ارتفعت اسعار الذهب يوم الاثنين مع تراجع الدولار ، في حين يترقب المستثمرون المزيد من القراءات الاقتصادية التي قد تحدد وتيرة رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% لـ 1771.04 دولار للاونصة الساعة 1058 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% لـ 1789.10 دولار.

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.4% ، وهو ما جعل الذهب اقل تكلفة للمستثمرين في الخارج.

صرح هان تان ، كبير محللي السوق في Exinity ، إن ضعف الدولار من شأنه أن يسهل على الذهب تسجيل المزيد من المكاسب.

ارتفع الذهب بنسبة 2.2% الأسبوع الماضي ، وهو أفضل أداء له منذ مارس ، بعد أن اتخذ رئيس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باويل ، نبرة أقل تشدد نسبيا في أعقاب رفع سعر الفائدة المتوقع بمقدار 75 نقطة أساس.

وجد الذهب الملاذ الآمن أيضا بعض الدعم من البيانات الاقتصادية الضعيفة الأخيرة ، بما في ذلك الانكماش غير المتوقع في الاقتصاد الأمريكي خلال الربع الثاني ، وتباطؤ نشاط التصنيع في منطقة اليورو.

وقال كريج إيرلام ، كبير محللي السوق في أوندا ، إن الذهب "يمكن أن يستفيد من تدفقات الملاذ الآمن إذا دخلت البلدان في ركود وتركت البنوك المركزية للاختيار بين تحقيق أهداف التضخم أو الاقتصاد".

سيتم أيضا ترقب تقرير الوظائف الأمريكي الشهري يوم الجمعة عن كثب بحثا عن تأثيره المحتمل على خطط رفع أسعار الفائدة الامريكية.

من ناحية اخرى، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.4% لـ 20.40 دولار.

وقفز البلاتين بنسبة 0.8% لـ 904.42 دولار ، في حين ارتفع البلاديوم بنسبة 1.6% لـ 2161.97 دولار.

انخفضت أسعار النفط يوم الاثنين ، حيث أثرت بيانات التصنيع الضعيفة من الصين واليابان لشهر يوليو على توقعات الطلب ، في حين استعد المستثمرون لاجتماع هذا الأسبوع للمسئولين من أوبك وكبار المنتجين الآخرين بشأن تعديلات الامدادات.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 82 سنت أو 0.8% إلى 103.15 دولار للبرميل الساعة 0608 بتوقيت جرينتش. بلغ خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي  97.44 دولار للبرميل ، منخفضا 1.18 دولار أو 1.2%.

قضت عمليات الإغلاق الجديدة لـ فيروس كورونا على انتعاش قصير شهده شهر يونيو لنشاط المصانع في الصين ، أكبر مستورد للنفط الخام في العالم. أظهرت بيانات يوم الاثنين أن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي تراجع إلى 50.4 في يوليو من 51.7 في الشهر السابق ، أقل بكثير من توقعات المحللين.

أظهرت بيانات يوم الاثنين توسع نشاط التصنيع الياباني عند أضعف معدل له في 10 أشهر في يوليو.

صرحت تينا تينج المحللة في CMC Markets: "مؤشر مديري المشتريات لنشاط التصنيع المخيب للآمال في الصين هو العامل الأساسي الذي ضغط على أسعار النفط اليوم".

"تظهر البيانات انكماش مفاجئ في الأنشطة الاقتصادية ، مما يشير إلى أن تعافي ثاني أكبر اقتصاد في العالم من اغلاقات كورونا قد لا يكون إيجابي كما كان متوقع سابقا ، مما أدى إلى تعتيم توقعات الطلب في أسواق النفط الخام."

أنهى برنت وغرب تكساس الوسيط شهر يوليو بخسارتهما الشهرية الثانية على التوالي للمرة الأولى منذ عام 2020 ، حيث أثار ارتفاع التضخم وارتفاع أسعار الفائدة مخاوف من ركود قد يؤدي إلى تآكل الطلب على الوقود.

ستجتمع منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاء من بينهم روسيا ، المعروفين تعرف باسم أوبك + ، يوم الأربعاء لاتخاذ قرار بشأن إنتاج سبتمبر.

وقال مصدران من بين ثمانية مصادر في أوبك + في مسح أجرته رويترز إن زيادة متواضعة لشهر سبتمبر ستتم مناقشتها في اجتماع 3 أغسطس ، بينما قال الباقي إنه من المرجح أن يظل الإنتاج ثابت.

يأتي الاجتماع بعد زيارة الرئيس الأمريكي جو بايدن للسعودية الشهر الماضي.

ذكرت صحيفة الرأي الكويتية أن الأمين العام الجديد للمجموعة ، هيثم الغيص ، أكد يوم الأحد أن عضوية روسيا في أوبك + حيوية لنجاح الاتفاق.

