تراجعت اسعار النفط يوم الجمعة مع قلق المستثمرين من أن ضعف النمو الاقتصادي العالمي وتشديد السياسة النقدية للبنك المركزي قد يحد من تعافي الطلب على الوقود.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت لشهر يوليو 63 سنت أو 0.56% إلى 111.41 دولار للبرميل الساعة 0432 بتوقيت جرينتش ، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي لشهر يونيو 1.36 دولار أو 1.21% إلى 110.85 دولار.

انخفض عقد خام غرب تكساس الوسيط الأكثر تداولا لشهر يوليو بنسبة 0.82% إلى 108.99 دولار للبرميل.

حث صندوق النقد الدولي الاقتصادات الآسيوية على الانتباه للمخاطر غير المباشرة الناتجة عن تشديد السياسة النقدية.

صرح كينجي أوكامورا ، نائب المدير العام لصندوق النقد الدولي ، الاقتصادات الآسيوية تواجه الاختيار بين دعم النمو بمزيد من الحوافز وسحبها لتحقيق الاستقرار في الديون والتضخم.

في حين أن سياسة بنك اليابان تتعارض مع التحول العالمي نحو التشديد النقدي ، قامت البنوك المركزية في الولايات المتحدة وبريطانيا وأستراليا برفع أسعار الفائدة مؤخرا.

كانت مكاسب النفط الخام محدودة هذا الأسبوع ، مع تداول برنت وغرب تكساس الوسيط في الغالب في نطاق بسبب مسار الطلب غير المؤكد. يعمل المستثمرون ، القلقون بشأن ارتفاع التضخم والإجراءات الأكثر صرامة من البنوك المركزية ، على تقليل التعرض للأصول ذات المخاطر العالية.

أظهرت حسابات اجتماع 14 أبريل يوم الخميس أن صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي أعربوا عن قلقهم على نطاق واسع بشأن انتشار التضخم ودعوا إلى استمرار تشديد السياسة.

مع ارتفاع التضخم إلى مستوى قياسي مرتفع 7.4% ، أكد البنك المركزي الأوروبي خططه في الاجتماع لإنهاء خطة شراء السندات في الربع الثالث ، لكنه حافظ على نبرة غير ملزمة ، وتجنب أي تعهدات أخرى ، بما في ذلك أسعار الفائدة ، التي تظل سلبية للغاية.

وقال البنك المركزي الأوروبي في حسابات الاجتماع "أعرب الأعضاء على نطاق واسع عن قلقهم بشأن أرقام التضخم المرتفعة". "اشترك الأعضاء على نطاق واسع في الرأي القائل بأن التشديد التدريجي لموقف السياسة النقدية ... ينبغي أن يستمر."

وأضاف البنك المركزي الأوروبي: "رأى بعض الأعضاء أنه من المهم العمل دون تأخير لا داعي له". كما ظهرت مخاطرة تتمثل في أنه إذا لم يشر مجلس الإدارة إلى عملية تشديد أسرع للسياسة ، فإن توقعات التضخم ستستمر في الارتفاع.

يدعم كل من تحدث علنا الآن زيادة أسعار الفائدة في يوليو ، وهي أول زيادة للبنك المركزي الأوروبي منذ أكثر من عقد ، ويدفع الكثيرون لرفع سعر الفائدة على الودائع إلى المنطقة الإيجابية هذا العام. هو حاليا عند -0.5%.

قلقهم هو أن التضخم ليس مرتفع فقط ، بل أصبح ذا قاعدة عريضة ، مما يزيد من مخاطر أن يصبح النمو السريع للأسعار مترسخ فوق هدف التضخم للبنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.

في الواقع ، التضخم الأساسي ، الذي يستبعد أسعار المواد الغذائية والوقود المتقلبة ، هو ضعف هدف البنك المركزي الأوروبي تقريبا ، وتضع الغالبية العظمى من التوقعات الخاصة والعامة نمو الأسعار الإجمالي أعلى بكثير من الهدف حتى في عام 2023.

