صرح مارتينز كازاك، صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي يوم الجمعة، إن أسعار الفائدة قد تكون قريبة من أدنى مستوياتها، لكن حالة عدم اليقين مرتفعة، والبيئة معرضة لتغيرات مفاجئة قد تؤثر أيضا على توقعات السياسة النقدية.

يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بسرعة خلال العام الماضي، وبدأ الجدل حول نهاية دورة التيسير النقدي يكتسب أهمية متزايدة، حيث تشير توقعاته الأساسية إلى استقرار التضخم حول مستوى 2%.

وقال كازاك لشبكة CNBC: "نحن، بشكل عام، ضمن السيناريو الأساسي".

وأضاف: "وإذا استمر السيناريو الأساسي، فأعتقد أننا قريبون نسبيا من سعر الفائدة النهائي بالفعل". وتابع: "قد يكون من الممكن إجراء تخفيضين إضافيين، لكن الأهم هو أن نرى إلى أين ستقودنا أحاديث التجارة وتطوراتها، وبعد ذلك سنتخذ الإجراءات اللازمة".

دعت إيزابيل شنابل، عضوة مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي، بالفعل إلى تثبيت أسعار الفائدة، بينما صرح صانع السياسة الفرنسي فرانسوا فيليروي بأنه يرى مجال لمزيد من التيسير.

تتوقع الأسواق الآن خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة في 5 يونيو بنسبة 90% تقريبا، لكنها لا تتوقع سوى إجراء تخفيف واحد آخر خلال بقية العام، مما يشير إلى أن سعر فائدة الودائع لدى البنك المركزي الأوروبي قد يصل إلى أدنى مستوياته عند 1.75%.

يعد تصعيد الحرب التجارية العالمية خطر رئيسي، لكن فيليروي أكد أن البنك المركزي الأوروبي لن يستخدم أسعار الفائدة للتأثير على قيمة اليورو، مما يحول الحرب التجارية إلى حرب عملات.

قال فيليروي، الذي يرأس أيضا بنك فرنسا، لصحف فرنسية إقليمية في مقابلة نشرت يوم الجمعة: "للأسف، هناك خطر نشوب حرب تجارية، لكن حرب العملات ستكون حالة تستغل فيها كل دولة أسعار فائدتها بنشاط سعيا وراء ميزة اقتصادية. لسنا في هذه المرحلة حاليا".

وأضاف فيليروي: "إن تحركات العملة الحالية هي انعكاس لمراجعات التوقعات الاقتصادية".

انخفضت أسعار الذهب يوم الجمعة وتستعد لتسجيل أكبر انخفاض أسبوعي لها في ستة أشهر، حيث أدى ارتفاع الدولار وتراجع مخاوف الحرب التجارية إلى إضعاف جاذبيته كملاذ آمن.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.6% عند 3221.19 دولار للاونصة الساعة 0624 بتوقيت جرينتش. وتراجع المعدن بنسبة 3% حتى الان هذا الاسبوع ويتجه لاسوء اداء اسبوعي منذ نوفمبر 2024.

انخفضت العقود الاجلة للذهب الأمريكي بنسبة 0.1% إلى 3224.40 دولار.

ارتفع الدولار الأمريكي بنسبة 0.2% خلال الأسبوع حتى الآن، ويتجه لتسجيل رابع مكسب أسبوعي على التوالي، مما يجعل الذهب المسعر بالدولار أكثر تكلفة للمشترين الأجانب.

في وقت سابق هذا الأسبوع، اتفقت الولايات المتحدة والصين على خفض مؤقت للرسوم الجمركية المتبادلة التي فرضت في أبريل.

في الوقت ذاته، انخفضت أسعار المنتجين الأمريكيين بشكل غير متوقع في أبريل، وتباطأ نمو مبيعات التجزئة، وفقا للبيانات.

أظهر تقرير أن أسعار المستهلكين ارتفعت بأقل من المتوقع الشهر الماضي.

يزدهر الذهب، الذي ينظر إليه تقليديا على أنه تحوط من تقلبات الأسعار الاقتصادية والسياسية، في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

شهد الطلب الفعلي على الذهب تحسن في معظم المراكز الآسيوية الرئيسية هذا الأسبوع، حيث أثار تراجع الأسعار العالمية إقبال على الشراء.

