انخفض الدولار قليلا يوم الاثنين حيث عزز تقرير الوظائف الأمريكية الضعيف يوم الجمعة الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يخفض أسعار الفائدة عدة مرات هذا العام، في حين انخفض الين بعد التدخل المشتبه به الأسبوع الماضي.

حقق الين الأسبوع الماضي أقوى مكسب أسبوعي له منذ أوائل ديسمبر 2022 بعد جولتين من التدخل المشتبه به من طوكيو لابعاد العملة بعيدا عن أدنى مستوى لها في 34 عام عند 160.245 للدولار. وارتفع بنسبة 3.5% خلال الأسبوع.

يوم الاثنين، انخفض الين بنسبة 0.5% إلى 153.74 للدولار.

تغلق الأسواق اليابانية والبريطانية لقضاء عطلة يوم الاثنين، مما يؤدي على الأرجح إلى انخفاض أحجام التداول، ولكن مع اختيار السلطات اليابانية لفترات الهدوء الأسبوع الماضي للتدخل في سوق العملات، أصبح المتداولون في حالة تأهب قصوى.

تعرض الين لضغوط مع ارتفاع أسعار الفائدة الامريكية وبقاء أسعار الفائدة في اليابان بالقرب من الصفر، مما أدى إلى خروج الأموال من الين إلى الأصول ذات العوائد المرتفعة.

أظهرت بيانات يوم الجمعة تباطؤ نمو الوظائف الامريكية أكثر من المتوقع في أبريل وتراجع الزيادة في الأجور السنوية إلى أقل من 0.4% للمرة الأولى في نحو ثلاث سنوات، إذ أثارت علامات على تباطؤ سوق العمل التفاؤل بأن البنك المركزي الأمريكي قد يخطط لـ "هبوط سلس" للاقتصاد.

تسعر الأسواق الآن ما يقرب من 50 نقطة أساس من التخفيضات هذا العام، مع تسعير كامل لخفض أسعار الفائدة في نوفمبر.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في ختام اجتماع السياسة النقدية الذي استمر يومين الأسبوع الماضي، كما كان متوقع، لكنه أشار إلى أنه لا يزال يميل نحو تخفيضات نهائية في أسعار الفائدة، حتى لو كانت قد تستغرق وقت أطول مما كان متوقع في البداية.

سجل مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة عملات أخرى، 105.06، بعد أن لامس أدنى مستوى له في أكثر من ثلاثة أسابيع عند 104.52 يوم الجمعة. وارتفع المؤشر بنحو 4% هذا العام لكنه انخفض بنحو 1% الأسبوع الماضي.

وسجل اليورو آخر مرة 1.0769 دولار، بينما ارتفع الاسترليني 0.2% إلى 1.2575 دولار قبل إعلان سياسة بنك إنجلترا يوم الخميس، حيث من المتوقع أن تبقى أسعار الفائدة عند 5.25%.

ارتفعت العقود الاجلة للنفط يوم الاثنين بعد أن رفعت المملكة العربية السعودية أسعار النفط الخام لشهر يونيو لمعظم المناطق، ومع ظهور احتمالات ضئيلة للتوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار في غزة، مما جدد المخاوف من أن الصراع بين إسرائيل وحماس قد يتسع في المنطقة الرئيسية المنتجة للنفط.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 51 سنت، بما يعادل 0.6% إلى 83.47 دولار للبرميل الساعة 0636 بتوقيت جرينتش ، في حين سجلت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 78.64 دولار للبرميل، مرتفعة 53 سنت أو 0.7%.

الأسبوع الماضي، سجل كلا العقدين أكبر خسارة أسبوعية في ثلاثة أشهر، مع تراجع برنت أكثر من 7% وخام غرب تكساس الوسيط 6.8%، مع تقييم المستثمرين لبيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة والتوقيت المحتمل لخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

بدت احتمالات التوصل إلى اتفاق ضئيلة يوم الأحد، حيث كررت حماس مطلبها بإنهاء الحرب مقابل إطلاق سراح الرهائن، واستبعد رئيس الوزراء الاسرائيلي بنيامين نتنياهو ذلك بشكل قاطع.

ودعا الجيش الاسرائيلي يوم الاثنين المدنيين الفلسطينيين إلى اخلاء رفح في اطار عملية "محدودة النطاق" لكنه لم يؤكد على الفور التقارير الاعلامية التي تفيد بأن ذلك جزء من التحضير لهجوم بري.

ارتفعت الاسعار أيضا، حيث رفعت المملكة العربية السعودية أسعار البيع الرسمية لخامها المباع إلى آسيا وشمال غرب أوروبا والبحر الأبيض المتوسط في يونيو، مما يشير إلى توقعات الطلب القوي هذا الصيف.

