توقف الذهب كملاذ آمن عن ارتفاعه يوم الخميس مع استعداد المتداولين لمزيد من التطورات المحيطة بأزمة القطاع المصرفي بعد أن أصبح كريدي سويس أحدث نقطة محورية.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1916.89 دولار للاونصة الساعة 0648 بتوقيت جرينتش ، بعد ان قفزت بأكثر من 1% لـ 1937.28 دولار يوم الاربعاء. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% لـ 1922 دولار.

تباطأت بعض عمليات البيع في أسواق الأسهم ، وصرحت مجموعة كريدي سويس يوم الخميس إنها تعتزم اقتراض ما يصل إلى 50 مليار فرنك (54 مليار دولار) من البنك الوطني السويسري لتعزيز السيولة بعد تراجع أسهم المقرض السويسري الرئيسي يوم الأربعاء.

صرح هريش في ، رئيس أبحاث السلع الأساسية في Geojit Financial Services ، بينما يبحث المستثمرون عن أصول آمنة لتخزين الأموال بعد الأزمة المصرفية ، وهو ما أدى إلى اندلاع ارتفاعات الذهب الأخيرة ، فإنهم يترقبوا الآن إشارات جديدة ، واصفا التراجع الطفيف يوم الخميس بأنه تصحيح فني.

بشكل عام ، تعزز الذهب أيضا بالضعف في الدولار الملاذ الآمن المنافس ، وهو ما جعل الذهب أرخص للمشترين في الخارج.

يعتبر الذهب تحوط ضد عدم اليقين الاقتصادي ، على الرغم من أن اسعار الفائدة المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل الذي لا يدر عائد.

تسعر الأسواق الآن فرصة بنسبة 68.9% لرفع 25 نقطة أساس في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في مارس.

رفع بنك جولدمان ساكس احتمالية دخول الاقتصاد الأمريكي في حالة ركود خلال الـ 12 شهر القادمة إلى 35% وسط ضغوط البنوك الصغيرة.

انخفضت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.4% لـ 21.69 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين بنسبة 0.1% عند 961.27 دولار ، في حين هبط البلاديوم بنسبة 0.5% عند 1455.03 دولار.

أظهرت الأسواق البريطانية ، المتأثرة بالمخاوف بشأن البنوك الأوروبية بعد هبوط الأسهم في كريدي سويس بنسبة 30% ، رد فعل ضئيل على ميزانية المستشار جيريمي هانت يوم الأربعاء.

ارتفع الاسترليني طفيفا مقابل اليورو حيث قدم هانت الميزانية ، حيث قال إن المتنبئ الرسمي البريطاني يتوقع أن يتجنب الاقتصاد الركود هذا العام.

صرح هانت إن من المرجح أن ينكمش الاقتصاد بنسبة 0.2% في عام 2023 ، مقارنة بالتوقعات السابقة بانكماش بنسبة 1.4%. وقال أيضا إن التضخم من المتوقع أن ينخفض إلى 2.9% بنهاية العام.

انخفض اليورو إلى أدنى مستوى للجلسة عند 87.25 بنس مع تحدث هانت. وكان آخر انخفاض بنسبة 1.14% عند 87.29 بنس.

ومع ذلك ، انخفض اليورو بالفعل بشكل حاد ، مع انخفاض كبير في أسهم البنوك الأوروبية أثار مخاوف المستثمرين الذين كانوا بالفعل على حافة الهاوية منذ انهيار سيليكون فالي الأمريكي في أواخر الأسبوع الماضي.

وتراجعت أسهم بنك كريدي سويس السويسري في آخر مرة بنسبة 28.35% بعد أن قال داعم رئيسي إنه لا يستطيع تزويد الشركة بمزيد من المساعدة المالية.

كما انخفضت عوائد السندات الحكومية البريطانية بشكل حاد خلال اليوم ، كجزء من اندفاع المستثمرين الأوسع نحو الأصول الآمنة ، لكنها قلصت بشكل هامشي بعض الانخفاضات وقت تحدث هانت.

حدد وزير المالية البريطاني جيريمي هانت ميزانيته يوم الأربعاء ، في محاولة لإخراج سادس أكبر اقتصاد في العالم من ركود النمو. فيما يلي التفاصيل على النحو المبين في البرلمان:

بخصوص التضخم :

"على الرغم من استمرار عدم الاستقرار العالمي ، يشير تقرير مكتب مسئولية الميزانية اليوم إلى أن التضخم في المملكة المتحدة سينخفض من 10.7% في الربع الأخير من العام الماضي إلى 2.9% بنهاية عام 2023."

