أظهر مسح يوم الاثنين أن معنويات الاعمال الالمانية ركدت في مايو ، وهي أقل من التحسن المتوقع.

صرح معهد إيفو إن مؤشر مناخ الأعمال ظل ثابت في مايو عند 89.3، مقارنة مع قراءة 90.4 التي توقعها المحللون في استطلاع أجرته رويترز.

وقال معهد إيفو إن الصناعة والتجارة والبناء تتعافى، بينما يعاني مقدمو الخدمات من انتكاسة.

وذكر التقرير أن "الاقتصاد الألماني يعمل تدريجيا على الخروج من الأزمة".

ارتفعت أسعار الذهب يوم الاثنين من أدنى مستوى في أسبوعين الذي سجلته في الجلسة السابقة حيث يقيس المتداولون تلاشي الآمال في خفض أسعار الفائدة الأمريكية قبل تقرير التضخم الرئيسي المقرر في وقت لاحق هذا الأسبوع.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب 0.5% عند 2346.31 دولار للاونصة الساعة 0331 بتوقيت جرينتش ، بعد ان لامست ادنى مستوياتها منذ 9 مايو عند 2325.19 دولار والتي سجلت يوم الجمعة. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.6% لـ 2347.60 دولار.

سجل المعدن مستوى قياسي مرتفع عند 2449.89 دولار في وقت سابق الأسبوع الماضي، لكنه خسر أكثر من 100 دولار منذ ذلك الحين.

من المقرر صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ، وهو مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، يوم الجمعة.

يُعرف المعدن بأنه تحوط من التضخم، لكن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب الذي لا يدر عائد.

أظهر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي نُشر الأسبوع الماضي أن طريق البنك المركزي نحو التضخم بنسبة 2% قد يستغرق وقت أطول من المتوقع.

أشارت رهانات المتداولين إلى تزايد الشكوك في أن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة أكثر من مرة في عام 2024، ويتوقع حاليا فرصة بنسبة 63% تقريبا لخفض أسعار الفائدة بحلول نوفمبر.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.6% لـ 30.81 دولار ، وقفز البلاتين 1.3% لـ 1039.20 دولار وارتفع البلاديوم 1.7% لـ 980 دولار.

يتجه الدولار لتسجيل أكبر ارتفاع أسبوعي في شهر ونصف يوم الجمعة، إذ تركت بيانات اقتصادية أمريكية قوية على نحو مفاجئ الأسواق في حالة من التوتر بشأن توقعات التضخم وأسعار الفائدة الامريكية.

أظهرت أرقام شهر مايو تسارع نشاط الاعمال الامريكي إلى أعلى مستوى فيما يزيد قليلا عن عامين، مما أدى إلى تراجع توقعات خفض أسعار الفائدة الأمريكية وارتفاع عوائد السندات.

ارتفع الدولار بنسبة 1% تقريبا هذا الأسبوع مقابل الين إلى 157.11 ين.

تباطأ التضخم الأساسي في اليابان للشهر الثاني على التوالي في أبريل، ليتوافق مع توقعات السوق - ويظل أعلى من هدف البنك المركزي - عند 2.2%.

أظهر محضر الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي والذي نُشر هذا الأسبوع نقاش بين صناع السياسة حول ما إذا كانت المعدلات الحالية مقيدة بدرجة كافية لتهدئة التضخم.

قام المتداولون بتأجيل توقيت أول خفض لأسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي إلى ديسمبر.

ويتم الآن تسعير التخفيضات بقيمة 36 نقطة أساس فقط لعام 2024، انخفاضا من 50 نقطة أساس – أي ما يعادل تخفيضين بمقدار ربع نقطة – قبل أسبوع.

دعمت استطلاعات الأعمال التي أجرتها مؤسسة استاندرد اند بور جلوبال يوم الخميس الاقتناع بين العديد من المتداولين بأن الاحتياطي الفيدرالي قد يبقي أسعار الفائدة أعلى لفترة أطول.

ارتفع اليورو 0.1% إلى 1.08225 دولار، لكنه انخفض 0.5% خلال الأسبوع. واستقر الاسترليني عند أعلى مستوياته في شهرين تقريبا، حيث تم تداوله عند 1.2699 دولار، متجاهلا ضعف مبيعات التجزئة البريطانية.

في وقت لاحق اليوم، سيترقب المستثمرون طلبيات السلع المعمرة الامريكية وخطابات صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي و الاحتياطي الفيدرالي - ولا سيما محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر بشأن أسعار الفائدة طويلة الأجل.

تراجعت الأسهم العالمية يوم الجمعة بعد بيانات اقتصادية أمريكية وألمانية قوية عززت احتمالات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول على جانبي المحيط الأطلسي.

انخفض مؤشر الأسهم العالمية MSCI، الذي سجل مؤخرا أعلى مستوياته خلال اليوم بعد الاندفاع إلى أسهم الذكاء الاصطناعي الذي أشعلته النتائج القوية من شركة نافيديا لصناعة الرقائق التي تبلغ قيمتها 2.6 تريليون دولار، بنسبة 0.2% وكان من المقرر أن يسجل خسارة أسبوعية بنسبة 0.9%.

تراجع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي 0.7% في التعاملات المبكرة، منخفضا 1% خلال الأسبوع.