هبطت المعاملات الفورية للفضة 0.7% لـ 32.44 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 0.3% لـ 986.35 دولار وتراجع البلاديوم 1.2% لـ 957.20 دولار.

أعلنت وكالة الطاقة الدولية يوم الخميس أن الظروف الاقتصادية المعاكسة، إلى جانب المبيعات القياسية للسيارات الكهربائية، ستخفض نمو الطلب العالمي على النفط إلى 650 ألف برميل يوميا خلال الفترة المتبقية من عام 2025.

ووفقا لهذا المعدل، سيتباطأ نمو الطلب من 990 ألف برميل يوميا التي سجلتها الوكالة في الربع الأول من هذا العام، وفقا للوكالة التي تتخذ من باريس مقرا لها.

وأضافت الوكالة: "من المتوقع أن يؤثر تزايد حالة عدم اليقين التجاري سلبا على الاقتصاد العالمي، وبالتالي على الطلب على النفط".

انخفضت أسعار النفط حوالي 2 دولار يوم الخميس وسط توقعات باتفاق نووي محتمل بين الولايات المتحدة وإيران، قد يسفر عن تخفيف العقوبات، في حين فاقمت الزيادة المفاجئة في مخزونات النفط الخام الأمريكية الأسبوع الماضي مخاوف المستثمرين بشأن فائض الامدادات.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 2.16 دولار، أي بنسبة 3.3% إلى 63.93 دولار للبرميل الساعة 0657 بتوقيت جرينتش. كما انخفضت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 2.10 دولار، أي بنسبة 3.3% إلى 61.05 دولار.

انخفض كلا الخامين القياسيين بنحو 0.8% يوم الأربعاء.

صرح مسئول إيراني لشبكة إن بي سي نيوز في مقابلة نشرت يوم الأربعاء بأن إيران مستعدة للموافقة على اتفاق مع الولايات المتحدة مقابل رفع العقوبات الاقتصادية.

صرح وزير الخارجية السعودي، الأمير فيصل بن فرحان آل سعود، يوم الأربعاء، بدعم المملكة الكامل للمحادثات النووية الأمريكية الإيرانية، وتأمل في تحقيق نتائج إيجابية.

وأعلنت وزارة الخزانة الأمريكية أن واشنطن فرضت عقوبات يوم الأربعاء تستهدف الجهود الايرانية لتصنيع مكونات الصواريخ الباليستية محليا، وذلك عقب فرض واشنطن عقوبات يوم الثلاثاء على 20 شركة ضمن شبكة قالت إنها ترسل النفط الإيراني إلى الصين منذ فترة طويلة.

جاءت العقوبات عقب جولة رابعة من المحادثات الأمريكية الإيرانية في عمان، والتي هدفت إلى معالجة الخلافات حول البرنامج النووي الايراني.

أظهرت بيانات ادارة معلومات الطاقة الأمريكية ارتفاع مخزونات النفط الخام بمقدار 3.5 مليون برميل لتصل إلى 441.8 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 9 مايو، مقارنة بتوقعات المحللين في استطلاع أجرته رويترز بانخفاض قدره 1.1 مليون برميل.

سجلت أسعار الذهب أدنى مستوياتها في أكثر من شهر يوم الخميس، مع ترقب المستثمرين لقراءة مهمة لمؤشر التضخم الأمريكي، والتي ستحدد مسار السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، في حين أثر انحسار التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين على جاذبية الذهب.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 1.3% لـ 3136.97 دولار للاونصة الساعة 0536 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت ادنى مستوياتها منذ 10 ابريل في وقت سابق في الجلسة.

انخفضت العقود الاجلة للذهب الأمريكي  بنسبة 1.5% إلى 3140 دولار.

اتفقت الولايات المتحدة والصين على خفض الرسوم الجمركية بشكل كبير، واعتمدتا وقف مؤقت لمدة 90 يوم، مما أدى إلى تهدئة حرب تجارية قد تكون مدمرة بين أكبر اقتصادين في العالم.

يحاول مؤشر الدولار التعافي، وفي حال أظهرت الولايات المتحدة تحسن في مبيعات التجزئة وبيانات مؤشر أسعار المنتجين، فقد يتأثر المعدن بشكل أكبر.