وصرح وانج تاو المحلل الفني لرويترز إن كسر أسعار خام برنت دون مستوى الدعم الرئيسي 102.68 دولار قد يؤدي إلى انخفاض في نطاق 99.52 دولار إلى 101.26 دولار.

ارتفع الاسترليني إلى أعلى مستوى في شهر واحد يوم الاثنين حيث ساعدت الحالة المزاجية المتفائلة في الأسواق المالية الجنيه البريطاني ومع استعداد المتداولين لاجتماع السياسة النقدية لبنك إنجلترا هذا الأسبوع والذي من المتوقع أن يرفع فيه أسعار الفائدة مرة أخرى.

تحول المستثمرون إلى تسعير بنسبة 80% لرفع 50 نقطة أساس من بنك إنجلترا ، الذي سيعلن قراره يوم الخميس ، حيث يقوم صانعو السياسة على مستوى العالم بتسريع وتيرة ارتفاع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع.

لم يتحرك الاسترليني كثيرا ببيانات المسح يوم الاثنين والتي أظهرت انخفاض الإنتاج الصناعي البريطاني والطلبيات الجديدة في يوليو بأسرع معدل منذ مايو 2020 ، مع توقعات بتباطؤ الاقتصاد من قبل العديد من المتداولين.

الساعة 0830 بتوقيت جرينتش ، ارتفع الاسترليني بنسبة 0.2% مقابل الدولار عند 1.2206 دولار ، مقتربا من اعلى مستوى في شهر عند 1.2245 دولار والذي سجل يوم الجمعة.

مقابل اليورو ، ارتفع الاسترليني بنسبة 0.1% لـ 83.87 بالقرب من اعلى مستوى في 3 اشهر عند 83.46 والذي لامسه يوم الخميس.

كافح الاسترليني مقابل الدولار في الأشهر الأخيرة ، على الرغم من أن تحركاته كانت مدفوعة في الغالب بالتطورات الخاصة بالدولار ، مثل الاندفاع نحو الأمان وموقف الاحتياطي الفيدرالي الأكثر عدوانية بشأن تشديد السياسة.

مقابل اليورو صمد الاسترليني بشكل أفضل بكثير. تأثرت العملة الموحدة بسبب المخاوف بشأن الركود في منطقة اليورو والتداعيات من ارتفاع أسعار الغاز الطبيعي ونقص الامدادات.

أظهر مسح يوم الاثنين أن إنتاج التصنيع البريطاني والطلبيات الجديدة انخفضت في يوليو بأسرع معدل منذ مايو 2020 ، حيث عانت المصانع في جميع أنحاء أوروبا من ارتفاع التكاليف وتباطؤ الطلب.

انخفض مؤشر مديري المشتريات لنشاط التصنيع الشهر الماضي إلى 52.1 من 52.8 في يونيو ، بعد تعديله بانخفاض طفيف من القراءة الأولية لشهر يوليو عند 52.2.

تراجعت مقاييس الإنتاج والطلبات الجديدة للمسح بشكل حاد ووصلت إلى أدنى مستوياتها منذ ظهور جائحة كورونا ، مما تسبب في إغلاق واسع النطاق للاقتصاد.

كما أظهر مسح لويدز بنك للأعمال التجارية الذي نشر يوم الجمعة أن المصنعين تضرروا بشدة من ارتفاع التضخم.

وقالت ستاندرد آند بورز جلوبال ، التي قامت بتجميع الاستطلاع ، إن "الانخفاض في إجمالي الطلبات الجديدة كان مرتبط بأزمة تكلفة المعيشة ، وضعف الطلب المحلي ، وعدم يقين العملاء ، والطقس الأكثر دفئا من المعتاد ، وانخفاض أعمال التصدير الجديدة".

وقالت ستاندرد آند بورز جلوبال إن طلبات التصدير تقلصت أيضا ، ويرجع ذلك جزئيا إلى مشاكل البريكست.

ارتفعت أسعار المدخلات والمخرجات للمصنعين بأبطأ وتيرة منذ أكثر من عام ، مما قد يطمئن مسئولي بنك إنجلترا بشأن مدى ضغوط التضخم في الاقتصاد.

يعتقد الاقتصاديون بشكل متزايد أن بنك إنجلترا سيرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس بدلا من 25 نقطة أساس في 4 أغسطس حيث يسعى لوقف الارتفاع الأخير في التضخم إلى 9.4% من أن يصبح جزء لا يتجزأ من الاقتصاد.

انخفض الدولار الأمريكي إلى أدنى مستوياته في أكثر من ستة أسابيع مقابل الين الياباني يوم الاثنين حيث كثف المستثمرون رهاناتهم على أن السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي ستدفع الاقتصاد إلى الركود.

