أظهرت بيانات يوم الاربعاء أن التضخم في منطقة اليورو ارتفع على غير المتوقع في يوليو ، على الرغم من تراجع مؤشر نمو الأسعار في قطاع الخدمات الذي يحظى بمتابعة واسعة النطاق.

قد لا تكون أرقام يوم الأربعاء وحدها كافية لعرقلة خفض سعر الفائدة المتوقع على نطاق واسع من البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر، ولكن من المرجح أن تعزز المخاوف بشأن الميل الأخير الصعب في جهود البنك المركزي الأوروبي لخفض التضخم.

تسارع نمو الأسعار في الدول الـ 20 التي تستخدم اليورو إلى 2.6% في يوليو من 2.5% في يونيو ، وفقا لتقديرات يوروستات الأولية.

فشل المقياس الرئيسي للنمو الأساسي في الأسعار - والذي يستثني الطاقة والغذاء والكحول والتبغ - في إظهار الانخفاض المتوقع وجاء دون تغيير عند 2.9%.

انخفض التضخم في منطقة اليورو بشكل كبير منذ أن وصل لفترة وجيزة إلى رقم مزدوج في أواخر عام 2022، عندما تم تعزيزه إلى حد كبير من خلال إعادة فتح الاقتصاد بشكل أسرع من المتوقع بعد جائحة كوفيد-19 وزيادة تكلفة الوقود في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا.

لكن هذا التقدم توقف في الأشهر الأخيرة حيث حصلت الأسعار في قطاع الخدمات على دفعة من ارتفاع الرواتب.

وفي إشارة إيجابية للبنك المركزي الأوروبي، تراجع نمو أسعار الخدمات إلى 4% من 4.1% في يونيو.

أوضح البنك المركزي الأوروبي أنه لن يتأثر بنقاط البيانات الفردية وسيركز بدلا من ذلك على الاتجاه الأوسع للتضخم، والذي يتوقع أن يرتد حول المستويات الحالية هذا العام قبل أن يتراجع نحو هدفه البالغ 2% في عام 2025.

وكان من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر ومرة ​​أخرى في ديسمبر.

رفع بنك اليابان أسعار الفائدة في خطوة غير متوقعة في الغالب يوم الأربعاء وكشف النقاب عن خطة مفصلة لإبطاء مشترياته الضخمة من السندات، ليتخذ خطوة أخرى نحو التخلص التدريجي من عقد من التحفيز الضخم.

القرار، الذي تحدى توقعات السوق السائدة بأن يبقي بنك اليابان على أسعار الفائدة، يأخذ سعر الفائدة قصير الأجل إلى مستويات غير مسبوقة منذ عام 2008.

وفي الاجتماع الذي استمر يومين وانتهى يوم الأربعاء، قرر مجلس إدارة بنك اليابان رفع سعر الفائدة المستهدف لليلة واحدة إلى 0.25% من 0-0.1% في تصويت 7-2.

وقرر أيضا خطة التشديد الكمي التي من شأنها خفض شراء السندات الشهرية إلى النصف تقريبا إلى 3 تريليون ين (19.6 مليار دولار)، من 6 تريليون ين الحالي، اعتبارا من يناير إلى مارس 2026.

يتناقض تحول اليابان إلى تشديد السياسة النقدية بشكل حاد مع التحول الواسع النطاق لخفض أسعار الفائدة من قبل الاقتصادات الكبرى الأخرى، حيث من المتوقع أن يشير الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق يوم الأربعاء إلى أنه سيخفض أسعار الفائدة في سبتمبر مع تراجع ضغوط الأسعار.

وقال محافظ بنك اليابان كازو أويدا إن البنك قد يشدد السياسة مرة أخرى إذا تطلبت الظروف ذلك.

صرح أويدا في مؤتمر صحفي بعد الاجتماع: "إذا تحرك الاقتصاد والأسعار بما يتماشى مع توقعاتنا، فسوف نستمر في رفع أسعار الفائدة". "في الواقع، لم نغير توقعاتنا كثيرا منذ أبريل. ولا نرى أن 0.5% يشكل عائق رئيسي أمام رفع أسعار الفائدة."

