اتسع العجز التجاري الأمريكي أكثر من المتوقع في فبراير مع انخفاض صادرات السلع ، مما يشير إلى أن التجارة قد تؤثر على النمو الاقتصادي في الربع الأول.

صرحت وزارة التجارة يوم الأربعاء إن العجز التجاري زاد 2.7% إلى 70.5 مليار دولار. تم تعديل بيانات شهر يناير لتظهر اتساع الفجوة التجارية إلى 68.7 مليار دولار بدلا من 68.3 مليار دولار كما ورد سابقا. وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا ارتفاع العجز التجاري إلى 69 مليار دولار.

وانخفضت الصادرات بنسبة 2.7% إلى 251.2 مليار دولار ، وهو ما يعكس على الأرجح تباطؤ الطلب العالمي بالإضافة إلى الارتفاع السابق للدولار الأمريكي ، مما يجعل السلع امريكية الصنع أقل قدرة على المنافسة في الأسواق الدولية.

وتراجعت الواردات 1.5% إلى 321.7 مليار دولار مع تراجع السلع 2.2% إلى 262.2 مليار دولار. يتباطأ الطلب المحلي وسط ارتفاع تكاليف الاقتراض بهدف ترويض التضخم ، الأمر الذي جعل الشركات أقل حماسا لزيادة مخزون السلع.

وتعديلا للتضخم ، اتسع عجز تجارة السلع بنسبة 2.7% إلى 104.6 مليار دولار. كان العجز التجاري الأصغر أحد العوامل المساهمة في معدل النمو السنوي للاقتصاد البالغ 2.6% في الربع الرابع.

من المتوقع أن تنجو ألمانيا بصعوبة من الركود وأن تسجل نمو متواضع في الربع الأول من العام ، وفقا لتوقعات المعاهد الاقتصادية الرائدة التي نشرت يوم الأربعاء.

صرحوا في توقعاتهم الاقتصادية المشتركة إنهم يتوقعوا توسع بنسبة 0.1% في الناتج المحلي الإجمالي في الربع الأول ، مؤكدين تقرير لرويترز يوم الثلاثاء. يأتي ذلك بعد انكماش بنسبة 0.4% في الربع الرابع من عام 2022.

صرح تيمو وولمرشايزر ، رئيس التوقعات في معهد ايفو: "من المرجح أن تكون الانتكاسة الاقتصادية في نصف العام الشتوي 2022/2023 أقل حدة مما كان متوقع في الخريف". والسبب الرئيسي لذلك هو انخفاض القوة الشرائية أقل من المتوقع نتيجة الانخفاض الكبير في أسعار الطاقة.

بالنسبة لعام 2023 ككل ، تتوقع المعاهد أن ينمو الاقتصاد الألماني بنسبة 0.3% ، مرتفعا من الانكماش المتوقع بنسبة 0.4% في الخريف.

تتوقع المعاهد الاقتصادية معدل تضخم عند 6% في عام 2023 بعد 6.9% في عام 2022 ، قبل أن يتباطأ إلى 2.4% في عام 2024 بفضل التراجع في أسعار الطاقة.

من المتوقع أن يواصل البنك المركزي الأوروبي حملته التشديدية على الرغم من الاضطرابات في القطاع المصرفي. اصاف وولمرشايزر: "لم يكن لهذه الاضطرابات أي تأثير على توقعاتنا".

وقال إنه في حالة زيادة الاضطرابات المصرفية ، فإن العواقب المحتملة ستكون خفض عرض الائتمان للبنوك وترك البنك المركزي الأوروبي مساره المتشدد ، مما سيجعل التضخم أعلى لفترة أطول.

وبحسب التقرير ، من المتوقع أن يرفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس حتى الصيف ، مع بلوغ سعر الفائدة الرئيسي للبنك ذروته عند 4% في الربع الثالث.

وصرح وولمرشايزر "في توقعاتنا ، لدينا الآن زيادتان إضافيتان للأسعار هذا العام". "لا يزال من غير الواضح ما إذا كان هذا كافي لترويض التضخم."

يجب أن ترتفع الأجور الحقيقية خلال العام. وقال "هذا سيزيد من الضغط على أسعار المستهلكين".

