أظهرت بيانات يوم الجمعة أن التضخم في منطقة اليورو ارتفع في مايو في علامة على أن البنك المركزي الأوروبي لا يزال يواجه رحلة بطيئة وغير مؤكدة لكبح الأسعار.

من غير المرجح أن تمنع الزيادة الأكبر من المتوقع في التضخم البنك المركزي الأوروبي من خفض تكاليف الاقتراض من مستوى قياسي الأسبوع المقبل، ولكنها قد تعزز حالة التوقف المؤقت في يوليو وتباطؤ وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة في الأشهر المقبلة.

ارتفعت أسعار المستهلكين في الدول الـ 20 التي تستخدم اليورو بنسبة 2.6% على أساس سنوي في مايو، مبتعدة عن هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2% بعد زيادات بنسبة 2.4% في الشهرين السابقين، وفقا لتقدير يوروستات الأولي.

وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا زيادة 2.5% على الرغم من احتمال حدوث مفاجأة صعودية بعد القراءات الألمانية والفرنسية والإسبانية في وقت سابق.

والأهم من ذلك، أن مقياس التضخم الأساسي الذي يتم مراقبته عن كثب والذي يستثني الغذاء والطاقة والكحول والتبغ، وصل إلى 2.9% من 2.7% في أبريل.

وانتعشت الأسعار في قطاع الخدمات، والتي وصفها بعض صناع السياسات بأنها ذات أهمية خاصة لأنها تعكس الطلب المحلي، إلى 4.1% من 3.7%.

ساعدت أكبر سلسلة من زيادات أسعار الفائدة التي قام بها البنك المركزي الأوروبي على الاطلاق في خفض التضخم من مستوى هائل بلغ 10% في أواخر عام 2022 واستقرار توقعات المستهلكين، لكنها أدت أيضا إلى خنق الائتمان.

وهذا يعني أن اجتماع صناع السياسة الأسبوع المقبل من المرجح أن يلتزموا بالخطط المعلنة لخفض أسعار الفائدة على الرغم من تزايد شكوك السوق حول السرد العالمي لانخفاض التضخم.

تراجعت أسعار النفط في آسيا يوم الجمعة، حيث عززت تصريحات مسئول من الاحتياطي الفيدرالي توقعات بقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، وهي وجهة نظر سيتم اختبارها في وقت لاحق اليوم مع تقرير التضخم الأمريكي الذي طال انتظاره.

تعرضت السوق، التي تنتظر قرار أوبك+ في عطلة نهاية الأسبوع بشأن تخفيضات الانتاج، لضغوط في التعاملات الليلية بسبب الزيادة المفاجئة في مخزونات البنزين الأمريكية.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 3 سنت، بما يعادل 0.04% إلى 81.83 دولار للبرميل الساعة 0601 بتوقيت جرينتش، في حين هبط خام غرب تكساس الوسيط الامريكي 10 سنت أو 0.13% إلى 77.81 دولار.

صرحت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، لوري لوجان، إنها لا تزال قلقة بشأن المخاطر الصعودية للتضخم على الرغم من التيسير الأخير، محذرة من أن البنك المركزي الأمريكي بحاجة إلى أن يكون مرن ويبقي "جميع الخيارات مطروحة على الطاولة" بينما يراقب البيانات ويحدد كيفية الاستجابة.

واضافت لوجان خلال فعالية في إل باسو بولاية تكساس: "من المهم حقا ألا نلتزم بأي مسار معين للسياسة النقدية". "أعتقد أنه من السابق لأوانه التفكير حقا في خفض أسعار الفائدة."

تعرضت سوق النفط لضغوط في الاسابيع الاخيرة بسبب احتمال بقاء تكاليف الاقتراض الامريكية مرتفعة لفترة أطول، وهو ما قد يؤدي الى تقييد الأموال والإضرار باستهلاك النفط الخام.

من ناحية اخرى ، تعمل أوبك+ على اتفاق معقد سيتم الاتفاق عليه في اجتماعها يوم الأحد من شأنه أن يسمح للمجموعة بتمديد بعض تخفيضاتها العميقة في انتاج النفط حتى عام 2025، حسبما ذكرت ثلاثة مصادر مطلعة على مناقشات أوبك+ يوم الخميس.

وتقوم منظمة البلدان المصدرة للبترول بقيادة السعودية وحلفاء بقيادة روسيا، المعروفين باسم أوبك+، بخفض الانتاج حاليا بمقدار 5.86 مليون برميل يوميا، اي ما يعادل حوالي 5.7% من الطلب العالمي.

