انكمش الاقتصاد البريطاني بشكل غير متوقع بنسبة 0.1% في مارس بعد تراجع مبيعات السيارات بسبب مشاكل سلسلة التوريد ، مما يمثل نهاية ضعيفة للربع الأول من العام حيث تلوح مخاطر الركود في الأفق.

صرح مكتب الإحصاء الوطني إن الناتج المحلي الإجمالي نما بنسبة 0.8% في الأشهر الثلاثة الأولى من عام 2022 - أقل من توقعات بنك إنجلترا 0.9% و 1% في المتوسط من قبل الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم.

الأسبوع الماضي ، توقع بنك إنجلترا أن يتجاوز التضخم 10% في الربع الأخير من العام ، مرتفعا من 7% في مارس ، والذي كان بالفعل أكثر من ثلاثة أضعاف هدفه البالغ 2%.

قال بول ديلز ، كبير الاقتصاديين البريطانيين في كابيتال إيكونوميكس ، "كان للاقتصاد زخم أقل مما كنا نظن حتى قبل الشعور بالضربة الكاملة من أزمة تكلفة المعيشة. لقد ارتفع خطر الركود ".

تتعرض حكومة رئيس الوزراء بوريس جونسون لضغوط لتقديم المزيد من الدعم للأسر لمعالجة الفواتير المرتفعة للطاقة وغيرها من الضروريات التي تسببت بالفعل في انخفاض شبه قياسي في معنويات المستهلكين.

وقال وزير المالية ريشي سوناك عقب بيانات الخميس "تعافينا يتعطل بسبب غزو (الرئيس الروسي فلاديمير) بوتين الهمجي لأوكرانيا وتحديات عالمية أخرى ، لكننا نواصل مساعدة الناس حيثما أمكننا ذلك".

على عكس بعض جيرانها الأوروبيين ، تتمتع بريطانيا بعلاقات تجارية مباشرة محدودة مع روسيا ، لكنها تأثرت بشدة بارتفاع أسعار الطاقة في أوروبا التي كانت مرتفعة بالفعل حتى قبل الغزو في 24 فبراير.

رفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة أربع مرات منذ ديسمبر ، ومن المرجح أن يزيدها هذا العام لكبح التضخم.

تقلص خامس أكبر اقتصاد في العالم بنسبة تاريخية تبلغ 9.3% في عام 2020 ونما بنسبة 7.4% في عام 2021 ، وهو أكبر تأرجح في الإنتاج لأي اقتصاد من دول مجموعة السبع خلال جائحة كوفيد -19.

إجمالي الناتج المحلي الإجمالي على أساس شهري ، يزيد الآن بنسبة 1.2% عن مستوى ما قبل كوفيد في فبراير 2020.

ومع ذلك ، فإن جزء كبير من التعافي يعكس زيادة الإنفاق على الرعاية الصحية - بزيادة 11% منذ بداية الوباء - بينما لا تزال خدمات المستهلكين أقل بنسبة 7% من مستواها قبل انتشار الوباء.

في شهر مارس وحده ، تراجعت مبيعات السيارات والمركبات بنسبة 15.1% ، مما أدى إلى انخفاض بنسبة 0.2% في إجمالي إنتاج الخدمات.

كان من الممكن أن يكون الانخفاض في الناتج المحلي الإجمالي أكبر لولا زيادة قوية غير عادية بنسبة 1.7% في إنتاج البناء ، وهو ما يعكس أعمال الإصلاح بعد العواصف الشتوية في فبراير.

يوم الأربعاء ، توقع المعهد الوطني البريطاني للبحوث الاقتصادية والاجتماعية  ، أن ينخفض الناتج المحلي الإجمالي في الربعين الثالث والرابع ، بما يلبي التعريف الفني للركود.

في الشهر الماضي ، توقع صندوق النقد الدولي أن تشهد بريطانيا أضعف نمو وأعلى معدل تضخم في أي اقتصاد متقدم كبير العام المقبل.

صرح نائب محافظ بنك إنجلترا ديف رامسدن لـ بلومبرج نيوز، إن بنك إنجلترا سيتعين عليه دفع تكاليف الاقتراض إلى أعلى للسيطرة على التضخم المتصاعد بسرعة وهناك مخاطر من أن ضغوط التضخم من ارتفاع الأجور ستثبت أنها أقوى مما يعتقد بنك إنجلترا.

وقال في مقابلة نشرت يوم الخميس "لا أعتقد أننا قطعنا شوط كافي حتى الآن بشأن فائدة البنك ، لكنني أعتقد أن ما فعلناه بالفعل له تأثير".

