صرح فرانسوا فيليروي دي جالهاو، صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي يوم الثلاثاء، إن البنك المركزي الأوروبي سيبقي على أسعار الفائدة عند 4% لفترة طويلة بما فيه الكفاية في محاولته لخفض التضخم.

وقال فيليروي دي جالهاو، وهو أيضا محافظ البنك المركزي الفرنسي، لتلفزيون بي إف إم.: "التضخم مرض وأسعار الفائدة هي الدواء. الدواء بدأ يؤتي ثماره... نعتقد أن 4% هو مستوى جيد. نحن بحاجة إلى الحفاظ على المعدلات عند 4% لفترة طويلة بما يكفي".

رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة الرئيسي في وقت سابق هذا الشهر إلى مستوى قياسي بلغ 4% وأشار إلى أن رفعه الأخير من المرجح أن يكون الأخير مع تباطؤ اقتصاد منطقة اليورو.

استقرت أسعار الذهب بالقرب من أعلى مستوياتها في أسبوعين يوم الثلاثاء، مع فقدان الدولار قبضته على أعلى مستوى له في ستة أشهر ، قبل اجتماعات البنك المركزي هذا الأسبوع والتي تبدأ مع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في وقت لاحق اليوم.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1931.32 دولار للاونصة الساعة 0534 بتوقيت جرينتش ، لكنها حامت بالقرب من اعلى مستوياتها منذ 5 سبتمبر والتي سجلت في وقت سابق في الجلسة. واستقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 1952.90 دولار.

ابتعد الدولار الأمريكي عن أعلى مستوياته التي سجلها الأسبوع الماضي، مما جعل الذهب أقل تكلفة بالنسبة للمشترين الأجانب، قبل قرارات السياسة الرئيسية للبنوك المركزية التي ستتخذها الولايات المتحدة وبريطانيا واليابان خلال الأسبوع.

في حين أنه من المتوقع بأغلبية ساحقة أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير عندما يعلن قراره بشأن السياسة يوم الأربعاء، فإن مركز الاهتمام سيكون على توقعاته بشأن اسعار الفائدة المستقبلية.

قد يشهد الذهب الذي لا يدر عائد تراجع في جاذبيته إذا رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم.

صرح كيريل كيريلينكو، كبير المحللين في شركة الاستشارات CRU ومقرها لندن : "إذا أصبح التضخم صعب على نحو متزايد، مدفوعا بالإنفاق الاستهلاكي القوي وسوق العمل الضيق، فقد يضطر الاحتياطي الفيدرالي إلى إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول أو حتى رفعها مرة أخرى للوصول إلى الهدف".

من بين المعادن الاخرى ، هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 23.17 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين 0.3% لـ 930.13 دولار وقفز البلاديوم بنسبة 0.5% لـ 1242.70 دولار.

ارتفعت عوائد سندات منطقة اليورو يوم الاثنين، مع ترقب المستثمرين نتائج اجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء وسط تصريحات متشددة من مسئولي البنك المركزي الأوروبي.

صرح بيتر كازيمير عضو البنك المركزي الأوروبي يوم الاثنين إن صناع السياسة سيحتاجون حتى مارس للتأكد من أنهم قادرون على استبعاد المزيد من رفع أسعار الفائدة، بعد أن أشار بوستجان فاسلي وروبرت هولزمان إلى إمكانية زيادة إضافية.

سيترك الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي دون تغيير وربما ينتظر حتى الفترة من أبريل إلى يونيو من عام 2024 أو في وقت لاحق قبل خفضه، وفقا لاستطلاع أجرته رويترز.

ومع ذلك، وفقا لخبراء اقتصاديين أكاديميين استطلعت صحيفة فايننشال تايمز آراءهم، فإن الاحتياطي الفيدرالي سوف يتحدى توقعات المستثمرين ويرفع أسعار الفائدة ربع نقطة أخرى على الأقل.

ارتفعت عوائد السندات الألمانية لأجل 10 اعوام ، وهو المؤشر القياسي لمنطقة اليورو، بمقدار 2.5 نقطة أساس إلى 2.69%.

سيكون هذا الأسبوع مليء باجتماعات سياسة البنوك المركزية، بما في ذلك بنك إنجلترا ، والبنك المركزي السويدي، والبنك النرويجي، والبنك الوطني السويسري ، المقرر انعقادها يوم الخميس، بينما سيجتمع بنك اليابان يوم الجمعة.

وارتفعت عوائد السندات الحكومية الألمانية لأجل عامين، بمقدار 3 نقاط أساس إلى 3.24% بعد أن سجلت لفترة وجيزة 3.254%، وهو أعلى مستوى له منذ 31 يوليو.

ارتفعت عوائد السندات الحكومية الإيطالية لأجل 10 سنوات ، بمقدار 3 نقاط أساس إلى 4.49%.

