ارتفع الذهب يوم الجمعة حيث حام الدولار بالقرب من أدنى مستوى في شهر ، لكن التوقعات بزيادة أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام حدت من المكاسب.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% لـ 1964.19 دولار للاونصة الساعة 1030 بتوقيت جرينتش . وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1976.70 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار ، لكنه استقر بالقرب من أدنى مستوى له في شهر واحد ، مما جعل الذهب أقل تكلفة للمشترين في الخارج.

بعد أن أشار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء إلى أن تكاليف الاقتراض قد لا تزال بحاجة إلى الارتفاع بما يصل إلى نصف نقطة مئوية بحلول نهاية العام ، يرى المتداولون فرصة بنسبة 72% ان رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو هي الزيادة الوحيدة للاسعار في عام 2023.

أسعار الفائدة المرتفعة تبدد جاذبية المعدن ذو العائد الصفري.

لكن ما قاد انتعاش الذهب في الجلسة السابقة ، هو عدم تغيير طلبات اعانة البطالة الأمريكية الأولية عند 262 ألف للأسبوع الماضي ، بينما انخفض الإنتاج الصناعي بنسبة 0.2% في مايو.

انتعش مؤشر استاندرد اند بور 500 بنسبة 24% تقريبا من أدنى مستوياته في أكتوبر.

ارتفعت الفضة بنسبة 0.6% لـ 24.01 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين بنسبة 0.1% عند 986.59 دولار ، و كلا المعدنين ينخفضا هذا الاسبوع.

هبط البلاديوم بنسبة 0.5% لـ 1393.40 دولار.

فقد الين بعض مكاسبه بعد أن أبقى بنك اليابان يوم الجمعة على أسعار فائدة منخفضة للغاية وتوقع أن يتباطأ التضخم في وقت لاحق هذا العام - مكررا موقفه الميسر الذي يتعارض مع السياسات المتشددة التي اتخذها أقرانه على مستوى العالم.

كما كان متوقع على نطاق واسع ، حافظ بنك اليابان على هدف سعر الفائدة قصير الأجل بنسبة -0.1% وسقف 0% على عائد السندات لاجل 10 سنوات المحددة بموجب سياسة التحكم في منحنى العائد.

انخفض الين على نطاق واسع بعد القرار وسجل أدنى مستوى له في 15 عام عند 153.97 لكل يورو، مواصلا انخفاض بأكثر من 1% في الجلسة الماضية.

مقابل الدولار الأمريكي ، كانت العملة اليابانية في آخر مرة منخفضة بنسبة 0.25% تقريبا عند 140.66 .

من ناحية اخرى ، استعد اليورو لأفضل أسبوع له منذ شهور بعد أن رفع البنك المركزي الأوروبي تكاليف الاقتراض إلى الأعلى مستوى لها في 22 عام وأشار إلى المزيد من رفع أسعار الفائدة في المستقبل.

وشهد ذلك وبعض البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة انخفاض الدولار على نطاق واسع حيث قام المتداولون بتقليص رهاناتهم على مدى الحاجة إلى ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية.

استقر اليورو بالقرب من أعلى مستوى له في شهر واحد عند 1.0942 دولار ، بعد أن ارتفع بما يزيد عن 1% يوم الخميس بعد رفع سعر الفائدة والتوجيهات المستقبلية من البنك المركزي الأوروبي.

قالت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في مؤتمر صحفي إن رفع سعر الفائدة مرة أخرى في يوليو كان مرجح للغاية وأن البنك المركزي لا يزال لديه "أرضية للتغطية" لكبح التضخم المرتفع.

ارتفع الاسترليني إلى أعلى مستوى له في عام واحد عند 1.2794 دولار في بداية التعاملات الآسيوية ، حيث زاد المتداولون الرهانات على أن بنك إنجلترا من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة للاجتماع الثالث عشر على التوالي الأسبوع المقبل.

جاء قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي بعد يوم من ترك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير ، متوقفا عن سلسلة من 10 زيادات متتالية في أسعار الفائدة. ومع ذلك ، أشار الاحتياطي الفيدرالي أيضا إلى أن تكاليف الاقتراض قد لا تزال بحاجة إلى الارتفاع بما يصل إلى نصف نقطة مئوية بحلول نهاية هذا العام.

لكن سلسلة من البيانات يوم الخميس جعلت الأسواق تتحدى هذا الرأي ، مع تباطؤ النشاط الاقتصادي الامريكي وتراجع التضخم.

توقف الإنتاج في المصانع الأمريكية تقريبا في مايو حيث عانى التصنيع تحت وطأة ارتفاع أسعار الفائدة ، بينما انخفضت أسعار الواردات الأمريكية بالمثل الشهر الماضي.