تستعد اسعار الذهب لتحقيق مكاسب شهرية رابعة على التوالي، حتى في الوقت الذي تكافح فيه السوق للحصول على الزخم يوم الجمعة قبل قراءة رئيسية للتضخم الامريكي يمكن أن تقدم المزيد من المؤشرات حول كيفية المضي قدما في تخفيضات أسعار الفائدة في وقت لاحق هذا العام.

لم تتغير المعاملات الفورية للذهب عند 2343.04 دولار للاونصة لساعة 0356 بتوقيت جرينتش. وارتفعت اسعار المعدن بنسبة 0.3% حتى الان هذا الاسبوع وبنسبة 2.5% حتى الان خلال الشهر.

تراجعت العقود الآجلة للذهب الامريكي 0.2% إلى 2341.40 دولار.

تترقب السوق الآن صدور بيانات مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي في الولايات المتحدة، وهو المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم، الساعة 1230 بتوقيت جرينتش.

أظهرت بيانات يوم الخميس أن الاقتصاد الأمريكي نما بشكل أبطأ في الربع الأول مما كان متوقع في السابق.

في الوقت ذاته، تراجع المتداولون عن توقعات خفض أسعار الفائدة بعد أن اتخذ مسئولو الاحتياطي الفيدرالي مؤخرا لهجة متشددة تشير إلى طريق أطول نحو هدف التضخم البالغ 2%.

وفي حين يعتبر المعدن وسيلة للتحوط من التضخم، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول التي لا تدر عائد.

هبطت المعاملات الفورية للفضة 0.8% لـ 30.95 دولار للاونصة ، لكنها تستعد لاكبر ارتفاع شهري منذ يوليو 2020.

وتراجع البلاتين 0.2% عند 1021.94 دولار ، وهبط البلاديوم 0.2% لـ 945.56 دولار.

ارتفع الاسترليني يوم الخميس بعد انخفاض حاد في اليوم السابق حيث عززت قفزة في عوائد السندات الامريكية الدولار.

وارتفع الاسترليني 0.1% إلى 1.2709 دولار يوم الخميس، بعد انخفاضه 0.5% يوم الأربعاء ليتداول عند مستوى منخفض عند 1.2681 دولار خلال الليل.

وانخفضت العملة البريطانية من أعلى مستوى في أكثر من شهر الذي سجلته يوم الثلاثاء بسبب صعود الدولار. واستفادت العملة الأمريكية من ارتفاع عوائد السندات ، مدفوعة بالبيانات الاقتصادية القوية، والحديث الصارم من صناع السياسة في الاحتياطي الفيدرالي، وسلسلة من مزادات السندات الضعيفة.

تواجه الأسواق العالمية بيانات اقتصادية أمريكية قوية، كان آخرها تحسن في معنويات المستهلكين، الأمر الذي ألقى بظلال من الشك على توقيت بدء البنوك المركزية في الأسواق المتقدمة خفض أسعار الفائدة.

تسببت الأرقام الأمريكية القوية، إلى جانب بيانات النمو والتضخم الأفضل من المتوقع في المملكة المتحدة في الأسابيع الأخيرة، في قيام المتداولين بتخفيض رهاناتهم على تخفيضات بنك انجلترا لأسعار الفائدة هذا العام إلى 27 نقطة أساس، مما يعني تخفيض واحد فقط في عام 2024.

وقد عززت التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة على المدى الطويل الاسترليني، مما ساعده على الوصول إلى أعلى مستوى له منذ عام 2022 مقابل اليورو يوم الأربعاء.

واستقر الاسترليني مقابل العملة الموحدة يوم الخميس، حيث تم تداول اليورو الواحد مقابل 85.06 بنس.

انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.17% يوم الخميس عند 104.96 بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوى في أسبوعين ليلا.

استقر الدولار يوم الخميس بعد صعوده إلى أعلى مستوى في أسبوعين حيث أدى تراجع سندات الخزانة الأمريكية إلى ارتفاع العوائد مما عزز جاذبية العملة.

ارتفع مؤشر تتبع العملة الأمريكية مقابل نظرائها الرئيسيين إلى 105.18 خلال الليل، وهو أعلى مستوى منذ 14 مايو، وانخفض قليلا عند 105.05 في التعاملات الأوروبية المبكرة.

ساعدت قفزة لمدة يومين بمقدار 15 نقطة أساس فوق 4.6% لعوائد السندات على دفع الدولار إلى الارتفاع. وكان الارتفاع في العوائد، الذي يتحرك عكسيا مع الأسعار، مدفوع بسلسلة من البيانات الأقوى من المتوقعة، والكلمات الشديدة من مسئولي الاحتياطي الفيدرالي.

عانى اليورو مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية، وانخفض بنسبة 0.5% يوم الثلاثاء ليلامس أدنى مستوى في أسبوعين عند 1.0789 دولار ليلا قبل أن يرتد إلى حد ما إلى 1.0806 دولار.