في الخطوة التالية ، سيقرر البنك المركزي الأوروبي في اجتماعه في 9 يونيو إنهاء مشتريات السندات في منتصف العام تقريبا ومن المرجح أن يقدم تلميحات لا لبس فيها بأن رفع سعر الفائدة سيتبع في اجتماع يوليو.

ويفضل بعض صانعي السياسة رفع أسعار الفائدة في يونيو لكن البنك وعد بأن عمليات شراء السندات لن تنتهي قبل الربع الثالث وأن أسعار الفائدة سترتفع بعد ذلك فقط.

لقد قيد هذا الجدول الزمني البنك المركزي الأوروبي بشكل أساسي ، مما يجعل 21 يوليو أول موعد ممكن لرفع سعر الفائدة دون كسر التوجيه.

تسعر الأسواق حاليا 107 نقطة أساس لارتفاع أسعار الفائدة لبقية العام ، أو زيادة بنسبة تزيد قليلا عن ربع بالمائة في كل اجتماع للسياسة اعتبارا من يوليو فصاعدا.

ارتدت اسعار الذهب يوم الخميس حيث أدى انخفاض الدولار الأمريكي وعوائد السندات إلى جانب تراجع الأصول ذات المخاطرة إلى إعادة إحياء الطلب على المعدن كملاذ امن وسط مخاوف بشأن النمو العالمي.

قفزت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.8% لـ 1829.20 دولار للاونصة الساعة 1008 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.7% لـ 1827.70 دولار.

تراجع الدولار بنسبة 0.3% ، في حين انخفضت عوائد السندات الامريكية لادنى مستوياتها في اسبوع ، وهو ما جعل المعدن اقل تكلفة للمستثمرين.

كما تراجعت الأسهم الأوروبية يوم الخميس ، بعد عمليات بيع مكثفة في وول ستريت خلال الليل ، مما دفع المستثمرين إلى البحث عن الامان في الذهب.

وقال كارلو ألبرتو دي كاسا ، محلل السوق الخارجي في Kinesis: "الدولار ينخفض ​​ومن الطبيعي أن يرتفع الذهب".

وقال كاسا "ما لم يستمر الدولار الأمريكي في الضغط ويستمر التضخم في المقاومة ، لا أرى سبب آخر لانخفاضات كبيرة جديدة في الذهب" ، مضيفا أن ما بين 1790 و 1800 دولار هو منطقة دعم مهمة للمعدن.

انخفضت اسعار الذهب بالقرب من ادنى مستوياتها في اربعة اشهر في وقت سابق هذا الاسبوع وارتفعت حوالي 2% منذ تراجع الدولار عن اعلى مستوياته في 20 عام.

مكانة الذهب كتحوط من التضخم يقابلها موقف سياسي قوي اتخذته البنوك المركزية لمحاربة الأسعار المرتفعة. يميل الذهب الذي لا يدر عائد إلى التراجع عن تفضيل المستثمرين عندما ترتفع أسعار الفائدة.

تعهد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول هذا الاسبوع ان يرفع البنك المركزي اسعار الفائدة الى اعلى مستوى ممكن لكبح التضخم.

من بين المعادن الاخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.7% لـ 21.53 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين بنسبة 0.1% عند 935.93 دولار ، في حين تراجع البلاتين بنسبة 1.8% لـ 1979.38 دولار.

ارتفع اليورو يوم الخميس حيث يسعر المستثمرون فرصة اتخاذ البنك المركزي الأوروبي لمسار تشديد قوي على المدى القريب ، بينما ألتقط الدولار كملاذ آمن انفاسه بعد المكاسب الكبيرة في الجلسات السابقة.

تسعر أسواق المال حاليا 106 نقطة أساس لرفع أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي من حوالي 95 نقطة أساس يوم الثلاثاء قبل أن يشير كلاس نوت المسئول في البنك المركزي الأوروبي إلى إمكانية زيادة سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في يوليو.

