يبحث الدولار الأمريكي عن اتجاه يوم الاثنين حيث واصل المستثمرون استيعاب مجموعة اجتماعات البنك المركزي الأسبوع الماضي - بما في ذلك قرار من بنك اليابان بالالتزام بسياسته شديدة التيسير التي تحافظ على ضعف الين.

ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة منافسين رئيسيين ، بنسبة 0.029%  فقط إلى 102.31 ، ليس بعيدا عن أدنى مستوى في شهر واحد عند 102 الذي لامسه يوم الجمعة. الأسواق الأمريكية مغلقة يوم الاثنين لقضاء عطلة.

في أسبوع حافل بالبنوك المركزية ، ترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء ، لكنه ألمح إلى أن المزيد من الزيادات في طريقها لكبح التضخم.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس وترك الباب مفتوح لمزيد من الارتفاعات ، في حين اختتم بنك اليابان الأسبوع.

يتوقع معظم المستثمرين أن ينتهي البنك المركزي من التشديد في يوليو. وتسعر الأسواق احتمال بنسبة 72% بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع 25 نقطة أساس الشهر المقبل ، لكن يتوقف بعد ذلك.

صرح موه سيونج سيم ، محلل العملات في بنك سنغافورة ، إن العديد من المستثمرين يعتقدون أنه إذا رفع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو ، فمن المحتمل أن يكون الارتفاع التالي في أكتوبر أو نوفمبر ، وبحلول ذلك الوقت يمكن أن يخف التضخم بما يكفي لعدم ضمان زيادة أخرى.

"أعتقد أن هذا ما يتوقعه السوق ، سواء كان ذلك واقعي او لا ، فهذا مفتوح للنقاش."

من المقرر أن يتجه السوق إلى شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل في وقت لاحق هذا الأسبوع أمام الكونجرس ، حيث يتوقع المحللون أن يتخذ باويل موقف متشدد. اتخذ مسئولو الاحتياطي الفيدرالي نبرة متشددة منذ الاجتماع.

مقابل الدولار ، لامس الين أدنى مستوى في سبعة أشهر عند 141.975 في وقت سابق يوم الاثنين. وقد سجل في آخر مرة 141.53 للدولار.

انخفض الين إلى أدنى مستوى له في 15 عام مقابل اليورو عند 155.355 في وقت سابق من الجلسة قبل أن ينعكس إلى آخر تداول عند 154.79. مقابل الاسترليني ، سجل الاسترليني مقابل الين الياباني 182.11 للجنيه ، وهو أدنى مستوى منذ ديسمبر 2015.

في الوقت ذاته ، تداول اليورو عند 1.0935 دولار ، ليحوم بالقرب من أعلى مستوى له في شهر واحد. اكتسبت العملة الموحدة أكثر من 2% منذ بداية يونيو.

تراجع الاسترليني بنسبة 0.04% إلى 1.2812 دولار ، لكنه لم يكن بعيد عن ذروة 14 شهر ، قبل اجتماع السياسة النقدية لبنك إنجلترا يوم الخميس.

من المتوقع أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في الوقت الذي يكافح البنك المركزي التضخم الذي وصل إلى أكثر من أربعة أضعاف هدفه ، وفقا لاستطلاع أجرته رويترز لخبراء اقتصاديين الأسبوع الماضي.

تراجعت أسعار النفط العالمية أكثر من 1 دولار يوم الاثنين ، متراجعة عن مكاسب الأسبوع الماضي ، حيث طغت الأسئلة المتعلقة باقتصاد الصين على تخفيضات إنتاج أوبك + والتراجع السابع على التوالي في عدد منصات النفط والغاز العاملة في الولايات المتحدة.

انخفض خام برنت 1.15 دولار أو 1.5% ، ليتم تداوله عند 75.46 دولار للبرميل الساعة 0350 بتوقيت جرينتش ، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.09 دولار أو 1.5% إلى 70.69 دولار.

الأسبوع الماضي ، حقق برنت مكاسب بنسبة 2.4% وارتفع خام غرب تكساس الوسيط 2.3%.

