تراجعت أسعار الذهب يوم الخميس من أعلى مستوياتها في أكثر من شهر ، حيث أشارت تعليقات مسئولي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى مزيد من رفع أسعار الفائدة ، على الرغم من علامات تراجع التضخم في أكبر اقتصاد في العالم.
الذهب حساس للغاية لارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية ، لأنه يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.
هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1786.79 دولار للاونصة الساعة 0712 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت اعلى مستوياتها منذ 5 يوليو عند 1807.79 دولار يوم الاربعاء.
وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.6% لـ 1802.10 دولار.
صرح إدوارد مائير ، المحلل في ED&F Man "بعد أرقام التضخم الامريكية ، تم بيع الدولار بشكل حاد للغاية وانخفضت عوائد السندات أيضا ، ولكن بحلول نهاية اليوم ، عادت عوائد السندات للارتفاع ... مما يضر بالذهب."
"أيضا ، صرح مسئولو الاحتياطي الفيدرالي إنهم ما زالوا بحاجة إلى رفع أسعار الفائدة ، والتي تعتبر هبوطية للذهب. يمكننا أن نرى تراجع في أسعار الذهب على المدى القصير نحو 1780 دولار."
تعافت عوائد السندات الامريكية لأجل 10 سنوات إلى 2.7910% ، بعد انخفاضها إلى 2.6740% يوم الأربعاء.
أظهرت البيانات أن أسعار المستهلكين الامريكية لم ترتفع في يوليو بسبب الانخفاض الحاد في تكلفة البنزين ، مما رفع الآمال بأن الاحتياطي الفيدرالي سيكون أقل صرامة بشأن خططه التشديدية في المستقبل.
ومع ذلك ، أشار صانعي السياسة في الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم سيستمرون في تشديد السياسة النقدية حتى يتم كسر ضغوط الأسعار تماما.
انخفض الدولار حوالي 0.1% مقابل منافسيه بعد ان تراجع لادنى مستوى في شهر ونصف في الجلسة الاخيرة ، وهو ما حد من خسائر الذهب.
من الناحية الفنية ، ربما تختبر المعاملات الفورية للذهب منطقة الدعم عند 1767 دولار لـ 1773 دولار للاونصة ، وكسر دون ذلك ربما يفتح الباب لـ 1756 دولار ، وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو.
من ناحية اخرى ، تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 20.53 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 1% لـ 951 دولار ، واستقر البلاديوم عند 2240.64 دولار.
احتفظ اليورو والين الياباني بمعظم مكاسبهما خلال الليل يوم الخميس ، بعد أن تلقوا الدعم من بيانات التضخم الأمريكية التي جاءت أقل حرارة مما كان متوقع مما أدى إلى تراجع الدولار.
تم تداول العملة الأوروبية الموحدة عند 1.0285 دولار ، مع خسارة بنسبة 0.14% خلال اليوم ، على الرغم من أنها جاءت بعد قفزة بنسبة 0.84% يوم الأربعاء - وهي أكبر مكاسب يومية بالنسبة المئوية منذ منتصف يونيو.
وبالمثل ، كان الدولار الواحد يساوي 133.15 ين مرتفعا بنسبة 0.2% يوم الخميس ، بعد انخفاضه بنسبة 1.6% في اليوم السابق.
انخفض الدولار ليلا بعد أن ظلت أسعار المستهلكين الأمريكية دون تغيير في يوليو مقارنة بشهر يونيو عندما ارتفعت الأسعار شهريا بنسبة 1.3%. كانت نتيجة يوليو أقل من التوقعات بسبب الانخفاض الحاد في تكلفة البنزين ، مما تسبب في إعادة وضع الأسواق على أمل أن التضخم كان في ذروته.
إذا وصل ارتفاع الأسعار إلى ذروته ، يتوقع المستثمرون ألا يضطر الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي إلى الحفاظ على وتيرته الحادة للغاية في رفع أسعار الفائدة ، والتي كانت تدعم الدولار.
تسعر الأسواق حاليا فرصة بنسبة 57.5% لرفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي ، على الرغم من استمرار إمكانية زيادة 75 نقطة أساس أخرى.
حذر صانعو السياسة الفيدرالية أيضا في تصريحات عامة بعد البيانات من أنهم سيستمرون في تشديد السياسة النقدية حتى يتم كسر ضغوط الأسعار تماما.
صعدت أسعار الذهب وسط تداولات متقلبة اليوم الأربعاء بعد أن أدت قراءات معتدلة نسبيًا للتضخم الأمريكي إلى مراهنات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يفضل القيام بزيادات حادة في أسعار الفائدة.
