انخفض الذهب يوم الخميس ، حيث تراجعت جاذبية المعدن الذي لا يدر عائد بعد الزيادة الأكبر في سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي منذ 1994 لكبح التضخم ، ومن المرجح أن تحذو البنوك المركزية الأخرى حذوها.

هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.6% إلى 1822.29 دولار للاونصة الساعة 1129 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1821.10 دولار.

محا الذهب مكاسبه الصغيرة في وقت سابق في الجلسة مدفوعا بانخفاض طفيف في مؤشر الدولار ، الذي كان لا يزال بالقرب من أعلى مستوياته في عقدين.

يتأرجح المعدن في نطاق بعد ارتداد يوم الأربعاء ، والذي حفزه تراجع الدولار والعوائد بعد رفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة.

في الوقت الذي يعتبر الذهب وسيلة للتحوط من التضخم ، فإن اسعار الفائدة المرتفعة وعوائد السندات تزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

صرح المحللون إن تحركات الذهب مؤخرا تأثرت بالدولار وتوقعات رفع أسعار الفائدة ، بدلا من تدفقات الملاذ الآمن ، حيث يتحرك المعدن أيضا بالتماشي مع أسواق الأسهم في بعض الأحيان.

في الوقت ذاته ، تراجعت الأسهم العالمية حيث تضررت المعنويات بفعل رفع البنك المركزي السويسري اسعار الفائدة للمرة الأولى منذ 15 عام مع زيادة مفاجئة بمقدار 50 نقطة أساس.

صرح كارستن مينك ، رئيس أبحاث الجيل التالي في يوليوس باير ، إن طلب على الذهب كملاذ امن قد يتلاشى أكثر إذا نجح الاحتياطي الفيدرالي في مكافحة التضخم دون دفع الولايات المتحدة إلى الركود.

من ناحية اخرى ، تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1% لـ 21.44 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين بنسبة 0.9% لـ 931.19 دولار ، وتغير البلاديوم تغير محدود عند 1860.17 دولار.

رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية أخرى يوم الخميس ، لكنه قال إنه مستعد للعمل "بقوة" للقضاء على المخاطر التي يشكلها معدل التضخم الذي يتجه فوق 11%.

بعد يوم من رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة بأكبر قدر منذ عام 1994 برفع 75 نقطة أساس ، تمسك بنك إنجلترا بنهجه الأكثر تدريجيا حيث حذر من أن الاقتصاد البريطاني سوف ينكمش في الفترة من أبريل إلى يونيو.

صوتت لجنة السياسة النقدية المكونة من تسعة أعضاء بـ6-3 لصالح رفع اسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 1.25% ، وهو نفس الانهيار الذي حدث في مايو مع تصويت الأقلية على زيادة بمقدار 50 نقطة أساس.

اسعار الفائدة البريطانية الان عند أعلى مستوياتها منذ يناير 2009. تعد هذه هي المرة الخامسة التي يرفع فيها بنك إنجلترا تكاليف الاقتراض منذ ديسمبر عندما أصبح أول بنك مركزي رئيسي يشدد السياسة النقدية بعد بداية جائحة كورونا.

لكن صرح بعض النقاد إنه يتحرك ببطء شديد لمنع ارتفاع التضخم من أن يصبح متجذرا في الأجور وتوقعات التضخم ، مما يلحق الضرر بالاقتصاد على المدى الطويل.

وقال بنك إنجلترا إن "حجم وسرعة وتوقيت أي زيادات أخرى في سعر الفائدة ستعكس تقييم اللجنة للتوقعات الاقتصادية والضغوط التضخمية".

تخلى بنك إنجلترا عن توجيهاته اعتبارا من مايو عندما قال إن معظم أعضاء لجنة السياسة النقدية يعتقدون أن "درجة من التشديد في السياسة النقدية قد تظل مناسبة في الأشهر المقبلة".