صرحت تينا تينج ، المحللة في CMC Markets: "ربما تسببت حالة عدم اليقين الاقتصادي في الصين في عمليات البيع بعد انتعاش استمر يومين في أسواق النفط قبل قرار بنك الشعب الصيني بشأن أسعار الفائدة الرئيسية للقروض هذا الأسبوع".

خفض عدد من البنوك الكبرى توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي للصين لعام 2023 بعد أن أظهرت بيانات مايو الأسبوع الماضي أن التعافي بعد فيروس كورونا في ثاني أكبر اقتصاد في العالم يتعثر.

من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم بنك الشعب الصيني بخفض أسعار الفائدة الرئيسية للقروض يوم الثلاثاء ، بعد خفض مماثل في قروض السياسة متوسطة الأجل الأسبوع الماضي لدعم الانتعاش الاقتصادي الهش.

قالت مصادر لرويترز إن الصين ستقدم المزيد من الدعم التحفيزي لاقتصادها المتباطئ هذا العام ،  لكن المخاوف بشان الديون وهروب رؤوس الأموال ستبقى على التدابير التي تهدف إلى دعم الطلب الضعيف في القطاعين الاستهلاكي والخاص.

صرح إدوارد مويا ، كبير المحللين في أواندا ، إن أسعار النفط يوم الاثنين منخفضة أيضا وسط توقعات بأن منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها ، بما في ذلك روسيا ، أو أوبك + ، سيكافحون للامتثال لحصص الإنتاج.

تراجعت أسعار الذهب في تداولات خفيفة يوم الاثنين ، مضغوطة بقوة الدولار ، حيث قيم المستثمرون المسار المستقبلي لأسعار الفائدة بعد تصريحات متشددة من صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1955.79 دولار للاونصة الساعة 0433 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 1967.20 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار ، مما جعل المعدن أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

اتخذ مسئولو الاحتياطي الفيدرالي نبرة متشددة في تعليقاتهم الأولى منذ أن أبقى البنك المركزي سعر الفائدة ثابت في اجتماعه الأسبوع الماضي.

صرح مات سيمبسون ، كبير محللي السوق في سيتي اندكس ، "قضى الذهب غالبية شهر يونيو بين 1935 و 1970 دولار ، ومع عدم وجود محفز واضح في الأفق ، يفضل المتداولون تداول النطاقات وعدم الالتزام الكامل بالاختراق".

ستغلق أسواق الأسهم الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة عطلة  التاسع عشر من يونيو.

سجل المعدن انخفاض أسبوعي طفيف الأسبوع الماضي حيث كثف المتداولون رهاناتهم على رفع سعر الفائدة في يوليو بعد توقف الاحتياطي الفيدرالي بعد 10 ارتفاعات متتالية.

على الرغم من أن الذهب يعتبر تحوط ضد التضخم ، إلا أن أسعار الفائدة المرتفعة تزيد تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لايدر عائد.

يسعر المتداولون الآن فرصة بنسبة 72% لرفع سعر الفائدة الفيدرالية في يوليو.

يترقب المستثمرون الآن شهادات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل في الكونجرس يومي الأربعاء والخميس للحصول على مزيد من الإشارات حول اسعار الفائدة المستقبلية.

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 24.09 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 0.4% لـ 977.77 دولار ، في حين تراجع البلاديوم بنسبة 0.1% لـ 1409.43 دولار.

صرح صانعو السياسة يوم الجمعة إن البنك المركزي الأوروبي بحاجة إلى الاستمرار في رفع أسعار الفائدة ، مؤكدين موقف البنك بعد أن أظهرت التوقعات الجديدة أن التضخم أكثر عنادا مما كان يُخشى.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى في 22 عام عند 3.50% يوم الخميس وقال إنه سيتحرك مرة أخرى في يوليو ، مواصلا اسرع وتيرة للتشديد النقدي .

من بين التعليقات الأكثر تشددا ، صرح رئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجل إن خطوة يوليو ، التي وعدت بها رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد ، يمكن أن تتبعها خطوات أخرى بسهولة.

