استقر الدولار قرب أدنى مستوى له في خمسة أسابيع بعد بيانات أمريكية ضعيفة عززت مبررات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل، مما خفف من حدة الين ودفع اليورو إلى أعلى مستوى له في سبعة أسابيع تقريبا.

كما يدرس المستثمرون احتمال تولي كيفن هاسيت، المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض، منصب رئيس الاحتياطي الفيدرالي بعد انتهاء ولاية جيروم باول في مايو. ومن المتوقع أن يدفع هاسيت باتجاه المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة.

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب هذا الأسبوع بأنه سيكشف عن مرشحه لخلافة باول مطلع العام المقبل، ممددا بذلك عملية الاختيار التي استمرت لأشهر، رغم ادعائه سابقا بأنه قد استقر على مرشح بالفعل.

صرح محللون إن قرار تعيين هاسيت قد يضغط على الدولار، حيث أعرب مستثمرو السندات لوزارة الخزانة الأمريكية عن مخاوفهم من أن هاسيت قد يخفض أسعار الفائدة بقوة لتتماشى مع تفضيلات ترامب، وفقا لما ذكرته صحيفة فاينانشيال تايمز.

يسعر المتداولون احتمال بنسبة 85% لخفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية الأسبوع المقبل.

تغير مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات منافسة، تغير طفيف عند 98.94 بعد انخفاضه لتسعة أيام متتالية. وكان يستقر قرب أدنى مستوى له في خمسة أسابيع، ولا يزال منخفضا بنسبة 9% تقريبا خلال العام.

انخفض اليورو بأقل من 0.1% ليصل إلى 1.1657 دولار ، لكنه بقي قريبا من أعلى مستوى له منذ 17 أكتوبر، والذي سجله في الجلسة السابقة، حيث أظهرت البيانات نمو النشاط التجاري في منطقة اليورو بأسرع وتيرة له في 30 شهر في نوفمبر.

ارتفعت العملة بأكثر من 12% هذا العام، في طريقها لتحقيق أكبر مكسب سنوي لها منذ عام 2017، مستفيدة من ضعف الدولار بسبب حالة عدم اليقين بشأن الرسوم الجمركية في وقت سابق من العام، ومؤخرا بسبب تزايد احتمالات خفض أسعار الفائدة الأمريكية.

من المقرر أن يجتمع البنك المركزي الأوروبي خلال أسبوعين، ومن المتوقع على نطاق واسع أن يبقي على أسعار الفائدة دون تغيير، حيث تسعر الأسواق احتمالية تخفيف السياسة النقدية العام المقبل بنسبة واحد من أربعة فقط.

انخفض الذهب يوم الخميس مع قيام المستثمرين بجني الأرباح، متخذين موقف حذر قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل، بينما يتطلعون إلى البيانات القادمة للحصول على إشارات أوضح حول مسار أسعار الفائدة للبنك المركزي.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 4196.96 دولار للاونصة الساعة 0446 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.2% عند 4225.90 دولار للاونصة.

انخفض عدد الوظائف في القطاع الخاص الأمريكي بمقدار 32 الف وظيفة في نوفمبر، وهو أكبر انخفاض له منذ أكثر من عامين ونصف، وفقًا لتقرير ADP للوظائف الصادر يوم الأربعاء، على الرغم من أن عمليات التسريح التي لا تزال منخفضة تشير إلى أن هذا الضعف قد لا يعكس الوضع الحقيقي لسوق العمل.

تشير الأسواق الآن إلى احتمال بنسبة 89% لخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل ، بينما تتوقع شركات الوساطة الكبرى أيضا تخفيف في أسعار الفائدة في اجتماع 9-10 ديسمبر.

تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى تفضيل الأصول غير المدرة للعائد مثل الذهب.

ينصب التركيز الآن على مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر سبتمبر، وهو مؤشر التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، والذي سيصدر يوم الجمعة.

في الوقت ذاته ، انخفضت الفضة  بنسبة 0.4% إلى 58.26 دولار بعد أن لامست أعلى مستوى قياسي لها عند 58.98 دولار يوم الأربعاء.

ارتفعت الفضة بنسبة 101% حتى الآن هذا العام بسبب المخاوف بشأن سيولة السوق بعد تدفقات خارجية إلى الأسهم الأمريكية، وإدراجها في قائمة المعادن الأساسية الأمريكية، ونقص هيكلي في المعروض.

وهبط البلاتين بنسبة 0.9% لـ 1656.15 دولار ، في حين انخفض البلاديوم 1.3% عند 1441.75 دولار.