فضل أعضاء اللجنة كاثرين مان وجوناثان هاسكل ومايكل سوندرز زيادة أكبر بمقدار 50 نقطة أساس ، كما فعلوا في مايو.

كان الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم توقعوا رفع أسعار الفائدة بنسبة 6-3 أصوات إلى 1.25% ، لكن المستثمرين زادوا من رهاناتهم على تحرك أكبر في الأيام الأخيرة ، مع انخفاض الاسترليني مقابل الدولار الأمريكي ، وبعد تقارير تفيد بأن الاحتياطي الفيدرالي كان يدرس رفع فائدته بمقدار 75 نقطة اساس.

قفز الفرنك السويسري يوم الخميس مقابل اليورو والدولار بعد أن رفع البنك المركزي السويسري سعر الفائدة للمرة الأولى منذ 15 عام.

انضم البنك المركزي السويسري إلى البنوك المركزية الأخرى في تشديد السياسة النقدية لمحاربة ارتفاع التضخم ، ورفع معدل الفائدة إلى -0.25% من مستوى -0.75% الذي اعلنه منذ عام 2015.

كان هذا أول رفع لسعر الفائدة للبنك السويسري منذ سبتمبر 2007.

ارتفع الفرنك السويسري بنسبة 2% مقابل اليورو إلى 1.0180. وارتفع مقابل الدولار الأمريكي بنسبة 1.3% إلى 0.9825 الساعة 0800 بتوقيت جرينتش.

من ناحية اخرى ، انخفض الاسترليني قبل اجتماع بنك إنجلترا يوم الخميس حيث ساءت معنويات المخاطرة العالمية. ومن المتوقع أن يرفع البنك المركزي تكاليف الاقتراض للمرة الخامسة منذ ديسمبر على الرغم من المخاوف من تباطؤ حاد في الاقتصاد البريطاني.

انخفض الاسترليني بنسبة 1% إلى 1.2059 دولار في تداول لندن المبكرة ، ليس بعيدا عن أدنى مستوياته في عامين والذي لامسه هذا الأسبوع. كان آخر انخفاض بنسبة 0.64% عند 1.2098 دولار قبل اجتماع بنك إنجلترا ، والذي من المتوقع أن يعلن زيادة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل ، مع وجود احتمال بنسبة 80% لرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.

صرحت كارول كونج المحللة في بنك كومن ولث الأسترالي: "إن التسارع المستمر في التضخم البريطاني قد يشجع بنك إنجلترا على إيصال رسالة تميل للتشديد وتزيد دعم الاسترليني".

"ومع ذلك ، نتوقع أن تقلص الأسواق توقعاتها برفع أسعار الفائدة لدى بنك إنجلترا ، الأمر الذي سيؤثر في النهاية على الاسترليني."

كما سيترقب المتداولون عن كثب العديد من المتحدثين من البنك المركزي الأوروبي بعد أن وعد البنك المركزي الأوروبي بالتحكم في تكاليف الاقتراض لدول محيط منطقة اليورو بعد اجتماع طارئ يوم الأربعاء.

مقابل الدولار ، انخفض اليورو بنسبة 0.45% إلى 1.04015 دولار ، ليس بعيدا عن أدنى مستوى في شهر واحد والذي لامسه يوم الأربعاء.

ارتفع الدولار الأمريكي مقابل سلة من منافسيه ، مقتربا من أعلى مستوى في 20 عام والذي لامسه قبل أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تكاليف الاقتراض يوم الأربعاء بأكبر قدر منذ 1994.

توقعت الأسواق رفع الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 75 نقطة أساس وسعرت عدة أسعار أخرى بعد قراءة التضخم بشكل مفاجئ الأسبوع الماضي. لكن الدولار تراجع بعد المؤتمر الصحفي لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول.

