أظهر محضر اجتماع البنك المركزي الاوروبي أن صانعي السياسة في اجتماعهم الشهر الماضي بدوا قلقين بشكل متزايد من أن التضخم المرتفع قد يترسخ وأن المخاطرة كانت كبيرة بما يكفي لتبرير رفع أسعار الفائدة .

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى الصفر الشهر الماضي مع تصاعد مخاوف التضخم ، مما فاجأ المستثمرين برفع كبير غير متوقع بعد أن كان البنك المركزي قد وجه بتحرك أصغر بمقدار 25 نقطة أساس.

وأظهر المحضر الصادر يوم الخميس أن "الضغوط التضخمية قد اشتدت".

من المتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى الشهر المقبل ، حتى مع ارتفاع خطر حدوث ركود ، حيث يقترب التضخم الآن من منطقة من خانتين ، وقد يؤدي نقص الغاز الذي يلوح في الأفق إلى دفع الأسعار إلى الأعلى.

استرد الاسترليني بعض خسائره مقابل الدولار يوم الخميس ، لكنه لا يزال بالقرب من أدنى مستوياته في عامين ونصف قبل الخطابات القادمة من قبل مسئولي بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي والتي قد تحدد التوقعات على المدى القريب للعملة.

تنطلق ندوة جاكسون هول للاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي يوم الخميس ، حيث من المقرر أن ينضم محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي إلى رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل ومحافظي البنوك المركزية الآخرين في الحدث الذي يستمر ثلاثة أيام.

سجل الاسترليني أدنى مستوى له منذ مارس 2020 يوم الثلاثاء بعد أن أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات تباطؤ النشاط في القطاع الخاص في أغسطس.

الساعة 0924 بتوقيت جرينتش ، ارتفع الاسترليني بنسبة 0.5% عند 1.1844 دولار حيث التقطت العملة الامريكية انفاسها بعد موجه شهدت ارتفاع مؤشر الدولار نحو اعلى مستوياته في عقدين في وقت سابق هذا الاسبوع.

ينصب التركيز الان على جاكسون هول حيث من المرجح أن يكرر بيلي التزام بنك إنجلترا برفع أسعار الفائدة في محاولة لخفض التضخم إلى الهدف ، حتى مع توقع البنك المركزي أن يدخل الاقتصاد في حالة ركود في نهاية هذا العام .

تسعر أسواق المال رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع بنك إنجلترا الشهر المقبل ، مع وجود فرصة طفيفة لزيادة أكبر بنسبة 75 نقطة أساس .

وفي الوقت ذاته ، مقابل اليورو ، لم يتغير الاسترليني كثيرا عند 84.45 بنس.

انخفض كل من اليورو والاسترليني بحوالي 12% مقابل الدولار هذا العام ، حيث تواجه منطقة اليورو مشاكل مماثلة للاقتصاد البريطاني فيما يتعلق بارتفاع أسعار الغاز وتباطؤ النمو.

ارتفعت أسعار النفط يوم الخميس وسط مخاوف متزايدة من شح الامدادات وسط تعطل الصادرات الروسية واحتمال قيام كبار المنتجين بخفض الإنتاج والإغلاق الجزئي لمصفاة أمريكية.

ارتفع خام برنت 45 سنت أو 0.4%  إلى 101.67 دولار للبرميل الساعة 0630 بتوقيت جرينتش ، في حين صعد خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 32 سنت أو 0.3% إلى 95.21 دولار للبرميل.

لامس العقدان القياسيان للنفط الخام أعلى مستوياتهما في ثلاثة أسابيع يوم الأربعاء بعد أن أشار وزير الطاقة السعودي إلى احتمال قيام منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها ، المعروفين باسم أوبك + ، بخفض الإنتاج لدعم الأسعار.

صرح محللون سيتي بنك في مذكرة "انتعشت أسعار خام برنت فوق مستوى 100 دولار للبرميل بعد أن أظهر المسئولون السعوديون استعدادهم للدفاع عن الأسعار من خلال خفض إنتاج أوبك + إذا لزم الأمر."