وزاد الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 0.2٪ إلى 1797.29 دولارًا للأونصة بحلول الساعة 1419 بتوقيت جرينتش، لكنه تخلى عن بعض المكاسب بعد صعوده إلى أعلى مستوى منذ الخامس من يوليو عقب صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين. فيما استقرت العقود الآجلة الأمريكية للذهب دون تغيير يذكر عند 1813.00 دولار.
ولم ترتفع أسعار المستهلكين الأمريكية في يوليو نتيجة انخفاض حاد في تكلفة البنزين. واستقر مؤشر أسعار المستهلكين دون تغيير الشهر الماضي بعد ارتفاعه بنسبة 1.3٪ في يونيو.
من جانبه، قال ديفيد ميجر، مدير تداول المعادن في هاي ريدج فيوتشرز "سيكون العامل المهم التالي لسوق الذهب هو تعليقات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي وتلميحاتهم حول مسار زيادات أسعار الفائدة".
وفيما يساعد الذهب أيضًا، انخفض مؤشر الدولار بأكثر من 1٪، مما عزز جاذبية المعدن بين حائزي العملات الأخرى. كما تراجعت عوائد السندات الأمريكية إثر نشر البيانات.
في نفس الأثناء، خفض بنك جولدمان ساكس توقعاته لأسعار الذهب على مدى ثلاثة أشهر وستة أشهر و 12 شهرًا إلى 1850 دولار و 1950 دولار و 1950 دولار للأونصة من 2100 دولار و 2300 دولار و 2500 دولار على الترتيب.
انخفض الدولار بأكثر من 1% يوم الأربعاء بعد تقرير التضخم الذي جاء اهدء من المتوقع لشهر يوليو والذي اثار توقعات بدورة رفع أسعار الفائدة بشكل أقل صرامة مما كان متوقع من الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي.
لم ترتفع أسعار المستهلكين الامريكية في يوليو مع انخفاض تكلفة البنزين ، مما قدم أول علامة بارزة لارتياح الامريكيين الذين شاهدوا التضخم يرتفع على مدار العامين الماضيين.
كان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا زيادة بنسبة 0.2% في أعقاب انخفاض بنحو 20% في تكلفة البنزين.
انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس قيمة العملة مقابل سلة من العملات ، بنسبة 1.128% إلى 105.15 الساعة 9:00 صباحا بالتوقيت الشرقي (1300 بتوقيت جرينتش).
صرح إدوارد مويا ، كبير محللي السوق في أوندا : "هذه أخبار جيدة لمتداولي العملات الأجنبية ، حيث كان رد الفعل واضح جدا ".
أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أن هناك حاجة إلى العديد من الانخفاضات الشهرية في نمو مؤشر أسعار المستهلكين قبل أن يترك سياسة تشديد السياسة النقدية المتزايدة التي قدمها لكبح التضخم الذي يسير حاليا عند أعلى مستوياته في أربعة عقود.
وقال مويا "سيناقشون ما إذا كانت زيادة بمقدار نصف نقطة أو 75 (نقطة أساس) ، لكنني أعتقد أن خطر تشديد أكثر صرامة لم يعد مطروح الآن."
قفز اليورو بنسبة 1.1% لـ 1.0325 دولار ، وارتفع الاسترليني بنسبة 1.17% لـ 1.2216 دولار ، وتراجع الدولار حوالي 1.12% مقابل الفرنك السويسري ، الذي تداول عند 0.9428 للدولار.
تراجعت أسعار النفط يوم الأربعاء وسط توقعات باستئناف تدفقات خط أنابيب دروجبا قريبا ومخاوف بشأن الطلب قبل نشر مؤشرات الطلب الرئيسية.
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 73 سنت أو 0.76% إلى 95.58 دولار للبرميل الساعة 0928 بتوقيت جرينتش.
وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 64 سنت أو 0.71% إلى 89.86 دولار.
وانخفض كلا العقدين بأكثر من 1 دولار للبرميل في وقت سابق من الجلسة.
ستستأنف تدفقات النفط إلى وسط أوروبا عبر خط أنابيب دروجبا بعد فترة وجيزة من قيام مجموعة الطاقة المجرية بتحويل رسوم العبور لاستخدام القسم الأوكراني من خط الأنابيب.
وقال محللون إن مخاوف الطلب أثرت أيضا على الأسعار.
صرح ستيفن برينوك المحلل في بي.في.إم ، "المخاوف من تدمير الطلب الناجم عن الركود هي المحرك الوحيد للأسعار في الوقت الحالي والسبب الرئيسي وراء تداول خام برنت بأقل من 100 دولار للبرميل".
سيتم التدقيق في تقرير مؤشر أسعار المستهلكين، المقرر صدوره الساعة 1230 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء ، لمعرفة مدى حدة رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة في الأشهر المقبلة.
من المرجح أن يُظهر التقرير أن ضغوط التضخم الأساسية لا تزال مرتفعة حيث ينظر الاحتياطي الفيدرالي فيما إذا كان سيتبنى زيادة أخرى في أسعار الفائدة ضخمة في سبتمبر ، مما قد يحد من النشاط الاقتصادي ويحفز الطلب.