وقال في خطاب ألقاه بعد أن أعلن البنك المركزي الأوروبي عن رفع سعر الفائدة في يوليو، لكنه لم يلتزم بأي تحركات لاحقة: "لا يزال لدينا المزيد من الأرضية للتغطية". "قد نحتاج إلى الاستمرار في رفع أسعار الفائدة بعد العطلة الصيفية."

وأضاف: "بمجرد وصولنا إلى الذروة ، سنبقى هناك حتى نتأكد من عودة آمنة للتضخم إلى هدفنا البالغ 2%".

تبنى رئيس البنك المركزي الليتواني ، غيديميناس سيمكوس ، وجهة نظر أكثر دقة ، مجادلا بأن هناك حاجة إلى مزيد من تشديد السياسة ، لكن البنك المركزي الأوروبي كان يقترب من الذروة وكان من السابق لأوانه التعهد بالمستوى الذي ستكون عليه الأسعار في الخريف.

وقال سيمكوس للصحفيين "التضخم كان مرتفع للغاية لفترة طويلة جدا." على المدى المتوسط ​​، لن يعود التضخم إلى المستوى المناسب.

انضم رئيس البنك المركزي الإستوني ماديس مولر إلى الحديث ، وقال إن هناك حاجة إلى مزيد من الإجراءات بشأن سعر الفائدة.

وقال مولر في بيان "أسعار الفائدة في منطقة اليورو لم تبلغ ذروتها بعد". "الهدف النهائي واضح للبنك المركزي: نحن بحاجة إلى السيطرة بسرعة على ارتفاع الأسعار."

كرر رئيس البنك المركزي الفنلندي أولي رين ، موقف البنك المركزي الأوروبي بأن الأسعار لم تصل إلى ذروتها بعد ، لكنه قال إن التحركات المستقبلية تعتمد على التوقعات.

وقال رين: "سيتم رفع أسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي الأوروبي إلى مستويات مقيدة بشكل كاف لتحقيق عودة التضخم في الوقت المناسب إلى الهدف على المدى المتوسط ​​ البالغ 2% وسيتم الإبقاء عليه عند هذه المستويات طالما كان ذلك ضروري".

ارتفع الذهب يوم الجمعة حيث حام الدولار بالقرب من أدنى مستوى في شهر ، لكن التوقعات بزيادة أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام حدت من المكاسب.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% لـ 1964.19 دولار للاونصة الساعة 1030 بتوقيت جرينتش . وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1976.70 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار ، لكنه استقر بالقرب من أدنى مستوى له في شهر واحد ، مما جعل الذهب أقل تكلفة للمشترين في الخارج.

بعد أن أشار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء إلى أن تكاليف الاقتراض قد لا تزال بحاجة إلى الارتفاع بما يصل إلى نصف نقطة مئوية بحلول نهاية العام ، يرى المتداولون فرصة بنسبة 72% ان رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو هي الزيادة الوحيدة للاسعار في عام 2023.

أسعار الفائدة المرتفعة تبدد جاذبية المعدن ذو العائد الصفري.

لكن ما قاد انتعاش الذهب في الجلسة السابقة ، هو عدم تغيير طلبات اعانة البطالة الأمريكية الأولية عند 262 ألف للأسبوع الماضي ، بينما انخفض الإنتاج الصناعي بنسبة 0.2% في مايو.

انتعش مؤشر استاندرد اند بور 500 بنسبة 24% تقريبا من أدنى مستوياته في أكتوبر.

ارتفعت الفضة بنسبة 0.6% لـ 24.01 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين بنسبة 0.1% عند 986.59 دولار ، و كلا المعدنين ينخفضا هذا الاسبوع.

هبط البلاديوم بنسبة 0.5% لـ 1393.40 دولار.