وفي الوقت ذاته ، لا تزال أسواق المال الأمريكية تتوقع حوالي 200 نقطة أساس من ارتفاع أسعار الفائدة الفيدرالية بحلول ديسمبر 2022.

تعد الرغبة في المخاطرة في سوق العملات هشة مع انخفاض الأسهم ، متتبعة عمليات البيع الحادة في وول ستريت ، مع قلق المستثمرين بشأن التضخم العالمي وحرب أوكرانيا.

صرح الخبراء الاستراتيجيون في ميزوهو في مذكرة للعملاء: " التطورات الإيجابية مع قيود كوفيد في شنغهاي ، ودعم السلطات المزيد من التيسير في المستقبل القريب ، دعمت استقرار معنويات المخاطرة".

تم منح المزيد من سكان شنغهاي حرية التسوق لشراء البقالة لأول مرة منذ ما يقرب من شهرين يوم الخميس حيث وضعت السلطات المزيد من الخطط للخروج من إغلاق كوفيد 19 على مستوى المدينة بشكل كامل.

انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس اداء العملة الأمريكية مقابل ستة منافسين رئيسيين ، بنسبة 0.03% إلى 103.77 بعد أن قفز 0.55% يوم الأربعاء ، منهيا سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام.

ارتفع اليورو بنسبة 0.2% عند 1.048 مقابل الدولار.

تراجعت أسعار الذهب يوم الخميس ، حيث أثر ارتفاع الدولار الأمريكي وارتفاع عوائد السندات على المعدن المسعر بالدولار الأمريكي ، مع تراجع توقعات المعدن بالفعل بسبب الموقف القوي للاحتياطي الفيدرالي بشأن التضخم.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% إلى 1811.56 دولار للاونصة الساعة 0754 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% إلى 1809.50 دولار.

يبدو أن المعدن يتتبع إلى حد كبير التحركات اليومية في الدولار وعوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات في الأسابيع الأخيرة ، حيث دفع ارتفاع الدولار لأعلى مستوياته في 20 عام أسعار الذهب إلى أدنى مستوياتها في أكثر من ثلاثة أشهر يوم الاثنين.

الدولار القوي يجعل الذهب أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

كان أداء الذهب وتوقعاته أيضا تحت سحابة الموقف الاكثر صرامة في السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي بشأن رفع أسعار الفائدة حيث يدفع البنك لكبح جماح التضخم المرتفع.

تعهد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الثلاثاء بأن البنك المركزي الأمريكي سيرفع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى ممكن لكبح ارتفاع التضخم الذي قال إنه يهدد أساس الاقتصاد.

انخفضت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.4% لـ 21.31 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين بنسبة 1.2% لـ 924.61 دولار ، في حين هبط البلاديوم بنسبة 2% لـ 1976.02 دولار.

ارتفعت أسعار النفط يوم الخميس ، لتتعافى من الخسائر المبكرة ، بفعل امال أن يؤدي التخفيف المخطط للقيود في شنغهاي إلى تحسين الطلب على الوقود في حين طغى استمرار المخاوف بشأن الإمدادات العالمية المحدودة على المخاوف من تباطؤ النمو الاقتصادي.

وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 1.32 دولار أو 1.2% إلى 110.43 دولار للبرميل الساعة 0700 بتوقيت جرينتش بعد أن هبطت بأكثر من دولار في وقت سابق من الجلسة.

ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي لشهر يونيو 62 سنت أو 0.6% إلى 110.21 دولار للبرميل ، متعافية من خسارة مبكرة بأكثر من دولارين. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط لشهر يوليو بمقدار 1.33 دولار أو 1.2% إلى 108.26 دولار للبرميل.

صرح ساتورو يوشيدا محلل السلع في شركة راكوتن للأوراق المالية: "أدى التراجع في وول ستريت إلى توتر المعنويات في التداولات المبكرة حيث أكد المخاوف بشأن ضعف الاستهلاك والطلب على الوقود".

