صرح محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريس والر إن المخاطر الاقتصادية حول الحرب في أوكرانيا دفعته إلى التصويت لصالح زيادة سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع بدلا من المعارضة لصالح الزيادة الأكبر بمقدار نصف نقطة التي كان يدعو إليها.

وقال والر في قناة سي إن بي سي إن "البيانات تصرخ علينا بأن نصل إلى 50 لكن الأحداث الجيوسياسية كانت تطلب منك المضي قدما بحذر". ولكن في الأشهر المقبلة ، قال والر إنه يفضل سلسلة من الزيادات بمقدار نصف نقطة مئوية إلى سياسة أكثر تشددا ، ويكون لها تأثير أسرع على التضخم.

واصلت أسعار النفط مكاسبها يوم الجمعة في نهاية ثالث أسبوع متقلب من التداول بعد أن أثار تقدم ضئيل في محادثات السلام بين روسيا وأوكرانيا شبح تشديد العقوبات وتعطيل إمدادات النفط لفترة طويلة.

على الرغم من النكسات في ساحة المعركة والعقوبات من قبل الغرب ، لم يُظهر الرئيس الروسي فلاديمير بوتين علامات تذكر على التراجع. وجرت المحادثات في اليوم الرابع بين المفاوضين الروس والأوكرانيين عن طريق الفيديو ، لكن الكرملين قال إنه لم يتم التوصل إلى اتفاق بعد.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 82 سنت او ما يعادل 0.8% لـ 107.46 دولار للبرميل الساعة 0742 بتوقيت جرينتش ، بعد ان ارتفعت حوالي 9% يوم الخميس في اكبر نسبة ارتفاع منذ منتصف 2020.

وقفزت العقود الاجلة للخام الامريكي 1.14 دولار او 1.1% لـ 104.12 دولار للبرميل.

على الرغم من الانتعاش ، من المقرر أن ينهي كلا العقدين القياسيين الأسبوع بانخفاض بأكثر من 4% ، بعد أن تم تداولهما في نطاق 16 دولار.

صرح جاستن سميرك ، كبير الاقتصاديين في وستباك في سيدني: "ما زلت أتوقع المزيد من التقلبات. لا يزال هناك الكثير من عدم اليقين".

أدت أزمة الإمدادات الناجمة عن العقوبات المفروضة على روسيا ، وتعثر المحادثات النووية مع إيران ، وتضاؤل مخزونات النفط ، والمخاوف بشأن زيادة حالات الإصابة بفيروس كوفيد -19 في الصين إلى التأثير على الطلب .

وقال محللون إن التعليقات التي أدلى بها المتحدث باسم الكرملين ، والتي قالت إن التقرير عن إحراز تقدم كبير في محادثات السلام كان "خطأ" ، وأن الرئيس الأمريكي جو بايدن وصف بوتين بأنه "مجرم حرب" ، أثارت جميعها موجة شراء يوم الخميس.

حافظ بنك اليابان على تحفيزه الهائل يوم الجمعة وحذر من تصاعد المخاطر على التعافي الاقتصادي الهش من الأزمة الأوكرانية ، مما عزز التوقعات بأنه سيظل بعيد في التحول العالمي نحو سياسة نقدية أكثر تشدد.

تتناقض النغمة الميسرة  لبنك اليابان مع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وبنك إنجلترا ، اللذين رفعا أسعار الفائدة هذا الأسبوع لمنع تضخم الارتفاع السريع من أن يصبح مترسخ.

كما كان متوقع على نطاق واسع ، ابقى بنك اليابان المركزي على سعر الفائدة المستهدف قصير الأجل عند -0.1% وعائد السندات لأجل 10 سنوات حول 0% في اجتماع السياسة الذي استمر يومين وانتهى يوم الجمعة.

فيما يلي مقتطفات من تعليقات محافظ بنك اليابان هاروهيكو كورودا في مؤتمره الصحفي بعد الاجتماع .

تأثير أزمة أوكرانيا :

"يتمثل أكبر تأثير على الاقتصاد الياباني من الأزمة الأوكرانية في ارتفاع تكاليف المواد الخام. ومن المرجح أن يتسارع التضخم في اليابان بشكل واضح في الوقت الحالي. ولكنه يؤثر أيضا على الاقتصاد من منظور طويل الأجل من خلال خفض أرباح الشركات والدخل الحقيقي للاسر.  

"التطورات المتعلقة بأزمة أوكرانيا غير مؤكدة إلى حد كبير. سنراقب عن كثب ما إذا كانت ستحدث تأثير سلبي على الاقتصاد الياباني الذي لا يزال في خضم التعافي من ضربة الوباء."