فقد الين بعض مكاسبه بعد أن أبقى بنك اليابان يوم الجمعة على أسعار فائدة منخفضة للغاية وتوقع أن يتباطأ التضخم في وقت لاحق هذا العام - مكررا موقفه الميسر الذي يتعارض مع السياسات المتشددة التي اتخذها أقرانه على مستوى العالم.

كما كان متوقع على نطاق واسع ، حافظ بنك اليابان على هدف سعر الفائدة قصير الأجل بنسبة -0.1% وسقف 0% على عائد السندات لاجل 10 سنوات المحددة بموجب سياسة التحكم في منحنى العائد.

انخفض الين على نطاق واسع بعد القرار وسجل أدنى مستوى له في 15 عام عند 153.97 لكل يورو، مواصلا انخفاض بأكثر من 1% في الجلسة الماضية.

مقابل الدولار الأمريكي ، كانت العملة اليابانية في آخر مرة منخفضة بنسبة 0.25% تقريبا عند 140.66 .

من ناحية اخرى ، استعد اليورو لأفضل أسبوع له منذ شهور بعد أن رفع البنك المركزي الأوروبي تكاليف الاقتراض إلى الأعلى مستوى لها في 22 عام وأشار إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة في المستقبل.

وشهد ذلك وبعض البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة انخفاض الدولار على نطاق واسع حيث قام المتداولون بتقليص رهاناتهم على مدى الحاجة إلى ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية.

استقر اليورو بالقرب من أعلى مستوى له في شهر واحد عند 1.0942 دولار ، بعد أن ارتفع بما يزيد عن 1% يوم الخميس بعد رفع سعر الفائدة والتوجيهات المستقبلية من البنك المركزي الأوروبي.

قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في مؤتمر صحفي إن رفع سعر الفائدة مرة أخرى في يوليو كان مرجح للغاية وأن البنك المركزي لا يزال لديه "أرضية للتغطية" لكبح التضخم المرتفع.

ارتفع الاسترليني إلى أعلى مستوى له في عام واحد عند 1.2794 دولار في بداية التعاملات الآسيوية ، حيث زاد المتداولون الرهانات على أن بنك إنجلترا من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة للاجتماع الثالث عشر على التوالي الأسبوع المقبل.

جاء قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي بعد يوم من ترك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير ، متوقفا عن سلسلة من 10 زيادات متتالية في أسعار الفائدة. ومع ذلك ، أشار الاحتياطي الفيدرالي أيضا إلى أن تكاليف الاقتراض قد لا تزال بحاجة إلى الارتفاع بما يصل إلى نصف نقطة مئوية بحلول نهاية هذا العام.

لكن سلسلة من البيانات يوم الخميس جعلت الأسواق تتحدى هذا الرأي ، مع تباطؤ النشاط الاقتصادي الامريكي وتراجع التضخم.

توقف الإنتاج في المصانع الأمريكية تقريبا في مايو حيث عانى التصنيع تحت وطأة ارتفاع أسعار الفائدة ، بينما انخفضت أسعار الواردات الأمريكية بالمثل الشهر الماضي.

أظهر تقرير منفصل من وزارة العمل أن الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة الحكومية لم تتغير عند المعدل الموسمي 262 الف للأسبوع المنتهي في 10 يونيو ، أعلى من توقعات الاقتصاديين لـ 249 الف طلب .

كما ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية بشكل غير متوقع في مايو ، حيث كثف المستهلكون مشترياتهم من السيارات ومواد البناء.

انخفض الدولار في أعقاب صدور البيانات وهبط إلى أدنى مستوى في شهر واحد عند 102.08 مقابل سلة من العملات = يوم الخميس. استقر مؤشر الدولار في آخر مرة عند 102.21.

تستعد اسعار النفط لانهاء سلسلة خسائر استمرت أسبوعين يوم الجمعة وسط تفاؤل بشأن ارتفاع الطلب على الطاقة من أكبر مستورد للخام في الصين وضعف الدولار.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 20 سنت أو 0.3% إلى 75.87 دولار للبرميل الساعة 0632 بتوقيت جرينتش ، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 16 سنت أو 0.2% عند 70.78 دولار للبرميل. ارتفع كلا الخامين القياسيين بنحو 3% خلال الجلسة السابقة.