قفزت أسعار النفط بأكثر من 1% يوم الأربعاء بعد أن أعلنت روسيا أن المحادثات مع المسئولين الأمريكيين في موسكو فشلت في التوصل إلى حل وسط بشأن اتفاق سلام محتمل في أوكرانيا كان من شأنه تخفيف العقوبات على قطاعها النفطي.

ارتفع خام برنت 78 سنت، أي ما يعادل 1.3% إلى 63.23 دولار الساعة 10:10 بتوقيت جرينتش، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 85 سنت، أي ما يعادل 1.5% إلى 59.49 دولار. وكان كلا العقدين قد انخفض بأكثر من 1% في الجلسة السابقة.

أعلنت الحكومة الروسية يوم الأربعاء أن روسيا والولايات المتحدة فشلتا في التوصل إلى حل وسط بعد اجتماع استمر خمس ساعات بين الرئيس الروسي فلاديمير بوتين وكبار مبعوثي الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

تنتظر أسواق النفط نتائج المحادثات لمعرفة ما إذا كان الاتفاق سيؤدي إلى رفع العقوبات عن الشركات الروسية، بما في ذلك شركتا النفط الرئيسيتان روسنفت ولوك أويل، مما سيحرر إمدادات النفط المحدودة.

صرح بوتين يوم الثلاثاء بأن القوى الأوروبية تعيق محاولات الولايات المتحدة لانهاء الحرب من خلال طرح مقترحات تعلم أنها "غير مقبولة إطلاقا" بالنسبة لموسكو.

سلطت الهجمات الأوكرانية الأخيرة على مواقع تصدير النفط على ساحل البحر الأسود الروسي الضوء على المخاوف الجيوسياسية الناجمة عن الحرب.

صرح بوتين يوم الثلاثاء إن روسيا ستتخذ إجراءات ضد ناقلات الدول التي تساعد أوكرانيا، مما يزيد من المخاطر الجيوسياسية، وفقا لمحللين.

مع ذلك، حد ارتفاع المخزونات الأمريكية من المكاسب.

أفاد معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء بارتفاع مخزونات الخام والوقود الأمريكية الأسبوع الماضي، وفقا لمصادر في السوق، نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي.

ستصدر ادارة معلومات الطاقة الأمريكية بيانات المخزونات الحكومية الرسمية في وقت لاحق يوم الأربعاء.

اتجه الدولار نحو الانخفاض التاسع على التوالي يوم الأربعاء، حيث عزز المتداولون رهاناتهم على تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، عقب صدور بيانات اقتصادية أمريكية وتزايد التوقعات ببنك مركزي أكثر تيسيرا.

صرح كريستوفر والر، محافظ الاحتياطي الفيدرالي، الأسبوع الماضي بأن سوق العمل ضعيف بما يكفي لتبرير خفض آخر لأسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في ديسمبر، بينما برز كيفن هاسيت، المستشار الاقتصادي للبيت الأبيض، كأوفر المرشحين لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي.

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأنه سيعلن عن مرشحه لرئاسة الاحتياطي الفيدرالي في أوائل عام 2026.

تسعر الأسواق يوم الأربعاء احتمالية خفض أسعار الفائدة هذا الشهر بنسبة 87%، وكانت هذه الاحتمالية 30% في 19 نوفمبر.

والآن، وبعد أن تم احتساب قرار ديسمبر بالكامل تقريبا، سيحول المستثمرون تركيزهم إلى قرارات الاحتياطي الفيدرالي، حيث تشير الأسواق إلى تخفيضات قدرها 88 نقطة أساس بحلول ديسمبر 2026.

انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.15% ليصل إلى 99.10، ومن المتوقع أن ينخفض ​​بنسبة 9% تقريبا خلال العام.

ارتفع اليورو بنسبة 0.11% إلى 1.1639 دولار ، حيث راقب المستثمرون التقدم في محادثات السلام الأوكرانية، والتي قد تعزز أمن الطاقة وتخفض التكاليف، مما يدعم العملة الموحدة.

ومع ذلك، لم تتوصل روسيا والولايات المتحدة إلى حل وسط بشأن اتفاق سلام محتمل لإنهاء الحرب في أوكرانيا بعد اجتماع استمر خمس ساعات في الكرملين بين الرئيس فلاديمير بوتين وكبار مبعوثي ترامب، وفقا لما ذكره الكرملين يوم الأربعاء.

ويتوقع محللون أن يشهد اليورو مزيد من الارتفاع إذا تم التوصل إلى وقف لاطلاق النار أو اتفاق سلام شامل، وخاصةً إذا استمر الانفاق الدفاعي المرتفع، والذي من المتوقع أن يدعم الاقتصاد في السنوات المقبلة.

