صرح معهد زد ايه دبليو للأبحاث الاقتصادية يوم الثلاثاء إن معنويات المستثمرين الألمان تحسنت في ديسمبر مع تزايد التوقعات بخفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة على المدى المتوسط.

وأعلن المعهد ارتفاع مؤشر المعنويات الاقتصادية إلى 12.8 نقطة في ديسمبر من 9.8 نقطة في نوفمبر، متجاوزا توقعات المحللين الذين استطلعت رويترز آراءهم بانخفاض طفيف إلى 8.8 نقطة.

كما ارتفع التقييم الذي يقيس الوضع الحالي في ألمانيا بشكل طفيف في ديسمبر، إلى -77.1 من -79.8 في الشهر السابق.

كافح الاسترليني يوم الثلاثاء بحثا عن اتجاه بعد أن أظهرت بيانات تباطؤ نمو الأجور البريطانية في أكتوبر لكنه ظل مرتفع، مع تركيز المستثمرين على أرقام التضخم القادمة في الولايات المتحدة.

ارتفع الاسترليني في أحدث تعاملات بنسبة 0.07% إلى 1.2564 دولار، في حين ارتفع اليورو 0.19% إلى 85.9 بنس.

وانخفض الاسترليني بشكل طفيف بعد أن أظهرت البيانات أن الأرباح البريطانية باستثناء المكافآت كانت أعلى بنسبة 7.3% عن العام السابق في الأشهر الثلاثة حتى أكتوبر، بانخفاض من 7.8% في سبتمبر. وتوقع الاقتصاديون انخفاض إلى 7.4%.

يحدد بنك إنجلترا أسعار الفائدة يوم الخميس.

يعتقد الاقتصاديون والمتداولون أنه من شبه المؤكد أن البنك سيبقي أسعار الفائدة عند 5.25%. لكنهم سوف يستمعون عن كثب للحصول على تلميحات حول توقيت بدأ تكاليف الاقتراض في الانخفاض.

يركز المستثمرون يوم الثلاثاء بشكل أساسي على بيانات التضخم الأمريكية لشهر نوفمبر، المقرر صدورها الساعة 1330 بتوقيت جرينتش ، والتي تأتي قبل إعلان سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

ومن المقرر أن يحدد البنك المركزي الأوروبي سياسته النقدية يوم الخميس. ومن المتوقع أن تبقي كلتا المؤسستين أسعار الفائدة دون تغيير.

لامس الاسترليني أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 1.2733 دولار للدولار في نهاية نوفمبر مع انخفاض عوائد السندات الأمريكية بشكل حاد وسط آمال بأن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة أوائل العام المقبل. وانخفض اليورو إلى أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر مقابل الاسترليني يوم الاثنين عند 85.5 بنس.

يعتقد المشاركون في السوق أن بنك إنجلترا من المرجح أن يحافظ على أسعار الفائدة لفترة أطول قليلا من الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي، مما يزيد من جاذبية الاسترليني.

انخفض مؤشر الدولار، الذي يتتبع العملة الأمريكية مقابل ستة عملات أخرى، بنسبة 0.18% إلى 103.87.

انخفض الدولار واستقر الين في الجلسة الآسيوية يوم الثلاثاء، حيث حول المتداولون تركيزهم الى بيانات التضخم الأمريكية وعدد كبير من اجتماعات البنوك المركزية المقبلة.

تراجع الدولار 0.5% إلى 145.46 ين. مر الزوج بأيام قليلة متقلبة، مع ارتفاع الين وسط تصريحات اعتبرت متشددة من بنك اليابان قبل أن يتراجع بسبب تقرير إخباري يقلل من احتمال حدوث تغيير وشيك في السياسة.

تداول اليورو عند 1.0765 دولار، بينما تداول الاسترليني عند 1.2577 دولار.

ستكون بيانات التضخم الأمريكية، المقرر صدورها الساعة 1330 بتوقيت جرينتش، بمثابة إطار لقرار سياسة الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

انخفض الدولار منذ صدور تقرير التضخم الأمريكي المعتدل في أكتوبر لكنه استقر بفضل بيانات الوظائف المتفائلة التي نشرت يوم الجمعة. من المؤكد أن الاحتياطي الفيدرالي سيبقي أسعار الفائدة عند 5.25% -5.50% هذا الأسبوع، مع التركيز على ما يسمى بمخططات النقاط لأسعار الفائدة والمؤتمر الصحفي للرئيس جيروم باول.

