تراجعت أسعار النفط قليلا يوم الخميس بفعل مخاوف من تراجع الطلب الأمريكي ومخاطر فائض الامدادات، لكن الخسائر كانت محدودة بفعل المخاوف بشأن الهجمات في الشرق الأوسط وحرب روسيا في أوكرانيا.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 11 سنت أو 0.16% إلى 67.38 دولار للبرميل الساعة 06:18 بتوقيت جرينتش، وتراجعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 13 سنت أو 0.2% إلى 63.54 دولار.

ارتفعت العقود بأكثر من 1 دولار لكل منها يوم الأربعاء في أعقاب الهجوم الاسرائيلي على قيادة حماس في قطر في اليوم السابق، وفي الوقت الذي سارعت فيه بولندا إلى اطلاق دفاعاتها الجوية والناتو لاسقاط طائرات مسيرة يشتبه أنها روسية تسللت إلى مجالها الجوي خلال هجوم على غرب أوكرانيا.

أعلنت ادارة معلومات الطاقة الأمريكية ارتفاع مخزونات النفط الخام بمقدار 3.9 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 5 سبتمبر، متجاوزة توقعات بانخفاض قدره مليون برميل. كما ارتفعت مخزونات البنزين، مضيفة 1.5 مليون برميل، متجاوزة توقعات بانخفاض 200 ألف برميل.

يعني ضعف الاقتصاد أن من المتوقع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

فيما يتعلق بالامدادات ، قررت منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها، المعروفون باسم أوبك+، يوم الأحد زيادة الانتاج اعتبارا من أكتوبر.

انخفضت أسعار الذهب قليلا يوم الخميس، لتحوم قرب أعلى مستوياتها القياسية، مع ترقب المستثمرين لبيانات تضخم أسعار المستهلكين الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم، عقب أرقام أسعار المنتجين التي جاءت أضعف من المتوقع، والتي عززت توقعات خفض الفائدة الأسبوع المقبل.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب 0.2% عند 3632.48 دولار للاونصة الساعة 0621 بتوقيت جرينتش. وسجل المعدن مستوى قياسي مرتفع عند 3673.95 دولار يوم الثلاثاء.

انخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.3% إلى 3669.80 دولار.

انخفضت أسعار المنتجين الامريكية بشكل غير متوقع في أغسطس، نتيجة لانخفاض هوامش خدمات التجارة والزيادات الطفيفة في تكاليف السلع.

يركز المستثمرون الآن على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية، المقرر صدورها الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، حيث توقع استطلاع أجرته رويترز ارتفاع شهري بنسبة 0.3% في أغسطس، بعد ارتفاع بنسبة 0.2% في يوليو. ومن المتوقع أن يكون مؤشر أسعار المستهلك قد نما بنسبة 2.9% على أساس سنوي، مقارنة بنسبة 2.7% في يوليو.

عززت بيانات وظائف غير الزراعيين التي جاءت أضعف من المتوقع الأسبوع الماضي، إلى جانب التقديرات المعدلة التي كشفت عن انخفاض قدره 911 ألف وظيفة خلال الـ 12 شهر حتى مارس، توقعات التيسير النقدي. وستوفر بيانات طلبات إعانة البطالة الأسبوعية، المقرر صدورها أيضا الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، مزيد من الرؤى حول سوق العمل.

من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعه يوم الأربعاء المقبل، بينما يسعر المستثمرون احتمال ضئيل لخفضها بمقدار 50 نقطة أساس.

عادة ما تدعم أسعار الفائدة المنخفضة الذهب الذي لا يدر عائد.

في الوقت ذاته، استأنفت إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الأربعاء حكم قضائي فيدرالي أوقف مؤقتا اقالة ليزا كوك، حاكمة الاحتياطي الفيدرالي.

من ناحية اخرى ، انخفضت المعاملات الفورية للفضة 0.3% عند 41.07 دولار للاونصة. وهبط البلاتين 0.2% لـ 1383.10 دولار وارتفع البلاديوم 0.3% لـ 1175.86 دولار.

ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء بعد أن هاجمت اسرائيل قيادة حماس في قطر، وأسقطت بولندا طائرات مسيرة، وسعت الولايات المتحدة لفرض عقوبات جديدة على مشتري النفط الروسي، لكن المخاوف بشأن فائض الامدادات من النفط الخام حدت من المكاسب.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 56 سنت أو 0.8% إلى 66.95 دولار للبرميل الساعة 08:35 بتوقيت جرينتش، وزادت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 56 سنت أو 0.9% إلى 63.19 دولار للبرميل.

استقرت الأسعار على ارتفاع بنسبة 0.6% في جلسة التداول السابقة بعد أن أعلنت اسرائيل أنها هاجمت قيادة حماس في الدوحة.

ارتفع كلا الخامين القياسيين بنحو 2% بعد وقت قصير من الهجوم، لكنهما استعادا بعد ذلك الكثير من مكاسبهما.