التضخم :

"سيعتمد ذلك على تحركات أسعار النفط الخام في المستقبل وخطوات الحكومة لتخفيف الضربة. ولكن يمكننا أن نرى التضخم يتحرك عند حوالي 2% لبعض الوقت من أبريل. ارتفاع التكاليف سوف يرفع التضخم. لكنه يؤثر على الأسر وأرباح الشركات ، ويمكن أن يكون له تأثير سلبي على الاقتصاد الياباني. سنحافظ على التيسير النقدي القوي بصبر لتحقيق تضخم مستدام ومستقر ".

الركود :

"لا أعتقد أن أوروبا والولايات المتحدة واليابان ستواجه ركود تضخمي"

التضخم والسياسة النقدية :

"هناك احتمال أن يشهد اليابان تحرك للتضخم بنسبة 2% تقريبا من أبريل فصاعدا. ولكن معظم ذلك يرجع إلى ارتفاع أسعار السلع الأساسية ، لذلك لا يوجد سبب لتشديد السياسة النقدية. سيكون القيام بذلك غير مناسب. نحتاج إلى تعديل السياسة النقدية إذا كانت توقعات التضخم أو الأجور ترى تأثيرات الجولة الثانية. لكن اليابان ليست في مثل هذا الموقف. "

ارتفاع الاسعار :

"قد يتحرك تضخم أسعار المستهلكين في اليابان بحوالي 2% من أبريل ، لكن من غير المرجح أن يستمر لفترة طويلة من الزمن ... ارتفاع الأسعار مدفوع في الغالب بتضخم دفع التكلفة وهو في الأساس مؤقت ومن غير المرجح أن يستمر."

توقعات التضخم في اليابان:

"عندما ننظر إلى بيانات مختلفة ، فإن توقعات التضخم على المدى القصير تتزايد ، لكن التوقعات على المدى المتوسط والطويل بالكاد تتحرك. على الأقل في الوقت الحالي ، لا نرى أي تغيير كبير في توقعات التضخم في اليابان."

ألتقطت أسواق الأسهم انفاسها يوم الجمعة بعد عدة أيام من المكاسب الكبيرة ، حيث أبقت التوترات الجيوسياسية الناشئة عن الصراع في أوكرانيا المستثمرين على أهبة الاستعداد في عطلة نهاية الأسبوع.

بعد يوم رابع على التوالي من المحادثات بين المفاوضين الروس والأوكرانيين دون إحراز تقدم ملموس ، بدأت الآمال السابقة في التوصل إلى اتفاق سلام تتضاءل وبدأت أسعار النفط في الارتفاع مرة أخرى.

إضافة إلى هذا المزيج ، من المتوقع أن يوجه الرئيس الأمريكي جو بايدن تحذير بأن بكين ستدفع ثمن إذا دعمت المجهود الحربي الروسي عندما يتحدث إلى الرئيس الصيني شي جين بينغ في مكالمة مقررة الساعة 1300 بتوقيت جرينتش.

استقر مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادي خارج اليابان واستقر مؤشر هانج سينج في هونج كونج بعد ارتفاع لمدة يومين. ارتفع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.6%. تراجعت العقود الآجلة لمؤشر اس اند بي 500 بنسبة 0.4% في حين استقرت العقود الآجلة ليورو ستوكس 50 وفوتسي.

تعافى النفط ، الذي انهار بحوالي 30% من ذروة الأسبوع الماضي ، بقوة حيث يخشى التجار من أن الأمل في السلام في أوكرانيا في غير محله. وارتفعت العقود الآجلة لخام برنت 2% إلى 108.64 دولار.

كما تم التأكيد على المشكلات التي يواجهها صانعي السياسة الذين تعاني اقتصاداتهم من ارتفاع التضخم وتراجع النمو خلال سلسلة من اجتماعات البنوك المركزية هذا الأسبوع.

رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة للمرة الأولى منذ أكثر من ثلاث سنوات يوم الأربعاء ، وفاجأ المتداولون بتوقعات أكثر تشدد مما كان متوقع. كما رفع بنك إنجلترا أيضا اسعار الفائدة ، لكنه فاجأ الاسواق بنظرة اكثر تيسيرا.

لم يقدم بنك اليابان أي مفاجأت يوم الجمعة ، تاركا السياسة ميسرة للغاية ، وهو ما أبقى ضغوط شديدة على الين.

سجلت العملة اليابانية أدنى مستوياتها في ست سنوات عند 119.13 هذا الأسبوع وتم تداولها في آخر مرة عند 118.78 للدولار. قال تيرينس وو ، الخبير الاستراتيجي في بنك OCBC في سنغافورة: "قد يكون الهدف التالي لعدة جلسات هو المستوى النفسي 120. "

حام اليورو عند 1.1086 دولار.

وحامت المعاملات الفورية للذهب عند 1932 دولار.

