سوف يختتم مجلس الاحتياطي الفيدرالي اجتماعه الأخير للسياسة يوم الأربعاء متأثراً بالبيانات الاقتصادية المتضاربة تحت ضغط مستمر من البيت الأبيض لتخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة ، ويواجه أيضاً قفزة غير متوقعة في تكاليف الاقتراض لليلة واحدة والتي قد تتطلب اتخاذ إجراءات من تلقاء نفسه.

على الرغم من الانقسامات حول ما إذا كانت هناك حاجة لتخفيض تكاليف الاقتراض أو لا ، فمن المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي الأمريكي يوم الأربعاء بخفض سعر الفائدة الرئيسي على الإقراض لليلة واحدة بمقدار ربع نقطة مئوية للمرة الثانية هذا العام .

ومن المقرر أن يصدر مجلس الاحتياطي الفيدرالي بيان سياسته في الساعة 2 بعد الظهر بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1800 بتوقيت جرينتش) ، ومن المقرر أيضاً أن يعقد رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل مؤتمرا صحفياً بعد البيان بنصف ساعة .

فمن شأن تخفيض سعر الفائدة يوم الأربعاء أن يخفض سعر الفائدة المستهدف لسياسة الاحتياطي الفيدرالي إلى ما بين 1.75 ٪ و 2.00 ٪ وأيضاً ليتوافق مع تحركات البنوك المركزية في جميع أنحاء العالم لتخفيف السياسة النقدية لتعويض تأثير الحرب التجارية بين الولايات المتحدة والصين وغيرها من مخاطر الاقتصاد العالمي .

ظهر تغيير محتمل في سياسة الميزانية الفيدرالية أو أدوات البنك المركزي لإدارة أسعار الفائدة كنقطة نقاش بين المحللين هذا الأسبوع عندما ارتفعت أسعار التمويل خلال الليل بشكل غير متوقع ووصل معدل الأموال الفيدرالية إلى 2.25 ٪ الحد الأعلى للنطاق المستهدف التي وضعها مجلس الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع السياسة يوليو ، وهو مقياس رئيسي للظروف في الأسواق المالية الأمريكية .

قال بعض المحللين إن التطورات في أسواق التمويل قصيرة الأجل تشير إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد ذهب بعيداً لتقليل حجم ميزانيته العمومية في الأشهر الأخيرة ، وكان بحاجة للبدء في شراء السندات مرة أخرى لتعزيز مستوى الاحتياطيات المتاحة للبنوك.

سمح بنك الاحتياطي الفيدرالي بحجم ميزانيته العمومية بالانخفاض كجزء من جهوده لمكافحة الركود في 2007-2009.

على الرغم من كونها مسألة فنية للغاية ، فإن لسياسة الميزانية الفيدرالية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي أهمية اقتصادية أكبر ، ويمكن أن تؤثر على معدلات السندات طويلة الأجل وغيرها من الأوراق المالية حيث تختار شراء وبيع الأوراق المالية ، حتى لو كان بنك الاحتياطي الفيدرالي يسمح فقط للميزانية العمومية بالتوسع لتلبية الطلب الأكبر من المتوقع على الاحتياطيات من البنوك ، فإنه يمكن أن يخفف من الظروف المالية.

سيكون الهدف من خفض سعر الفائدة هو تفاعل بنك الاحتياطي الفيدرالي مع مجموعة من القضايا التي أجبرته على التركيز منذ بداية العام  والتحول من موقف توقع فيه أن يواصل رفع أسعار الفائدة هذا العام إلى موقف يقوم فيه بالتخفيض .

والسؤال الذي سيجيب عنه صناع السياسة في بيانهم ، من خلال التوقعات الاقتصادية المحدثة ، وفي مؤتمر باويل الصحفي ، هو مقدار المساعدة التي يشعرون أن الاقتصاد يحتاج إليه ، مع الاخذ في الاعتبار أن معدل البطالة في الولايات المتحدة منخفض وأن النمو لا يزال ثابتاً .