لا تزال المناقشات بشأن اتفاق بشأن برنامج إيران النووي متوقفة ، مما يثير تساؤلات حول أي استئناف للصادرات.

وتتواصل المحادثات بين الاتحاد الأوروبي والولايات المتحدة وإيران لإحياء الاتفاق النووي لعام 2015 ، حيث قالت إيران إنها تلقت رد من الولايات المتحدة على النص "النهائي" للاتحاد الأوروبي لإحياء الاتفاق.

في الولايات المتحدة ، أكبر مستهلك للنفط في العالم ، أفادت شركة بريتيش بتروليوم بإغلاق بعض الوحدات في مصفاة وايتينج  بعد حريق كهربائي يوم الأربعاء. يعتبر المصنع الذي تبلغ طاقته الإنتاجية 430 ألف برميل يوميا مورد رئيسي للوقود إلى وسط الولايات المتحدة ومدينة شيكاغو.

كما أدى انخفاض مخزونات النفط الخام والمنتجات الأمريكية إلى زيادة الضغط الصعودي على الأسعار. وانخفضت مخزونات النفط بمقدار 3.3 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 19 أغسطس إلى 421.7 مليون برميل ، وهو ما يفوق توقعات المحللين في استطلاع لرويترز بشأن انخفاض قدره 933 ألف برميل.

انتعش اليورو مرة أخرى فوق مستوى التكافؤ مع الدولار يوم الخميس حيث انتهى الارتفاع الأخير للعملة الأمريكية وترقب المستثمرون ليروا ما إذا كان رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل سيبدو أكثر تشدد في اجتماع هذا الأسبوع.

كما ساعدت الحالة المزاجية الصعودية في الأسواق اليورو ، وكذلك العملات المرتبطة بمعنويات المستثمرين مثل الدولار الأسترالي ، الذي ارتفع بنسبة 1% تقريبا.

يستعد المستثمرون أيضا لمضاعفة الاحتياطي الفيدرالي لالتزامه بكبح التضخم في اجتماعه السنوي في جاكسون هول ، وايومنج ، حيث من المقرر أن يتحدث باويل.

كان اتجاه اليورو / الدولار هذا الأسبوع مدفوع إلى حد كبير بارتفاع أسعار الغاز الطبيعي ، والذي يرتبط بضعف اليورو بسبب اعتماد المنطقة على الغاز لاحتياجاتها من الطاقة. دفعت المخاوف بشأن الاقتصاد العالمي المستثمرين إلى الدولار في وقت سابق هذا الأسبوع.

الساعة 0810 بتوقيت جرينتش ، تراجع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة نظراء ، بنسبة 0.4% إلى 108.17 ، لكنه ليس بعيدا عن أعلى مستوياته منذ سبتمبر 2002 عند 109.29 ، الذي لامسه في منتصف يوليو.

ارتفع اليورو بنسبة 0.4% عند 1.001 دولار بعد ان سجل هذا الاسبوع ادنى مستوى في 20 عام دون مستوى التكافؤ.

ارتفعت اسعار الذهب يوم الخميس ، مدعومة بتراجع الدولار ، في حين يترقب المستثمرون اتجاه بشأن اسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي من اجتماع محافظي البنوك المركزية الرئيسيين في جاكسون هول ، وايومنج هذا الأسبوع.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1756.64 دولار للاونصة الساعة 0548 بتوقيت جرينتش ، في حين ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% لـ 1769 دولار.

تراجع الدولار بنسبة 0.3% ، وهو ما جعل الذهب اقل تكلفة للمشترين في الخارج. واستقرت عوائد السندات الامريكية لاجل 10 اعوام بالقرب من اعلى مستوياتها في عدة اسابيع والتي سجلت في الجلسة السابقة.

يستعد المستثمرون عبر الأسواق المالية للبنك المركزي الأمريكي لتأكيد التزامه بترويض التضخم أو الإشارة إلى "محور" لرفع أسعار الفائدة. سيلقي باويل كلمة أمام المؤتمر السنوي العالمي للبنوك المركزية في جاكسون هول يوم الجمعة.