تراجعت اسعار الذهب يوم الجمعة وفي طريقها إلى أسوأ أسبوع لها منذ أواخر نوفمبر ، حيث تراجع الطلب على الملاذ الآمن الذي عززه الغزو الروسي لأوكرانيا.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% لـ 1934.62 دولار للاونصة الساعة 0436 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% لـ 1935 دولار.

صرح مات سيمبسون ، كبير محللي السوق في سيتي إندكس: " الوضع في أوكرانيا لم يصبح بالحدة التي كانت عليه ، لذا فإن القلق ليس موجود حقا لدفع الذهب إلى الأعلى كملاذ آمن".

يبدو أن القوات الروسية تعثرت في تقدمها على المدن الأوكرانية مع دخول الحرب أسبوعها الرابع.

استقر الدولار ، وهو ما يضغط على المعدن المقوم بالعملة الامريكية ، في حين ألتقطت اسواق الاسهم انفاسها بعد عدة ايام من المكاسب الكبيرة.

تراجعت اسعار الذهب حوالي 2.6% حتى الان هذا الاسبوع حيث سعر المستثمرون احتمالات رفع أسعار الفائدة بقوة من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قبل قرار السياسة يوم الأربعاء.

تعافى المعدن قليلا بعد أن صرح الاحتياطي الفيدرالي إنه رفع تكاليف الاقتراض كالمتوقع ، مع الاعتراف بالتحديات التي يمثلها ارتفاع التضخم.

تميل اسعار الفائدة المرتفعة لزيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

ارتفع البلاديوم بنسبة 3.9% لـ 2608.17 دولا رللاونصة ، لكنه يستعد لانخفاض اسبوعي بنسبة 7.5% مع تلاشي المخاوف بشأن الامدادات من روسيا أكبر منتج.

انخفضت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.5% لـ 25.20 دولار للاونصة. وارتفع البلاتين بنسبة 0.1% لـ 1022.15 دولار.

عكس الاسترليني مكاسبه السابقة وانخفض يوم الخميس ، حيث فسر المستثمرون تصويت بنك إنجلترا 8-1 لصالح رفع أسعار الفائدة بنسبة 0.25% ليكون تشديد اقل من المتوقع.

انخفض الاسترليني بنسبة 0.3% عند 1.3096 دولار ، وهو أدنى مستوى خلال اليوم ، بعد تداوله عند اعلى مستوى عند 1.3211 دولار قبل أن يعلن بنك إنجلترا عن قراره برفع أسعار الفائدة إلى 0.75%. مقابل اليورو ، تراجع الإسترليني بنسبة 0.4% إلى 84.36 بنس . وكان قد تم تداوله عند 83.68 بنس قبل الإعلان.

رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة يوم الخميس للاجتماع الثالث على التوالي  كما هو متوقع ، لكنه خفف من لهجته بشأن الحاجة إلى مزيد من الزيادات .

صوت ثمانية من أصل تسعة أعضاء في لجنة السياسة النقدية لرفع اسعار الفائدة إلى 0.75% من 0.5% ، في أعقاب قرار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء برفع تكاليف الاقتراض لأول مرة منذ جائحة كورونا.

صوّت نائب المحافظ جون كونليف لإبقاء أسعار الفائدة دون تغيير ، محذرا من ضربة كبيرة للطلب من ارتفاع أسعار السلع الأساسية. وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا تصويت بالإجماع لمعدلات أعلى للفائدة.

صرح بنك إنجلترا إن التضخم من المقرر أن يصل إلى حوالي 8% في أبريل - أعلى بنقطة مئوية تقريبا مما توقعه الشهر الماضي - وحذر من أنه قد يصل إلى ذروته في وقت لاحق من العام.

لكن صانعي السياسة يوم الخميس رفضوا رهانات المستثمرين على أن سعر الفائدة المصرفية سيرتفع بشكل حاد إلى حوالي 2% بحلول نهاية هذا العام ، مما خفف من نبرته بشأن الحاجة إلى مزيد من الزيادات.

طلبت أوكرانيا من اليابان الحصول على صور عالية الجودة من الأقمار الصناعية لمساعدتها على صد القوات الروسية ، حسبما ذكرت صحيفة نيكاي يوم الخميس.

تقوم الحكومات اليابانية والشركات الخاصة بتشغيل أقمار صناعية لديها القدرة على التقاط صور مفصلة ليلا ونهارا ، ومن خلال السحب والعوائق الأخرى في الغلاف الجوي.

وقال التقرير دون ذكر مصادر ، إن الحكومة اليابانية ستدرس بعناية ما إذا كان تقديم مثل هذه البيانات لأوكرانيا مقبول سياسيا أو مسموح به بموجب الإطار القانوني الحالي.