مع وجود مقاييس السوق التقليدية للركود مثل فروق منحنى العائد المثبتة بالقرب من أدنى مستوياتها هذا العام ، كثف المراهنون رهاناتهم في الأيام الأخيرة على أن أسعار الفائدة الامريكية ستبلغ ذروتها بحلول نهاية عام 2022. 

مع تقلص مقياس الصين الرسمي لنشاط المصانع في يوليو ، حيث أثر تفشي الفيروس الجديد على الطلب ، وسجلت مبيعات التجزئة الألمانية أكبر تراجع لها على أساس سنوي منذ عام 1994 ، كان المعنويات حذرة في التعاملات المبكرة في لندن.

انخفض الدولار إلى أدنى مستوى له مقابل الين منذ منتصف يونيو عند 132.07 ين ، منخفضا بأكثر من 5% من أعلى مستوى له في أواخر عام 1998 عند 140 ين تقريبا والذي سجله الشهر الماضي.

تراجع مؤشر الدولار مقابل منافسيه بنسبة 0.3% إلى 105.61 ، بالقرب من أدنى مستوى له في أوائل يوليو ، حيث قام المتداولون بخفض مراكز الشراء على الدولار .

قادت البيانات في نهاية الأسبوع الماضي العملة الأمريكية في كلا الاتجاهين ، حيث ارتفعت في البداية بعد أن أظهر مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي أسرع تضخم منذ عام 2005 ، لكنه هبط بعد أن أظهر التقرير النهائي لجامعة ميتشجان - الذي يراقبه صانعو السياسة الفيدرالية عن كثب - انزلاق توقعات التضخم الاستهلاكي.

سيكون التركيز الاقتصادي الكبير لهذا الأسبوع على تقرير الوظائف الأمريكي الشهري يوم الجمعة.

لم يتغير اليورو كثيرا عند 1.0235 دولار ، واستمر في تماسكه بالقرب من منتصف نطاقه خلال الأسبوع ونصف الماضي.

تراجعت اسعار الذهب يوم الاثنين بفعل ارتفاع عوائد السندات الامريكية ، على الرغم من أن التوقعات حول مسار رفع سعر الفائدة الأقل صرامة من الاحتياطي الفيدرالي أثرت على الدولار وأبقت المعدن بالقرب من أعلى مستوياته في ثلاثة أسابيع.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1760.53 دولار للاونصة الساعة 0533 بتوقيت جرينتش. وحام المعدن بالقرب من اعلى مستوياته منذ 6 يوليو عند 1767.79 دولار والذي سجل يوم الجمعة.

هبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1776.50 دولار للاونصة.

صرح ستيفن إينيس ، الشريك الإداري في إس بي آي أسيت مانجمنت: "الدولار الأمريكي يتراجع ويدفع الذهب إلى الارتفاع. التوقعات تتجمع حول تباطؤ سريع في الاقتصاد وتلمح إلى تشديد أقل حدة".

يسعر المتداولون حاليا احتمال 31% بأن يحافظ الاحتياطي الفيدرالي على وتيرته الحالية البالغة 75 نقطة أساس لرفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل في سبتمبر ، مع احتمالات 69% لزيادة أصغر بمقدار نصف نقطة.

تراجع الدولار بالقرب من أدنى مستوياته في ثلاثة أسابيع مقابل منافسيه ، وهو ما جعل الذهب المقوم بالعملة الامريكية اقل تكلفة لحائزي العملات الاخرى.

ابتعدت عوائد السندات الامريكية لاجل 10 سنوات عن ادنى مستوياتها في اربعة اشهر ، وهو ما حد من مكاسب المعدن.

صرح محللو ANZ في مذكرة "الذهب حقق أكبر مكاسب أسبوعية منذ مارس وسط تكهنات بأن الاحتياطي الفيدرالي سوف يبطئ وتيرة ارتفاع أسعار الفائدة مع تباطؤ الاقتصاد الأمريكي".

سيكون التركيز الآن على تقرير الوظائف الأمريكي الشهري المقرر يوم الجمعة ، والذي قد يؤثر على خارطة طريق الاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التضخم.

أثرت البيانات الاقتصادية الصينية المخيبة للآمال على رغبة المستثمرين في الأصول ذات المخاطر العالية.

على الجانب الفني ، قد تعيد المعاملات الفورية للذهب اختبار الدعم عند 1756 دولار للاونصة ، حيث تواجه مقاومة قوية عند 1770 دولار ، وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو.

من ناحية اخرى ، تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.9% لـ 20.13 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين بنسبة 0.7% لـ 890.52 دولار ، وتراجع البلاديوم بنسبة 1.6% لـ 2093.71 دولار.