رفع بنك إنجلترا الأسبوع الماضي سعر الفائدة إلى 1% ، وهو أعلى مستوى منذ عام 2009 ، وقال إن الزيادات الإضافية "قد تظل مناسبة في الأشهر المقبلة" حيث توقع أن يتجاوز التضخم 10% في وقت لاحق هذا العام ، مما قد يتسبب في ركود.

وقال رامسدن: "بالنظر إلى ما نعرفه عن سوق العمل في المملكة المتحدة ، لن أتفاجأ إذا تبين أنه أكثر ضيقا ". "أعتقد أن هناك مخاطر صعودية على التضخم (في) المدى المتوسط."

واضاف أيضا إنه يفترض أن بنك إنجلترا سيتعامل مع عملية بيع السندات الحكومية لأنه يعكس برنامج التسهيل الكمي .

سجل الاسترليني ادنى مستوياته الجديدة مقابل الدولار واليورو يوم الخميس ، حيث توترت معنويات المخاطرة بعد أن عززت بيانات التضخم الأمريكية الرهانات على قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة.

وصرح المحللون أيضا إن عدم اليقين بشأن التوقعات الاقتصادية البريطانية وتلاشي التوقعات بشأن رفع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة من شأنه أن يكبح حركة الاسترليني.

هبط الاسترليني بنسبة 0.4% مقابل الدولار لـ 1.2189 دولار بعد ان سجل ادنى مستوياته منذ مايو 2020 عند 1.2185 دولار.

وارتفع بنسبة 0.1% مقابل اليورو بعد ان هبط لادنى مستوياته منذ اكتوبر 2021 عند 86.18 بنس.

شهد الذهب حركة سعرية متقلبة يوم الخميس ، حيث سجل الدولار أعلى مستوى في 20 عام ، موازنا الدعم من الانخفاض في عوائد السندات ، بعد أن أشارت بيانات التضخم الامريكية إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يلتزم على الأرجح بخطته الحالية القوية لرفع أسعار الفائدة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1853.31 دولار للاونصة الساعة 0642 بتوقيت جرينتش. وتراجعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% عند 1851.70 دولار.

سجل الدولار الامريكي اعلى مستوياته في قرابة عقدين ، وهي علامة فارقة سجلها عدة مرات وحام حولها مؤخرا ، مما ابقى الضغط على الطلب للمعدن المسعر بالدولار الأمريكي.

تباطأ نمو أسعار المستهلكين الامريكي بشكل حاد في أبريل مع تراجع البنزين عن المستويات المرتفعة ، مما يشير إلى أن التضخم قد بلغ ذروته على الأرجح ، على الرغم من أنه من المرجح أن يظل مرتفع لبعض الوقت .

تأتي قراءة التضخم في أعقاب قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع سعر الفائدة القياسي الخاص به بمقدار نصف نقطة مئوية قوية الأسبوع الماضي - وهي أكبر زيادة في 22 عام - حيث يدفعه للتخلي عن السياسة النقدية الميسرة للغاية في عصر الوباء.

على الرغم من اعتباره وسيلة للتحوط من التضخم ، إلا أن المعدن لا يدر أي فائدة ، وهو حساس لارتفاع أسعار الفائدة الامريكية قصيرة الأجل وعوائد السندات.

انخفضت عوائد السندات لأجل 10 سنوات للجلسة الرابعة على التوالي ، مما أدى إلى انخفاض تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب.

صرح بريان لان ، العضو المنتدب في GoldSilver Central ، قد يكون هناك بعض الدعم على المدى القريب حيث يعلم المستثمرون أنه بمجرد رفع عمليات الإغلاق في الصين ، قد يكون هناك المزيد من الدعم لطلب المعادن الثمينة.

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.7% عند 21.40 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين بنسبة 0.1% لـ 990.89 دولار ، في حين ارتفع البلاديوم بنسبة 0.5% لـ 2046 دولار.

ارتفع الدولار الامريكي لاعلى مستوياته منذ ديسمبر 2002 يوم الخميس ، مع شراء المستثمرين اصول الملاذ الامن في حين تراجعت الاسهم حيث عززت بيانات التضخم الأمريكية التوقعات برفع أسعار الفائدة بشكل كبير.

انخفضت الاسهم الاسيوية بالتماشي مع العقود الاجلة للاسهم الاوروبية وسط مخاوف المستثمرين بشأن التأثير الاقتصادي للارتفاعات الشديدة في أسعار الفائدة لكبح التضخم.

ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس قوة العملة الامريكية مقابل سلة من ست عملات ، بنسبة 0.2% لـ 104.21 وهو اعلى مستوى منذ  ديسمبر 2002.

تباطأ نمو أسعار المستهلكين الامريكي بشكل حاد في أبريل ، وهو ما يشير إلى أن التضخم قد بلغ ذروته على الأرجح ، على الرغم من أنه من المرجح أن يظل مرتفع لفترة من الوقت.

تراجعت الأسهم الآسيوية إلى أدنى مستوى في عامين تقريبا وسجل الدولار أعلى مستوياته في عقدين يوم الخميس حيث أظهرت البيانات ارتفاع التضخم في الولايات المتحدة ، مما أدى إلى تعميق مخاوف المستثمرين بشأن الخسائر الاقتصادية الناجمة عن الزيادات الكبيرة في أسعار الفائدة لكبحه.

تراجعت الأسواق الأمريكية بعد الأخبار ، ثم أغلقت على انخفاض حاد. تخلت العقود الآجلة لمؤشر اس اند بي 500 عن المكاسب المبكرة لتنخفض بنسبة 0.2% في جلسة التداول الآسيوية. كما تراجعت العقود الآجلة الأوروبية ، مع تراجع لعقود الآجلة ليورو ستوكس 50 بنسبة 2% وانخفضت العقود الاجلة لمؤشر فوتسي بنسبة 1.6%.

وهبطت البيتكوين ، التي تقود عمليات البيع للاصول الخطرة مع زيادة اسعار الفائدة ، بنسبة 8% لـ 26570 دولار. واقتربت من 40 الف دولار الاسبوع الماضي وهو أقل بنسبة 60% من ذروته قبل ستة أشهر.

كما انخفض الدولار الأسترالي والنيوزيلندي الحساس للنمو بنحو 0.8% إلى أدنى مستوياته في عامين تقريبا. انخفض اليوان الصيني إلى أدنى مستوياته في 19 شهر ، بينما سجل مؤشر الدولار الأمريكي 104.21 ، وهو أعلى مستوى منذ أواخر عام 2002.

ارتفعت أسعار المستهلكين الرئيسية الامريكية بنسبة 8.3% لفترة 12 شهر حتى أبريل ، أبطأ من وتيرة 8.5% في الشهر السابق ، ولكنها أعلى من توقعات السوق عند 8.1%. وقال التجار إن ذلك يؤكد القلق من أن أسعار الفائدة سترتفع بسرعة استجابة لذلك.

هبط مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادي خارج اليابان بنسبة 2.3% إلى أدنى مستوى في 22 شهر. وانخفض مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 1.8%.

انخفضت عوائد السندات لاجل 10 سنوات 6 نقاط اساس ليلا وهبطت اكثر من 7 نقاط اساس لـ 2.8569% يوم الخميس. الفجوة بين عوائد السندات لاجل عامين و10 اعوام تضيق بمقدار 4.2 نقطة اساس.

تؤدي توقعات أسعار الفائدة إلى ارتفاع الدولار الأمريكي وتسبب الخسائر الأكبر في الأصول ذات المخاطر العالية التي ارتفعت خلال عامين من التحفيز والإقراض منخفض الفائدة.

انخفض مؤشر ناسداك حوالي 8% في مايو واكثر من 25% هذا العام. وتراجع مؤشر هانج سينج في هونج كونج بنسبة 1.5% يوم الخميس وانخفض بأكثر من 30% هذا العام.

وبالنسبة لتداول السلع ، تراجع النفط قليلا عن الارتفاع الذي سجله يوم الأربعاء حيث بددت مخاوف النمو المخاوف من تعطل إمدادات الغاز في أوروبا.

وهبطت العقود الآجلة لخام برنت 1.3% إلى 106.90 دولار للبرميل.

تباطأ نمو أسعار المستهلكين في الولايات المتحدة بشكل حاد في أبريل حيث تراجعت أسعار البنزين عن المستويات المرتفعة القياسية ، مما يشير إلى أن التضخم قد بلغ ذروته على الأرجح ، على الرغم من أنه من المرجح أن يظل مرتفعا لفترة من الوقت ويبقي الاحتياطي الفيدرالي على المكابح لتهدئة الطلب.

صرحت وزارة العمل يوم الأربعاء إن مؤشر أسعار المستهلكين ارتفع بنسبة 0.3% الشهر الماضي ، وهو أقل ارتفاع منذ أغسطس الماضي. ويقف ذلك في تناقض حاد مع الارتفاع الشهري في مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 1.2% في مارس ، والذي كان أكبر تقدم منذ سبتمبر 2005.

