انخفضت اسعار الذهب يوم الاربعاء مع استقرار الدولار ، في حين يترقب المستثمرون محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر مايو بحثا عن إشارات حول حجم الارتفاعات المقبلة لأسعار الفائدة من قبل البنك المركزي.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% عند 1857.39 دولار للاونصة الساعة 0636 بتوقيت جرينتش ، بعد ان ارتفعت لاعلى مستوى منذ 9 مايو عند 1869.49 دولار يوم الثلاثاء. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% لـ 1856 دولار.

تعزز مؤشر الدولار بعد ان سجل ادنى مستوياته في شهر في الجلسة السابقة ، وهو ما جعل المعدن المقوم بالعملة الامريكية اكثر تكلفة للمشترين حائزي العملات الاخرى.

صرح ستيفن إينيس ، الشريك الإداري في SPI Asset Management: "سيتطلع المتداولون إلى محضر اجتماع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية للحصول على تلميحات السياسة بعد يونيو ويوليو ، حيث قد تكون توقعات رفع أسعار الفائدة في سبتمبر محورية للغاية بالنسبة لأسعار الذهب".

من المتوقع أن تصدر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة محضر اجتماع السياسة الخاص بها في الفترة من 3 إلى 4 مايو الساعة 1800 بتوقيت جرينتش في وقت لاحق اليوم.

في حين يُنظر إلى الذهب على أنه تحوط من التضخم ، الا ان ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية قصيرة الأجل يرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

في الوقت الذي يكثف فيه الاحتياطي الفيدرالي حربه ضد التضخم المرتفع منذ 40 عام بما يُتوقع أن يكون سلسلة من الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة ، قام أحد محافظي البنك المركزي الأمريكي بوضع مذكرة تحذيرية ، محذرا من أن الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة يمكن أن تخلق "اضطراب اقتصادي كبير".

وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو، ربما تستقر المعاملات الفورية للذهب حول الدعم عند 1856 دولار للاونصة وتعيد اختبار المقاومة عند 1867 دولار.

تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.6% عند 21.95 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين بنسبة 0.7% لـ 947.49 دولار ، في حين ارتفع البلاديوم بنسبة 0.5% لـ 2015.99 دولار.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن الاقتصاد الألماني نما في الربع الأول ، بما يتماشى مع التوقعات ، على الرغم من الظروف الاقتصادية الصعبة الناجمة عن الحرب في أوكرانيا والوباء.

نما أكبر اقتصاد في أوروبا بنسبة 0.2% على أساس ربع سنوي وبنسبة 3.8% على مدار العام ، بعد تعديله وفقا لتأثيرات الأسعار والتقويم ، حسبما صرح مكتب الإحصاء الفيدرالي. وكان استطلاع لرويترز توقع نمو بنسبة 0.2% و 3.7% على الترتيب.

صرح جورج تيل ، رئيس مكتب الإحصاء: "على الرغم من الظروف الاقتصادية العالمية الصعبة ، بدأ الاقتصاد الألماني عام 2022 بنمو طفيف".

ارتفع النفط يوم الثلاثاء ، معوضا خسائره السابقة ، حيث أدى شح المعروض العالمي والارتفاع المتوقع في الطلب خلال موسم القيادة الصيفي في الولايات المتحدة إلى موازنة المخاوف بشأن ركود محتمل وقيود الصين لكوفيد 19.

في خطوة يقول المحللون إنها ستزيد من تشديد السوق ، يقترب الاتحاد الأوروبي من الاتفاق على حظر واردات النفط الروسية. وقال وزير الاقتصاد الألماني يوم الاثنين إن من المرجح أن يتم الاتفاق على مثل هذا الحظر "في غضون أيام".

مصدر آخر للدعم هو طلب الولايات المتحدة على البنزين. من المتوقع أن يكون السفر في عطلة نهاية الأسبوع ليوم الذكرى هو الأكثر ازدحاما منذ عامين حيث يتجه المزيد من السائقين إلى الطريق ويتخلصون من عمليات الإغلاق الناجمة عن فيروس كورونا على الرغم من ارتفاع أسعار المضخات.

صرح كريج إيرلام ، المحلل لدى أوندا للسمسرة: "إنها سوق صعبة للغاية في الوقت الحالي ، لكن هناك أمر واحد واضح ، أنها لا تزال ضيقة للغاية وهذه الضغوط ستبقي الأسعار مرتفعة".

