تراجعت أسعار النفط يوم الثلاثاء بعد أن خفضت الصين معدلات الإقراض القياسية بأقل مما توقعه البعض ، مما أدى إلى مزيد من القلق بشأن توقعات الطلب على النفط في أكبر مستورد للخام في العالم.

انخفض خام برنت 19 سنت إلى 75.90 دولار للبرميل الساعة 0545 بتوقيت جرينتش. انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.02 دولار عن إغلاق يوم الجمعة عند 70.76 دولار.

خفضت الصين يوم الثلاثاء اثنين من معدلات الإقراض المعيارية - سعر الفائدة الأساسي للقرض لمدة عام وسعر الفائدة على القروض لمدة خمس سنوات - بمقدار 10 نقاط أساس لكل منهما. كانت التخفيضات ، وهي الأولى في 10 أشهر ، أقل حدة من بعض التوقعات ، حيث توقع 50% من المشاركين في استطلاع لرويترز تخفيض بمقدار 15 نقطة أساس لمدة 5 سنوات.

وقالت تينا تينج ، محللة الأسواق في CMC Markets: "تخفيضات أسعار الفائدة ... كانت متوقعة على نطاق واسع ، ومن ثم لم تقدم دفعة صعودية لأسواق النفط".

واضافت تينج "قد يحتاج متداولو النفط إلى رؤية انتعاش اقتصادي قوي ملموس في الصين لتحسين توقعاتهم بشأن الطلب على النفط".

تأتي تخفيضات الأسعار في أعقاب البيانات الاقتصادية الأخيرة التي أظهرت أن قطاعي التجزئة والمصانع في الصين يكافحان للحفاظ على الزخم الذي شوهد في وقت سابق من هذا العام.

يوم الاثنين ، دعا اثنان من صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي إلى المزيد من زيادات أسعار الفائدة وسط مخاطر ارتفاع التضخم. تترقب الأسواق أيضا شهادة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باويل في وقت لاحق من الأسبوع للحصول على أدلة حول اسعار الفائدة المستقبلية.

تقلل أسعار الفائدة المرتفعة من الرغبة في الإنفاق ويمكن أن تؤدي إلى انخفاض الطلب على النفط.

علقت أسعار الذهب في نطاق ضيق نسبيا يوم الثلاثاء حيث تطلع المشاركون في السوق إلى شهادة قادمة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باويل في وقت لاحق هذا الأسبوع ، في حين أبقى الدولار الأكثر استقرارا المعدن مقيد.

حافظت المعاملات الفورية للذهب على قوتها عند 1950.19 دولار للاونصة الساعة 0447 بتوقيت جرينتش ، في حين هبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% لـ 1962 دولار.

صرح ييب جون رونج محلل السوق في IG : "قد تساعد نغمة المخاطرة الأكثر حذرا في جلسة اليوم في دفع بعض التدفقات الآمنة إلى الذهب ، ولكن في حين أن هذا يمكن أن يوفر بعض الدعم على المدى القصير ، إلا أنه لا يزال من الممكن الحد من الاتجاه الصعودي".

تراجعت الأسهم في آسيا مع قلق المستثمرين من أن التخفيض الأخير لسعر الفائدة في الصين لم يكن كافي لتعزيز الثقة في الاقتصاد الضعيف وانتظار حزمة تحفيز أوسع من بكين.

تركز الأسواق أيضا على شهادة باويل أمام الكونجرس يومي الأربعاء والخميس للحصول على مزيد من التوجيه بشأن أسعار الفائدة بعد التوقف المتشدد للاحتياطي الفيدرالي بشأن السياسة النقدية الأسبوع الماضي.

في حين أن الذهب يعتبر تحوط ضد التضخم ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

في الوقت ذاته ، حافظ الدولار الأمريكي على ثباته مما جعل المعدن أقل جاذبية للمشترين في الخارج.

صرح محللو ANZ في مذكرة إن التوقعات بخفض سعر الفائدة هذا العام تتضاءل ، ولكن " الاحتياطي الفيدرالي سينهي دورة رفع الأسعار في وقت ما من هذا العام ويبدأ في الخفض العام المقبل. ويشكل هذا دعم هيكلي للذهب على المدى المتوسط والطويل".