لكن من المحتمل أن يكون التباطؤ في مؤشر أسعار المستهلكين مؤقت. أسعار البنزين ، التي شكلت معظم التراجع في معدل التضخم الشهري ، آخذة في الارتفاع مرة أخرى وبلغت حوالي 4.161 دولار للغالون في وقت مبكر هذا الأسبوع بعد انخفاضها إلى أقل من 4 دولار في أبريل ، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة.

حرب روسيا غير المبررة ضد أوكرانيا هي الحافز الرئيسي لارتفاع أسعار البنزين. كما أدت الحرب إلى ارتفاع أسعار السلع العالمية.

التضخم يمثل مشكلة بالفعل قبل غزو موسكو لأوكرانيا في 24 فبراير بسبب سلاسل التوريد العالمية الممتدة مع خروج الاقتصادات من جائحة كورونا بعد أن ضخت الحكومات في جميع أنحاء العالم مبالغ كبيرة من الأموال في الإغاثة من الوباء وخفضت البنوك المركزية أسعار الفائدة.

أقر الرئيس جو بايدن يوم الثلاثاء بالألم الذي يلحقه التضخم المرتفع بالعائلات الأمريكية ، وقال إن خفض الأسعار "هو أولويتي المحلية القصوى".

في الـ 12 شهر حتى أبريل ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 8.3%. وبينما كان هذا هو أول تباطؤ في مؤشر أسعار المستهلكين السنوي منذ أغسطس الماضي ، ويعد الشهر السابع على التوالي من الزيادات التي تجاوزت 6%. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 8.5% في مارس ، وهو أكبر مكسب سنوي منذ ديسمبر 1981.

كان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا ارتفاع أسعار المستهلكين 0.2% في أبريل وزيادة 8.1% على أساس سنوي.

باستثناء مكونات الغذاء والطاقة المتقلبة ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 0.6% بعد ارتفاعه بنسبة 0.3% في مارس. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي بنسبة 6.2% في 12 شهر حتى أبريل. جاء ذلك بعد قفزة 6.5% في مارس ، والتي كانت أكبر مكسب منذ أغسطس 1982.

ارتفع النفط يوم الاربعاء بعد تراجعه حوالي 10% في الجلستين الماضيتين ، مدعوما بمخاوف بشأن الإمدادات مع انخفاض تدفقات الغاز الروسي إلى أوروبا وعمل الاتحاد الأوروبي على كسب الدعم لفرض حظر على النفط الروسي.

تراجعت تدفقات الغاز الروسي إلى أوروبا عبر أوكرانيا بمقدار الربع يوم الأربعاء بعد أن أوقفت كييف استخدام طريق عبور رئيسي وألقت باللوم على تدخل القوات الروسية المحتلة ، وهي المرة الأولى التي تتعطل فيها الصادرات عبر أوكرانيا منذ الغزو.

وارتفع خام برنت 3.87 دولار أو 3.8% إلى 106.33 دولار للبرميل الساعة 1140 بتوقيت جرينتش ، في حين صعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 3.97 دولار أو 4% إلى 103.73 دولار.

صرح جيفري هالي ، المحلل في أوندا للسمسرة: "أظن أن اضطرابات الغاز في أوكرانيا لها تأثير متزايد بشكل متزايد".

اقترح الاتحاد الأوروبي فرض حظر على النفط الروسي ، والذي يقول المحللون إنه سيشدد السوق ويغير التدفقات التجارية. وقد تم تأجيل التصويت ، الذي يحتاج إلى دعم بالإجماع ، حيث توغلت المجر في المعارضة.

ارتفع النفط أيضا بفعل أمال التحفيز الاقتصادي الصيني بعد أن خف التضخم في الصين وشعر المستثمرون بالراحة في علامات انخفاض الإصابات المحلية بكوفيد 19.

سيكون التركيز بالنسبة للمستثمرين يوم الأربعاء هو بيانات أسعار المستهلكين الامريكية الساعة 1230 بتوقيت جرينتش ، مما قد يعطي مؤشر على ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة بشكل أكثر قوة لمكافحة التضخم.

وعلى صعيد النفط ، من المقرر صدور أحدث تقرير عن الإمدادات الحكومية الأمريكية الساعة 1430 بتوقيت جرينتش. يتوقع المحللون انخفاض طفيف في مخزونات الخام ، على الرغم من أن تقرير معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء قال إنها زادت.