وارتفع الين بما يصل إلى 0.8% إلى أعلى مستوى في أكثر من ثلاثة أشهر مباشرة بعد إعلان النتيجة، على الرغم من عكس تلك المكاسب في تداولات متقلبة. انخفض العائد على سندات الحكومة اليابانية لأجل 10 سنوات بشكل طفيف بسبب الأخبار.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الأربعاء، متجهة لتحقيق مكاسب شهرية على خلفية تزايد التفاؤل بشأن تخفيضات أسعار الفائدة الأمريكية ومقتل زعيم حماس إسماعيل هنية في إيران، في حين حول المتعاملون تركيزهم إلى القرار السياسي للاحتياطي الفيدرالي.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.7% عند 2424.02 دولار للاونصة الساعة 0632 بتوقيت جرينتش ، وارتفع بأكثر من 4% هذا الشهر. وصعدت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.5% لـ 2421.90 دولار.

صرح كايل رودا، محلل الأسواق المالية لدى كابيتال.كوم، إن مقتل هنية زعيم حماس، الذي كشفت عنه الجماعة الفلسطينية المسلحة والحرس الثوري الايراني، يحفز بعض الطلب على الذهب باعتباره ملاذ آمن.

المعدن ، المعروف تقليديا باستقراره كأداة تحوط مفضلة ضد المخاطر الجيوسياسية والاقتصادية، يزدهر في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

في ختام اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الذي استمر يومين في وقت لاحق يوم الأربعاء، تشير التوقعات إلى أن البنك المركزي الأمريكي سيبقي أسعار الفائدة ثابتة وأن صناع السياسة سيضعون الأساس لخفض سعر الفائدة في سبتمبر.

واضاف رودا "السوق تريد أن تسمع تأكيد على أن التخفيض في سبتمبر هو أمر محتمل وسيكون بداية لدورة تخفيف السياسة. سيرتفع الذهب إذا أشارت لغة الاحتياطي الفيدرالي إلى أن التخفيضات المتعددة قادمة".

وسيراقب المتداولون أيضا تقرير وظائف القطاع الخاص المقرر في وقت لاحق اليوم وتقرير الوظائف الأمريكية يوم الجمعة.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.9% عند 28.65 دولار للاونصة يوم الاربعاء.

وارتفع البلاتين 1.2% لـ 970.75 دولار وصعد البلاديوم 2% لـ 907 دولار. لكن يتجه كلا المعدنين لانخفاض شهري.

انتعشت العقود الاجلة للنفط أكثر من 1 دولار للبرميل من أدنى مستوياتها في سبعة أسابيع يوم الأربعاء بعد أن أدى مقتل زعيم حماس إسماعيل هنية في إيران إلى تفاقم التوترات في الشرق الأوسط، لكن الأسعار ظلت تحت ضغط المخاوف بشأن ضعف الطلب الصيني.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 1.39 دولار أو 1.8% إلى 80.02 دولار للبرميل الساعة 0625 بتوقيت جرينتش قبل انتهاء أجلها يوم الأربعاء.

وارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 1.38 دولار أو 1.9% إلى 76.11 دولار للبرميل. وانخفض خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط حوالي 1.4% يوم الثلاثاء، ليغلقا عند أدنى مستوياتهما في سبعة أسابيع.

صرحت حركة المقاومة الاسلامية (حماس) يوم الأربعاء إن التوتر في الشرق الأوسط تصاعد بعد أنباء اغتيال زعيم حماس اسماعيل هنية في الساعات الأولى من الصباح في إيران.

جاء ذلك بعد يوم من اعلان الحكومة الاسرائيلية أنها قتلت أكبر قائد في حزب الله في غارة جوية على بيروت يوم الثلاثاء ردا على الهجوم الصاروخي عبر الحدود يوم السبت على إسرائيل.

ووقع الهجوم الأخير على الرغم من الجهود الدبلوماسية التي بذلها المسئولون الأمريكيون والأمم المتحدة لتجنب تصعيد كبير قد يؤدي إلى تأجيج الشرق الأوسط الأوسع.

وبشكل منفصل، نفذت الولايات المتحدة أيضا ضربة في العراق في أحدث صراع في المنطقة.

صرح توني سيكامور، المحلل في IG: "أعتقد أن تجميع كل ذلك معا يزيد من فرص التصعيد في الشرق الأوسط".

ومع ذلك، فإن برنت وخام غرب تكساس الوسيط في طريقهما لتسجيل أكبر خسارة شهرية في يوليو منذ أكتوبر 2023 بسبب المخاوف المستمرة بشأن توقعات الطلب في الصين والتوقعات بأن أوبك + ستلتزم باتفاقها الحالي لخفض الانتاج والبدء في تفكيك بعض التخفيضات اعتبارا من أكتوبر.

وسيعقد كبار وزراء منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها بقيادة روسيا، المعروفين بـ أوبك+، اجتماع عبر الانترنت للجنة المراقبة الوزارية المشتركة  يوم الخميس الساعة 1000 بتوقيت جرينتش.