انخفض الدولار بنسبة 0.13% إلى 155.69 مقابل الين يوم الأربعاء، بعد ارتفاعه بنسبة 0.25% إلى 155.89 ين ياباني في اليوم السابق، حيث قدم محافظ بنك اليابان، كازو أويدا، أقوى إشارة حتى الآن لرفع أسعار الفائدة في وقت لاحق هذا الشهر.

استعاد الذهب قوته يوم الاربعاء مع تمسك المستثمرين بتوقعات خفض الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ، وسلسلة من البيانات الامريكية المقرر صدورها هذا الاسبوع ، في حين سجلت الفضة مستوى قياسي مرتفع.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% لـ 4222.22  دولار للاونصة الساعة 0506 بتوقيت جرينتش ، بعد ان انخفضت بأكثر من 1% في الجلسة السابقة. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.8% عند 4252.90 دولار للاونصة.

يتم تسعير العقود الاجلة لاسعار الفائدة الان بنسبة 89% لخفض الفائدة الاسبوع المقبل ، ارتفاعا من 85% من اسبوع مضى.

البيانات الامريكية الاخيرة والتي اظهرت تباطؤ طفيف في الاقتصاد اعادت احياء توقعات خفض الفائدة الامريكية في اجتماع 9-10 ديسمبر.

يميل الذهب غير المدر للعائد الى تحقيق اداء جيد في بيئات اسعار الفائدة المنخفضة.

يركز المستثمرون على البيانات الرئيسية لهذا الاسبوع ، بما في ذلك بيانات وظائف القطاع الخاص لشهر نوفمبر المقرر صدورها يوم الاربعاء ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي لشهر سبتمبر المتأخر ، وهو مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي ، المقرر صدوره يوم الجمعة.

في الوقت ذاته ، صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الثلاثاء إنه يخطط للاعلان عن اختياره ليحل محل جيروم باول في منصب رئيس الاحتياطي الفيدرالي في وقت مبكر من العام المقبل.

اشترت البنوك المركزية 53 طن من الذهب في أكتوبر، بزيادة 36% على أساس شهري وأكبر طلب صاف شهري منذ بداية عام 2025، وفقا لمجلس الذهب العالمي.

ارتفعت الفضة بنسبة 0.4% عند 58.73 دولار للاونصة بعد ان سجلت مستوى قياسي مرتفع جديد عند 58.94 دولار في وقت سابق في الجلسة.

من ناحية اخرى ، ارتفع البلاتين 0.3% لـ 1638.34 دولار ، في حين استقر البلاديوم عند 1462.27 دولار.

حافظت أسعار النفط على استقرارها يوم الثلاثاء، حيث قيم المتداولون مخاطر هجمات الطائرات المسيرة الأوكرانية على مواقع طاقة روسية، وتصاعد التوتر بين الولايات المتحدة وفنزويلا، وتباين التوقعات بشأن مخزونات الوقود الأمريكية.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 7 سنت ، أو 0.1% إلى 63.24 دولار للبرميل الساعة 06:57 بتوقيت جرينتش. وزاد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 13 سنت، أو 0.2% إلى 59.45 دولار للبرميل.

وتقدم كلا الخامين القياسيين بأكثر من 1% يوم الاثنين، بينما اقترب خام غرب تكساس الوسيط من أعلى مستوى له في أسبوعين.

على صعيد المفاوضات، صرح الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي يوم الاثنين بأن أولويات كييف تتمثل في الحفاظ على السيادة وضمان ضمانات أمنية قوية، مضيفا أن النزاعات الاقليمية لا تزال تشكل أكثر نقاط الخلاف تعقيدا.

من المقرر أن يقدم المبعوث الأمريكي ستيف ويتكوف إحاطة للكرملين يوم الثلاثاء.

صرح مسئول أمريكي رفيع المستوى بأن الرئيس الأمريكي دونالد ترامب تحدث مع كبار مستشاريه لمناقشة حملة الضغط على فنزويلا. ويوم السبت، صرح ترامب بأنه ينبغي اعتبار المجال الجوي فوق فنزويلا ومحيطها "مغلق بالكامل"، دون تقديم مزيد من التفاصيل.

يوم الأحد، أكدت أوبك+ زيادة طفيفة في إنتاج النفط لشهر ديسمبر وتوقف مؤقت للزيادات في الربع الأول من العام المقبل بسبب تزايد المخاوف من وفرة المعروض.