تراجعت أسعار الذهب في تعاملات محدودة النطاق يوم الثلاثاء مع ترقب المستثمرين لمزيد من البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع والتي قد تلقي الضوء على توقعات السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي .

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 2024.49 دولار للاونصة الساعة 0535 بتوقيت جرينتش. وتراجعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.1% لـ 2038 دولار.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل الأسبوع الماضي إن التشديد التاريخي للسياسة النقدية من المرجح أن ينتهي مع انخفاض التضخم بشكل أسرع من المتوقع ومع ظهور مناقشة تخفيضات تكاليف الاقتراض.

وفي حين عارض بعض مسئولي الاحتياطي الفيدرالي توقعات السوق المتزايدة بتخفيض أسعار الفائدة، فإن هذه التصريحات لم تفعل الكثير لتغيير معنويات المستثمرين.

لا تزال الأسواق تسعر احتمال بنسبة 69% تقريبا لخفض أسعار الفائدة في مارس. وتميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى دعم المعدن الذي لا يحمل فائدة.

يترقب المستثمرون عدد كبير من البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع، بما في ذلك تقرير مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر نوفمبر، وهو المقياس المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي للتضخم الأساسي، المقرر صدوره يوم الجمعة.

وفي الوقت نفسه، حافظ بنك اليابان على إعدادات نقدية شديدة التيسير كما كان متوقع، مما يؤكد تفضيل صناع السياسة انتظار المزيد من الدلائل حول ما إذا كانت الأجور سترتفع بما يكفي لإبقاء التضخم بالقرب من هدفه البالغ 2%.

وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو ، ربما تختبر المعاملات الفورية للذهب الدعم عند 2019 دولار للاونصة ، واختراق دون هذا المستوى قد يفتح الطريق نحو نطاق 2001 دولار – 2010 دولار.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة 0.3% لـ 23.84 دولار للاونصة ، في حين هبط البلاتين 0.2% لـ 943.39 دولار ، واستقر البلاديوم عند 1181.98 دولار.

ارتفعت عوائد سندات منطقة اليورو يوم الاثنين بعد ثلاثة أسابيع من الانخفاض، مع سيطرة مزاج أكثر هدوءا مع توجه الأسواق إلى فترة العطلات.

ارتفع عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات ، وهو المعيار القياسي لمنطقة اليورو، 2 نقطة أساس إلى 2.034%.

سجل العائد، الذي يتحرك عكسا للسعر، أدنى مستوى له في تسعة أشهر عند 2.012% يوم الجمعة في نهاية الأسبوع الذي بدا فيه أن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي قد توقف عن دورة رفع أسعار الفائدة العالمية، وبدأ الحديث عن توقيت التخفيضات.

أبقى البنك المركزي الاوروبي أسعار الفائدة عند مستوى قياسي بلغ 4% يوم الخميس واتخذ موقف أكثر صرامة من الاحتياطي الفيدرالي، مشددا على أن تكاليف الاقتراض ستظل مرتفعة حتى يتم كبح التضخم.

لكن توقعات المستثمرين بتخفيضات كبيرة في أسعار الفائدة العام المقبل لم تتزحزح إلا بالكاد، مع توقع تخفيضات بأكثر من 150 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2024.

وارتفعت العوائد الايطالية لأجل 10 سنوات بمقدار 2 نقطة أساس إلى 3.747% يوم الاثنين بعد أن انخفضت إلى أدنى مستوى في 11 شهر عند 3.7% الأسبوع الماضي.

صرح محللو يونيكريديت في مذكرة للعملاء: "من المرجح أن يتراجع نشاط السوق تدريجيا مع دخولنا الأسبوع الذي يسبق عيد الميلاد".

بلغت الفجوة التي تتم مراقبتها عن كثب بين تكاليف الاقتراض الايطالية والالمانية لأجل 10 سنوات آخر مرة عند 170 نقطة أساس.

صرح سبعة أشخاص مطلعين على الأمر لرويترز إن مسئولي البنك المركزي الأوروبي لا يتوقعون تغيير رسالتهم بشأن الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة، مما يجعل أي خفض لسعر الفائدة قبل يونيو صعب.