سيتوقف الجواب جزئياً على كيفية قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتقييم الأحداث الجيوسياسية الخارجة عن إرادته ، على سبيل المثال أعطت الحرب التجارية الأمريكية-الصينية القليل من الوضوح حول ما يمكن توقعه بعد ذلك ، أيضاً الهجمات التي شلت منشآت النفط السعودية خلال عطلة نهاية الأسبوع والتي أدت إلى ارتفاع حاد في أسعار النفط  .

قام باويل وزملاؤه بتخفيض هذه المجموعة المعقدة من القضايا إلى عبارة قابلة للإدارة ، قائلين بعد اجتماعهم في يوليو إنهم "سيواصلون مراقبة تداعيات المعلومات الواردة على التوقعات الاقتصادية وسيعملون حسب الاقتضاء " ، وبالنظر إلى الأحداث المتقلبة التي شهدتها الأسابيع القليلة الماضية ، فهي على استعداد للتمسك بها.

 قال بنك الاستثمار الأمريكي جي بي مورجان يوم الأربعاء إنه كان سلبياً بشأن آفاق عقد رئيس الوزراء بوريس جونسون أتفاق خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في قمة الاتحاد الأوروبي يومي 17 و 18 أكتوبر.

وقال جي بي مورجان: "يبدو أن نهج المملكة المتحدة التفاوضي هو تقديم تفاصيل مقترحاتها في وقت متأخر ، واستخدام القوة الغاشمة المتمثلة في تهديد لا أتفاق لإجبار الاتحاد الأوروبي على قبول الأتفاقية ". "إن مصداقية هذا التهديد المحدودة للغاية تضيف إلى أسباب عدم نجاح نهج القوة الغاشمة".

قال جونسون إنه يمكن أن يحصل على اتفاق في القمة رغم أنه حذر من أنه إذا لم يفعل ، فإن المملكة المتحدة ستغادر يوم 31 أكتوبر بدون اتفاق.

وقال مالكولم بار من جي بي مورجان إن التقارير التي تشير إلى حدوث تحول في موقف الحزب الاتحادي الديمقراطي الأيرلندي الشمالي ( الذي يدعم حكومة جونسون ) في غير محله.

وقالت المذكرة "الوقت يقل بشكل متزايد " "أي أتفاق سيكون  لها ترتيبات بديلة  في جوهرها ستكون أتفاقية معقدة ، بالنظر إلى مطالبة الاتحاد الأوروبي بإدراج حل محدد جيداً ومن الناحية القانونية لأيرلندا في اتفاقية الانسحاب ."

انخفض الجنيه الإسترليني يوم الأربعاء بعد أن ارتفعت الأسعار البريطانية في أغسطس بأبطأ وتيرة لها منذ أواخر عام 2016 ، في حين أن المخاوف بشأن ما إذا كانت أتفاقية خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي قد أثرت أيضاً على العملة .

أظهرت بيانات رسمية أن أسعار السلع والخدمات التي يدفعها المستهلكون ارتفعت بمعدل سنوي بلغ 1.7٪ في أغسطس بعد ارتفاعها بنسبة 2.1٪ في يوليو ، وكان استطلاع أجرته رويترز للخبراء الاقتصاديين قد توقع نسبة 1.9 ٪.

سيكون معدل أقل من المتوقع بمثابة دفعة مرحب بها للمستهلكين البريطانيين ويأتي قبل اجتماع السياسة النقدية لبنك إنجلترا يوم الخميس ، حيث يستهدف بنك إنجلترا معدل تضخم بنسبة 2٪.

وقال سام كوبر من "سيليكون فالي بنك": "على الرغم من أن البيانات ستؤدي على الأرجح إلى عمليات بيع غير مسبوقة في الجنيه الاسترليني وتسبب في بعض التقلبات ، إلا أن تركيز السوق والاتجاه طويل الأجل سيظلان مدفوعين بالتطورات البرلمانية وبريكست".

انخفض الجنيه الأسترليني بنسبة 0.3 ٪ ليصل إلى 1.2457 دولار من التداول حول مستوى 1.2480 دولار قبل صدور بيانات التضخم .