ومن المقرر صدور بيانات ادارة معلومات الطاقة في الساعة 10:30 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1430 بتوقيت جرينتش) يوم الأربعاء.

أظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن اقتصاد منطقة اليورو نما أكثر قليلا من المتوقع في الأشهر الثلاثة حتى يونيو ، لكن الصورة الأساسية المختلطة وسلسلة من المسوحات المتشائمة تلقي بظلالها على التوقعات لبقية العام.

وترسم هذه الأرقام صورة للكتلة التي تكافح من أجل استعادة مكانتها في التجارة العالمية، لكنها لا تزال تتمتع بانتعاش محلي يغذيه ارتفاع الدخل الحقيقي والإنفاق العام.

أظهرت بيانات يوروستات أن الإنتاج في الدول الـ 20 التي تستخدم اليورو ارتفع بنسبة 0.3% في الربع الثاني من العام، ليحافظ على وتيرة الربع السابق ويتجاوز توقعات الاقتصاديين قليلا.

ومن بين الاقتصادات الكبرى، كان أداء فرنسا وأسبانيا أفضل من المتوقع، وحافظت إيطاليا على مكانتها في حين انكمش الناتج الألماني على نحو غير متوقع، مما عزز المخاوف بشأن أزمة طويلة الأمد في بلد كان على مدى عقد من الزمن مركز القوة في أوروبا.

تراجع الين الياباني يوم الثلاثاء وسط شكوك لدى المتداولين في اللحظة الأخيرة حول ما إذا كان بنك اليابان سيرفع أسعار الفائدة هذا الأسبوع، في حين ظلت العملات الرئيسية الأخرى ثابتة مع التركيز أيضا على اجتماعات بنك إنجلترا والاحتياطي الفيدرالي.

ارتفع الدولار في أحدث تعاملات بنسبة 0.6% مقابل الين عند 154.93 ين، بينما ارتفع اليورو بمقدار مماثل عند 167.59 ين.

يعقد بنك اليابان اجتماع السياسة الذي يستمر يومين وسيعلن قراره بشأن سعر الفائدة يوم الأربعاء. وكان هناك الكثير من الترقب بأنه سيعلن عن زيادة في سعر الفائدة، بناءا على رفعه في مارس، وهو الأول منذ 17 عام.

تسعر الأسواق حاليا ما يزيد قليلا عن 50% من احتمال رفع الفائدة بمقدار 10 نقاط أساس.

يجتمع الاحتياطي الفيدرالي أيضا يوم الأربعاء ومن المتوقع على نطاق واسع أن يظل على حاله، على الرغم من أن الأسواق تراهن على أن البنك المركزي الأمريكي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في الاجتماع التالي في سبتمبر.

سوف يستمع المستثمرون إلى أي تلميحات تشير إلى أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول قد يتراجع في مؤتمره الصحفي حول مدى استعداد صناع السياسات لخفض أسعار الفائدة.

استقر الاسترليني مقابل الدولار عند 1.2858 دولار مع قلق المستثمرين بشأن وضع رهانات كبيرة للغاية قبل اجتماع بنك إنجلترا يوم الخميس.

استقرت أسعار الذهب يوم الثلاثاء مع استعداد المستثمرين لاجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي والبيانات الأمريكية التي يمكن أن تقدم المزيد من الاشارات حول الجدول الزمني لخفض أسعار الفائدة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 2388.65 دولار للاونصة الساعة 0635 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.3% عند 2385.30 دولار.

من المتوقع أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في نهاية اجتماعه الذي يستمر يومين يوم الأربعاء، لكنه سيفتح الباب أمام تخفيف السياسة في وقت مبكر من سبتمبر من خلال الاعتراف بأن التضخم قد اقترب من هدفه البالغ 2%.

وسيراقب المستثمرون أيضا سلسلة من بيانات التوظيف المقرر اصدارها هذا الأسبوع، مع التركيز الرئيسي على تقرير وظائف غير الزراعيين المقرر صدوره يوم الجمعة.

يؤدي انخفاض أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

صرح مجلس الذهب العالمي إن الطلب على الذهب في الهند في ربع يونيو انخفض 5% عنه قبل عام، لكن الاستهلاك في النصف الثاني من 2024 من المتوقع أن يتحسن بسبب تصحيح السعر المحلي بعد انخفاض حاد في ضرائب الاستيراد.

من بين المعادن الاخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة 0.1% لـ 27.89 دولار للاونصة.

وارتفع البلاتين 0.3% لـ 951.25 دولار ، وتراجع البلاديوم 0.6% لـ 898.08 دولار.