأخر يوم الثلاثاء وصدور محضر اجتماع نوفمبر للبنك المركزي الأمريكي يوم الاربعاء بحثا عن تلميحات بشأن اتجاه السياسة النقدية الأمريكية.

تراجع الذهب يوم الاثنين مع صعود الدولار لكن مازالت الاسعار قرب أعلى مستوى في نحو شهر الذي تسجل الاسبوع الماضي حيث يسيطر الغموض السياسي والاقتصادي في الولايات المتحدة على المعنويات.

وانخفض الذهب في المعاملات الفورية 0.4% إلى 1288.49 دولار للاوقية في الساعة 1446 بتوقيت جرينتش متراجعا من أعلى مستوياته يوم الجمعة عند 1297 دولار وهو أقوى مستوى منذ 16 أكتوبر. ونزلت العقود الاجلة الأمريكية للذهب 0.3% إلى 1292.20 دولار للاوقية.

وصعد الدولار مقابل اليورو بعدما فشلت جهود المستشارة الألمانية أنجيلا ميركيل لتشكيل حكومة ائتلافية تضم ثلاثة أحزاب. وقالت ميركيل أنها ستبلغ الرئيس الألماني أنه لا يمكنها تشكيل ائتلاف بعدما انسحب حزب الديمقراطيين الأحرار الداعم للشركات من المفاوضات.

ويلقى الدولار دعما أيضا مقابل عملات رئيسية أخرى من احتمال رفع أسعار الفائدة في ديسمبر عندما يجتمع الاحتياطي الفيدرالي.

ولكن القلق بشأن تحقيق في تدخل روسي مزعوم في انتخابات الرئاسة الأمريكية في 2016 وإصلاحات ضريبية في الولايات المتحدة من المتوقع ان يساعد في دعم الذهب.

وقال إيدوارد ماير المحلل في  INTL FCStone"الاهتمام تحول إلى فرص (مشروع القانون الضريبي) في مجلس الشيوخ الذي نعتقد ان هذا الإجراء فيه يواجه غموضا أكبر".

ومن الناحية الفنية، يكافح الذهب للتماسك فوق متوسط تحرك 55 يوما عند حوالي 1291 دولار. وتأتي مقاومة أكبر عند 1297 دولار الذي هو أعلى مستوى تسجل يوم الجمعة.