يتوقع الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم أن يظل التضخم الرئيسي ثابت لشهر نوفمبر، وأن يظل التضخم الأساسي مستقر عند وتيرة سنوية قدرها 4% - وهو أعلى بكثير من هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

ارتفعت أسعار النفط يوم الثلاثاء لكن ظل المستثمرين حذرين قبل قرارات أسعار الفائدة الرئيسية وإصدارات بيانات التضخم، في حين أدت المخاوف بشأن فائض العرض وتباطؤ نمو الطلب إلى الحد من المكاسب.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 47 سنت، أو 0.6% إلى 76.50 دولار للبرميل، بينما ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 50 سنت، أو 0.7% إلى 71.82 دولار للبرميل.

صرح يب جون رونج، محلل السوق في IG، في مذكرة: "سينصب كل الاهتمام على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية اليوم لتحديد نغمة صانعي السياسة الأمريكيين في اجتماعهم القادم".

من المقرر صدور تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي يوم الثلاثاء، في حين سينتهي اجتماع السياسة النقدية للجنة الأسواق المفتوحة الفيدرالية الذي يستمر يومين يوم الأربعاء.

من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة ثابتة يوم الأربعاء، لكن محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي لشهر نوفمبر أظهر أن صناع السياسات ما زالوا يشعرون بالقلق من أن التضخم قد يكون عنيد، مما يترك الباب مفتوح لمزيد من التشديد إذا لزم الأمر.

وما ساعد ايضا على ارتفاع اسعار النفط ، تصريح مسئولان دفاعيان أمريكيان لرويترز يوم الاثنين إن صاروخ كروز أطلق من اليمن الذي يسيطر عليه الحوثيون أصاب ناقلة كيماويات تجارية وهو ما أدى إلى نشوب حريق وأضرار لكن لم تقع إصابات.

وهذه الضربة هي واحدة من أحدث الهجمات التي يشنها الحوثيون المتحالفون مع إيران ضد السفن في البحر الأحمر، مما أدى إلى تصعيد التوتر الجيوسياسي في المنطقة وزيادة المخاطر على سلامة الناقلات في الممرات الملاحية الحيوية.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الثلاثاء بعد أن سجلت أدنى مستوياتها في ثلاثة أسابيع في الجلسة السابقة مع تراجع الدولار، في حين يترقب المستثمرون بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية واجتماعات السياسة النقدية الرئيسية للبنوك المركزية للحصول على أدلة بشأن أسعار الفائدة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 1986.09 دولار للاونصة الساعة 0515 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% لـ 2001.30 دولار.

انخفض الدولار بنسبة 0.1% مقابل منافسيه، مما جعل الذهب أقل تكلفة لحاملي العملات الأخرى.

أدى تقرير الوظائف الأمريكي المتفائل الأسبوع الماضي إلى كبح الآمال في أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة في مارس المقبل.

تتجه الأنظار الآن نحو تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي المقرر صدوره الساعة 1330 بتوقيت جرينتش.

ويتوقع اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم أن يظل التضخم الرئيسي في الولايات المتحدة ثابت لشهر نوفمبر وأن يظل التضخم الأساسي مستقر عند وتيرة سنوية تبلغ 4% - وهو ما يزيد بكثير عن هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

سينتهي اجتماع السياسة النقدية للجنة السوق المفتوحة الفيدرالية الذي يستمر يومين يوم الأربعاء بقرار سعر الفائدة وإصدار ملخص التوقعات الاقتصادية.

يتوقع المتداولون على نطاق واسع أن يترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير عند 5.25%-5.50% هذا الأسبوع ويتوقعون فرصة بنسبة 77% تقريبا لخفض أسعار الفائدة في مايو.

تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى دعم المعدن الذي لا يدر عائد.

من المقرر أن يعقد البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا اجتماعات السياسة يوم الخميس.

وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو ، ربما تعيد المعاملات الفورية للذهب اختبار الدعم عند 1977 دولار للاونصة ، واختراق دون ذلك قد يفتح الطريق نحو نطاق 1944 دولار- 1962 دولار.

ارتفعت الفضة بنسبة 0.5% لـ 22.90 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين 0.4% لـ 913.70 دولار ، وقفز البلاديوم 0.7% لـ 963.48 دولار للاونصة.

ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني يوم الاثنين بعد تقرير ذكر أن بنك اليابان لا يرى حاجة تذكر لانهاء أسعار الفائدة السلبية في ديسمبر، على عكس توقعات بعض المستثمرين.

في الوقت ذاته، انخفض اليوان الصيني إلى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع بعد بيانات أظهرت تفاقم الانكماش في البلاد في نوفمبر.