أظهرت بيانات يوم الخميس ارتفاع إنتاجية مصافي النفط في الصين بنسبة 15.4% في مايو عن العام السابق ، مسجلة ثاني أعلى إجمالي على الإطلاق. قال الرئيس التنفيذي لمؤسسة البترول الكويتية إن من المتوقع أن يستمر الطلب الصيني على النفط في الارتفاع بمعدل مضمون خلال النصف الثاني من العام.

في الولايات المتحدة ، أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس ارتفاع مبيعات التجزئة بشكل غير متوقع في مايو ، جنبا إلى جنب مع طلبات إعانة البطالة التي فاقت التوقعات الأسبوع الماضي. انخفض الدولار إلى أدنى مستوى في خمسة أسابيع مقابل سلة من العملات الأخرى.

الدولار الضعيف يجعل النفط أرخص لحاملي العملات الأخرى ، مما قد يعزز الطلب.

يتوقع المحللون أيضا تخفيضات طوعية في إنتاج الخام نفذتها منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها والسعودية في يوليو لدعم الأسعار.

ومع ذلك ، فإن التوقعات الاقتصادية الضعيفة تلوح في الأفق على معنويات السوق ، حيث جاء الناتج الصناعي الصيني ونمو مبيعات التجزئة في مايو دون التوقعات.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى لها في 22 عام كما كان متوقع يوم الخميس. وأشار  الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع إلى زيادة بمقدار نصف نقطة مئوية على الأقل بحلول نهاية العام.

تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة في النهاية إلى زيادة تكاليف الاقتراض على المستهلكين ، مما قد يبطئ النمو الاقتصادي ويقلل الطلب على النفط.

ابقى بنك اليابان على السياسة النقدية شديدة التيسير يوم الجمعة على الرغم من التضخم الأقوى من المتوقع ، مما يشير إلى أنه سيظل متشددا بين البنوك المركزية العالمية وسيركز على دعم الانتعاش الاقتصادي الهش.

كما حافظ البنك المركزي على وجهة نظره القائلة بأن التضخم سيتباطأ في وقت لاحق هذا العام وتعهد بالحفاظ "بصبر" على التحفيز الهائل ، مما يعزز رسالة المحافظ كازو أويدا الأخيرة بأنه لن يكون في عجلة من أمره للتخلص التدريجي من التحفيز.

يتناقض قرار بنك اليابان بشكل حاد مع قرار البنك المركزي الأوروبي ، الذي رفع تكاليف الاقتراض إلى أعلى مستوى لها في 22 عام يوم الخميس وأشار إلى احتمالية حدوث مزيد من الزيادات. هذا الأسبوع أيضا ، أشار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء إلى أنه لم ينته بعد من معركته ضد التضخم.

كما كان متوقع على نطاق واسع ، حافظ بنك اليابان على هدف سعر الفائدة قصير الأجل بنسبة -0.1% وسقف 0% على عائد السندات لاجل 10 سنوات المحددة بموجب سياسة التحكم في منحنى العائد .

وقال بنك اليابان في بيان أعلن فيه القرار "عدم اليقين بشأن الاقتصاد الياباني مرتفع للغاية". وأضاف البنك أنه يتوقع تباطؤ التضخم الأساسي في أسعار المستهلكين بحلول أكتوبر.

انخفض الين بنسبة 0.3% مقابل الدولار إلى 140.72 وهبط إلى أدنى مستوى له في 15 عام عند 153.925 مقابل اليورو بعد الإعلان. انخفض عائد السندات الحكومية اليابانية القياسية لأجل 10 سنوات إلى 0.4% بعد القرار .

تركز الأسواق على المؤتمر الصحفي الذي يعقده أويدا للحصول على تلميحات حول مدى سرعة قيام بنك اليابان بتعديل التحكم في منحنى العائد وآرائه بشأن الانخفاضات المتجددة للين ، والتي تعمل على رفع تكاليف الاستيراد.