تعقبت الأسهم الآسيوية يوم الخميس عمليات بيع حادة في وول ستريت حيث يشعر المستثمرون بالقلق من ارتفاع التضخم العالمي وسياسة الصين الخالية من كورونا والحرب في أوكرانيا.

وقال يوشيدا "لا تزال أسواق النفط تحافظ على اتجاه صعودي حيث من المتوقع أن يؤدي حظر واردات معلق من قبل الاتحاد الأوروبي على الخام الروسي إلى زيادة تشديد الإمدادات العالمية".

اقترح الاتحاد الأوروبي هذا الشهر حزمة جديدة من العقوبات ضد روسيا لغزوها أوكرانيا. وسيشمل ذلك فرض حظر كامل على واردات النفط في غضون ستة أشهر ، لكن لم يتم اعتماد الإجراءات بعد ، حيث كانت المجر من بين أشد المنتقدين للخطة.

كشفت المفوضية الأوروبية  يوم الأربعاء ، عن خطة بقيمة 210 مليار يورو (220 مليار دولار) لأوروبا لإنهاء اعتمادها على الوقود الأحفوري الروسي بحلول عام 2027 .

تراجعت الأسهم الآسيوية يوم الخميس ، متتبعة عمليات بيع حادة في وول ستريت ، مع قلق المستثمرين بشأن التضخم العالمي ، وسياسة الصين الخالية من كوفيد ، والحرب في أوكرانيا ، بينما تراجع الدولار كملاذ آمن.

كما بدت أسواق الأسهم الأوروبية مستعدة ليوم عصيب آخر. انخفضت العقود الآجلة لمؤشر يورو ستوكس 50 بنسبة 0.52% ، وانخفضت العقود الآجلة لمؤشر داكس الألماني بنسبة 0.63% بينما انخفضت العقود الآجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 0.51%.

تراجعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.15% ، على الرغم من أن العقود الاجلة لاس اند بي 500 عكست خسائرها السابقة لتصبح أعلى بنسبة 0.05%.

ليلا في وول ستريت ، حذرت شركة Target Corp العملاقة للبيع بالتجزئة من تعرضها لزيادة الفارق بين سعر الشراء وسعر البيع بسبب ارتفاع التكاليف حيث أعلنت أن أرباحها الفصلية قد انخفضت إلى النصف. وهوت أسهمها 24.88%. انخفض مؤشر ناسداك بنسبة 5% تقريبا بينما فقد مؤشر اس اند بي 500 بنسبة 4% .

انهى مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان أربعة أيام من المكاسب وتراجع بنسبة 1.8% ، متأثرا بخسارة 1.5% لمؤشر أستراليا كثيف الموارد. تراجع بنسبة 0.3% في الاسهم القيادية الصينية واسهم هونج كونج.

وتراجع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.7%.

تراجع الدولار الأمريكي ، الذي ارتفع مع تراجع الرغبة في المخاطرة ، بنسبة 0.15% مقابل سلة من العملات الرئيسية ، بعد قفزة بنسبة 0.55% خلال الليل أنهت سلسلة خسائر استمرت ثلاثة أيام.

ارتفعت السندات الامريكية خلال الليل واستقرت على نطاق واسع في اسيا ، تاركة عوائد السندات لاجل 10 سنوات عند 2.9076%.

ولامست عوائد السندات لاجل عامين ، التي ترتفع مع توقعات المتداولين بزيادة اسعار الفائدة ، 2.6800% مقارنة بالاغلاق عند 2.667%.

تعافت أسعار النفط من الخسائر المبكرة ، حيث طغت المخاوف المستمرة بشأن الإمدادات العالمية المحدودة على المخاوف بشأن تباطؤ النمو الاقتصادي.

ارتفع خام برنت بنسبة 1.2% إلى 110.41 دولار للبرميل ، في حين صعد الخام الأمريكي بنسبة 0.8% إلى 110.48 دولار للبرميل.

تراجع الذهب طفيفا. وتداولت المعاملات الفورية للذهب عند 1814.88 دولار للاونصة.