أظهرت بيانات يوم الخميس انخفاض طلبات إعانة البطالة الأمريكية، في حين توسع نشاط الاعمال بشكل أسرع مما توقعه الاقتصاديون.

وفي أوروبا، أكد تقرير رسمي يوم الجمعة تقديرات سابقة بأن اقتصاد ألمانيا نما بنسبة 0.2% في الربع الأول من عام 2024، متعافيا من الانكماش في نهاية العام الماضي.

أدت البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية، إلى جانب المحضر المتشدد من الاجتماع الأخير للاحتياطي الفيدرالي في وقت سابق من الأسبوع، إلى تراجع المتداولين عن رهاناتهم على تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية هذا العام.

تسعر الأسواق الآن 35 نقطة أساس فقط من التيسير في عام 2024، مقابل توقعات بتخفيضات قدرها 150 نقطة أساس في بداية العام، مع تسعير كامل لخفض الفائدة في ديسمبر.

ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل سلة من ستة عملات رئيسية، بأكثر من 0.5% خلال الأسبوع إلى 105.06، وهو أكبر ارتفاع له في أسبوع واحد منذ منتصف أبريل.

ارتفعت العملة الأمريكية حوالي 0.5% مقابل اليورو هذا الأسبوع وحوالي 1% مقابل الين الياباني، الذي ضعف بشدة في الأشهر الأخيرة إلى 157 مقابل الدولار حيث أبقى بنك اليابان السياسة النقدية متساهلة.

استقرت أسعار النفط يوم الجمعة، مع أخذ المستثمرين في الاعتبار أحدث تعليقات من الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة وسط تضخم ثابت، في حين لقيت مؤشرات على تزايد الطلب الموسمي على الوقود في الولايات المتحدة دعما.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 5 سنت إلى 81.41 دولار للبرميل الساعة 0640 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 2 سنت إلى 76.89 دولار.

واستقر الخامان القياسيان عند أدنى مستوياتها في عدة أشهر يوم الخميس، مع اغلاق العقود الآجلة لخام برنت عند أضعف مستوياتها منذ يناير، وسجلت العقود الآجلة للخام الأمريكي أدنى مستوى لها في ثلاثة أشهر.

أظهر محضر اجتماع السياسة الأخير للاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء أن صناع السياسة يتساءلون عما إذا كانت أسعار الفائدة الحالية مرتفعة بما يكفي لترويض التضخم.

صرح بعض المسئولين إنهم سيكونوا على استعداد لرفع تكاليف الاقتراض مرة أخرى إذا ارتفع التضخم. ومع ذلك، قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل وصناع السياسة الآخرين منذ ذلك الحين إنهم يشعرون بأن المزيد من رفع أسعار الفائدة غير مرجح.

وقد يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى إبطاء النمو الاقتصادي وتقليص الطلب على الوقود.

وفي الوقت نفسه، ساعد تعزيز الطلب على البنزين في الولايات المتحدة على استقرار الأسعار قبل عطلة نهاية الأسبوع في يوم الذكرى، والتي تعتبر بداية موسم القيادة الصيفي في الولايات المتحدة.

صرحت إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء إن الطلب على البنزين في الولايات المتحدة وصل إلى أعلى مستوى له منذ نوفمبر.

تتجه الأنظار الآن نحو منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها، المعروفين بـ أوبك+، واجتماعهم في 1 يونيو لمناقشة ما إذا كان سيتم تمديد تخفيضات إنتاج النفط الطوعية بمقدار 2.2 مليون برميل يوميا.

سجلت أسعار الذهب أدنى مستوياتها في أسبوعين يوم الجمعة، متجهة لاكبر خسارة أسبوعية في أكثر من خمسة أشهر، مع بدء تراجع توقعات خفض أسعار الفائدة بعد لهجة متشددة في محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% عند 2336.86 دولار للاونصة الساعة 0546 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت ادنى مستوياتها منذ 9 مايو في وقت سابق. سجل المعدن مستوى قياسي مرتفع عند 2449.89 دولار يوم الاثنين ، لكن تراجع حوالي 5% حتى الان.

ولم تتغير العقود الآجلة للذهب الامريكي عند 2337.80 دولار.

صرح ايليا سبيفاك، رئيس الاقتصاد الكلي العالمي في Tastylive: " اللهجة المتشددة في محضر اجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي في مايو والتي تشير إلى عدم قدرة صناع السياسة على خفض أسعار الفائدة بثقة ... أدت إلى ارتفاع عوائد السندات والدولار، ويبدو أن المعادن قد انتبهت لذلك".

يُعرف الذهب بأنه وسيلة للتحوط من التضخم، لكن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

في حين أن استجابة السياسة في الوقت الحالي سوف "تتضمن الحفاظ" على سعر الفائدة القياسي للبنك المركزي الأمريكي عند مستواه الحالي، فإن المحضر الذي صدر يوم الأربعاء يعكس أيضا مناقشات حول المزيد من الارتفاعات المحتملة.

أشارت رهانات المتداولين إلى تزايد الشكوك في أن الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة أكثر من مرة في عام 2024.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.3% لـ 30.49 دولار.

وارتفع البلاتين 0.3% لـ 1022.35 دولار وارتفع البلاديوم 0.6% لـ 974.73 دولار. وتتجه الثلاث معادن نحو خسارة اسبوعية.