صرح معهد إيفو يوم الاثنين إن معنويات الاعمال الالمانية ساءت بشكل غير متوقع في ديسمبر بعد أن أظهر أحدث استطلاع له انخفاض في التوقعات والظروف الحالية.

وقال معهد إيفو إن مؤشر مناخ الأعمال سجل 86.4 مقابل 87.8 توقعات المحللين في استطلاع أجرته رويترز، بعد قراءة معدلة بلغت 87.2 في نوفمبر.

وقال كلاوس فولرابي رئيس المسوحات في إيفو لرويترز إن الاقتصاد الألماني يعاني من مشكلة الطلب.

استقر الين يوم الاثنين مع بدء بنك اليابان اجتماعه للسياسة النقدية الذي يستمر يومين، وترقب المتداولين قرار بشأن ما إذا كان البنك المركزي الذي يميل للتيسير قد يتمكن أخيرا من تفكيك سياسته الميسرة للغاية.

في السوق الأوسع، بدء الدولار الأمريكي الأسبوع متراجعا، مواصلا انخفاضه من الأسبوع الماضي في أعقاب اجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي الذي أشار إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة العام المقبل.

استقر الين عند 142.25 للدولار، بعد أن ارتفع بنحو 2% الأسبوع الماضي على خلفية انخفاض الدولار.

شهدت العملة اليابانية أسابيع قليلة متقلبة حيث تكافح الأسواق للسيطرة على مدى قدرة بنك اليابان على التخلص التدريجي من سياسة أسعار الفائدة السلبية، حيث أثارت تعليقات المحافظ كازو أويدا هذا الشهر في البداية ارتفاع كبير في الين.

وقد انعكس ذلك لاحقا بعد أنباء تفيد أنه من غير المرجح أن يحدث تحول في السياسة في وقت مبكر من شهر ديسمبر، وينتظر المستثمرون الآن قرار بنك اليابان يوم الثلاثاء لمزيد من الوضوح بشأن توقعات البنك لسعر الفائدة.

مقابل اليورو، انخفض الين أكثر من 0.2% إلى 155.27، لكنه لم يكن بعيد عن أعلى مستوى في أربعة أشهر عند 153.215 لليورو الذي سجله في وقت سابق من هذا الشهر.

ظل مزاج السوق منتعش على أمل أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف أسعار الفائدة في أوائل العام المقبل، مع تسعير العقود الاجلة باحتمال 75% تقريبا أن التخفيض الأول قد يأتي في وقت مبكر من شهر مارس.

انخفض الدولار، الذي حصل على الدعم في معظم عامي 2022 و2023 من سلسلة من زيادات أسعار الفائدة القوية من الاحتياطي الفيدرالي وتوقعات رفع أسعار الفائدة على المدى الطويل، بنسبة 0.17% عند 102.45 مقابل سلة من العملات .

تراجع مؤشر الدولار بنحو 1.3% الأسبوع الماضي.

ارتفعت أسعار النفط في التداولات الآسيوية يوم الاثنين، حيث ارتفعت حوالي 1% في التعاملات المبكرة، مدعومة بانخفاض الصادرات من روسيا وفي الوقت الذي أثارت فيه هجمات الحوثيين على سفن في البحر الأحمر مخاوف من انقطاع إمدادات النفط.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 32 سنت، أو 0.4% إلى 76.87 دولار للبرميل الساعة 0413 بتوقيت جرينتش ، في حين سجل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 71.77 دولار للبرميل، مرتفعا 34 سنت، أو 0.5%.

صرح توني سيكامور المحلل في IG: " لعب الطقس السيء في روسيا دور في الافتتاح الأقوى هذا الصباح وكذلك هجوم الحوثيين على السفن القريبة من اليمن".

قالت روسيا يوم الأحد، إنها ستزيد تخفيضات صادرات النفط في ديسمبر بمقدار 50 ألف برميل يوميا أو أكثر، قبل الموعد الذي تعهدت به، في الوقت الذي يحاول فيه أكبر المصدرين في العالم دعم أسعار النفط العالمية.

أنهى برنت وخام غرب تكساس الوسيط أطول سلسلة من الانخفاضات الأسبوعية في نصف عقد بمكاسب طفيفة الأسبوع الماضي بعد اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع الماضي مما أثار الآمال في انتهاء رفع أسعار الفائدة والتخفيضات في طريقها.