جاء ذلك بعد ارتفاع إلى أعلى مستوى في ستة أسابيع يوم الثلاثاء عند 1.2528 دولار على خلفية التفاؤل بأن رئيس الوزراء بوريس جونسون كان يحاول تأمين أتفاق لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي قبل الموعد النهائي في 31 أكتوبر.

طمأن المستثمرون البريطانيون التصويت لمنع خروج بريطانيا عن الاتحاد الأوروبي في 31 أكتوبر ، مما ساعد الجنيه الاسترليني على الارتفاع بقوة خلال الأسبوع الماضي ، لكن كان هناك بعض الحذر يوم الأربعاء حيث قال رئيس المفوضية الأوروبية جان كلود يونكر إن خطر الانفصال بدون أتفاق " حقيقي للغاية ".

في حين لم يتغير الجنيه الإسترليني مقابل اليورو عند مستوى 88.585 بنس.

فمن المتوقع أن يبقي بنك إنجلترا أسعار الفائدة عند 0.75٪ يوم الخميس عندما يجتمع ، حيث قال صناع السياسة إن المعدلات قد ترتفع أو تنخفض في حالة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بدون أتفاق .

أفادت "فاينانشيال تايمز" أن تعيين خليفة للرئيس مارك كارني قد تم تأجيله إلى ما بعد الانتخابات المقبلة .

قال محامي الحكومة البريطانية المحكمة العليا يوم الثلاثاء أنه إذا حكمت بأن قرار رئيس الوزراء بوريس جونسون بتعليق البرلمان في الفترة التي سبقت خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي كان غير قانوني ، فسيتخذ إجراءً لعلاج هذا الوضع.

وقال ريتشارد كين للمحكمة خلال جلسة استماع "سيتعين على رئيس الوزراء حينئذ أن يعالج نتائج هذا الإعلان (أن كان التعليق غير قانوني ( .

وقال "قد تكون النتيجة أنه يذهب إلى الملكة ويسعى إلى استدعاء البرلمان".

ورداً على سؤال من أحد القضاة لتوضيح نوع الإجراء الذي قد يتخذه جونسون إذا حكمت المحكمة بأنه تصرف بشكل غير قانوني ، قال كين: "لقد أخذت تعهداً واضحاً بأن رئيس الوزراء سوف يرد بكل الوسائل اللازمة على أي تصريح قد تأثر بأي نصيحة غير قانونية كان قد قدمها  ".

ولدى سؤاله عما إذا كان جونسون قد يسعى إلى تعليق جديد ، أجاب كين: " لست في وضع يسمح لي بالتعليق على هذا السؤال ".

تراجعت الأسهم الأمريكية يوم الثلاثاء حيث ابتعد المستثمرون عن المراهنات الكبيرة قبل اجتماع السياسة الفيدرالية الذي سيستمر علي مدار يومين ، حيث من المتوقع على نطاق واسع خفض أسعار الفائدة .

أنخفض مؤشر الداو جونز الصناعي 66.70 نقطة أو بنسبة 0.25% عند الفتح ليصل إلي 27010.12 ، كما أنخفض مؤشر أس أند بي 2.29 نقطة أو بنسبة 0.08% ليصل إلي 2955.67 ، كما تراجع الناسداك 4.89 نقطة أو 0.06% ليصل إلي 8148.65 عند جرس الفتح .

استقر الدولار بالقرب من أعلى مستوى له منذ عامين يوم الثلاثاء على خلفية المخاطر الجيوسياسية المستمرة في الشرق الأوسط ، حيث يتطلع المستثمرون إلى خفض سعر الفائدة من قبل البنك المركزي الفيدرالي يوم الأربعاء.

على الرغم من أن خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يندرج بقوة في توقعات السوق ، إلا أن بعض مراقبي السوق يعتقدون أن هذا قد يكون آخر تخفيض لسعر الفائدة لبعض الوقت حتى يكون هناك المزيد من الأدلة على التباطؤ الاقتصادي الأمريكي الذي قد يشجع المضاربين على ارتفاع الدولار.

وقال استراتيجيون في مذكرة " إذا خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي 25 نقطة أساس ، فإننا نعتقد أنها ستكون آخر مرة حتى نرى بالفعل علامات على الركود".