من المتوقع أن ترتفع الأجور لأن سوق العمل لا يزال ضيق ، مما يمنح العمال القدرة على المساومة.

انخفض الاسترليني يوم الأربعاء ، لكنه ظل بالقرب من أعلى مستوى له في 10 أشهر مقابل الدولار الذي سجل في اليوم السابق ، حيث ساعدت تحسن الظروف الاقتصادية الاسترليني على أن يكون أحد أكبر المستفيدين من تراجع العملة الأمريكية.

تراجع الاسترليني في آخر مرة بنسبة 0.27% مقابل الدولار الذي انتعش على نطاق واسع عند 1.2466 دولار ، بعد أن وصل إلى 1.2525 دولار في اليوم السابق ، وهو أعلى مستوى منذ يونيو 2022.

ارتفع الاسترليني بنسبة 2% تقريبا مقابل الدولار في الربع الأول من العام ، وهو أكبر ارتفاع في مجموعة العشر وتجاوز المكاسب التي حققتها العملات الأوروبية الرئيسية الأخرى.

جاءت البيانات الاقتصادية البريطانية إلى حد كبير أفضل قليلا مما كان متخوف منه ، وآخر مثال على ذلك هو بيانات نشاط قطاع الخدمات القوية التي صدرت يوم الأربعاء.

أدى ذلك بدوره إلى زيادة توقعات السوق برفع أسعار الفائدة من بنك إنجلترا حيث يسعى إلى كبح جماح التضخم ، وهو ما أكدته ملاحظات صانعي السياسة.

صرح كبير الاقتصاديين هوو بيل يوم الثلاثاء إن بنك إنجلترا لا يزال غير متأكد من أنه رفع أسعار الفائدة بما يكفي لترويض التضخم.

تسعر الأسواق حاليا 40 نقطة أساس أخرى في رفع الأسعار في هذه الدورة.

كما ارتفع الاسترليني مقابل اليورو ، وإن لم يكن بنفس القدر من الدراماتيكية مثل مقابل الدولار. تراجع الاسترليني قليلا يوم الأربعاء ، مع ارتفاع العملة الأوروبية المشتركة بنسبة 0.15% إلى 87.85 بنس.

استقرت أسعار النفط يوم الأربعاء ، حيث تأثر السوق بالتوقعات الاقتصادية القاتمة مقابل توقعات انخفاض مخزونات الخام الأمريكية وإعلان أوبك عن خفض الإنتاج.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 22 سنت أو 0.26% إلى 85.16 دولار للبرميل الساعة 0747 بتوقيت جرينتش. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 12 سنت أو 0.15% إلى 80.83 دولار للبرميل.

جاء الدعم في أعقاب تقرير عن الصناعة أظهر انخفاض مخزونات الخام الأمريكية بنحو 4.3 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 31 مارس. ومن المقرر صدور تقرير المخزونات الرسمي من قبل إدارة معلومات الطاقة الأمريكية الساعة 1430 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء.

استمرت المعنويات الصعودية بعد التخفيضات التي تعهدت بها منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاء من بينهم روسيا ، في مجموعة تعرف باسم أوبك +.

صرح إدوارد مويا المحلل في أواندا "متداولو الطاقة ما زالوا يستوعبوا خفض الإنتاج المفاجئ في أوبك + وأي أنباء تشير إلى أن سوق النفط ستظل أكثر تشددا ستؤدي إلى ارتفاع الأسعار أكثر."

سترفع خطة أوبك + الحجم الإجمالي للتخفيضات من قبل المجموعة إلى 3.66 مليون برميل يوميا ، بما في ذلك خفض 2 مليون برميل يوميا في أكتوبر الماضي ، بما يعادل نحو 3.7% من الطلب العالمي.

ومع ذلك ، أدى ضعف نشاط التصنيع في الولايات المتحدة والصين - أكبر مستهلكين للنفط - إلى الحد من مكاسب أسعار النفط.

سيبحث المتداولون عن إشارات حول الاتجاهات الاقتصادية الأوسع من بيانات وظائف غير الزراعيين الأمريكية المقرر إجراؤها في وقت لاحق هذا الأسبوع ، وفقا لما صرح به المحللون.