في غضون ذلك ، ارتفعت مخزونات النفط الخام الأمريكية بنحو 2.2 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 5 أغسطس ، وفقا لمصادر السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي. كان محللون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا ارتفاع مخزونات الخام بنحو 100 ألف برميل.
تراجعت أسعار الذهب يوم الأربعاء مع جني المستثمرين للارباح قبل بيانات التضخم الامريكية الرئيسية التي قد تؤثر على وتيرة رفع الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.
انخفض الذهب بنسبة 0.1% إلى 1792.33 دولار للاونصة الساعة 0853 بتوقيت جرينتش ، بعد أن سجل أعلى مستوياته منذ 5 يوليو عند 1800.29 دولار يوم الثلاثاء. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 1808.50 دولار.
صرح أولي هانسن المحلل في ساكسو بنك: "هناك بعض عمليات جني الأرباح الناشئة في السوق قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين. إذا أكدت الأرقام أن التضخم مهيأ للتراجع ، فقد يقلل ذلك من احتمالية ارتفاع أسعار الامريكية" ويدعم الذهب في النهاية.
توقع اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم تراجع التضخم السنوي الامريكي إلى 8.7% الشهر الماضي من 9.1% في يونيو. من المتوقع أن يبلغ معدل التضخم الأساسي 0.5% على أساس شهري . من المتوقع صدور البيانات الساعة 1230 بتوقيت جرينتش.
على الرغم من أنه يمكن اعتبار الذهب وسيلة تحوط ضد التضخم ، إلا أن أسعار الفائدة الامريكية المرتفعة تضعف جاذبية المعدن الذي لا يدر عائد.
رفع الاحتياطي الفيدرالي اسعار الفائدة بمقدار 225 نقطة اساس منذ مارس حيث يحاول المسئولون القضاء على التضخم المرتفع.
وأضاف هانسن أن سوق الذهب يقترب من تسعير رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماع سبتمبر ، لذا فإن أي تغييرات من ذلك ستؤثر على الذهب.
تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.4% لـ 20.42 دولار للاونصة وهبط البلاتين 0.5% لـ 929.34 دولار.
وانخفض البلاديوم 0.3% لـ 2209.54 دولار.
استقرت العملات الرئيسية يوم الأربعاء ، مع حذر المتداولين من وضع رهانات كبيرة قبل بيانات التضخم الأمريكية ، والتي ستدقق فيها الأسواق للحصول على إرشادات حول مدى حدة رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة في الأشهر المقبلة.
من المقرر صدور الأرقام الساعة 1230 بتوقيت جرينتش. يتوقع الاقتصاديون أن يكون التضخم على أساس سنوي عند 8.7% ، وهو تراجع صغير عن رقم يونيو الهائل البالغ 9.1%. من المتوقع أن يبلغ معدل التضخم الأساسي 0.5% على أساس شهري .
استقر الدولار على نطاق واسع ، بعد أن توقف قليلا عن التراجع الذي بدأ في منتصف يوليو.
صرحت كارول كونغ ، محللة العملات في كومنولث: "كل الأنظار تتجه إلى مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي".
يتوقع المتداولون رد فعل على رقم التضخم الأساسي.
وقال الخبير الاستراتيجي في دويتشه بنك آلان روسكين: "ستصبح السوق في البداية أكثر حماسة من مفاجأة انخفاض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي أكثر من مفاجأة ارتفاعه ". قد تغذي المفاجأة الهبوطية الآمال بأن أسعار السلع الأساسية المنخفضة تعني أن التضخم يمكن أن ينحسر بسرعة.
تراجعت أسعار النفط يوم الأربعاء قبل صدور تقرير أمريكي رئيسي عن التضخم وبعد أن أظهرت بيانات الصناعة ارتفاع مخزونات الخام الأمريكية بشكل غير متوقع الأسبوع الماضي ، في إشارة إلى زوبعة محتملة في الطلب.
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 74 سنت أو 0.8% إلى 95.57 دولار للبرميل الساعة 0651 بتوقيت جرينتش.
وانخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 1.13 دولار إلى 89.37 دولار. كان آخر انخفاض 88 سنت أو 1% عند 89.62 دولار للبرميل.
صرح ليون لي ، المحلل المقيم في شنغهاي لدى CMC Markets ، "أظهر سعر النفط والسوق الآسيوية اتجاه ضعيف" ، مضيفا أن حالة عدم اليقين في السوق بشأن بيانات التضخم الأمريكية لشهر يوليو "تحد من انتعاش أسعار النفط اليوم".