"ليس بقدر ما كان سيحدث لولا تحذيرات الركود وحالات كوفيد الصينية."

ارتفع خام برنت 18 سنت أو 0.2% إلى 113.60 دولار للبرميل الساعة 1222 بتوقيت جرينتش. وزاد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 11 سنت أو 0.1% إلى 110.40 دولار.

ارتفع النفط هذا العام ، حيث وصل سعر خام برنت إلى 139 دولار في مارس لأعلى مستوى منذ 2008 بعد أن أدى الغزو الروسي لأوكرانيا إلى تفاقم مخاوف الإمدادات.

ومع ذلك ، كانت المخاوف بشأن التهديدات التي يتعرض لها الاقتصاد العالمي - الموضوع الرئيسي لاجتماع دافوس هذا الأسبوع - وراء انخفاض الأسعار في وقت سابق يوم الثلاثاء.

قال تاماس فارجا من شركة بي في ام للسمسرة "النمو الاقتصادي العالمي يتراجع بشكل حاد."

تكثف بكين جهود الحجر الصحي لإنهاء تفشي المرض بينما من المقرر رفع إغلاق شنغهاي في أكثر من أسبوع بقليل.

سيكون تقرير المخزون الأسبوعي لمعهد البترول الأمريكي موضع التركيز الساعة 2030 بتوقيت. يتوقع المحللون انخفاض مخزونات البنزين والنفط.

ارتفع اليورو إلى أعلى مستوى في شهر يوم الثلاثاء بعد أن صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد إن أسعار الفائدة في منطقة اليورو من المحتمل أن تكون في المنطقة الإيجابية بنهاية الربع الثالث.

خفض المتداولون رهاناتهم القصيرة على العملة الموحدة حيث عززت تعليقات لاجارد جنبا إلى جنب مع بيانات نشاط الاعمال المرنة الشهية تجاه اليورو ، على الرغم من توقف المكاسب قبل إصدار محضر اجتماع السياسة الفيدرالية لشهر مايو يوم الأربعاء.

صرح ستيوارت كول ، كبير استراتيجيي الاقتصاد الكلي في Equiti Group "إذا كانت محقة في الإشارة إلى أن الفائدة لن تكون سلبية في الربع الثالث ، فهذا يعني أنه من المحتمل أن يرتفع السعر مرتين على مدار الأشهر الأربعة المقبلة وإذا كنت تبحث عن حجة اقتصادية لتشديد السياسة ، فإن أرقام مؤشر مديري المشتريات الأوروبية اليوم كانت بالتأكيد "قوية جدا".

واصل اليورو ، الذي كان الرابح البارز يوم الاثنين بعد أن أشارت لاجارد إلى أن أسعار الفائدة السلبية لمدة ثماني سنوات في منطقة اليورو ستنتهي على الأرجح بنهاية الصيف ، مكاسبه.

وارتفعت العملة الموحدة بنسبة 0.2% عند 1.0707 دولار بعد أن قالت يوم الثلاثاء إنها رأت معدل إيداع البنك المركزي الأوروبي عند صفر أو "أعلى قليلا" بنهاية سبتمبر ، مما يعني زيادة لا تقل عن 50 نقطة أساس عن مستواها الحالي.

انخفض اليورو إلى أدنى مستوى له في يناير 2017 عند 1.0349 دولار في وقت سابق من هذا الشهر ، لكنه انتعش منذ ذلك الحين بنسبة 3.6% في سبع جلسات تداول.

دفعت مكاسب العملة الموحدة الدولار إلى أدنى مستوى له في شهر واحد حيث فشلت عمليات البيع الواسعة في أسواق الأسهم في تعزيز جاذبية العملة الأمريكية كملاذ آمن.

مقابل سلة من العملات الرئيسية الاخرى ، هبط الدولار بنسبة 0.3% لـ 101.79 دولار ، وهو ادنى مستوى منذ 26 ابريل.

استقر مؤشر تقلب سوق العملات بقوة عند 9.6% ، ليس بعيدا عن أعلى مستوى في عامين فوق 10.5% الذي سجله في وقت سابق من هذا الشهر.

تراجع الاسترليني لادنى مستوياته في اكثر من اسبوع مقابل اليورو بعد بيانات اظهرت تباطؤ حاد في نشاط الاعمال ، وهو ما زاد من المخاوف من أن المملكة المتحدة قد تنزلق إلى الركود في وقت لاحق هذا العام.

انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب لشركة  اس اند بي العالمية، وهو مقياس شهري للخدمات والصناعات التحويلية ، إلى 51.8 في مايو من 57.6 في أبريل ، وهو أدنى مستوى له منذ فبراير من العام الماضي.

كانت القراءة الأولية أسوأ من جميع التوقعات في استطلاع أجرته رويترز للاقتصاديين ، والذي أشار إلى انخفاض إلى 57.

صرح ريتشارد بيري ، محلل الأسواق المالية بشركة Infinox ، "هذا التدهور المفاجئ في توقعات النمو سيشكل مصدر قلق كبير لبنك إنجلترا وسيؤدي بالتأكيد إلى مزيد من التساؤلات حول رفع أسعار الفائدة".

"هذا يزيد من توقعاتنا بأن زيادة اخرى ، أو على الأكثر ، زيادتين بمقدار 25 نقطة أساس محتملة قبل أن يطلب بنك إنجلترا إعادة تقييم توقعاته المتشددة."

تسعر أسواق المال حاليا ارتفاع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من بنك إنجلترا في اجتماع يونيو و 116 نقطة أساس للتشديد بحلول نهاية العام ، بانخفاض من حوالي 125 نقطة أساس يوم الجمعة بعد بيانات مبيعات التجزئة القوية.

الساعة 0928 بتوقيت جرينتش ، تراجع الاسترليني بنسبة 0.9% مقابل اليورو عند 85.77 بنس ، وهو اضعف مستوى مقابل العملة الموحده منذ 12 مايو.

انخفض الاسترليني بنسبة 0.7% مقابل الدولار عند 1.2502 دولار.

يتراجع الاسترليني بالفعل مقابل اليورو بعد أن صرحت رئيسة البنك المركزي الأوروبي لاجارد يوم الثلاثاء إنها رأت أن سعر الفائدة على ودائع البنك المركزي الأوروبي عند صفر أو "أعلى قليلا" بنهاية سبتمبر ، مما يعني زيادة 50 نقطة أساس على الأقل من مستواه الحالي.

تباطأ الزخم في الاقتصاد البريطاني أكثر بكثير من المتوقع هذا الشهر ، مما زاد من مخاوف الركود حيث تصاعدت ضغوط التضخم ، وفقا لمسح للأعمال يوم الثلاثاء أظهر تزايد التشاؤم.

انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب لشركة اس اند بي العالمية ، وهو مقياس شهري للخدمات والصناعات التحويلية ، إلى 51.8 في مايو من 57.6 في أبريل ، وهو أدنى مستوى له منذ فبراير من العام الماضي.

كانت القراءة الأولية أسوأ من جميع التوقعات في استطلاع أجرته رويترز للاقتصاديين ، والذي أشار إلى انخفاض إلى 57.

من المرجح أن يثير مؤشر مديري المشتريات أسئلة جديدة حول قوة الطلب في الاقتصاد البريطاني ، حيث ساهم التضخم عند أعلى مستوى في 40 عام عند 9% في مستويات قياسية منخفضة من ثقة المستهلك.

صرح كريس ويليامسون ، كبير اقتصاديي الأعمال في اس اند بي العالمية : "تشير أحدث البيانات إلى تزايد خطر وقوع الاقتصاد في ركود بينما يكافح بنك إنجلترا للسيطرة على التضخم".

كان التباطؤ أكثر حدة في قطاع الخدمات المهيمن ، حيث انخفض تفاؤل الشركات بشأن الأشهر الـ 12 المقبلة إلى أدنى مستوى له منذ مايو 2020 - خلال أول إغلاق لفيروس كورونا.

وقال ويليامسون: "تستشهد الشركات بمزاج حذر على نحو متزايد بين الأسر وعملاء الأعمال ، المرتبط بأزمة تكلفة المعيشة ، والبريكست ، وارتفاع أسعار الفائدة ، وإغلاق الصين ، والحرب في أوكرانيا".

كانت التقارير عن ارتفاع التكاليف التي تدفعها الشركات أكثر انتشارا من أي وقت مضى منذ أن بدأ مؤشر مديري المشتريات للخدمات في عام 1996.