من بين المعادن النفيسة الاخرى ، استقرت المعاملات الفورية للفضة عند 23.9284 دولار للاونصة وهبط البلاديوم بنسبة 0.8% لـ 1396.01 دولار.

انخفض البلاتين بنسبة 0.6% لـ 969.82 دولار ، ويستعد للجلسة الثالثة على التوالي من الخسائر.

سجل الاسترليني أعلى مستوى في 10 أشهر مقابل اليورو يوم الاثنين حيث يترقب المستثمرون بيانات التضخم البريطانية وقرار بنك إنجلترا في وقت لاحق هذا الأسبوع.

مقابل الاسترليني ، انخفض اليورو إلى 85.20 بنس ، وهو أدنى مستوى منذ أغسطس 2022. وكان آخر انخفاض أقل من 0.1% عند 85.25 بنس.

انخفض الاسترليني بنسبة 0.13% مقابل الدولارعند 1.281 دولار ، ليس أقل بكثير من أعلى مستوى في 14 شهر عند 1.285 دولار الذي لامسه يوم الجمعة.

ارتفع الاسترليني مقابل كلا أزواج العملات الرئيسية خلال الأسابيع الأخيرة حيث أشارت البيانات الاقتصادية إلى أن التضخم أكثر عنادا في بريطانيا منه في الولايات المتحدة أو أوروبا.

تسببت البيانات في أن يأخذ المتداولون في الاعتبار المزيد من رفع أسعار الفائدة من بنك إنجلترا ، مما أدى إلى ارتفاع عوائد السندات الحكومة البريطانية ، وعزز الاسترليني.

ارتفع عائد السندات الحكومية البريطانية لاجل عامين إلى 5.012% يوم الاثنين ، مخترقا مستوى 5% للمرة الأولى منذ عام 2008.

من المقرر صدور أحدث بيانات التضخم البريطانية يوم الأربعاء. يتوقع الاقتصاديون أن يكون مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي قد تراجع قليلا إلى 8.5% على أساس سنوي ، من 8.7% في أبريل. ومع ذلك ، فإنهم يتوقعوا استقرار مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي - الذي يستبعد تكاليف الغذاء والطاقة المتقلبة - عند 6.8%.

ثم يقرر بنك إنجلترا أسعار الفائدة يوم الخميس ، ويتوقع المستثمرون والاقتصاديون أن يقوم المسئولون برفع 25 نقطة أساس إلى 4.75%.

يتوقع المتداولون أن تبلغ المعدلات ذروتها عند حوالي 5.8% في أوائل عام 2024 حيث يحارب بنك إنجلترا التضخم.

يبحث الدولار الأمريكي عن اتجاه يوم الاثنين حيث واصل المستثمرون استيعاب مجموعة اجتماعات البنك المركزي الأسبوع الماضي - بما في ذلك قرار من بنك اليابان بالالتزام بسياسته شديدة التيسير التي تحافظ على ضعف الين.

ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة منافسين رئيسيين ، بنسبة 0.029%  فقط إلى 102.31 ، ليس بعيدا عن أدنى مستوى في شهر واحد عند 102 الذي لامسه يوم الجمعة. الأسواق الأمريكية مغلقة يوم الاثنين لقضاء عطلة.

في أسبوع حافل بالبنوك المركزية ، ترك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير يوم الأربعاء ، لكنه ألمح إلى أن المزيد من الزيادات في طريقها لكبح التضخم.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس وترك الباب مفتوح لمزيد من الارتفاعات ، في حين اختتم بنك اليابان الأسبوع.

يتوقع معظم المستثمرين أن ينتهي البنك المركزي من التشديد في يوليو. وتسعر الأسواق احتمال بنسبة 72% بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع 25 نقطة أساس الشهر المقبل ، لكن يتوقف بعد ذلك.

صرح موه سيونج سيم ، محلل العملات في بنك سنغافورة ، إن العديد من المستثمرين يعتقدون أنه إذا رفع الاحتياطي الفيدرالي في يوليو ، فمن المحتمل أن يكون الارتفاع التالي في أكتوبر أو نوفمبر ، وبحلول ذلك الوقت يمكن أن يخف التضخم بما يكفي لعدم ضمان زيادة أخرى.

"أعتقد أن هذا ما يتوقعه السوق ، سواء كان ذلك واقعي او لا ، فهذا مفتوح للنقاش."