تتركز الأضواء الآن على بيانات مؤشر أسعار المنتجين الأمريكي، المقرر صدورها الساعة 1230 بتوقيت جرينتش، عقب بيانات استهلاكية أضعف من المتوقع صدرت في وقت سابق هذا الأسبوع.

يبقي صانعو السياسات في الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة كما هي، بينما يحاولون تقييم تأثير التعريفات الجمركية التي فرضها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب ومفاوضاته التجارية على الأسعار والاقتصاد. وحتى الآن، لا تقدم لهم البيانات الرسمية سوى القليل من المعلومات التي يمكن الاستناد إليها.

من المقرر أيضا أن يلقي رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول خطاب في وقت لاحق اليوم.

تتوقع الأسواق تخفيضات في أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا العام، حيث يتوقع الآن أن تبدأ التخفيضات في أكتوبر بدلا من يوليو.

يزدهر الذهب، الذي ينظر إليه تقليديا على أنه وسيلة تحوط ضد التقلبات الاقتصادية والسياسية، في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

انخفضت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.5% لـ 31.74 دولار للاونصة وهبط البلاديوم 0.3% لـ 974.81 دولار وارتفع البلاتين 0.4% لـ 979.64 دولار.

خفضت أوبك يوم الأربعاء توقعاتها لنمو امدادات النفط من الولايات المتحدة ومنتجين آخرين خارج مجموعة أوبك+ الأوسع نطاقا هذا العام، وقالت إنها تتوقع انخفاض الإنفاق الرأسمالي عقب انخفاض أسعار النفط.

وأفادت أوبك في تقريرها الشهري أن امدادات الدول خارج إعلان التعاون - وهو الاسم الرسمي لأوبك+ - سترتفع بنحو 800 ألف برميل يوميا في عام 2025، بانخفاض عن توقعات الشهر الماضي البالغة 900 ألف برميل يوميا.

ومن شأن انخفاض نمو الامدادات من خارج أوبك+، التي تضم منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) بالإضافة إلى روسيا وحلفاء آخرين، أن يسهل على أوبك+ تحقيق التوازن في السوق. وقد أثر النمو السريع للنفط الصخري الأمريكي ومن دول أخرى على الأسعار في السنوات الأخيرة.

أبقت أوبك في التقرير على توقعاتها لنمو الطلب العالمي على النفط دون تغيير في عامي 2025 و2026، بعد تخفيضات الشهر الماضي، مشيرة إلى تأثير بيانات الطلب في الربع الأول بالإضافة إلى تأثير الرسوم الجمركية التجارية.

تراجعت أسعار النفط يوم الأربعاء مع ترقب المتداولين لقفزة محتملة في مخزونات الخام الأمريكية، على الرغم من بقاء الأسعار قرب أعلى مستوياتها في أسبوعين وسط ارتياح بعد اتفاق الولايات المتحدة والصين على خفض مؤقت للرسوم الجمركية المتبادلة بينهما.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 32 سنت أو 0.5% إلى 66.31 دولار للبرميل الساعة 07:00 بتوقيت جرينتش. وانخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 32 سنت أو 0.5% إلى 63.35 دولار. وكان كلا الخامين القياسيين قد ارتفعا بأكثر من 2.5% في الجلسة السابقة.

اتفق أكبر اقتصادين في العالم يوم الاثنين على تعليق حربهما التجارية لمدة 90 يوم على الأقل، حيث خفضت الولايات المتحدة الرسوم الجمركية من 145% إلى 30%، وخفضت الصين الرسوم الجمركية على الواردات الأمريكية من 125% إلى 10%.

ارتفعت مخزونات النفط الخام بمقدار 4.3 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 9 مايو، وفقا لمصادر في السوق، نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي الصادرة يوم الثلاثاء.

من المقرر صدور بيانات المخزونات الاسبوعية الرسمية من إدارة معلومات الطاقة الأمريكية يوم الأربعاء الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش.

يراقب السوق زيارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب إلى الخليج، التي بدأت يوم الثلاثاء بحضوره منتدى استثماري في الرياض، حيث قال إن الولايات المتحدة سترفع العقوبات المفروضة منذ فترة طويلة على سوريا، وحصل على تعهد باستثمارات سعودية بقيمة 600 مليار دولار.