وقالت تينا تينج ، المحللة في CMC Markets: "من المحتمل أن تكون بيانات وظائف غير الزراعيين الامريكية هي البيانات الاقتصادية الأكثر تأثيرا التي تحرك تحركات السوق الواسعة".

ارتفعت أسعار الذهب يوم الأربعاء إلى أعلى مستوياتها منذ مارس 2022 بعد أن اثارت بيانات اقتصادية امريكية ضعيفة الطلب على الملاذ الآمن وتوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفف من موقفه بشأن تشديد السياسة النقدية.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 2025.49 دولار للاونصة الساعة 0716 بتوقيت جرينتش ، في تداولات ضعيفة ومع اغلاق اسواق الصين وهونج كونج لعطلة. واستقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 2042.10 دولار.

حام مؤشر الدولار بالقرب من أدنى مستوياته في شهرين ، مما يجعل المعدن أرخص للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

صرح كليفورد بينيت ، كبير الاقتصاديين في إيه سي واي سيكيوريتيز ، "يمكن أن يستمر الذهب في الارتفاع ،" بالنظر إلى تباطؤ الاقتصاد العالمي مع ارتفاع التضخم ، مضيفا أن ضعف الدولار كان يسمح للذهب بالارتفاع.

ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 2% لتتجاوز 2000 دولار للأونصة يوم الثلاثاء بعد أن أشارت مجموعة أخرى من البيانات الاقتصادية الأمريكية الأضعف إلى تباطؤ الاقتصاد.

أظهرت بيانات أن فرص العمل الشاغرة الامريكية انخفضت في فبراير إلى أدنى مستوى لها منذ ما يقرب من عامين ، مما يشير إلى تراجع سوق العمل. أظهر تقرير منفصل انخفاض الطلبيات الجديدة للسلع المصنعة الامريكية للشهر الثاني على التوالي في فبراير.

يعتبر الذهب تحوط ضد التضخم وعدم اليقين الاقتصادي ، لكن أسعار الفائدة المرتفعة تبدد جاذبية المعدن الذي لا يدر عائد.

تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.6% لـ 24.86 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.5% لـ 1022.26 دولار ، ولم يتغير البلاديوم عند 1457.77 دولار.

ارتفعت طلبيات المصانع الألمانية أكثر من المتوقع في فبراير مدفوعة بالنمو القوي في قطاع صناعة السيارات.

صرح مكتب الإحصاء الفيدرالي يوم الأربعاء إن الطلبات زادت بنسبة 4.8% عن الشهر السابق على أساس موسمي .

وكان استطلاع أجرته رويترز لمحللين قد أشار إلى زيادة بنسبة 0.3%.

قال مكتب الإحصاء إن الطلبيات الجديدة في قطاع التصنيع ارتفعت للشهر الثالث على التوالي وهي أعلى بنسبة 7.3% عن نوفمبر 2022.

باستثناء الطلبات واسعة النطاق ، كانت هناك زيادة شهرية بنسبة 1.2% في فبراير.

وقالت وزارة الاقتصاد ردا على البيانات إن الطلبيات الجديدة تواصل التعافي في العديد من قطاعات التصنيع الألمانية ، وتماشيا مع ذلك ، لوحظ تحسن في مؤشرات المعنويات في الأشهر الأخيرة.

وقالت الوزارة: "بشكل عام ، هناك علامات على انتعاش اقتصادي في بداية عام 2023 في أعقاب ضعف ربع نهاية العام في عام 2022".

من المتوقع أن تعلن المعاهد الاقتصادية الألمانية عن توقعاتها في وقت لاحق يوم الأربعاء. وهم يرون أن أكبر اقتصاد في أوروبا يتفادى بصعوبة ركود مع نمو متواضع في الربع الأول ، وفقا لتوقعات اطلعت عليها رويترز.

ارتفع الاسترليني إلى أعلى مستوى جديد في 10 أشهر مقابل الدولار يوم الثلاثاء ، ووصل اليورو إلى أعلى مستوياته في شهرين ، حيث استمرت العملة الأمريكية في التأثر بمراهنات السوق على اقتراب نهاية دورة رفع أسعار الفائدة الأمريكية.