أظهر تقرير منفصل من وزارة العمل أن الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة الحكومية لم تتغير عند المعدل الموسمي 262 الف للأسبوع المنتهي في 10 يونيو ، أعلى من توقعات الاقتصاديين لـ 249 الف طلب .

كما ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية بشكل غير متوقع في مايو ، حيث كثف المستهلكون مشترياتهم من السيارات ومواد البناء.

انخفض الدولار في أعقاب صدور البيانات وهبط إلى أدنى مستوى في شهر واحد عند 102.08 مقابل سلة من العملات = يوم الخميس. استقر مؤشر الدولار في آخر مرة عند 102.21.

تستعد اسعار النفط لانهاء سلسلة خسائر استمرت أسبوعين يوم الجمعة وسط تفاؤل بشأن ارتفاع الطلب على الطاقة من أكبر مستورد للخام في الصين وضعف الدولار.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 20 سنت أو 0.3% إلى 75.87 دولار للبرميل الساعة 0632 بتوقيت جرينتش ، بينما ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 16 سنت أو 0.2% عند 70.78 دولار للبرميل. ارتفع كلا الخامين القياسيين بنحو 3% خلال الجلسة السابقة.

أظهرت بيانات يوم الخميس ارتفاع إنتاجية مصافي النفط في الصين بنسبة 15.4% في مايو عن العام السابق ، مسجلة ثاني أعلى إجمالي على الإطلاق. قال الرئيس التنفيذي لمؤسسة البترول الكويتية إن من المتوقع أن يستمر الطلب الصيني على النفط في الارتفاع بمعدل مضمون خلال النصف الثاني من العام.

في الولايات المتحدة ، أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس ارتفاع مبيعات التجزئة بشكل غير متوقع في مايو ، جنبا إلى جنب مع طلبات إعانة البطالة التي فاقت التوقعات الأسبوع الماضي. انخفض الدولار إلى أدنى مستوى في خمسة أسابيع مقابل سلة من العملات الأخرى.

الدولار الضعيف يجعل النفط أرخص لحاملي العملات الأخرى ، مما قد يعزز الطلب.

يتوقع المحللون أيضا تخفيضات طوعية في إنتاج الخام نفذتها منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها والسعودية في يوليو لدعم الأسعار.

ومع ذلك ، فإن التوقعات الاقتصادية الضعيفة تلوح في الأفق على معنويات السوق ، حيث جاء الناتج الصناعي الصيني ونمو مبيعات التجزئة في مايو دون التوقعات.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى لها في 22 عام كما كان متوقع يوم الخميس. وأشار  الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع إلى زيادة بمقدار نصف نقطة مئوية على الأقل بحلول نهاية العام.

تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة في النهاية إلى زيادة تكاليف الاقتراض على المستهلكين ، مما قد يبطئ النمو الاقتصادي ويقلل الطلب على النفط.

ابقى بنك اليابان على السياسة النقدية شديدة التيسير يوم الجمعة على الرغم من التضخم الأقوى من المتوقع ، مما يشير إلى أنه سيظل متشددا بين البنوك المركزية العالمية وسيركز على دعم الانتعاش الاقتصادي الهش.

كما حافظ البنك المركزي على وجهة نظره القائلة بأن التضخم سيتباطأ في وقت لاحق هذا العام وتعهد بالحفاظ "بصبر" على التحفيز الهائل ، مما يعزز رسالة المحافظ كازو أويدا الأخيرة بأنه لن يكون في عجلة من أمره للتخلص التدريجي من التحفيز.

يتناقض قرار بنك اليابان بشكل حاد مع قرار البنك المركزي الأوروبي ، الذي رفع تكاليف الاقتراض إلى أعلى مستوى لها في 22 عام يوم الخميس وأشار إلى احتمالية حدوث مزيد من الزيادات. هذا الأسبوع أيضا ، أشار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء إلى أنه لم ينته بعد من معركته ضد التضخم.

كما كان متوقع على نطاق واسع ، حافظ بنك اليابان على هدف سعر الفائدة قصير الأجل بنسبة -0.1% وسقف 0% على عائد السندات لاجل 10 سنوات المحددة بموجب سياسة التحكم في منحنى العائد .

وقال بنك اليابان في بيان أعلن فيه القرار "عدم اليقين بشأن الاقتصاد الياباني مرتفع للغاية". وأضاف البنك أنه يتوقع تباطؤ التضخم الأساسي في أسعار المستهلكين بحلول أكتوبر.

انخفض الين بنسبة 0.3% مقابل الدولار إلى 140.72 وهبط إلى أدنى مستوى له في 15 عام عند 153.925 مقابل اليورو بعد الإعلان. انخفض عائد السندات الحكومية اليابانية القياسية لأجل 10 سنوات إلى 0.4% بعد القرار .