وارتد مرة أخرى يوم الخميس مع ارتفاع مؤشر الدولار بنسبة 0.5% إلى 105.30 ، مقتربا من أعلى مستوى في عقدين عند 105.79 الذي سجله يوم الأربعاء.

تعافت أسعار النفط يوم الخميس من انخفاض حاد في الجلسة السابقة ، مدعومة بشح الامدادات من النفط وذروة الاستهلاك في الصيف ، بعد أن أثار رفع كبير لسعر الفائدة الأمريكية مخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي وانخفاض الطلب على الوقود.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 86 سنت أو 0.7% إلى 119.37 دولار للبرميل الساعة 0644 بتوقيت جرينتش بينما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط  الامريكي إلى 116.27 دولار للبرميل بزيادة 96 سنت أو 0.8%.

تراجعت الأسعار أكثر من 2% ليلا بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية ، وهي أكبر زيادة منذ عام 1994.

تراجع مؤشر الدولار من أعلى مستوياته في 20 عام ، مما خفف الضغط الهبوطي على أسعار النفط. الدولار القوي يجعل النفط المسعّر بالعملة الامريكية أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى ، مما يحد من الطلب.

يركز المستثمرون على شح الإمدادات والطلب القوي حيث قيدت العقوبات الغربية الوصول إلى النفط الروسي.

قال هوي لي ، الاقتصادي في بنك OCBC في سنغافورة : "كانت جلسة متقلبة بشكل عام في جميع الأسواق تقريبا أمس".

في ليبيا ، انهار إنتاج النفط بسبب إغلاق مرافق الإنتاج والتصدير كتكتيك في حالة الجمود السياسي في البلاد. قال متحدث باسم وزارة النفط يوم الثلاثاء إن الإنتاج انخفض إلى ما بين 100 ألف و 150 ألف برميل يوميا ، وهو جزء يسير من 1.2 مليون برميل يوميا العام الماضي.

كما أن التفاؤل بأن الطلب الصيني على النفط سوف ينتعش مع تخفيف قيود كورونا يدعم توقعات الأسعار.

صرح بادن مور ، رئيس أبحاث السلع الأساسية في بنك أستراليا الوطني: "انتعاش معنويات الطلب في الصين ، والزيادة الموسمية المتوقعة في الطلب على النفط في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية في أغسطس ، تترك مخاطر الأسعار في الاتجاه الصعودي حتى الربع الثالث من عام 2022".

تراجعت اسعار الذهب يوم الخميس ، حيث تعافى الدولار طفيفا بعد رفع سعر الفائدة الكبير ولكن المتوقع على نطاق واسع من قبل البنك المركزي الأمريكي ، وهو ما أدى إلى انخفاض العملة في الجلسة السابقة.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1831.29 دولار للاونصة الساعة 0546 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.7% لـ 1832.60 دولار.

تزيد اسعار الفائدة الامريكية قصيرة الاجل وعوائد السندات المرتفعة من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن ، والذي لا يدر أي عائد.

وافق الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء على رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس ، وهو أكبر ارتفاع له منذ أكثر من ربع قرن ، لوقف ارتفاع التضخم ووضع علامة على تباطؤ الاقتصاد.

أدى إعلان الاحتياطي الفيدرالي إلى انخفاض عوائد السندات الحكومية الأمريكية طويلة الاجل ودفع الدولار بعيدا عن أعلى مستوياته في عقدين ، وهو ما أدى إلى ارتفاع الذهب بنسبة 1.9% في الجلسة السابقة.

في الوقت ذاته ، ارتفعت الأسهم الآسيوية يوم الخميس ، حاملة زخم من ارتفاع الأسهم العالمية خلال الليل.

ومع ذلك ، فإن المستثمرين الرئيسيين الذين لديهم مراكز كبيرة في الذهب يعرفون أن التوقعات الاقتصادية لا تزال صعبة ولا يزالوا  يفضلوا الاحتفاظ بالمعدن كأصل آمن ، كما قال بريان لان ، العضو المنتدب في GoldSilver Central.