سجلت أسواق المال حوالي 80٪ من احتمال خفض سعر الفائدة في الولايات المتحدة بحلول نهاية العام.

ارتفع مؤشر الدولار مقابل سلة من منافسيه ،  بنسبة 0.1 ٪ ليصل إلى 98.744 ، متجهاً نحو أعلى مستوى في مايو 2017 عند مستوى 99.37 الذي سجل في وقت سابق من هذا الشهر ، حيث زادت التوترات الجيوسياسية من الطلب على الدولار .

على الرغم من تراجع أسعار النفط بشكل طفيف بعد ارتفاعها إلى أعلى مستوياتها في أربعة أشهر يوم الاثنين ، فقد ظلت أعلى بنسبة 15٪ تقريباً من إغلاق يوم الجمعة ، حيث لا تزال الأسواق حذرة بشأن تهديد الرد العسكري على الهجمات على منشآت النفط الخام في المملكة العربية السعودية .

بينما قال الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الإثنين إنه لا يريد خوض الحرب ، قال إن الولايات المتحدة ما زالت تحقق فيما إذا كانت إيران وراء الضربات السعودية ، كما كان المستثمرون يراقبون بقلق ارتفاع تكاليف التمويل .

وقال ستيفن جالو ، الرئيس الأوروبي لاستراتيجية تداول العملات الأجنبية: "مزيج من البيانات الأمريكية الجيدة ، والتوترات الجيوسياسية المتزايدة ، والآن هذا التحسن الأخير في شروط التمويل بالدولار الأمريكي يخلق مزيجاً لا يمكن تغييره من العوامل لمختلف أزواج العملات".

أنخفض التاج السويدي والدولار الأسترالي الخاسرين أمام العملة الأمريكية بعد أن أعلن كل من البنوك المركزية عن تحيز متشائم في آخر محاضر اجتماعات السياسة.

كما انخفض الدولار الأسترالي بنسبة 0.5 ٪ بعد أن أعلن بنك الاحتياطي الأسترالي عن وجود تحيز للتخفيف في محاضر الاجتماعات.

تراجع الجنيه الاسترليني من أعلى مستوياته في ستة أسابيع مقابل الدولار يوم الثلاثاء ، حيث التزم رئيس الوزراء بوريس جونسون بتعهده بإخراج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بحلول 31 أكتوبر ، متعهدا بعدم السعي لتمديد الموعد النهائي.

في حين أنه يجب بموجب قانون صدر هذا الشهر مطالبة الاتحاد الأوروبي بتأجيل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي لمدة ثلاثة أشهر إذا لم تتم الموافقة على الأتفاقية بحلول 19 أكتوبر ، لكن تقارير وسائل الإعلام البريطانية تقول إن فريق جونسون  يبحث عن طرق للتحايل علي هذا القانون ، وقال جونسون يوم الاثنين إن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي سيحدث يوم 31 أكتوبر مع أو بدون أتفاقية .

بدأت المحكمة العليا في بريطانيا سماع حجة الحكومة ، بشأن قرار جونسون بتعليق البرلمان حتى وقت قصير قبل تاريخ خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي .

ويقول خصومه إن التعليق يهدف إلى منع البرلمان من منع خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، وهو اتهام تنفيه حكومة جونسون .

أستقرت العملة حول أكثر من 3 ٪ في الشهر الماضي ، بينما تسارعت مكاسبها بعد أن أقر البرلمان القانون الذي يستبعد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، فكان قد قفز بنسبة 1.3٪ يوم الجمعة الماضي ، فيما نفى بعد ذلك أن حلفاء جونسون في أيرلندا الشمالية قد يخففون من موقفهم من خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي .

بحلول الساعة 1000 بتوقيت جرينتش ، انخفض الجنيه بنسبة 0.2٪ ليصل إلى 1.2399 دولار أمريكي بعد أن فقد قوته يوم الاثنين .

كما تتعرض العملة للتذبذب من قبل الدولار المتقلب ، الذي ارتفع في وقت متأخر من يوم الاثنين حيث تراجعت أسعار النفط والتوترات التجارية مع اليابان ، حيث ارتفع الدولار إلى أعلى مستوى في خمسة أيام مقابل سلة من العملات قبل اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع.