تركز الأسواق على المؤتمر الصحفي الذي يعقده أويدا للحصول على تلميحات حول مدى سرعة قيام بنك اليابان بتعديل التحكم في منحنى العائد وآرائه بشأن الانخفاضات المتجددة للين ، والتي تعمل على رفع تكاليف الاستيراد.

تراجعت اسعار الذهب يوم الجمعة وتتجه لانخفاض اسبوعي طفيف حيث تأثر المتداولون بالبيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة والإشارات المتشددة من الاحتياطي الفيدرالي بشأن المزيد من التشديد النقدي.

هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% لـ 1954.83 دولار للاونصة الساعة 0450 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 1967.30 دولار.

تراجع المعدن إلى أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر يوم الخميس قبل أن يعكس مساره لينتهي مرتفعا بعد أن قدمت البيانات الاقتصادية الأمريكية بعض الراحة من "التوقف المتشدد" للاحتياطي الفيدرالي بشأن رفع أسعار الفائدة.

بينما يعتبر الذهب ملاذ آمن أثناء عدم اليقين الاقتصادي ، فإن أسعار الفائدة المرتفعة تقلل من جاذبية المعدن ذو العائد الصفري.

يسعر المتداولون الآن فرصة بنسبة 72% لرفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في يوليو بعد أن أشار الاحتياطي الفيدرالي في توقعات جديدة إلى أن تكاليف الاقتراض قد لا تزال بحاجة إلى الارتفاع بما يصل إلى نصف نقطة مئوية بحلول نهاية العام.

استقر مؤشر الدولار بالقرب من أدنى مستوى له في شهر واحد ، مما حد من خسائر الذهب.

في الوقت ذاته ، حافظ بنك اليابان على سياسته النقدية شديدة التيسير على الرغم من التضخم الأقوى من المتوقع ، حيث ركز على دعم الانتعاش الاقتصادي الهش وسط تباطؤ حاد في النمو العالمي.

استقرت المعاملات الفورية للفضة عند 23.8451 دولار للاونصة ، وتغير البلاتين عند 985.55 دولار للاونصة. يتجه كلا المعدنين نحو خسارة اسبوعية.

استقر البلاديوم عند 1397.90 ، ويستعد لافضل اسبوع منذ ابريل.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للمرة الثامنة على التوالي كما كان متوقع يوم الخميس وأشار إلى مزيد من تشديد السياسة ، حيث يحارب التضخم المرتفع.

قام البنك المركزي الأوروبي الآن بزيادة تكاليف الاقتراض بمقدار 4 نقاط مئوية مجتمعة في السنة ، وهي أسرع وتيرة على الإطلاق ، ولكن من الواضح الآن أن الذروة تلوح في الأفق ويتحول الجدل ببطء إلى المدة التي يجب أن تظل فيها الفائدة عند المستويات الحالية.

قال البنك المركزي الأوروبي بعد رفع سعر الفائدة على الودائع بمقدار 25 نقطة أساس لاعلى مستوى في 22 عام عند 3.5% : "قرارات مجلس الإدارة المستقبلية ستضمن رفع أسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي الأوروبي إلى مستويات مقيدة بشكل كاف لتحقيق عودة التضخم في الوقت المناسب إلى هدف 2% على المدى المتوسط".

عند 6.1% ، يعد التضخم بالفعل أقل بكثير من القراءات المكونة من رقمين من الخريف الماضي ، وسيؤدي الركود ، إلى جانب الانخفاض الحاد في أسعار السلع الأساسية ، إلى تهدئة نمو الأسعار بسرعة خلال بقية العام.

لكن سوق العمل لا يزال ضيق ، ونمو الأجور الاسمي سريع ، ويبدو أن ضغوط الأسعار الأساسية ، خاصة للخدمات ، مرتفعة.

هذا هو السبب في أن قائمة طويلة من صانعي السياسة قد وضعوا بالفعل رفع سعر الفائدة في يوليو على الطاولة ، حيث قال جميعهم إنهم كانوا متفتحين بشأن سبتمبر.

ما يعقد القرار ، ايقاف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي زياداته في أسعار الفائدة يوم الأربعاء بعد 10 زيادات متتالية ، مما يشير إلى أن دورة التشديد العالمية قد تنتهي قريبا ، حتى لو كان المزيد من التشديد لا يزال ممكن.

قبل قرار يوم الخميس ، قامت الأسواق بتسعير رفع سعر الفائدة للبنك المركزي الأوروبي بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في يوليو أو سبتمبر وشهدت فرصة معتدلة لتحرك آخر في وقت لاحق من هذا العام ، ربما في سبتمبر أو أكتوبر.