ارتفعت أسعار الذهب يوم الاثنين، حيث أدت التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من العام والتوترات في الشرق الأوسط إلى زيادة جاذبية المعدن.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب 0.3% لـ 2309.24 دولار للاونصة الساعة 0427 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.5% لـ 2318.80 دولار للاونصة.

صرح كيلفن وونج، كبير محللي السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادي في أواندا: "سينظر المستثمرون إلى الوضع السياسي في الشرق الأوسط وكيف ستسير المفاوضات الجارية لوقف إطلاق النار. إذا تضاءلت الآمال في التوصل إلى هدنة، فسيرتفع الذهب".

بدت احتمالات التوصل إلى وقف لاطلاق النار في غزة ضئيلة يوم الأحد، حيث كررت حماس مطلبها بإنهاء الحرب مقابل إطلاق سراح الرهائن، واستبعد رئيس الوزراء الاسرائيلي بنيامين نتنياهو ذلك بشكل قاطع.

أظهرت بيانات يوم الجمعة أن نمو الوظائف الامريكية تباطأت أكثر من المتوقع في أبريل، مما عزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق هذا العام.

تسعر الأسواق احتمال بنسبة 67% لخفض أسعار الفائدة الأمريكية في سبتمبر. أسعار الفائدة المنخفضة تقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الجمعة، إن هدف التضخم البالغ 2% يعد "حاسم" لجهود الاحتياطي الفيدرالي لتحقيق استقرار الأسعار.

من بين المعادن النفيسة الاخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.3% لـ 26.89 دولار للاونصة. وتراجع البلاتين حوالي 0.7% لـ 948.97 دولار وارتفع البلاديوم 0.1% لـ 946.58 دولار.

يتجه الين لتحقيق أكبر مكسب أسبوعي في 16 شهر يوم الجمعة، مدعوما بتدخل اليابان المشتبه به هذا الأسبوع لسحب العملة بعيدا عن أدنى مستوياتها في 34 عام، في حين انخفض مؤشر الدولار إلى أدنى مستوى في ثلاثة أسابيع قبل بيانات الوظائف الأمريكية.

ارتفع الين إلى أعلى مستوى في ثلاثة أسابيع عند 152.75 للدولار خلال التداولات الآسيوية ويستعد لتسجيل ارتفاع أسبوعي بنسبة 3.19%، وهو الأكبر منذ يناير 2023. وكان آخر ارتفاع بنسبة 0.26% خلال اليوم عند 153.25 للدولار.

بقى المتداولون في حالة تأهب لأي تقلبات ضخمة أخرى في الين بعد الاشتباه في أن طوكيو تدخلت لدعم عملتها هذا الأسبوع، يومي الاثنين والأربعاء، بما يصل إلى نحو 9.16 تريليون ين (59.8 مليار دولار)، كما تشير البيانات من بنك اليابان.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة، كما كان متوقع، في ختام اجتماع السياسة النقدية الذي استمر يومين يوم الأربعاء.

يتطلع المتداولون الآن إلى بيانات وظائف غير الزراعيين الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق يوم الجمعة، بعد أن صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل للصحفيين إن أسعار الفائدة قد يتعين أن تظل مرتفعة لفترة أطول لكنه أسقط الحديث عن رفعها مرة أخرى.

انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ستة نظراء بما في ذلك الين المرتفع، بنسبة 0.08% إلى 105.22 بعد أن سجل أدنى مستوياته منذ 11 أبريل. ويتجه نحو أكبر انخفاض أسبوعي له في شهرين تقريبا، بانخفاض 0.8% هذا الأسبوع.

من ناحية اخرى ،  ارتفع اليورو بنسبة 0.18% إلى 1.0740 دولار، ويتطلع إلى تحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 0.46%، وهي الأكبر منذ مارس.

وارتفع الاسترليني بنسبة 0.15% إلى 1.2558 دولار ، ويتجه بالمثل لتحقيق أكبر مكسب أسبوعي في شهرين، حيث ارتفع بنسبة 0.46% هذا الأسبوع.

ارتفعت أسعار النفط يوم الجمعة وسط احتمالات استمرار أوبك+ في تخفيضات الإنتاج، لكن خامات النفط القياسية تتجه نحو أكبر خسائر أسبوعية في ثلاثة أشهر بسبب عدم اليقين بشأن الطلب وتخفيف التوترات في الشرق الأوسط مما يقلل مخاطر الامدادات.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 14 سنت إلى 83.82 دولار للبرميل الساعة 0646 بتوقيت جرينتش. وارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 16 سنت أو 0.2% إلى 79.11 دولار للبرميل.

