أظهر محضر اجتماع البنك المركزي الأوروبي في الفترة من 6 إلى 7 مارس يوم الخميس أن صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي واثقون بشكل متزايد من أن التضخم يتجه مرة أخرى إلى هدفهم البالغ 2% وأن مبررات خفض أسعار الفائدة تتعزز.

أبقى البنك المركزي الأوروبي تكاليف الاقتراض عند مستويات قياسية في الاجتماع لكنه بدأ بحذر في إرساء الأساس لخفضها في يونيو، بحجة أنه حقق تقدم جيد في خفض التضخم، حتى لو ظلت المخاطر الناجمة عن نمو الأجور مثيرة للقلق.

صرح البنك المركزي الأوروبي في محضر الاجتماع: "أعرب الأعضاء عن ثقتهم المتزايدة في أن التضخم يسير على الطريق الصحيح للانخفاض بشكل مستدام إلى هدف التضخم البالغ 2% في الوقت المناسب".

"في حين أنه كان من الحكمة انتظار البيانات والأدلة الواردة، إلا أن الحجة الداعية إلى النظر في خفض أسعار الفائدة تتعزز."

يجتمع البنك المركزي الأوروبي المقبل في 11 أبريل ومن المرجح أن يبقي صناع السياسة على خفض سعر الفائدة في يونيو، خاصة وأن العديد منهم قد أيدوا بالفعل مثل هذه الخطوة.

لكن من غير المرجح أن يلتزموا بأي تحركات لاحقة حتى مع قيام الأسواق بتسعير 88 نقطة أساس من التيسير، أو ما بين ثلاثة وأربعة تخفيضات هذا العام.

أحد العوامل الرئيسية غير المؤكدة هو ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة هذا الصيف.

سجل الدولار أدنى مستوى له في أسبوع يوم الخميس حيث دعمت البيانات الاقتصادية الأخيرة التوقعات بتخفيضات سريعة في أسعار الفائدة الامريكية، في حين لم يطرأ تغير يذكر على الين المتضرر مقابل العملات الرئيسية الأخرى.

وكان التباطؤ غير المتوقع في نمو الخدمات الأمريكية قد دفع الدولار للانخفاض يوم الأربعاء.

واصل مسئولو الاحتياطي الفيدرالي، بما في ذلك رئيس البنك المركزي الأمريكي جيروم باويل، يوم الأربعاء التركيز على الحاجة لمزيد من النقاش والبيانات قبل خفض أسعار الفائدة، وهي خطوة تتوقع الأسواق المالية حدوثها في يونيو.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة منافسين، بنسبة 0.1% إلى 104.14 بعد أن وصل إلى 104.125، وهو أدنى مستوى له منذ 26 مارس.

سيكون التركيز الرئيسي لبقية الأسبوع على بيانات العمل الأمريكية المقرر صدورها يوم الجمعة.

كان تسعير العقود الآجلة لخفض الاحتياطي الفيدرالي في يونيو ثابت على نطاق واسع وترى الأسواق احتمال بنسبة 60% لمثل هذه الخطوة.

اقترب الين من أدنى مستوى له منذ 34 عام مقابل الدولار، حيث فشل التحول التاريخي في سياسة بنك اليابان لإنهاء ثماني سنوات من أسعار الفائدة السلبية في تعزيز العملة.

استقر سعر الين تقريبا عند 151.68 مقابل الدولار، بعد أن سجل 151.975 الأسبوع الماضي.

ارتفع اليورو بنسبة 0.6% يوم الأربعاء وبنسبة 0.15% أخرى يوم الخميس وعاد إلى منتصف النطاق الذي احتفظ به لمدة عام عند 1.0854 دولار.

جاء التضخم الأوروبي أضعف من المتوقع يوم الأربعاء، مما عزز التوقعات بخفض سعر الفائدة الأوروبي في يونيو.

سجلت أسعار الذهب ذروتها القياسية الخامسة على التوالي يوم الخميس حيث كرر مسئولو الاحتياطي الفيدرالي توقعاتهم بتخفيض أسعار الفائدة في عام 2024، حتى لو كان توقيتها غير واضح، بينما يترقب المتداولون بيانات الوظائف الأمريكية الرئيسية.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 2293.54 دولار للاونصة الساعة 0815 بتوقيت جرينتش بعد ان سجلت اعلى مستوياتها على الاطلاق عند 23.04.09 دولار في وقت سابق في الجلسة. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.1% عند 2312.40 دولار.

واصل مسئولو الاحتياطي الفيدرالي، بمن فيهم رئيس البنك المركزي الأمريكي جيروم باويل يوم الأربعاء التركيز على الحاجة إلى مزيد من النقاش والبيانات قبل خفض أسعار الفائدة، وهي خطوة تتوقع الأسواق المالية حدوثها في يونيو.