كما قرر البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس إنهاء عمليات إعادة الاستثمار في برنامج شراء الأصول الذي تبلغ قيمته 3.2 تريليون يورو اعتبارا من 1 يوليو ، وهو قرار متوقع على نطاق واسع وطويل الأمد لن يفاجئ أي مستثمر على حين غرة.

يتحول الانتباه الآن إلى المؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد الساعة 1245 بتوقيت جرينتش.

ارتفعت أسعار النفط يوم الخميس بعد انخفاض أمس ، حيث أظهرت بيانات قفزة في عمليات تشغيل المصافي في أكبر مستورد للخام في العالم ، الصين ، لكن خلفية اقتصادية ضعيفة حدت من المكاسب.

وارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 84 سنت أو 1.15% إلى 74.04 دولار للبرميل الساعة 0959 بتوقيت جرينتش. ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 77 سنت أو 1.13% إلى 69.04 دولار للبرميل.

وهبط الخامان القياسيان 1.5% يوم الأربعاء.

وشهدت السوق دعم بعد أن أظهرت بيانات يوم الخميس أن إنتاجية مصافي النفط الصينية في مايو ارتفعت بنسبة 15.4% عن العام السابق ، لتصل إلى ثاني أعلى إجمالي لها على الإطلاق.

صرح الرئيس التنفيذي لمؤسسة البترول الكويتية يوم الخميس إن الطلب الصيني على النفط من المتوقع أن يستمر في الارتفاع بمعدل مضمون خلال النصف الثاني من العام.

لكن التوقعات الاقتصادية الضعيفة ألقت بثقلها ، حيث جاء نمو الإنتاج الصناعي ومبيعات التجزئة في الصين في مايو دون التوقعات.

وما حد من المكاسب ايضا المخاوف من أن ارتفاع أسعار الفائدة من شأنه أن يبطئ الاقتصادات في الولايات المتحدة وأوروبا ، ويؤدي إلى انخفاض الطلب على النفط.

ترك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء ، لكنه أشار إلى زيادة بنسبة نصف نقطة مئوية على الأقل في تكاليف الاقتراض بحلول نهاية هذا العام.

من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.5% في وقت لاحق اليوم ، وهو أعلى مستوى منذ 22 عام ، ويترك الباب مفتوح لمزيد من الارتفاعات.

وفي الوقت نفسه ، من المقرر أن يتخذ بنك إنجلترا قرار سياسته النقدية في 22 يونيو ، مع توقع ارتفاع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة فوق تلك الموجودة في الولايات المتحدة هذا العام.

ومع ذلك ، يتوقع المحللون أن تشهد أسعار النفط دعم في وقت لاحق من العام ، حيث تتزامن التخفيضات الطوعية من جانب دول أوبك + في مايو ، ومن المملكة العربية السعودية في يوليو ، مع الطلب القوي.

تراجعت الأسهم الأوروبية يوم الخميس وسط مخاوف متزايدة من زيادة أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي  في وقت لاحق اليوم بعد أن أشار الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى مزيد من الزيادات.

انخفض مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.2% الساعة 0831 بتوقيت جرينتش.

من المتوقع أن يقوم البنك المركزي الأوروبي بزيادة معدل الإيداع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.5% ، وهو أعلى مستوى منذ 22 عام ، بينما يترك الباب مفتوح لمزيد من الزيادات للقضاء على التضخم حتى مع تباطؤ اقتصاد منطقة اليورو.

سجل معدل التضخم في منطقة اليورو 6.1% ، أي أكثر من ثلاثة أضعاف هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.

ترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء ، لكنه أشار على الأقل إلى نصف نقطة مئوية زيادة في تكاليف الاقتراض بحلول نهاية هذا العام.

صرح فيليب ماري ، كبير المحللين الاستراتيجيين في رابوبنك: "لا نتوقع أي مفاجآت في السياسة ، مما يسلط الأضواء على التوقعات الاقتصادية الجديدة للبنك المركزي الأوروبي (يوم الخميس)".

انخفض مؤشر تقلب اليورو ، وهو ما يعادل ما يسمى بمقياس الخوف في وول ستريت ، لفترة وجيزة إلى أدنى مستوى له منذ تفشي جائحة كورونا في عام 2020.

تتطلع الأسواق إلى المزيد من البيانات الاقتصادية والتحديثات من البنوك المركزية الرئيسية لمساعدة مؤشر ستوكس  600 على الخروج من نطاق التداول 1% الذي لا يزال عالق لما يقرب من أسبوعين.

وانخفض مؤشر قطاع التكنولوجيا الحساسة لسعر الفائدة  بنسبة 0.2% ، في حين انخفضت أسهم الموارد الأساسية بنسبة 1.1%.