ومع ذلك، كان كلا الخامين القياسيين في طريقهما لتكبد خسائر أسبوعية، حيث يشعر المستثمرون بالقلق من احتمال أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة لفترة أطول إلى كبح النمو في الولايات المتحدة، أكبر مستهلك للنفط في العالم، وفي أجزاء أخرى من العالم.

صرح محللون في ANZ Research في مذكرة يوم الجمعة: "مع اقتراب موسم القيادة في الولايات المتحدة، فإن التضخم المرتفع قد يدفع المستهلكين إلى اختيار رحلات أقصر خلال فترة العطلة".

تتطلع السوق الآن إلى البيانات الاقتصادية الأمريكية ومؤشرات إمدادات الخام المستقبلية من أكبر منتج في العالم.

أبقى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة ثابتة هذا الأسبوع، وأشار إلى قراءات التضخم المرتفعة المخيبة للآمال في الآونة الأخيرة والتي قد تجعل تخفيضات أسعار الفائدة تستغرق بعض الوقت.

يتجه برنت نحو خسارة أسبوعية بنسبة 6.3%، في حين يتجه خام غرب تكساس الوسيط نحو خسارة 5.6% على مدى الأسبوع.

ويأتي هذا الانخفاض قبل أسابيع فقط من الاجتماع المقبل لمنظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها بقيادة روسيا، فيما يسمى أوبك+.

صرحت ثلاثة مصادر من منتجي أوبك+ إن المجموعة قد تمدد تخفيضاتها الطوعية لإنتاج النفط بمقدار 2.2 مليون برميل يوميا إلى ما بعد يونيو إذا فشل الطلب على النفط في الارتفاع، لكن المجموعة لم تبدأ بعد محادثات رسمية قبل اجتماع 1 يونيو.

في وقت لاحق يوم الجمعة، سيصدر مكتب إحصاءات العمل الأمريكي تقرير وظائف غير الزراعيين الشهري، وهو مقياس لقوة سوق العمل في البلاد ويأخذه في الاعتبار الاحتياطي الفيدرالي عند تحديد أسعار الفائدة. عادة ما تؤثر أسعار الفائدة المرتفعة على الاقتصاد ويمكن أن تقلل الطلب على النفط.

تتجه أسعار الذهب للانخفاض الأسبوعي الثاني على التوالي، على الرغم من استقرار المعدن يوم الجمعة مع استمرار حذر المستثمرين قبل بيانات وظائف غير الزراعيين الأمريكية التي يمكن أن توفر إشارات حول الجدول الزمني لخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

احتفظت المعاملات الفورية للذهب بقوتها عند 2306.84 دولار للاونصة الساعة 0457 بتوقيت جرينتش لكنها تراجعت بأكثر من 1% هذا الاسبوع. وانخفضت الاسعار بأكثر من 120 دولار بعد ان سجلت مستوى قياسي مرتفع عند 2431.09 دولار في وقت سابق في ابريل.

وارتفعت العقود الآجلة للذهب الامريكي 0.3% إلى 2315.70 دولار.

صرح كريستوفر وونج، الخبير الاستراتيجي في OCBC FX، إن "الانخفاض الكبير خلال الأسبوعين الماضيين كان بسبب تلاشي المخاوف بشأن المخاطر الجيوسياسية وإعادة التسعير المتشددة" في أسواق الفائدة.

أثارت الجهود المتجددة التي تقودها مصر لإحياء المفاوضات المتوقفة بين إسرائيل وحماس توقعات باحتمال التوصل إلى اتفاق لوقف إطلاق النار في الأفق.

أشار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء إلى أنه لا يزال يميل نحو التخفيضات النهائية في تكاليف الاقتراض، لكنه وضع علامة حمراء على قراءات التضخم الأخيرة المخيبة للآمال والتي قد تجعل تخفيضات أسعار الفائدة تستغرق بعض الوقت. تسعر الأسواق احتمال بنسبة 73% لخفض أسعار الفائدة في نوفمبر.

يعتبر المعدن أداة للتحوط من التضخم، لكن أسعار الفائدة المرتفعة تقلل من جاذبية الأصول التي لا تدر عائد.

وأضاف وونج أن ضعف قراءة تقرير التوظيف الأمريكي قد يوفر دعم للذهب، لكن التقرير الأفضل قد يؤثر على الأسعار.

يصدر تقرير وظائف غير الزرعيين الساعة 1230 بتوقيت جرينتش.

وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو ، تستعد المعاملات الفورية للذهب لكسر المقاومة عند 2311 دولار وتقفز للنطاق 2325 دولار- 2351 دولار.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.1% لـ 26.73 دولار لكنها تراجعت حوالي 2% هذا الاسبوع.

وارتفع البلاتين 0.5% لـ 954.67 دولار ويستعد لارتفاع اسبوعي. وهبط البلاديوم 0.4% لـ 932.21 دولار.