سجل الاسترليني 1.2475 دولار ، وهو أعلى مستوى منذ يونيو 2022 ، وكان آخر مرة دون هذا المستوى ، مرتفعا بنسبة 0.4%.

وصل اليورو إلى 1.0938 دولار، وهو أعلى مستوى منذ أوائل فبراير ، وارتفع آخر مرة بنسبة 0.17% عند 1.0921 دولار.

انخفضت عوائد السندات الحكومية الأمريكية والأوروبية بشكل كبير الشهر الماضي مع اندفاع المستثمرين لشراء أصول الملاذ الآمن بسبب المخاوف بشأن القطاع المصرفي ، وبينما انتعشت قليلا ، إلا أنها لا تزال أقل بكثير من المستويات المرتفعة الأخيرة.

انخفض العائد لاجل عامين في ألمانيا بمقدار 70 نقطة أساس منذ أعلى مستوياته في مارس وكان آخر مرة عند 2.687% ، لكن تحركات الولايات المتحدة كانت أكثر دراماتيكية.

تداولت عوائد السندات الامريكية لاجل عامين عند 3.9978% ، بانخفاض نقطة مئوية كاملة عن أعلى مستوياتها في أوائل مارس ، بعد أن تسبب الاضطراب المصرفي في قيام المتداولين بإعادة تقييم التوقعات بأنه لا يزال هناك عدة زيادات في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

لا يزال يعتقد المتداولون أن البنك المركزي الأوروبي لديه المزيد من زيادات الفائدة في المستقبل.

هناك أيضا عوامل فنية ، خاصة بالنسبة للاسترليني ، مما يشير إلى أنه قد يحقق مكاسب أخرى في المستقبل.

في إشارة أخرى إلى اقتراب نهاية رفع أسعار الفائدة العالمية ، ترك بنك الاحتياطي الأسترالي ، كما كان متوقع ، سعره النقدي دون تغيير عند 3.6% ، وكسر سلسلة من 10 ارتفاعات متتالية حيث قال صانعو السياسة إن هناك حاجة إلى مزيد من الوقت لـ "تقييم أثر الزيادة في أسعار الفائدة حتى الآن والتوقعات الاقتصادية".

انخفض الدولار الأسترالي في آخر مرة بنسبة 0.6% إلى 0.67465 دولار.

من ناحية اخرى ، ارتفع الدولار إلى 132.84 مقابل الين الياباني ، وانخفض مؤشر الدولار الأمريكي الذي يقيس الوحدة مقابل سلة من العملات بنسبة 0.1% إلى 101.92.

صرحت صانعة السياسة النقدية سيلفانا تينيرو يوم الثلاثاء إن بنك إنجلترا ربما يحتاج إلى البدء في خفض أسعار الفائدة في وقت أقرب مما كان يعتقد في السابق بعد رفعها بشكل حاد في الأشهر الأخيرة على الرغم من علامات ضعف ضغوط التضخم.

أدلت تينريرو بأحد صوتين لترك تكاليف الاقتراض دون تغيير في مارس بينما أيد أغلبية زملائها في لجنة السياسة النقدية زيادة قدرها 25 نقطة أساس في سعر الفائدة المصرفية إلى 4.25% ، وعارضت رفع أسعار الفائدة منذ ديسمبر.

يضع المستثمرون حاليا فرصة بنسبة 75% لرفع سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة في مايو من بنك انجلترا وأكثر من 50% احتمال حدوث زيادة أخرى من هذا القبيل بحلول أغسطس.

لكن تينيرو قالت إن هناك علامات على تباطؤ في سوق العمل من بيانات نمو أجور القطاع الخاص ، والتي تراجعت بشكل حاد في الأشهر الأخيرة ، وتوقعت أن ينخفض التضخم إلى ما دون هدف بنك إنجلترا البالغ 2%.

وقالت: "مع تحرك سعر الفائدة البنكي إلى منطقة مقيدة ، أعتقد أن هناك حاجة إلى موقف أكثر مرونة لتحقيق هدف التضخم على المدى المتوسط".