من المقرر صدور تقرير الوظائف الأمريكي لشهر مارس يوم الجمعة، مع صدور بيانات التضخم الجديدة الأسبوع المقبل.

أسعار الفائدة المنخفضة تقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن.

صرح بنك OCBC السنغافوري في مذكرة: "نحافظ على توقعات متفائلة بشأن أسعار الذهب، على خلفية توقعات آفاق التيسير العالمي، واستمرار شراء البنوك المركزية للذهب، فضلا عن تعزيز خاصية التحوط الجيوسياسي للذهب".

من ناحية اخرى ، هبطت المعاملات الفورية للفضة 0.5% لـ 27.10 دولار للاونصة بعد ان سجلت اعلى مستوى منذ يونيو 2021. وارتفع البلاتين 0.5% لـ 941.65 دولار وارتفع البلاديوم 0.2% عند 1015.75 دولار.

ارتفعت أسعار النفط يوم الخميس بسبب مخاوف من انخفاض الامدادات حيث يبقي المنتجون الرئيسيون على تخفيضات الانتاج ومؤشرات على نمو اقتصادي أقوى في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 31 سنت أو 0.4% إلى 89.66 دولار للبرميل الساعة 0443 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 30 سنت أو 0.4% إلى 85.73 دولار للبرميل.

أبقى اجتماع لكبار وزراء منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها (أوبك +)، بما في ذلك روسيا، على سياسة إمدادات النفط دون تغيير يوم الأربعاء وضغط على بعض الدول لتعزيز الالتزام بتخفيضات الإنتاج.

يوم الأربعاء ، كان رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل حذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة المستقبلية بسبب البيانات الأخيرة التي تظهر نمو الوظائف والتضخم أعلى من المتوقع.

صرح روب هاوورث، كبير استراتيجيي الاستثمار بمجموعة إدارة الأصول بالبنك الأمريكي، إن التعليقات كانت إيجابية بالنسبة للنفط لأنها تشير إلى نمو اقتصادي قوي في الولايات المتحدة.

جاءت مكاسب النفط الأخيرة في أعقاب الهجمات الأوكرانية على مصافي التكرير الروسية التي قطعت إمدادات الوقود والمخاوف من أن الحرب بين إسرائيل وحماس في غزة قد تمتد لتشمل إيران، مما قد يؤدي إلى تعطيل الإمدادات في منطقة الشرق الأوسط الرئيسية.

وتعهدت إيران بالانتقام من إسرائيل بسبب الهجوم الذي وقع يوم الاثنين وأدى إلى مقتل عسكريين إيرانيين رفيعي المستوى. وتعد إيران ثالث أكبر منتج في أوبك.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رافائيل بوستيك يوم الأربعاء، ان الاحتياطي الفيدرالي يجب أن يؤجل البدء في خفض سعر الفائدة القياسي حتى نهاية هذا العام، حيث حافظ على وجهة نظره بأن البنك المركزي الأمريكي يجب أن يخفض تكاليف الاقتراض مرة واحدة فقط على مدارعام 2024.

وقال بوستيك في مقابلة مع محطة سي إن بي سي: "لقد رأينا أن التضخم أصبح أكثر وعورة بكثير". "إذا تطور الاقتصاد كما أتوقع وسيشهد استمرار القوة في الناتج المحلي الإجمالي والتوظيف، وانخفاض بطيء في التضخم على مدار العام، أعتقد أنه سيكون من المناسب لنا أن نبدأ التحرك بالتخفيض في نهاية العام ، في الربع الرابع."

صرحت ثلاثة مصادر في أوبك+ لرويترز انه من غير المرجح أن توصي لجنة وزارية تابعة لأوبك+ بأي تغييرات في سياسة إنتاج النفط في اجتماع في وقت لاحق يوم الأربعاء، وذلك في أعقاب قرار المنتجين السابق بتمديد تخفيضات إنتاج النفط الطوعية حتى يونيو.

من المقرر أن تعقد منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها بقيادة روسيا، المعروفين بـ أوبك+، اجتماع للجنة المراقبة الوزارية المشتركة عبر الانترنت الساعة 1100 بتوقيت جرينتش لمراجعة تنفيذ السوق والأعضاء لتخفيضات الإنتاج.

ارتفعت أسعار النفط هذا العام مدفوعة بشح الامدادات والهجمات على البنية التحتية للطاقة الروسية والحرب في الشرق الأوسط. و تداول خام برنت فوق 89 دولار للبرميل يوم الأربعاء مرتفعا من 77 دولار في نهاية 2023.

اتفق أعضاء أوبك+، بقيادة السعودية وروسيا، الشهر الماضي على تمديد تخفيضات الانتاج الطوعية بمقدار 2.2 مليون برميل يوميا حتى نهاية يونيو لدعم السوق.