حام الدولار الامريكي بالقرب من أعلى مستوياته في ستة أشهر يوم الاثنين حيث يتطلع المتداولون إلى قرارات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي وبنك إنجلترا وبنك اليابان هذا الأسبوع.

واستقر اليورو تقريبا مقابل الدولار عند 1.0658 دولار. وتغير الين الياباني تغير طفيف عند 147.69 للدولار مع خروج المتداولين في البلاد لقضاء عطلة عامة.

يضع هذا مؤشر الدولار ، الذي يتتبع العملة مقابل ستة عملات رئيسية بما في ذلك اليورو والين، مرتفعا بشكل هامشي عند 105.32.

وارتفع المؤشر للاسبوع التاسع على التوالي الأسبوع الماضي مع استمرار الاقتصاد الأمريكي في إظهار القوة. ولامس 104.53 يوم الخميس، وهو أعلى مستوى له منذ منتصف مارس.

يتطلع المتداولون يوم الاثنين إلى عدد من قرارات البنك المركزي في وقت لاحق من الأسبوع والتي قد تؤدي إلى اضطراب سوق العملات.

ويتوقع المستثمرون أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة دون تغيير في نطاق 5.25% إلى 5.5% يوم الأربعاء.

صرح تان من RBC: "هناك إجماع قوي للغاية على التوقف ". "لكن يبدو أن هناك توقع بأننا قد نرى بعض التشدد من خلال أحدث نقطة (لتوقعات سعر الفائدة من قبل صناع السياسة)، بالنظر إلى مدى مرونة الاقتصاد الأمريكي."

يتوقع المتداولون بعد ذلك أن يقوم بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.5% يوم الخميس، فيما قد يكون رفعه الأخير.

ويتوقعوا على نطاق واسع أن يترك بنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير عند -0.1% يوم الجمعة، لكنهم سيراقبوا عن كثب للحصول على تلميحات حول توقعات السياسة بعد أن أثار المحافظ كازو أويدا تكهنات بشأن تحرك وشيك بعيدا عن السياسة شديدة التيسير.

تداول الاسترليني عند 1.2372 دولار ، منخفضا بنسبة 0.08% خلال اليوم. من المقرر صدور بيانات التضخم البريطانية يوم الأربعاء ومن المرجح أن تحرك الاسترليني قبل قرار بنك إنجلترا.

ويتوقع العديد من المحللين أن تؤدي الاختلافات الصارخة في النمو الاقتصادي وفي العائدات إلى إبقاء الدولار مدعوما في الغالب، خاصة مقابل اليورو.

وانخفض الاسترليني حوالي 6% مقابل الدولار منذ منتصف يوليو ، في حين انخفض اليورو أكثر من 5% مع تباطؤ سوق العمل والاقتصاد في المملكة المتحدة واقتصاد منطقة اليورو.

ورفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إلى 4% الأسبوع الماضي، لكنه قال إن هذا الارتفاع قد يكون الأخير.

ارتفعت أسعار النفط للجلسة الثالثة على التوالي يوم الاثنين، مدعومة بتوقعات بتوسيع عجز الامدادات في الربع الأخير من العام بعد أن مددت السعودية وروسيا تخفيضات الإنتاج وتفاؤل بشأن تعافي الطلب في الصين.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 71 سنت، او 0.8% إلى 94.64 دولار للبرميل الساعة 0622 بتوقيت جرينتش، في حين تداولت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند 91.55 دولار للبرميل، مرتفعة 78 سنت أو 0.9%.

صرحت تينا تنج، المحللة في سي إم سي ماركتس، إن "سياسة التحفيز الصينية والبيانات الاقتصادية الأمريكية المرنة وتخفيضات الإنتاج المستمرة من قبل أوبك + هي العوامل الصعودية التي تدعم الحركة الصعودية لسوق النفط".

سيراقب المتداولون القرارات والتعليقات الصادرة عن البنوك المركزية، بما في ذلك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، هذا الأسبوع بشأن سياسات أسعار الفائدة، بالإضافة إلى البيانات الاقتصادية الرئيسية من الصين.

وارتفع برنت وخام غرب تكساس الوسيط لثلاثة أسابيع متتالية ليلامسا أعلى مستوياتهما منذ نوفمبر ويتجهان لتحقيق أكبر زيادة فصلية لهما منذ الغزو الروسي لأوكرانيا في الربع الأول من 2022.

صرح محللو ANZ في مذكرة إن تخفيضات الإنتاج السعودية والروسية قد تدفع السوق إلى عجز قدره 2 مليون برميل يوميا في الربع الرابع، كما أن الانخفاض في المخزونات قد يترك السوق عرضة لمزيد من الارتفاعات في الأسعار في عام 2024. .

ومددت السعودية وروسيا تخفيضات الإمدادات حتى نهاية العام في إطار خطط مجموعة أوبك+. كما قامت المصافي الصينية بزيادة إنتاجها، مدفوعة بهوامش التصدير القوية.