الركود الفني :

"توقع مكتب مسئولية الميزانية اليوم أنه بسبب العوامل الدولية المتغيرة والإجراءات التي اتخذتها ، لن تدخل المملكة المتحدة الآن في ركود تقني هذا العام.

وأضاف: "إنهم يتوقعون أننا سنلبي أولويات رئيس الوزراء لخفض التضخم إلى النصف ، وخفض الديون ، وإنعاش الاقتصاد".

بشأن النمو :

"في نوفمبر ، توقع مكتب الميزانية العمومية أن يدخل الاقتصاد البريطاني حالة من الركود في عام 2022 وأن ينكمش بنسبة 1.4% في عام 2023. وقد ترك ذلك العديد من العائلات تشعر بالقلق بشأن المستقبل.

"لكن اليوم ، توقع مكتب مسئولية الميزانية أننا لن ندخل في حالة ركود على الإطلاق هذا العام بانكماش بنسبة 0.2% فقط. وبعد هذا العام سينمو اقتصاد المملكة المتحدة في كل عام من فترة التوقعات: بنسبة 1.8% في عام 2024 ، و 2.5% في عام 2025 ؛ 2.1% في عام 2026 ؛ و 1.9% في عام 2027. "

البطالة :

" يتوقع مكتب مسئولية الميزانية ... أن يرتفع معدل البطالة بأقل من نقطة مئوية واحدة إلى 4.4% ، مع وجود اقل من 170 الف شخص عاطلين عن العمل مقارنة بتوقعات الخريف".

الديون :

"أنتقل الآن إلى الأولوية الثانية لرئيس الوزراء ، وهي تخفيض الديون. وهنا أيضا تسير خطتنا على المسار الصحيح. ومن المتوقع أن يصل الدين الأساسي إلى 92.4% من الناتج المحلي الإجمالي العام المقبل ، و 93.7% في 2024-2025 ؛ و 94.6% في عام 2025- 26 ، و 94.8% في 2026-27 ، قبل أن ينخفض إلى 94.6% في 2027-28 ".

رسوم الوقود :

"نظرا لأن التضخم لا يزال مرتفع ، فقد قررت الآن أنه ليس الوقت المناسب لزيادة رسوم الوقود مع التضخم أو زيادة الرسوم."

عكس الذهب مساره وارتفع يوم الأربعاء ، حيث أدى هبوط أسهم كريدي سويس إلى إثارة المخاوف بشأن القطاع المصرفي وأدى إلى اضعاف الشهية للأصول ذات المخاطر العالية.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1906.79 دولار للاونصة الساعة 1118 بتوقيت جرينتش.

وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1912.10 دولار.

تعرضت أسهم البنوك الأوروبية للضغط مرة أخرى ، حيث تراجعت أسهم كريدي سويس بعد أن قال أكبر مستثمر فيها إنه لا يستطيع تقديم المزيد من المساعدة المالية للبنك السويسري.

صرح ريكاردو إيفانجليستا ، كبير المحللين في ActivTrades: "بعد ما حدث مع سيليكون فالي ، أصبحت الأسواق شديدة الحساسية للأخبار السلبية المتعلقة بالبنك" ، مع استمرار المشاكل في كريدي سويس التي تستفيد الآن من الذهب كملاذ امن.

سجلت أسعار الذهب أعلى مستوى لها في شهر واحد يوم الاثنين حيث أدت الاضطرابات المصرفية في البداية إلى الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يوقف رفع أسعار الفائدة.

ولكن ما حد من تدفقات الذهب يوم الأربعاء ، ارتفاع الدولار الأمريكي.

كان التركيز العام لا يزال على الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة حيث يقوم المستثمرون بتقييم البيانات التي تظهر ارتفاع التضخم في فبراير على خلفية انهيار بنكين إقليميين.

صرح قال كريج إيرلام ، كبير محللي السوق في أوندا ، من المتوقع حدوث تقلبات خلال الأيام المقبلة قبل اجتماع الاحتياطي الفيدرالي .

تسعر الأسواق فرصة بنسبة 57.9% لرفع الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع سياسته في 21-22 مارس ، واحتمال بنسبة 42.1% لابقاء أسعار الفائدة عند المستويات الحالية.

يُعتبر الذهب تقليديا تحوط ضد التضخم ، لكن اسعار الفائدة المرتفعة تزيد من تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل الذي لا يدر عائد.