أظهرت بيانات أولية يوم الجمعة أن النمو الاقتصادي في منطقة اليورو تسارع على أساس ربع سنوي في الربع الثاني ، متحديا التوقعات بحدوث تباطؤ ، بفضل أداء أقوى بكثير من المتوقع في إسبانيا وفرنسا وإيطاليا.

قد يتم مراجعة التقدير الأولي لليوروستات لاحقا ، لكنه يُظهر مرونة اقتصاد الدول الـ 19 التي تتقاسم اليورو وسط تضخم قياسي ، وخاصة تكاليف الطاقة للصناعة ، وعدم اليقين الناجم عن الغزو الروسي لأوكرانيا.

ارتفع الناتج المحلي الإجمالي لمنطقة اليورو بنسبة 0.7% على أساس ربع سنوي في الفترة من أبريل إلى يونيو ، وفقا لتقديرات مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي يوروستات و 4% على أساس سنوي.

كان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا ارتفاع بنسبة 0.2% على أساس فصلي وزيادة بنسبة 3.4% على أساس سنوي ، بعد زيادة ربع سنوية بنسبة 0.5% وزيادة سنوية بنسبة 5.4% في الأشهر الثلاثة الأولى.

على الرغم من النتيجة الأضعف قليلا من المتوقع في ألمانيا ، أكبر اقتصاد في منطقة اليورو ، فقد فاقت فرنسا التوقعات بنمو ربع سنوي بنسبة 0.5% ، وإيطاليا بنمو أقوى بنسبة 1% وإسبانيا مع زيادة مفاجئة أيضا بنسبة 1.1%.

ارتفع التضخم في منطقة اليورو إلى أعلى مستوى قياسي آخر في يوليو ، مما يبقي الضغط على البنك المركزي الأوروبي لاختيار زيادة كبيرة أخرى في أسعار الفائدة في سبتمبر.

تسارع نمو أسعار المستهلكين في 19 دولة تشترك في عملة اليورو إلى 8.9% في يوليو من 8.6% في الشهر السابق ، وهو أعلى بكثير من التوقعات عند 8.6% وبعيدا عن من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2% ، حسبما أظهرت بيانات من يوروستات ، وكالة الإحصاء التابعة للاتحاد الأوروبي يوم الجمعة.

كان التضخم في البداية مدفوع باختناقات الامدادات بعد الوباء ، لكن في الآونة الأخيرة كانت تداعيات الحرب الروسية في أوكرانيا السبب الرئيسي حيث أدت إلى ارتفاع أسعار الطاقة والمعادن والغذاء.

بينما تظل أسعار الطاقة المرتفعة عامل تضخم رئيسي ، ارتفعت أسعار المواد الغذائية والخدمات المصنعة أيضا ، مما يشير إلى أن التضخم أصبح واسع النطاق بشكل متزايد.

خوفا من خروج نمو الأسعار عن السيطرة ، رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الشهر ، وكسر توجيهاته الخاصة لحركة أصغر ، ووعد بمزيد من الزيادات في الأسعار لمنع بداية دوامة أسعار الأجور التي يصعب السيطرة عليها .

في الواقع ، شهدت ألمانيا ، أكبر اقتصاد في منطقة اليورو ، ركود في الربع الثاني. في غضون ذلك ، انكمش الاقتصاد الأمريكي بشكل غير متوقع في الربع الثاني.

ومع ذلك ، أوضح البنك المركزي الأوروبي أن مخاوف التضخم تتفوق على مخاوف النمو ، مما يشير إلى أن صانعي السياسة على استعداد لرفع أسعار الفائدة حتى لو كان ذلك يضر بالنمو ، حيث أن التضخم معرض الآن لخطر الانزلاق.

في الواقع ، تسارع التضخم الأساسي ، الذي يستبعد أسعار الغذاء والوقود المتقلبة ، إلى 5% من 4.6% ، أي أكثر من ضعف هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%. في غضون ذلك ، ارتفع مقياس أضيق ، يستثني الكحول والتبغ ، إلى. 4% من 3.7%.

تسعر الأسواق الآن رفع سعر الفائدة بمقدار 35 نقطة أساس لشهر سبتمبر ، مما يشير إلى أن المستثمرين منقسمون بين تحرك بمقدار 25 و 50 نقطة أساس.

كما أنهم يتوقعون مجموع 90 نقطة أساس من التحركات بحلول نهاية العام ، أو زيادة في جميع اجتماعات السياسات الثلاثة المتبقية.

ومع ذلك ، فقد تم تقليص التوقعات في الأسابيع الأخيرة ، حيث يُنظر إلى الركود ، الذي ربما يكون ناجم عن فقدان الوصول إلى الغاز الروسي ، على إقناع البنك المركزي الأوروبي باتباع مسار معدل لطيف.

سيجتمع البنك المركزي الأوروبي في 8 سبتمبر المقبل.