صرحت تينا تينج محللة سي إم سي ماركتس في مذكرة، إن النفط الخام تلقى دعم أيضا من ضعف الدولار وبيانات المخزونات الأمريكية الأكبر من المتوقعة، حيث أن ضعف الدولار يجعل النفط المقوم بالدولار أرخص بالنسبة للمشترين الأجانب.

ارتفع الذهب يوم الاثنين، مدعوما بضعف عوائد السندات مع ترقب المستثمرين بيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق هذا الأسبوع لمزيد من الوضوح بشأن مسار سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي بعد اتجاه يميل للتيسير النقدي الأسبوع الماضي.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 2023.13 دولار للاونصة الساعة 0458 بتوقيت جرينتش. واستقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 2036.70 دولار.

حامت عوائد السندات الامريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من أدنى مستوياتها منذ يوليو. انخفاض عوائد السندات يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر فائدة.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة الأسبوع الماضي وأشار إلى أن التشديد التاريخي للسياسة النقدية المصمم على مدار العامين الماضيين قد وصل إلى نهايته وأن انخفاض تكاليف الاقتراض سياتي في عام 2024.

ومع ذلك، عارض رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، جون ويليامز، ارتفاع توقعات السوق بشأن تخفيضات أسعار الفائدة، وقال "نحن لا نتحدث حقًا عن تخفيضات أسعار الفائدة في الوقت الحالي" في الاحتياطي الفيدرالي ومن "السابق لأوانه" التكهن بشأنها.

تسعر الأسواق الآن احتمال بنسبة 70% تقريبا لخفض سعر الفائدة الفيدرالي في مارس.

يترقب المتداولون عدد كبير من البيانات الاقتصادية الأمريكية هذا الأسبوع، بما في ذلك تقرير مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر نوفمبر يوم الجمعة.

ويتوقع المحللون أن يرتفع معدل نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي بنسبة 0.2% الشهر الماضي، مع تباطؤ معدل التضخم السنوي إلى أدنى مستوى له منذ منتصف عام 2021 عند 3.4%.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 23.90 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين 0.3% لـ 942.72 دولار وتراجع البلاديوم 1.1% لـ 1160.83 دولار.

ارتفع الاسترليني مقابل اليورو يوم الجمعة بعد أن أظهر نشاط الأعمال البريطاني المزيد من علامات التحسن في ديسمبر، مما يشير إلى أن الاقتصاد قد تجنب الركود في الوقت الحالي، في حين رسمت بيانات منطقة اليورو صورة أكثر قتامة.

ارتفع مؤشر مديري المشتريات المركب للمملكة المتحدة - الذي يشمل شركات الخدمات والتصنيع - إلى 51.7، وفقا للقراءة الأولية لشهر ديسمبر، وهو أعلى مستوى في ستة أشهر وارتفاعا من القراءة النهائية لشهر نوفمبر البالغة 50.7.

وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا قراءة عند 50.9.

في المقابل، انخفض مؤشر مديري المشتريات المركب لمنطقة اليورو إلى 47 من 47.6، وهو ما يخالف التوقعات في استطلاع أجرته رويترز لارتفاع طفيف إلى 48 مسجلا الشهر السابع دون مستوى 50 الفاصل بين النمو والانكماش.

ارتفع الاسترليني في أحدث تعاملات بنسبة 0.4% إلى 85.75 بنس لليورو، متجها نحو أقوى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 85.495 بنس لليورو الذي سجله يوم الاثنين.

وارتفع الاسترليني أيضا مقابل الدولار، مرتفعا 0.2% إلى 1.2789 دولار، في أسبوع أشار فيه بنك إنجلترا إلى أن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة حتى عام 2024، في حين وضع الاحتياطي الفيدرالي الأسس لخفض أسعار الفائدة في الربع الأول من العام المقبل.

تتوقع الاسواق ان يبدأ بنك إنجلترا في خفض أسعار الفائدة اعتبارا من شهر مايو، أي متأخر قليلا عن البنك المركزي الأوروبي أو بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو ما يقول المحللون إنه قد يعزز الاسترليني.