تجمع لجنة المراقبة الوزراية المشتركة دول أوبك + الرائدة بما في ذلك المملكة العربية السعودية وروسيا والإمارات العربية المتحدة.

تجتمع اللجنة عادة كل شهرين ويمكنها تقديم توصيات لتغيير السياسة التي يمكن بعد ذلك مناقشتها والتصديق عليها في اجتماع وزاري كامل يضم جميع الأعضاء.

واصلت أسعار النفط مكاسبها يوم الأربعاء مع ترقب المستثمرين للمخاوف بشأن إمدادات الخام والوقود في أعقاب الهجمات الأوكرانية على مصافي التكرير الروسية واحتمال توسيع نطاق الحرب بين إسرائيل وحماس لتشمل إيران بشكل مباشر.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 17 سنت أو 0.19% إلى 89.09 دولار للبرميل الساعة 0650 بتوقيت جرينتش ، في حين زادت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 7 سنت أو 0.08% إلى 85.22 دولار للبرميل.

وصعد برنت وغرب تكساس الوسيط 1.7% خلال الجلسة السابقة إلى أعلى مستوياتهما منذ أكتوبر.

ارتفعت الأسعار بعد أن هدد هجوم بطائرة بدون طيار أوكرانية على مصفاة روسية أخرى بإيقاف المزيد من طاقة المعالجة في البلاد، مما أدى إلى الحد من إنتاج البنزين ووقود الديزل. تعد روسيا من بين أكبر ثلاثة منتجين للنفط في العالم وواحدة من أكبر مصدري المنتجات النفطية.

يشعر المستثمرون بالقلق أيضا من أن الانتقام الإيراني ضد إسرائيل بسبب الهجوم الذي وقع يوم الاثنين وأدى إلى مقتل أفراد عسكريين رفيعي المستوى قد يؤدي إلى انقطاع الإمدادات في منطقة الإنتاج الرئيسية في الشرق الأوسط بعد أن تعهدت بالانتقام. وإيران، التي تقدم الدعم لحماس التي تقاتل إسرائيل في غزة، هي ثالث أكبر منتج في منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك).

من المقرر صدور بيانات المخزونات الحكومية الأمريكية الساعة 1430 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء.

وقالت خمسة مصادر في أوبك+ لرويترز انه من غير المرجح أن توصي لجنة وزارية لأوبك وحلفائها، بما في ذلك روسيا، المعروفين بـ أوبك+، بأي تغييرات في سياسة إنتاج النفط في اجتماع يوم الأربعاء.

واصلت أسعار الذهب مسيرتها القياسية يوم الأربعاء، حيث عززت المخاوف من الضغوط التضخمية الطلب على المعدن كوسيلة للتحوط، مع تجاهل المتعاملين الشكوك بشأن خفض وشيك لأسعار الفائدة الأمريكية وارتفاع عوائد السندات.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 2283.76 دولار للاونصة الساعة 0602 بتوقيت جرينتش ، وسجلت مستوى قياسي عند 2288.09 دولار في وقت سابق في الجلسة. سجل المعدن مستويات قياسية منذ يوم الخميس.

ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 1% إلى 2304.20 دولار.

صرح مات سيمبسون، كبير محللي سيتي إندكس: "يستمر الذهب في تلقي تدفقات الملاذ الآمن مع استمرار أوكرانيا في مهاجمة البنية التحتية النفطية في روسيا، إلى درجة أنها تتجاهل ارتفاع عوائد السندات الأمريكية واحتمالات عدم خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في يونيو".

قال صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي يوم الثلاثاء إنهم يعتقدوا أنه سيكون من "المعقول" خفض أسعار الفائدة الأمريكية ثلاث مرات هذا العام، حتى مع ظهور بيانات اقتصادية أقوى في الآونة الأخيرة أثارت شكوك المستثمرين حول هذه النتيجة.

أظهرت بيانات هذا الأسبوع انتعاش قطاع التصنيع في الولايات المتحدة بشكل غير متوقع، مع ارتفاع أسعار المواد الخام مما أثار مخاوف من احتمال عودة التضخم.

واضاف سيمبسون: "مع ارتفاع أسعار السلع الأساسية بشكل عام، فإن ذلك يجلب مخاطر حدوث جولة أخرى من التضخم، لذلك ربما يتحوط المستثمرون ضد التضخم".

ارتفع الذهب، الذي يستخدم للتحوط ضد التضخم وملاذ آمن خلال أوقات عدم اليقين السياسي والاقتصادي، أكثر من 10.8% حتى الآن هذا العام ويتجه للارتفاع لليوم السابع على التوالي.

من ناحية اخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة 1% لـ 26.36 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.9% لـ 926.80 دولار وارتفع البلاديوم 0.8% عند 1011.62 دولار.