رفع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن ، الذي لا يدر عائد ، بينما تعزز الدولار.

رفع الاحتياطي الفيدرالي اسعار الفائدة بمقدار 225 نقطة أساس في المجمل منذ مارس لمحاربة التضخم المرتفع ، وأشار إلى أن المزيد من التشديد سيعتمد على البيانات الاقتصادية.

من الناحية الفنية ، قد ترتفع المعاملات الفورية للذهب إلى نطاق من 1765 دولار إلى 1774 دولار ، بعد كسر المقاومة عند 1756 دولار للأونصة ، وفقا لمحلل رويترز الفني وانج تاو.

من بين المعادن النفيسة الاخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.4% لـ 19.23 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.5% عند 881.34 دولار وقفز البلاديوم بنسبة 1.4% لـ 2062.62 دولار.

تداول الذهب في نطاق ضيق يوم الاربعاء مع ترقب المستثمرين لمزيد من الاشارات حول توقعات أسعار الفائدة من رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باويل عندما يتحدث في ندوة البنوك المركزية في جاكسون هول في وقت لاحق هذا الأسبوع.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% لـ 1751.16 دولار للاونصة الساعة 0854 بتوقيت جرينتش ، متداولا في نطاق 9 دولار. وارتفع بنسبة 0.7% في الجلسة السابقة.

ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.1% لـ 1763.60 دولار.

صرح كارلو ألبرتو دي كاسا ، المحلل الخارجي في Kinesis Money: " الذهب مستقر فوق 1750 دولار ويظهر مرونة ، على الرغم من قوة الدولار".

"من وجهة نظر فنية ، توجد الآن منطقة دعم مهمة بين 1740 دولار و 1750 دولار."

فيما يتعلق بخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي يوم الجمعة ، قال دي كاسا إن المستثمرين يرغبون في سماع رأي باويل بشأن اتجاهات التضخم ، وأي تحول يميل للتيسير في توقعات أسعار الفائدة قد يرفع الذهب.

وصرح إيليا سبيفاك ، محلل العملات في ديلي فوركس ، إن أسعار المعدن حققت تصحيح بعد ستة أيام من الانخفاض ، ويتطلع المستثمرون الآن إلى باويل لتقديم "نوع من التوجيه ، أو إطار عمل حول سياسة الاحتياطي الفيدرالي".

كان نيل كاشكاري رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس آخر مسئول أعاد تأكيد تركيز الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي على السيطرة على التضخم قبل كل شيء آخر.

استقر الدولار ايضا بالقرب من اعلى مستوياته الاخيرة مقابل منافسيه ، وهو ما جعل الذهب اقل جاذبية للمشترين حائزي العملات الاخرى ، وابقى اسعار الذهب مقيدة.

بصرف النظر عن باويل ، سيركز المستثمرون أيضا على التقدير الثاني للناتج المحلي الإجمالي الامريكي للربع الثاني وبيانات الإنفاق الاستهلاكي لشهر يوليو والتي من المقرر إجراؤها في وقت لاحق من هذا الأسبوع.

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 19.13 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين 0.3% لـ 881.75 دولار.

وارتفع البلاديوم 0.4% لـ 1988.86 دولار.

استقر الاسترليني مقابل الدولار يوم الاربعاء ، مستقرا فوق ادنى مستوى في عامين ونصف والذي سجل امس بعد بيانات اضافت لاشارات بأن الركود يلوح في الافق في بريطانيا.

استقر الاسترليني مقابل الدولار عند 1.1829 دولار الساعة 0840 بتوقيت جرينتش ، بعد ان تعافى من خسائر طفيفة في التعاملات المبكرة .

لامس الاسترليني أدنى مستوياته يوم الثلاثاء منذ مارس 2020 بعد أن أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات تباطؤ النمو في القطاع الخاص البريطاني في أغسطس ، مع انخفاض إنتاج المصانع وتوسع قطاع الخدمات الأكبر بشكل متواضع فقط.