وارتفع الدولار إلى أعلى مستوى له عند 146.46 ين ، مرتفعا بنسبة 0.78%. أدى ذلك إلى عكس بعض الانخفاض الحاد مقابل العملة اليابانية في أواخر الأسبوع الماضي، عندما تزايدت الرهانات على أن بنك اليابان قد ينهي أسعار الفائدة السلبية في أقرب وقت من الأسبوع المقبل.

ذكرت بلومبرج يوم الاثنين أن مسئولي بنك اليابان لم يروا بعد ما يكفي من الأدلة على أن نمو الأجور قوي بما يكفي لتبرير إنهاء سياسته النقدية شديدة التيسير هذا الشهر، نقلا عن أشخاص مطلعين على الأمر.

ساعد ارتفاع الدولار مقابل الين على دفع مؤشر الدولار ، الذي يتتبع العملة مقابل ستة أقران، بنسبة 0.15% إلى 104.12.

استقر اليورو في أحدث تعاملات عند 1.0761 دولار، وهو ليس بعيدا عن أدنى مستوى في أكثر من ثلاثة أسابيع الذي سجله يوم الجمعة عند 1.0724 دولار، في حين تغير الاسترليني تغير طفيف عند 1.2551 دولار.

سينصب تركيز المستثمرين هذا الأسبوع على أرقام التضخم الأمريكية لشهر نوفمبر، المقرر صدورها يوم الثلاثاء، وقرار الاحتياطي الفيدرالي بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء. سيصدر البنك المركزي الأوروبي وبنك إنجلترا أسعار الفائدة يوم الخميس.

يعتقد الاقتصاديون أن التضخم في الولايات المتحدة من المرجح أن يتباطأ إلى 3.1% في نوفمبر على أساس سنوي، من 3.2% في أكتوبر. ويتوقعوا أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة عند المستوى الحالي 5.25% إلى 5.5% للاجتماع الثالث على التوالي.

أظهرت بيانات يوم الجمعة تسارع نمو الوظائف الامريكي في نوفمبر بينما انخفض معدل البطالة إلى 3.7%، مما يؤكد مرونة سوق العمل في أكبر اقتصاد في العالم ويتحدى التوقعات بتخفيضات وشيكة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي بدءا من أوائل العام المقبل.

تسببت البيانات في تراجع المتداولين عن توقعاتهم بشأن الموعد الذي قد يبدء فيه الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة، حيث يميل الكثيرون الان نحو مايو بدلا من مارس.

ارتفعت أسعار النفط يوم الاثنين لتواصل مكاسبها للجلسة الثانية مع جهود الولايات المتحدة لتجديد الاحتياطيات الاستراتيجية وهو ما قدم بعض الدعم ، على الرغم من استمرار المخاوف من تخمة معروض الخام وضعف نمو الطلب على الوقود العام المقبل.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 0.7% أو 56 سنت إلى 76.40 دولار للبرميل، في حين تداولت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند 71.71 دولار للبرميل، مرتفعة أيضا بنسبة 0.7% أو 48 سنت.

وقفز كلا العقدين أكثر من 2% يوم الجمعة، لكنهما تراجعا للأسبوع السابع على التوالي، وهي أطول سلسلة انخفاضات أسبوعية لهما منذ 2018، بفعل المخاوف المستمرة من تخمة المعروض.

أدى ضعف الأسعار الأخير إلى جذب الطلب من الولايات المتحدة، التي سعت إلى الحصول على ما يصل إلى 3 ملايين برميل من النفط الخام لاحتياطي البترول الاستراتيجي .

على الرغم من تعهد منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها، المعروفين بمجموعة أوبك+، بخفض الانتاج بمقدار 2.2 مليون برميل يوميا في الربع الأول، إلا أن المستثمرين ما زالوا متشككين في انخفاض الامدادات. ومن المتوقع أن يؤدي نمو الانتاج في الدول غير الأعضاء في أوبك إلى فائض في الامدادات العام المقبل.

أظهرت أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلكين من الصين، أكبر مستورد للنفط في العالم، تزايد الضغوط الانكماشية حيث ألقى ضعف الطلب المحلي بظلال من الشك على الانتعاش الاقتصادي في البلاد.

تعهد المسؤولون الصينيون يوم الجمعة بتحفيز الطلب المحلي وتعزيز وتعزيز الانتعاش الاقتصادي في عام 2024.

ويترقب المستثمرون هذا الأسبوع إرشادات بشأن سياسات أسعار الفائدة من اجتماعات خمسة بنوك مركزية، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي، وبيانات التضخم في الولايات المتحدة، لتأثيرها على الاقتصاد العالمي والطلب على النفط.