كما انخفض الجنيه الإسترليني مقابل اليورو بنسبة 0.3 ٪ ليصل إلى 88.9 بنس بعد أن وصل إلى أعلى مستوى في ثلاثة أشهر يوم الاثنين .

مع بقاء أقل من سبعة أسابيع على الموعد النهائي لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، يأمل جونسون في التوصل إلى اتفاق بشأن خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في قمة الاتحاد الأوروبي يومي 17 و 18 أكتوبر ، و لكن الاتحاد الأوروبي قال إنه لم يقدم شيئاً لكسر الجمود .

 أبلغت أرامكو السعودية الشركة الصينية للبترول ( بترو شاينا ) يوم الثلاثاء أن بعض شحناتها من النفط الخام الخفيف لشهر أكتوبر سوف يتأخر لمدة تصل إلى 10 أيام تقريباً بعد هجمات السبت على منشآت النفط بالمملكة .

ومع ذلك حسبما صرح مصدر حكومي ستواصل أرامكو ، شركة النفط الحكومية في المملكة العربية السعودية ، توفير نفس الدرجات والأحجام المطلوبة لشهر أكتوبر .

أدى هجوم نهاية الأسبوع على منشآت معالجة النفط في بقيق والخريص إلى توقف نصف إنتاج النفط من أكبر مصدر في العالم ، مما دفع المستهلكين في آسيا إلى البحث عن بدائل ، و قد تستغرق العودة إلى الإنتاج الطبيعي عدة أشهر.

وقال المصدر إن شركة التكرير الصينية أبلغت أيضا أن بعض شحناتها من الخام الخفيف التي يتم تحميلها في سبتمبر سيتم استبدالها بدرجات أثقل دون تأخير أو تغيير في الحجم.

 ( بيترو شاينا ) هي إحدى شركات التكرير الصينية التي تديرها الدولة والتي تشتري النفط السعودي بموجب اتفاقيات طويلة الأجل.

تعد الصين أكبر عميل للنفط في المملكة العربية السعودية ، حيث تستحوذ على ربع صادرات المملكة ، عن طريق شركة الصين للبترول والكيماويات ، أو سينوبك كورب .

أفتحت الأسهم الأمريكية منخفضة يوم الإثنين حيث أدى هجوم نهاية الأسبوع على منشآت النفط الخام السعودية إلى انخفاض 5٪ من المعروض العالمي وزاد من مخاوف النمو العالمي ، في حين ارتفعت أسهم الطاقة مع ارتفاع أسعار النفط أكثر من 10 ٪.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي 73.46 نقطة  أو 0.27 ٪  عند الافتتاح إلى 27146.06 ، كما افتتح مؤشر أس أند بي منخفضاً بمقدار 10.98 نقطة  أو 0.37٪  عند مستوى  2996.41  ، كما انخفض مؤشر الناسداك  بمقدار 55.07 نقطة أو بنسبة 0.67٪ ليصل إلى 8121.64 نقطة عند جرس الافتتاح .

 قال دويتشه بنك يوم الاثنين إنه قلل من احتمال خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في 31 أكتوبر بدون أتفاق إلى 35٪ من 50٪ سابقاً ، بعد سن المشرعين قانوناً يمكن أن يجبر رئيس الوزراء بوريس جونسون على تأخير الخروج .

وقالت في مذكرة "الانتخابات لا تزال هي القضية الأساسية لدينا في الوقت الحالي ، ستكون كل الأنظار موجهة إلى كل من مؤتمرات الحزب القادمة وأي اختراق محتمل في الفترة التي تسبق قمة الاتحاد الأوروبي الشهر المقبل".

تعهد جونسون بمغادرة الاتحاد الأوروبي مع أو بدون اتفاق في 31 أكتوبر ، على الرغم من أن المشرعين البريطانيين أقروا قانوناً يجبره على طلب التأجيل بعد ذلك التاريخ إذا كان غير قادر على التوصل إلى اتفاق مع الاتحاد الأوروبي .