استقرت المعاملات الفورية للفضة عند 21.64 دولار للاونصة ، وهبط البلاتين بنسبة 0.1% لـ 938.59 دولار ، وهبط البلاديوم بنسبة 0.2% لـ 1857.72 دولار.

تراجعت مبيعات التجزئة الأمريكية بشكل غير متوقع في مايو حيث انخفضت مشتريات السيارات ، وأدى ارتفاع أسعار البنزين إلى مستويات قياسية الى الانفاق بعيدا عن السلع الأخرى.

صرحت وزارة التجارة يوم الأربعاء إن مبيعات التجزئة انخفضت بنسبة 0.3% الشهر الماضي. تم تعديل البيانات الخاصة بشهر أبريل بانخفاض لتظهر زيادة المبيعات بنسبة 0.7% بدلا من 0.9% كما ورد سابقا. كان الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم توقعوا زيادة مبيعات التجزئة بنسبة 0.2% ، مع تقديرات تتراوح من انخفاض يصل إلى 1.1% إلى ارتفاع يصل إلى 0.5%.

قفز متوسط ​​السعر الوطني للبنزين إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 4.439 دولار للغالون الواحد في مايو ، وفقا لبيانات من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية.

كما يعكس الانخفاض في مبيعات التجزئة الدوران التدريجي للإنفاق من السلع إلى الخدمات. مبيعات التجزئة هي في الغالب سلع ، ولا يتم تعديلها للتضخم. الحانات والمطاعم هي فئة الخدمات الوحيدة في التقرير.

ارتفعت أسعار المستهلكين السنوية بأكبر قدر فيما يقرب من 40 عام ونصف في مايو. مع تآكل مكاسب الأجور بسبب التضخم ، يتجه المستهلكون إلى المدخرات التي تراكمت خلال جائحة كورونا ، ويأخذون الديون للحفاظ على الإنفاق.

قال سام بولارد ، كبير الاقتصاديين في ويلز فارجو في شارلوت : "لقد ساعد وجود مخزون كبير من مدخرات الأسر المستهلكين على إدارة ضغوط التضخم المتصاعدة حتى هذه اللحظة".

من المرجح أن تظل مبيعات التجزئة في حالة ركود حيث قام الاحتياطي الفيدرالي بتشديد السياسة النقدية بشدة لتهدئة الطلب وخفض التضخم مرة أخرى إلى هدف 2%.

من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة في وقت لاحق يوم الأربعاء للمرة الثالثة هذا العام ، مع زيادة قدرها 3/4 نقطة مئوية يُنظر إليها على أنها محتملة ، وربما إشارات لمزيد من الزيادات الكبيرة في المستقبل

باستثناء السيارات والبنزين ومواد البناء والخدمات الغذائية ، لم تتغير مبيعات التجزئة في مايو. تم تعديل البيانات الخاصة بشهر أبريل بالخفض لتظهر زيادة مبيعات التجزئة الأساسية بنسبة 0.5% بدلا من 1% كما ورد سابقا.

ارتفعت اسعار الذهب بنسبة 1% يوم الاربعاء مدعومة بتراجع الدولار الامريكي وعوائد السندات الامريكية ، قبل رفع أسعار الفائدة المحتمل من جانب الاحتياطي الفيدرالي.

قفزت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.9% لـ 1824.80 دولار للاونصة الساعة 1002 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.8% لـ 1827.30 دولار.

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.4% خلال اليوم ، بعد ان وصل بالقرب من اعلى مستوى في عقدين في الجلسة السابقة ، في حين تراجعت عوائد السندات الامريكية لاجل 10 سنوات من اعلى مستوياتها في عدة سنوات.

صرح أولي هانسن المحلل في ساكسو بنك ، الذهب عالق بين "أولئك الذين يركزون على العوائد وتأثيرها السلبي المحتمل على الذهب ، وفي مقابل ذلك ، لدينا بالفعل مخاطر متزايدة بسبب الركود التضخمي".