واضاف إيفانجليستا من ActivTrades في الفترة التي تسبق الاجتماع ، من المرجح أن يتراوح الذهب بين المقاومة القوية عند 1915 دولار والدعم عند 1809 دولار.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 21.76 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين بنسبة 1.9%  عند 964.10 دولار ، وهبط البلاديوم بنسبة 3.9% لـ 1447.91 دولار.

استقر الاسترليني واليورو قبل إعلان الميزانية من الحكومة البريطانية في وقت لاحق يوم الأربعاء ورفع أسعار الفائدة الذي يلوح في الأفق من البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس.

كما استقر الدولار أيضا مع انحسار المخاوف من أزمة مصرفية وعاد المستثمرون إلى الرهانات على تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية.

انخفض الاسترليني بنسبة 0.11% عند 1.2146 دولار مقابل الدولار واستقر عند 88.24 مقابل اليورو ومن المقرر ان يلقي وزير المالية جيريمي هانت خطاب الميزانية أمام البرلمان الساعة 1230 بتوقيت جرينتش. من المتوقع أن يعلن هانت كيف سيحاول دعم سادس أكبر اقتصاد في العالم.

وقال كريس تورنر ، رئيس الأسواق العالمية في ING: "نشك في أن يكون أي شيء في الميزانية سلبي للاسترليني - بعد أن اقتربت جميع مستويات الضرائب من الحد الأقصى - ولكننا لا نعتبرها أيضا إيجابية بشكل خاص للاسترليني".

لامس اليورو أعلى مستوى في شهر عند 1.0760 دولار قبل ان يستقر عند 1.0730 دولار ، قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي.

تسعر الأسواق فرصة بنسبة 90% لرفع أسعار الفائدة في منطقة اليورو بمقدار 50 نقطة أساس ، وهي زيادة أكبر مما يتوقعه المتداولون من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل.

ارتفع الدولار بنسبة 0.16% إلى 134.45 ين ، على الرغم من أن محادثات الأجور في اليابان حققت أكبر زيادة في الأجور في ربع قرن والتي من المحتمل أن تضغط على إعدادات السياسة النقدية هناك.

انتعشت الأسهم المصرفية وتراجعت السندات والعقود الاجلة لاسعار الفائدة عن بعض المكاسب الضخمة التي حققتها في أعقاب انهيار ثلاثة بنوك أمريكية في غضون أيام.

تشير التحركات إلى أن المخاوف الفورية من العدوى في النظام المصرفي الأمريكي قد هدأت بعد فشل سيليكون فالي الأسبوع الماضي.

تسعر العقود الاجلة لاسعار الفائدة فرصة بنسبة 80% لرفع سعر الفائدة الأمريكية بمقدار 25 نقطة أساس. قبل أسبوع ، قامت الأسواق بتسعير فرصة مماثلة لارتفاع 50 نقطة أساس ، ولكن في وقت سابق من هذا الأسبوع ، دفعت المخاوف من الأزمة المتداولين إلى تسعير فرصة بنسبة 50% للبقاء دون تغيير.

انتعشت أسعار النفط بأكثر من 1% يوم الأربعاء ، لتتعافى من انخفاض اليوم السابق ، بعد تعديل أوبك الصعودي للاستهلاك الصيني الذي طغى على معنويات المستثمرين العالمية الهبوطية الناجمة عن إخفاقات البنوك الأمريكية.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 1.04 دولار أو 1.3% إلى 78.49 دولار للبرميل الساعة 0710 بتوقيت جرينتش. ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي   98 سنت او 1.4% إلى 72.31 دولار للبرميل. يوم الثلاثاء ، تراجعت المؤشرات القياسية بأكثر من 4% إلى أدنى مستوى لها في ثلاثة أشهر.

رفعت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك ) يوم الثلاثاء توقعاتها لنمو الطلب الصيني على النفط في عام 2023 بسبب تخفيف قيود فيروس كورونا في البلاد ، على الرغم من أنها تركت الطلب العالمي الإجمالي ثابت ، مشيرة إلى مخاطر الهبوط المحتملة على النمو العالمي.

أثار فشل بنك سيليكون فالي وSignature Bank  مخاوف بشأن المخاطر التي تتعرض لها البنوك الأخرى في أعقاب الزيادات الحادة في أسعار الفائدة الفيدرالية الأمريكية خلال العام الماضي.

أثار ذلك أيضا تكهنات حول ما إذا كان البنك المركزي يمكن أن يبطئ وتيرة تشديده النقدي.

يوم الثلاثاء ، جاءت بيانات التضخم الأمريكية متماشية مع التوقعات ، وعززت الرهانات على رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بشكل أقل في اجتماعه الأسبوع المقبل.