خفض بنك جولدمان ساكس توقعاته لسعر الفائدة النهائي لبنك انجلترا بمقدار 25 نقطة أساس إلى 5.5%، بعد أن توقع أن البنك المركزي سيبقي أسعار الفائدة ثابتة في اجتماعه في نوفمبر مقابل توقعات سابقة برفعها.

رفع بنك انجلترا سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ربع نقطة مئوية إلى أعلى مستوى له في 15 عام عند 5.25%، وهي الزيادة الرابعة عشرة على التوالي، وحذر من أن تكاليف الاقتراض من المرجح أن تظل مرتفعة لبعض الوقت.

صرح الاقتصاديون بقيادة سفين جاري ستين في مذكرة مؤرخة يوم الجمعة أنهم ما زالوا يتوقعوا أن يقوم بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع لجنة السياسة النقدية لشهر سبتمبر الأسبوع المقبل.

"بالنظر إلى اجتماع نوفمبر، نرى فرصة أكبر لأن تهدأ ضغوط الأجور والأسعار المتتابعة بما يكفي للسماح للجنة السياسة النقدية بالتوقف، نظرا لتفضيلها لذروة أكثر استقرارا."

ارتفعت أسعار الذهب يوم الاثنين مع تسعير المستثمرين توقف الاحتياطي الفيدرالي عن رفع أسعار الفائدة في اجتماعه هذا الأسبوع مع التركيز على توقعات البنك المركزي الأمريكي لأسعار الفائدة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% لـ 1928.69 دولار للاونصة الساعة 0533 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% عند 1949.70 دولار.

انخفضت الأسهم الاسيوية، مما جعل الذهب أكثر جاذبية للمستثمرين قبل قرارات السياسة التي سيتخذها الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء، وبنك إنجلترا يوم الخميس، وبنك اليابان المقرر صدوره يوم الجمعة.

النمو الأسرع والتضخم الأكثر برودة وسوق العمل ، مهدت الطريق لمجموعة محدثة من التوقعات من مسئولي الاحتياطي الفيدرالي هذا الأسبوع، والتي من المرجح أن تعكس ثقتهم المتزايدة في احتمالات الهبوط الاقتصادي السلس.

ومع ذلك، فمن المرجح أن يحتفظوا برفع اخر لأسعار الفائدة على الطاولة.

ويميل الذهب، الذي لا يدر أي عائد، إلى فقدان شعبيته بين المستثمرين عندما ترتفع أسعار الفائدة.

سجلت أسعار الذهب الصينية مستويات قياسية الأسبوع الماضي، لتواصل ارتفاعها المستمر منذ أشهر مع إقبال المستهلكين على أصول الملاذ الآمن لتعويض انخفاض قيمة اليوان.

قفزت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.8% لـ 23.19 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.5% لـ 929.54 دولار وارتفع البلاديوم بنسبة 0.4% لـ 1253.41 دولار.

تعافى الذهب من أدنى مستوياته في ثلاثة أسابيع يوم الجمعة مدعوما بتراجع الدولار بعد بيانات صينية أفضل من المتوقعة وقوة اليورو، في حين ركز المتعاملون على توجيهات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% لـ 1917.49 دولار للاونصة الساعة 1031 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت ادنى مستوياتها منذ 23 اغسطس في الجلسة السابقة. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1939 دولار.

صرح كارلو ألبرتو دي كاسا، المحلل في كينيسيس موني: "نشهد تماسك في اليورو واليوان الذي يتعافى قليلا مقابل الدولار الأمريكي. وهذا أمر إيجابي للذهب، الذي يتماسك بقوة فوق 1900 دولار للاونصة".

وأضاف "استقرار الذهب فوق مستوى 1900 دولار يعد خبر إيجابي لأنه يظهر مرونة واهتمام المستثمرين بالمعدن".

وتراجع الدولار 0.2% مقابل منافسيه بعد أن سجل أعلى مستوى في ستة أشهر يوم الخميس، مما جعل الذهب أقل تكلفة بالنسبة لحائزي العملات الأخرى.

أظهرت بيانات أن إنتاج المصانع في الصين ومبيعات التجزئة نمت بوتيرة أسرع في أغسطس، مما عزز آمال التعافي في أكبر مستهلك للمعدن في العالم.

تحول تركيز المستثمرين إلى اجتماع البنك المركزي الأمريكي المقرر الأسبوع المقبل، والذي من المتوقع على نطاق واسع أن يترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير.

أظهرت بيانات يوم الخميس أن أسعار المنتجين الأمريكيين ارتفعت بأكبر قدر في أكثر من عام في أغسطس بينما تجاوزت مبيعات التجزئة التوقعات أيضا، مدعومة بارتفاع أسعار البنزين.

ودعمت البيانات الصينية الايجابية المعادن النفيسة الأخرى ، مع ارتفاع الفضة بنسبة 2% لـ 23.09 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين بنسبة 1.3% لـ 917.68 دولار وارتفع البلاديوم 1.2% عند 1266.59 دولار. وتتجه الثلاث معادن نحو مكاسب اسبوعية.