وقال ويليامسون إن هناك بعض المؤشرات على أن ضغوط التكلفة قد بلغت ذروتها ، وأبلغت بعض الشركات عن مقاومة العملاء لارتفاع الأسعار وانخفاض الطلب.

كما انخفض مؤشر مديري المشتريات لقطاع التصنيع في مايو إلى 54.6 من 55.8 في أبريل ، مسجلا أدنى مستوى له منذ يناير 2021.

وقال ويليامسون إن المؤشرات التطلعية لقطاعي الخدمات والتصنيع تشير إلى أن الأسوأ قادم.

أظهر مسح أولي يوم الثلاثاء أن نمو الأعمال في منطقة اليورو تباطأ هذا الشهر لكنه ظل قوي حيث أثرت أزمة تكلفة المعيشة على القدرة الشرائية للمستهلكين ، بينما أدى نقص المواد الخام إلى إعاقة التوسع في التصنيع.

انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب لشركة اس اند بي العالمية ، الذي يُنظر إليه على أنه دليل جيد للصحة الاقتصادية العامة ، إلى 54.9 في مايو من 55.8 في أبريل ، وهو أقل من 55.3 الذي توقعه استطلاع أجرته رويترز.

أي قراءة فوق 50 تشير إلى النمو.

صرح كريس ويليامسون ، كبير اقتصاديي الأعمال في اس اند بي العالمية :  "حافظ اقتصاد منطقة اليورو على نمو مرن مشجع في مايو ، حيث تم تعويض قطاع التصنيع المحاصر بقطاع الخدمات المزدهر".

"على الرغم من أن المصانع تواصل الإبلاغ عن قيود الامدادات على نطاق واسع وتناقص الطلب على السلع وسط ضغوط الأسعار المرتفعة ، إلا أن الاقتصاد يتعزز بسبب الطلب المكبوت على الخدمات مع إنهاء القيود المرتبطة بالوباء."

انخفض مؤشر مديري المشتريات الخدمي لشهر مايو إلى 56.3 من 57.7 ، وهو أقل بكثير من 57.5 الذي توقعه استطلاع رويترز ، حيث أدى الارتفاع الحاد في الأسعار إلى إبقاء بعض المستهلكين حذرين.

وتراجع مؤشر مديري المشتريات الذي يغطي الصناعة التحويلية إلى 54.4 هذا الشهر من 55.5 ، وهو أسوأ من 54.9 الذي توقعه استطلاع لرويترز وأدنى مستوى له منذ نوفمبر 2020. لكن مؤشر الإنتاج ، الذي يغذي مؤشر مديري المشتريات المركب ، ارتفع إلى 51.2 من 50.7.

أدت عمليات الإغلاق المتجددة لفيروس كورونا في الصين وغزو روسيا لأوكرانيا إلى تعطيل سلاسل التوريد التي كانت تتعافى للتو من الوباء ، مما أدى إلى ارتفاع التكاليف والحد من الوصول إلى المواد الخام.

ظلت أسعار مدخلات التصنيع والمخرجات مرتفعة على حد سواء وقام مديرو المصانع بنقل التكاليف المتزايدة للمواد إلى العملاء. انخفض مؤشر أسعار الإنتاج فقط من المستوى القياسي المسجل في أبريل عند 77.3 إلى 76.

أظهرت بيانات رسمية الأسبوع الماضي أن معدل التضخم في منطقة اليورو سجل 7.4% في أبريل ، وتوقع استطلاع أجرته رويترز مؤخرا لخبراء اقتصاديين أن البنك المركزي الأوروبي سيرفع سعر الفائدة على الودائع في يوليو.

صرحت كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي يوم الثلاثاء إنها رأت أن سعر الفائدة على الودائع لدى البنك المركزي الأوروبي عند صفر أو "أعلى قليلا" بنهاية سبتمبر ، مما يشير إلى زيادة لا تقل عن 50 نقطة أساس عن مستواه الحالي.

وقالت لاجارد في مقابلة مع تلفزيون بلومبرج: "من المرجح جدا أننا نتجه نحو المنطقة الإيجابية في نهاية الربع الثالث".

وعندما طُلب منها توضيح هذا التعليق ، أضافت: "عندما تخرج من (المعدلات) السلبية ، يمكن أن تكون عند الصفر ، ويمكن أن تكون أعلى قليلا من الصفر. وهذا شيء سنحدده على أساس توقعاتنا و ... التوجيهات المستقبلية."