ارتفعت مخزونات النفط الخام الأمريكية بنحو 1.2 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 10 مارس ، تماشيا مع استطلاع لرويترز ، بينما تراجعت مخزونات الوقود ، وفقا لمصادر السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء.

من ناحية الامدادات ، صرح وزير الطاقة السعودي الأمير عبد العزيز بن سلمان لمخابرات الطاقة يوم الثلاثاء إن تحالف أوبك + - أوبك ومنتجي النفط المتحالفين بينهم روسيا - سيلتزمون بتخفيضات الإنتاج المتفق عليها في أكتوبر حتى نهاية العام.

ستنشر وكالة الطاقة الدولية تقريرها الشهري في وقت لاحق يوم الأربعاء ، وستنشر إدارة معلومات الطاقة الأمريكية بيانات المخزونات الأسبوعية الساعة 10:30 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.

تراجعت اسعار الذهب في نطاق محدود يوم الاربعاء بفعل استقرار الدولار ، حيث قيم المستثمرون مسار رفع سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بعد أن أظهر تقرير أسعار المستهلكين الذي تمت متابعته عن كثب أن التضخم لا يزال مرتفع.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1900.97 دولار للاونصة الساعة 0712 بتوقيت جرينتش ، متداولة في نطاق 7 دولار. وهبطت الاسعار لفترة وجيزة دون مستوى الـ 1900 دولار في وقت سابق في الجلسة.

هبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1905.10 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% ، وهو ما جعل الذهب أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الذين يحملون عملات أخرى ، في حين ارتفعت عوائد السندات الأمريكية.

من المتوقع أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة القياسي بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل ومرة أخرى في مايو ، حيث أظهر تقرير حكومي أن التضخم الأمريكي ظل مرتفع في فبراير ، وانحسرت المخاوف من أزمة مصرفية طويلة الأمد.

ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي بنسبة 0.4% الشهر الماضي ، بعد تسارعه بنسبة 0.5% في يناير. في الـ 12 شهر حتى فبراير ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين بنسبة 6%.

غالبا ما يُنظر إلى الذهب على أنه تحوط ضد التضخم ، لكن تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصول التي لا تدر عائد ترتفع عندما يتم زيادة أسعار الفائدة لخفض التضخم.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 21.73 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين بنسبة 0.2% عند 984.59 دولار وتغير البلاديوم تغير طفيف عند 1507.60 دولار.

صرح مصدر لرويترز إن صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ما زالوا يميلون إلى رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية يوم الخميس ، على الرغم من الاضطرابات في القطاع المصرفي ، حيث يتوقعوا أن يظل التضخم مرتفع للغاية في السنوات المقبلة.

بدأ المستثمرون في الشك في التزام البنك المركزي الأوروبي برفع سعر الفائدة مرة أخرى هذا الأسبوع بعد انهيار بنك سيليكون فالي الامريكي مما تسبب في حدوث اضطرابات في الأسواق المالية العالمية.

لكن المصدر المقرب من مجلس الإدارة صرح إن البنك المركزي الأوروبي من غير المرجح أن يتخلى عن خطته لرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في 16 مارس - التي أعلن عنها في اجتماعه الأخير وكررت عدة مرات من قبل الرئيسة كريستين لاجارد وزملائها - لأن ذلك سيضر بمصداقيتها.

وأضاف المصدر أن المقترحات الرسمية للاجتماع لم توزع بعد لكن صانعي السياسات شاهدوا التوقعات الفصلية الجديدة.

ستكون توقعات التضخم الجديدة للعامين المقبلين أقل مما كانت عليه في ديسمبر لكنها لا تزال تضع نمو الأسعار أعلى بكثير من هدف البنك المركزي البالغ 2% في عام 2024 وأعلى قليلا منه في عام 2025.

ورفض متحدث باسم البنك المركزي الأوروبي التعليق.

علاوة على ذلك ، من المقرر تعديل التوقعات الخاصة بالتضخم الأساسي ، الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة ، بالارتفاع ، مما شجع الدعوات لمزيد من رفع أسعار الفائدة من قبل "المتشددين" في مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ، حسبما أضاف المصدر.

وقال المصدر إن صانعي السياسات "الذين يميلون للتيسير" الذين يطالبوا بمزيد من الحذر في زيادة تكاليف الاقتراض وحذروا من مخاطر عدم الاستقرار المالي شعروا بتبريرهم بسبب الاضطرابات الأخيرة في السوق.