من المقرر أن يتجه السوق إلى شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل في وقت لاحق هذا الأسبوع أمام الكونجرس ، حيث يتوقع المحللون أن يتخذ باويل موقف متشدد. اتخذ مسئولو الاحتياطي الفيدرالي نبرة متشددة منذ الاجتماع.

مقابل الدولار ، لامس الين أدنى مستوى في سبعة أشهر عند 141.975 في وقت سابق يوم الاثنين. وقد سجل في آخر مرة 141.53 للدولار.

انخفض الين إلى أدنى مستوى له في 15 عام مقابل اليورو عند 155.355 في وقت سابق من الجلسة قبل أن ينعكس إلى آخر تداول عند 154.79. مقابل الاسترليني ، سجل الاسترليني مقابل الين الياباني 182.11 للجنيه ، وهو أدنى مستوى منذ ديسمبر 2015.

في الوقت ذاته ، تداول اليورو عند 1.0935 دولار ، ليحوم بالقرب من أعلى مستوى له في شهر واحد. اكتسبت العملة الموحدة أكثر من 2% منذ بداية يونيو.

تراجع الاسترليني بنسبة 0.04% إلى 1.2812 دولار ، لكنه لم يكن بعيد عن ذروة 14 شهر ، قبل اجتماع السياسة النقدية لبنك إنجلترا يوم الخميس.

من المتوقع أن يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في الوقت الذي يكافح البنك المركزي التضخم الذي وصل إلى أكثر من أربعة أضعاف هدفه ، وفقا لاستطلاع أجرته رويترز لخبراء اقتصاديين الأسبوع الماضي.

تراجعت أسعار النفط العالمية أكثر من 1 دولار يوم الاثنين ، متراجعة عن مكاسب الأسبوع الماضي ، حيث طغت الأسئلة المتعلقة باقتصاد الصين على تخفيضات إنتاج أوبك + والتراجع السابع على التوالي في عدد منصات النفط والغاز العاملة في الولايات المتحدة.

انخفض خام برنت 1.15 دولار أو 1.5% ، ليتم تداوله عند 75.46 دولار للبرميل الساعة 0350 بتوقيت جرينتش ، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.09 دولار أو 1.5% إلى 70.69 دولار.

الأسبوع الماضي ، حقق برنت مكاسب بنسبة 2.4% وارتفع خام غرب تكساس الوسيط 2.3%.

صرحت تينا تينج ، المحللة في CMC Markets: "ربما تسببت حالة عدم اليقين الاقتصادي في الصين في عمليات البيع بعد انتعاش استمر يومين في أسواق النفط قبل قرار بنك الشعب الصيني بشأن أسعار الفائدة الرئيسية للقروض هذا الأسبوع".

خفض عدد من البنوك الكبرى توقعات نمو الناتج المحلي الإجمالي للصين لعام 2023 بعد أن أظهرت بيانات مايو الأسبوع الماضي أن التعافي بعد فيروس كورونا في ثاني أكبر اقتصاد في العالم يتعثر.

من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم بنك الشعب الصيني بخفض أسعار الفائدة الرئيسية للقروض يوم الثلاثاء ، بعد خفض مماثل في قروض السياسة متوسطة الأجل الأسبوع الماضي لدعم الانتعاش الاقتصادي الهش.

قالت مصادر لرويترز إن الصين ستقدم المزيد من الدعم التحفيزي لاقتصادها المتباطئ هذا العام ،  لكن المخاوف بشان الديون وهروب رؤوس الأموال ستبقى على التدابير التي تهدف إلى دعم الطلب الضعيف في القطاعين الاستهلاكي والخاص.

صرح إدوارد مويا ، كبير المحللين في أواندا ، إن أسعار النفط يوم الاثنين منخفضة أيضا وسط توقعات بأن منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها ، بما في ذلك روسيا ، أو أوبك + ، سيكافحون للامتثال لحصص الإنتاج.

تراجعت أسعار الذهب في تداولات خفيفة يوم الاثنين ، مضغوطة بقوة الدولار ، حيث قيم المستثمرون المسار المستقبلي لأسعار الفائدة بعد تصريحات متشددة من صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.

هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1955.79 دولار للاونصة الساعة 0433 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 1967.20 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار ، مما جعل المعدن أقل جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

اتخذ مسئولو الاحتياطي الفيدرالي نبرة متشددة في تعليقاتهم الأولى منذ أن أبقى البنك المركزي سعر الفائدة ثابت في اجتماعه الأسبوع الماضي.