كما انخفض الاسترليني، الذي سجل اعلى مستوى في أكثر من شهر في وقت سابق هذا الأسبوع، بنسبة 0.5% يوم الثلاثاء وتم تداوله عند 1.2704 دولار، دون تغير يذكر خلال اليوم.

تراجعت توقعات تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي هذا العام وسط علامات التضخم الثابت، وكان آخرها مع ارتفاع مفاجئ في معنويات المستهلكين في بيانات يوم الثلاثاء.

يرى المتداولون حاليا احتمالات بنسبة 56.6% لخفض بمقدار ربع نقطة بحلول ختام اجتماع سبتمبر، بانخفاض عن احتمالات 57.5% قبل أسبوع.

من المقرر صدور أرقام الناتج المحلي الاجمالي الأمريكي في وقت لاحق اليوم، يليها يوم الجمعة الحدث الكلي الرئيسي لهذا الأسبوع، وهو إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي - وهو المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي للتضخم.

ومن المقرر أيضا صدور بيانات الأسعار لمنطقة اليورو يوم الجمعة، بعد قراءة التضخم لشهر أبريل أقوى من المتوقع في ألمانيا يوم الأربعاء.

تراجعت أسعار النفط يوم الخميس بعد أن أشار النشاط الاقتصادي الأمريكي المرن إلى بقاء تكاليف الاقتراض مرتفعة لفترة أطول في ضربة محتملة للطلب.

وقبل بيانات مخزونات النفط الخام الامريكية المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم، تراجعت العقود الاجلة لخام برنت 26 سنت أو 0.3% إلى 83.34 دولار للبرميل الساعة 0630 بتوقيت جرينتش، في حين نزل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 23 سنت أو 0.3% إلى 79 دولار.

ويتجه كلا الخامين القياسيين إلى خسائر شهرية، حيث تتجه العقود الاجلة لخام برنت نحو الانخفاض بأكثر من 5% عن الشهر الماضي، في حين يتجه خام غرب تكساس الوسيط إلى الانخفاض بأكثر من 3%.

انخفضت مخزونات النفط الخام والبنزين الامريكية الأسبوع الماضي بينما ارتفعت نواتج التقطير، وفقا لمصادر في السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الأربعاء.

من المقرر صدور بيانات إدارة معلومات الطاقة الأمريكية في وقت لاحق يوم الخميس.

صرح محللون انه قد يؤدي ارتفاع مخزونات النفط العالمية حتى أبريل بسبب الطلب الخفيف على الوقود إلى تعزيز حجة منتجي أوبك +، بما في ذلك منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاء من بينهم روسيا، للحفاظ على تخفيضات الامدادات عندما يجتمعون في 2 يونيو.

تتعرض أسواق النفط لضغوط بسبب توقعات بأن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مع استقرار برنت عند أدنى مستوياته في أكثر من ثلاثة أشهر في 23 مايو.

تراجعت أسعار الذهب للجلسة الثانية على التوالي يوم الخميس مع ارتفاع الدولار وعوائد السندات قبل بيانات التضخم الرئيسية، والتي يمكن أن توفر مزيد من الوضوح بشأن خطة سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% عند 2330.44 دولار للاونصة الساعة 0311 بتوقيت جرينتش ، بعد ان هبطت بنسبة 1% يوم الاربعاء.

وتراجعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.5% إلى 2328.60 دولار.

ارتفع الدولار 0.5%، مما يجعل المعدن المسعر بالعملة الأمريكية أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى، في حين ظلت عوائد السندات الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات بالقرب من أعلى مستوياتها في عدة أسابيع التي سجلتها في الجلسة السابقة.

انخفض المعدن أكثر من 100 دولار منذ أن سجل اعلى مستوى قياسي عند 2449.89 دولار في 20 مايو، حيث أشارت التصريحات المتشددة من مسئولي الاحتياطي الفيدرالي ومحضر الاجتماع الأخير إلى مسار طويل نحو هدف التضخم بنسبة 2%.

وفي حين يعتبر الذهب وسيلة للتحوط من التضخم، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول التي لا تدر عائد.

يسعر المتداولون حاليا فرصة بنسبة 59% تقريبا لخفض سعر الفائدة في نوفمبر.

من المقرر صدور بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية في الولايات المتحدة، وهي المقياس المفضل للاحتياطي الفيدرالي لقياس التضخم، يوم الجمعة.

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.7% لـ 31.40 دولار ، وتراجع البلاتين 0.3% عند 1032.25 دولار وانخفض البلاديوم 2.1% لـ 944.75 دولار.