من ناحية اخرى ، تصاعدت التوترات الجيوسياسية أيضا عندما أسقطت بولندا طائرات مسيرة خلال هجوم روسي واسع النطاق في غرب أوكرانيا يوم الأربعاء، مسجلة بذلك أول اطلاق نار من دولة عضو في الناتو في الحرب. مع ذلك، لم يكن هناك تهديد وشيك بانقطاع الامدادات.

في غضون ذلك، حث الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الاتحاد الأوروبي على فرض رسوم جمركية بنسبة 100% على الصين والهند كاستراتيجية للضغط على الرئيس الروسي فلاديمير بوتين، وفقا لمصادر.

تعد الصين والهند من أبرز مشتري النفط الروسي، الذي ساهم في دعم خزائن روسيا منذ غزوها لأوكرانيا عام 2022.

كما يتوقع المتداولون أن يخفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماعه يومي 16 و17 سبتمبر ، مما سيعزز النشاط الاقتصادي والطلب على النفط.

لكن توقعات الامدادات لا تزال سلبية. حذرت ادارة معلومات الطاقة الأمريكية من أن أسعار النفط الخام العالمية ستتعرض لضغوط كبيرة في الأشهر المقبلة بسبب ارتفاع المخزونات مع زيادة انتاج أوبك+.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الأربعاء، متماسكة فوق مستوى 3600 دولار للاونصة الحرج ، مدعومة بتوقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية هذا الشهر، في حين كانت تقارير التضخم الرئيسية المقرر صدورها هذا الأسبوع محط أنظار المستثمرين.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% عند 3644.54 دولار للاونصة الساعة 0652 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت مستوى قياسي مرتفع عند 3673.95 دولار يوم الثلاثاء.

استقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 3683 دولار.

ستراقب عن كثب بيانات تضخم أسعار المنتجين الامريكية ، المقرر صدورها الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، وقراءة تضخم أسعار المستهلكين يوم الخميس، بحثا عن أي مؤشرات حول مسار أسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.

صرحت الحكومة يوم الثلاثاء بأن الاقتصاد الأمريكي أضاف 911 ألف وظيفة خلال الـ 12 شهر المنتهية في مارس مقارنة بالتقديرات السابقة، مما يشير إلى أن نمو الوظائف كان متعثر بالفعل قبل فرض الرئيس دونالد ترامب رسوم جمركية صارمة على الواردات.

كما أشارت بيانات وظائف غير الزراعيين الأمريكية الصادرة الأسبوع الماضي إلى ضعف ظروف سوق العمل، وأثبتت جدوى خفض أسعار الفائدة في اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر.

تسعر الأسواق تسعير كامل لاحتمال خفض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، بينما يبلغ احتمال خفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس حوالي 6%.

ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 38% حتى الآن هذا العام، بعد ارتفاع بنسبة 27% في عام 2024، مدعومة بضعف الدولار، وتراكم قوي للسيولة لدى البنوك المركزية، وسياسات نقدية تيسيرية، وتزايد حالة عدم اليقين العالمي.

يحقق الذهب الذي لا يدر عائد أداء جيد عادة في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

من ناحية اخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة 0.6% لـ 41.14 دولار للاونصة. وارتفع البلاتين 1.1% لـ 1383.90 دولار واستقر البلاديوم عند 1147.98 دولار.

تراجع الدولار قرب أدنى مستوى له في سبعة أسابيع يوم الثلاثاء، مع استعداد المستثمرين لمراجعات البيانات الامريكية التي قد تشير إلى وضع أسوء لسوق العمل مما كان متوقع في البداية، مما يعزز احتمالات قيام الاحتياطي الفيدرالي بتخفيضات أعمق في أسعار الفائدة.

وتراجع الدولار بنسبة 0.2% مقابل الين إلى 147.21 ، بينما ارتفع الاسترليني بنسبة 0.1% إلى 1.3558 دولار. انخفض اليورو إلى 1.1752 دولار بعد أن لامس أعلى مستوى له منذ 24 يوليو.

مقابل سلة من العملات الرئيسية، انخفض الدولار إلى ادنى مستوى عند 97.25، وهو أدنى مستوى له منذ أواخر يوليو، قبل صدور المراجعات الأولية لبيانات الوظائف للفترة من أبريل 2024 إلى مارس 2025.

يتوقع الاقتصاديون مراجعة هبوطية تصل إلى 800 ألف وظيفة، مما قد يشير إلى تأخر الاحتياطي الفيدرالي في جهوده الرامية إلى تحقيق أقصى قدر من التوظيف.

تتزايد تدريجيا توقعات المتداولين بتيسير أكثر جرأة من الاحتياطي الفيدرالي. وقد استوعبت أسواق المال تماما خفض بمقدار 25 نقطة أساس، كما ارتفعت احتمالات خفض كبير بمقدار 50 نقطة أساس إلى ما يقرب من 12%.