يترقب المستثمرون الان قرار لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية بشأن سعر الفائدة ، المقرر صدوره الساعة 1800 بتوقيت جرينتش.

شجعت بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أعلى من المتوقع الأسبوع الماضي المستثمرين على تسعير رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس بدلا من 50 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي لكبح ضغوط الأسعار المتزايدة.

ومع ذلك ، فإن التوقعات بالتشديد الصارم للسياسة أثارت مخاوف من تأثير سلبي محتمل على النمو الاقتصادي العالمي.

بينما يُنظر إلى الذهب غالبا على أنه أصل آمن في أوقات عدم اليقين الاقتصادي ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة وعوائد السندات يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد ويعزز الدولار.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.8% لـ 21.46 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين حوالي 3.2% وكان اخر ارتفاع بنسبة 2.9% عند 946.87 دولار. وارتفع البلاديوم بنسبة 1.6% عند 1843.99 دولار.

صرحت وكالة الطاقة الدولية يوم الأربعاء ، إن الطلب العالمي على النفط سيرتفع أكثر من 2% إلى مستوى قياسي مرتفع عند 101.6 مليون برميل يوميا في 2023 ، على الرغم من أن أسعار النفط المرتفعة للغاية وضعف التوقعات الاقتصادية أضعفت التوقعات المستقبلية.

وقالت وكالة الطاقة الدولية ومقرها باريس أيضا في تقريرها الشهري إن الامدادات مقيدة بسبب العقوبات المفروضة على روسيا بسبب غزوها لأوكرانيا.

وقالت وكالة الطاقة الدولية: "لا تزال المخاوف الاقتصادية قائمة ، حيث أصدرت العديد من المؤسسات الدولية مؤخرا توقعات متشائمة" ، وتوقعت أن يرتفع الطلب 2.2 مليون برميل يوميا ، أو 2.2%  في عام 2023 مقارنة بعام 2022 وأن يتجاوز مستويات ما قبل الوباء.

وقال التقرير "بالمثل ، فإن تشديد سياسة البنك المركزي وتأثير ارتفاع الدولار الأمريكي وارتفاع أسعار الفائدة على القوة الشرائية للاقتصادات الناشئة يعني أن المخاطر على توقعاتنا تتركز على الجانب السلبي".

ستحقق الاقتصادات المتقدمة في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية معظم نمو الطلب في عام 2022 ، بينما ستقود الصين المكاسب في عام 2023 مع خروجها من اغلاق كوفيد 19.

صرحت وكالة الطاقة الدولية إن قيود الصين الأخيرة على انتشار فيروس كورونا تضع أكبر مستورد للنفط في العالم في طريقه لأول انخفاض في الطلب هذا القرن.

أدى تعافي الطلب الإجمالي والقيود المفروضة على الامدادات بسبب العقوبات المفروضة على روسيا والزيادات الحذرة في الإنتاج من قبل أوبك + إلى دفع أسعار النفط إلى ما فوق 139 دولار للبرميل في مارس. تم تداول خام برنت بالقرب من 120 دولار يوم الأربعاء.

لكن وكالة الطاقة الدولية قالت إن الإمدادات ستلائم الطلب قريبا ، مضيفة: "بعد سبعة أرباع متتالية من عمليات السحب الضخمة للمخزون ، من المفترض أن يساعد تباطؤ نمو الطلب وزيادة المعروض النفطي العالمي حتى نهاية العام أسواق النفط العالمية على استعادة التوازن."

وقالت وكالة الطاقة الدولية إن التوازن قد يضطرب بسبب تشديد العقوبات على روسيا ، وتعافي الطلب الصيني ، وانقطاع الإمدادات في ليبيا ، ومحدودية الطاقة الإنتاجية الفائضة بين دول أوبك +.