وتضيف الأرقام إلى مؤشرات على أن الاقتصاد البريطاني سوف ينكمش. تعرض الاسترليني لضربة قوية بسبب المخاوف بشأن ارتفاع التضخم في بريطانيا وتراجع الاقتصاد ، حيث عانى الأسبوع الماضي من أكبر انخفاض أسبوعي له مقابل الدولار منذ سبتمبر 2020.

حذر بنك إنجلترا من ان بريطانيا قد تنزلق إلى الركود في نهاية العام ، والذي سيستمر حتى عام 2024 ، حيث من المقرر أن تدفع فواتير الطاقة المرتفعة التضخم فوق 13% في أكتوبر.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.1% مقابل اليورو إلى 84.12 بنس. تواجه العملة الموحدة مشاكلها الخاصة ، مع بيانات يوم الثلاثاء والتي اظهرت تقلص النشاط التجاري في جميع أنحاء منطقة اليورو للشهر الثاني على التوالي في أغسطس.

عوض الدولار الأمريكي بعض الخسائر الناجمة عن بيانات يوم الأربعاء وعاد نحو ذروته الاخيرة ، في حين ظل اليورو تحت الضغط وسط مخاوف الركود المتزايدة التي تغذيها أزمة محتملة في إمدادات الطاقة.

استطلاعات الرأي المخيبة للآمال في قطاع الخدمات والتصنيع الامريكي والتي صدرت يوم الثلاثاء ، وتراجع في مبيعات المنازل الجديدة ، دفعت الدولار إلى التقاط انفاسه ، بعد موجة دفعت العملة الأمريكية إلى أقوى مستوى لها مقابل اليورو في عقدين.

الا ان أوروبا لديها مخاوف تتعلق بالنمو ، نابعة من تعرضها الأكبر لإمدادات الغاز الروسي حيث تسعى المنطقة للتزود بالوقود قبل الشتاء.

صرحت شركة الطاقة الروسية الحكومية غازبروم يوم الجمعة إن روسيا ستوقف إمدادات الغاز الطبيعي لأوروبا لمدة ثلاثة أيام عبر نورد ستريم 1 بسبب أعمال صيانة غير مقررة.

جاء اليورو تحت الضغط عند 0.9950 دولار في التعاملات الأوروبية المبكرة - أعلى بقليل من أدنى مستوى سجله يوم الثلاثاء عند 0.99005 دولار.

قال سايمون هارفي ، رئيس تحليل العملات الأجنبية في Monex Europe ، "من الصعب جدا على السوق دفع اليورو إلى ما فوق مستوى التكافؤ" ، مشيرا إلى مخاوف إمدادات الطاقة في أوروبا واحتمال تشدد الاحتياطي الفيدرالي لاحقا هذا الاسبوع.

تنطلق ندوة جاكسون هول للاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي يوم الخميس وترقب لخطاب رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل المقرر يوم الجمعة.

ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس أداء العملة الامريكية مقابل سلة من ست عملات ، بنسبة 0.1% عند 108.66 ، مقتربا من اعلى مستوى في عقدين والذي سجل في يوليو عند 109.29.

صرح مايكل براون ، رئيس استخبارات السوق في كاكستون في لندن ، لا يزال يركز المشاركون في السوق بشكل مباشر على ندوة جاكسون هول يوم الجمعة باعتبارها الحدث الرئيسي لهذا الأسبوع.

وأضاف براون: "مع احتمال تشدد جيروم باويل يوم الجمعة ، أتوقع أن يستأنف الدولار صعوده الأخير قبل فترة طويلة جدا" ، قائلا إنه يتوقع أن يخترق مؤشر الدولار أعلى مستوياته في يوليو.

ليلا ، كرر رئيس الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس ، نيل كاشكاري ، الحاجة إلى المزيد من الزيادات الصارمة في أسعار الفائدة للسيطرة على التضخم.