ساهمت التوقعات المتزايدة بتخفيف السياسة النقدية من الاحتياطي الفيدرالي في رفع المعاملات الفورية للذهب إلى مستوى قياسي عند 3659.10 دولار للأونصة يوم الثلاثاء.

في وقت لاحق من هذا الأسبوع، من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه للسياسة النقدية يوم الخميس.

انقسم الاقتصاديون الشهر الماضي حول احتمالية قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر، لكن المشاعر تغيرت مع البيانات الأخيرة التي أظهرت استقرار التضخم بالقرب من هدف 2%، ووصول معدل البطالة إلى أدنى مستوياته على الاطلاق.

واصلت أسعار النفط مكاسبها يوم الثلاثاء عقب قرار أوبك+ زيادة الانتاج بأقل من توقعات المشاركين في السوق، في حين استمرت المخاوف بشأن شح الامدادات بسبب عقوبات جديدة محتملة على روسيا في تقديم الدعم.

ارتفع خام برنت 51 سنت أو 0.77% إلى 66.53 دولار للبرميل الساعة 06:45 بتوقيت جرينتش، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 50 سنت أو 0.8% إلى 62.76 دولار للبرميل.

اتفقت ثمانية أعضاء في منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها، المعروفون باسم أوبك+، يوم الأحد على زيادة الانتاج اعتبارا من أكتوبر بمقدار 137 ألف برميل يوميا. وهذا أقل بكثير من الزيادات الشهرية البالغة حوالي 555 ألف برميل يوميا لشهري سبتمبر وأغسطس، و411 ألف برميل يوميا في يوليو ويونيو. كما أنه أقل مما توقعه بعض المحللين.

كما تلقت الاسعار دعم من تكهنات فرض عقوبات اضافية على روسيا بعد أن أدى أكبر هجوم جوي لها على أوكرانيا إلى اشعال النار في مبنى حكومي في كييف. وصرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأنه مستعد للانتقال إلى مرحلة ثانية من القيود.

ستؤدي المزيد من العقوبات على روسيا إلى تقليص إمداداتها النفطية إلى الأسواق العالمية، مما قد يدعم ارتفاع أسعار النفط.

تجتمع لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية التابعة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل، ويتوقع المتداولون احتمال بنسبة 89.4% لخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية.

يقلل انخفاض أسعار الفائدة من تكاليف اقتراض المستهلكين، وقد يعزز النمو الاقتصادي والطلب على النفط.

سجلت أسعار الذهب ذروة جديدة يوم الثلاثاء، حيث أدى ضعف الدولار وتراجع عوائد السندات وسط تزايد الرهانات على خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا الشهر إلى زيادة الطلب على المعدن.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب 0.5% لـ 3651.96 دولار للاونصة الساعة 0430 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.4% لـ 3690.90 دولار.

صرح تيم ووترر، كبير محللي السوق في KCM Trade: "من المرجح أن نشهد مزيد من الارتفاع في أسعار الذهب بدءا من الآن، يشرط أن يفي البنك المركزي الأمريكي بتوقعات السوق بخفض أسعار الفائدة عدة مرات".

تراجع نمو الوظائف الامريكي بشكل حاد في أغسطس، وارتفع معدل البطالة إلى أعلى مستوى له في أربع سنوات عند 4.3%، مما يؤكد تحسن ظروف سوق العمل، ويعزز احتمالات خفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

يسعر المتداولون احتمالية 89.4% لخفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع هذا الشهر، واحتمالية 10.6% لخفض كبير بمقدار 50 نقطة أساس.

يضغط انخفاض أسعار الفائدة على الدولار وعوائد السندات، مما يزيد من جاذبية المعدن الذي لايدر عائد.

انخفض مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى في سبعة أسابيع تقريبا مقابل منافسيه، مما جعل الذهب أكثر جاذبية لحاملي العملات الأخرى، بينما انخفض عائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات إلى أدنى مستوى له في خمسة أشهر.

في الوقت ذاته ، من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي البنك المركزي الأوروبي على أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماعه يوم الخميس.

يترقب المستثمرون الآن بيانات أسعار المنتجين الأمريكية يوم الأربعاء وبيانات أسعار المستهلكين يوم الخميس للحصول على المزيد من المؤشرات حول مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 38% حتى الآن هذا العام، بعد ارتفاعها بنسبة 27% في عام 2024، مدعومة بضعف الدولار، وتراكم قوي للسيولة لدى البنوك المركزية، وسياسات نقدية تيسيرية، وتزايد حالة عدم اليقين العالمي.

من ناحية اخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة 0.1% لـ 41.36 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.8% لـ 1393.95 دولار وقفز البلاديوم 0.8% لـ 1142.73 دولار.