صرح مات سيمبسون ، كبير محللي السوق في سيتي اندكس ، "قضى الذهب غالبية شهر يونيو بين 1935 و 1970 دولار ، ومع عدم وجود محفز واضح في الأفق ، يفضل المتداولون تداول النطاقات وعدم الالتزام الكامل بالاختراق".

ستغلق أسواق الأسهم الأمريكية يوم الاثنين بمناسبة عطلة  التاسع عشر من يونيو.

سجل المعدن انخفاض أسبوعي طفيف الأسبوع الماضي حيث كثف المتداولون رهاناتهم على رفع سعر الفائدة في يوليو بعد توقف الاحتياطي الفيدرالي بعد 10 ارتفاعات متتالية.

على الرغم من أن الذهب يعتبر تحوط ضد التضخم ، إلا أن أسعار الفائدة المرتفعة تزيد تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لايدر عائد.

يسعر المتداولون الآن فرصة بنسبة 72% لرفع سعر الفائدة الفيدرالية في يوليو.

يترقب المستثمرون الآن شهادات رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل في الكونجرس يومي الأربعاء والخميس للحصول على مزيد من الإشارات حول اسعار الفائدة المستقبلية.

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 24.09 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 0.4% لـ 977.77 دولار ، في حين تراجع البلاديوم بنسبة 0.1% لـ 1409.43 دولار.

صرح صانعو السياسة يوم الجمعة إن البنك المركزي الأوروبي بحاجة إلى الاستمرار في رفع أسعار الفائدة ، مؤكدين موقف البنك بعد أن أظهرت التوقعات الجديدة أن التضخم أكثر عنادا مما كان يُخشى.

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى في 22 عام عند 3.50% يوم الخميس وقال إنه سيتحرك مرة أخرى في يوليو ، مواصلا اسرع وتيرة للتشديد النقدي .

من بين التعليقات الأكثر تشددا ، صرح رئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجل إن خطوة يوليو ، التي وعدت بها رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد ، يمكن أن تتبعها خطوات أخرى بسهولة.

وقال في خطاب ألقاه بعد أن أعلن البنك المركزي الأوروبي عن رفع سعر الفائدة في يوليو، لكنه لم يلتزم بأي تحركات لاحقة: "لا يزال لدينا المزيد من الأرضية للتغطية". "قد نحتاج إلى الاستمرار في رفع أسعار الفائدة بعد العطلة الصيفية."

وأضاف: "بمجرد وصولنا إلى الذروة ، سنبقى هناك حتى نتأكد من عودة آمنة للتضخم إلى هدفنا البالغ 2%".

تبنى رئيس البنك المركزي الليتواني ، غيديميناس سيمكوس ، وجهة نظر أكثر دقة ، مجادلا بأن هناك حاجة إلى مزيد من تشديد السياسة ، لكن البنك المركزي الأوروبي كان يقترب من الذروة وكان من السابق لأوانه التعهد بالمستوى الذي ستكون عليه الأسعار في الخريف.

وقال سيمكوس للصحفيين "التضخم كان مرتفع للغاية لفترة طويلة جدا." على المدى المتوسط ​​، لن يعود التضخم إلى المستوى المناسب.

انضم رئيس البنك المركزي الإستوني ماديس مولر إلى الحديث ، وقال إن هناك حاجة إلى مزيد من الإجراءات بشأن سعر الفائدة.

وقال مولر في بيان "أسعار الفائدة في منطقة اليورو لم تبلغ ذروتها بعد". "الهدف النهائي واضح للبنك المركزي: نحن بحاجة إلى السيطرة بسرعة على ارتفاع الأسعار."

كرر رئيس البنك المركزي الفنلندي أولي رين ، موقف البنك المركزي الأوروبي بأن الأسعار لم تصل إلى ذروتها بعد ، لكنه قال إن التحركات المستقبلية تعتمد على التوقعات.

وقال رين: "سيتم رفع أسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي الأوروبي إلى مستويات مقيدة بشكل كاف لتحقيق عودة التضخم في الوقت المناسب إلى الهدف على المدى المتوسط ​​ البالغ 2% وسيتم الإبقاء عليه عند هذه المستويات طالما كان ذلك ضروري".