سيصدر تقرير مؤشر أسعار المستهلكين الساعة 1230 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء. من المتوقع أن ترتفع أسعار المستهلكين الامريكية بوتيرة أبطأ في يوليو بسبب الانخفاض الحاد في تكلفة البنزين ، ولكن لا يُتوقع أن يمنع ذلك الاحتياطي الفيدرالي من عدة زيادات حادة في أسعار الفائدة على الأقل مما قد يحد من النشاط الاقتصادي و الطلب على الوقود.
في الوقت ذاته ، ارتفعت مخزونات الخام الأمريكية بنحو 2.2 مليون برميل للأسبوع المنتهي في 5 أغسطس ، وفقا لمصادر السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي. وكان محللون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا ارتفاع مخزونات الخام بنحو 100 ألف برميل.
من المقرر صدور البيانات الحكومية الرسمية يوم الأربعاء الساعة 10:30 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة.
وقال إدوارد مويا ، كبير محللي السوق في أوندا: "مهما كان تدمير الطلب على النفط الخام الذي يحدث من ضعف الاقتصاد العالمي ، فلن يكون قادر على خفض أسعار النفط كثيرا نظرا لانخفاض توقعات الامدادات".
"يتم اعطاء الكثير من الاهتمام لمحادثات الاتفاق النووي الإيراني والتي يمكن أن تكون بمثابة بطاقة بديلة في توفير الإمدادات التي تشتد الحاجة إليها."
قدم الاتحاد الأوروبي يوم الاثنين نص "نهائي" لإحياء الاتفاق النووي الإيراني لعام 2015 والذي سيعزز صادرات الخام الإيرانية. وقال مسئول كبير في الاتحاد الأوروبي إنه يتوقع اتخاذ قرار نهائي بشأن الاقتراح في غضون "أسابيع قليلة جدا".
تراجعت اسعار الذهب يوم الاربعاء من اعلى مستوى لها في أكثر من شهر بسبب ارتفاع عوائد السندات ، بينما يترقب المستثمرون بيانات التضخم الأمريكية التي من المتوقع أن تؤثر على وتيرة رفع أسعار الفائدة الفيدرالية.
انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1789.29 دولار للاونصة الساعة 0512 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت اعلى مستوياتها منذ 5 يوليو عند 1800.29 دولار يوم الثلاثاء. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% عند 1806.10 دولار.
ارتفعت عوائد السندات الامريكية لاجل 10 سنوات لـ 2.7990% ، وهو ما يزيد تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.
صرح إيليا سبيفاك ، محلل العملات في ديلي اف اكس: "من الواضح أن التركيز ينصب على بيانات التضخم الامريكية".
"إذا جاء رقم التضخم أقوى من المتوقع ، بعد تقرير الوظائف القوي الأسبوع الماضي ، فقد نرى توقعات خفض سعر الفائدة للعام المقبل تترك التوقعات ، والتي ستكون سلبية للذهب."
توقع خبراء اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم تراجع التضخم السنوي الامريكي إلى 8.7% الشهر الماضي من 9.1% في يونيو. من المتوقع أن يبلغ معدل التضخم الأساسي 0.5% على أساس شهري. من المقرر صدور البيانات الساعة 1230 بتوقيت جرينتش.
رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في كل من يونيو ويوليو لكبح جماح التضخم المتصاعد. على الرغم من أن الذهب يُنظر إليه على أنه تحوط ضد التضخم ، إلا أن أسعار الفائدة الامريكية المرتفعة تضعف جاذبية المعدن الذي لا يدر عائد.
تسعر الاسواق فرصة بنسبة 69.5% لزيادة أخرى في سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماع السياسة المقبل للبنك المركزي الأمريكي في سبتمبر.
وقال محللو ANZ في مذكرة: "حذرت البنوك المركزية من أن المزيد من رفع أسعار الفائدة سيكون مطلوب لترويض التضخم المرتفع باستمرار. ويتوقع المستثمرون أن يهدأ مؤشر أسعار المستهلكين في يوليو قليلا".
"ومع ذلك ، فإن النمو القوي للأجور وارتفاع تكاليف العمالة يمكن أن يقوض ذلك."
تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.5% لـ 20.40 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين بنسبة 0.8% لـ 926.48 دولار ، وهبط البلاديوم 0.5% لـ 2204.55 دولار.
يبقى إنتاج النفط الأمريكي بصدد تسجيل مستوى قياسي في عام 2023 حتى مع نمو الإنتاج بشكل أبطأ مما كان متوقعًا وسط ارتفاع التكاليف ونقص العمالة في حقول النفط الصخري في أمريكا.
ومن المتوقع أن يتوسع الإنتاج بمعدل قدره 840 ألف برميل يوميًا في المتوسط العام المقبل، انخفاضًا من التوقعات السابقة البالغة 860 ألفًا، وفقًا لإدارة معلومات الطاقة.
وبينما لا يزال متوقعا وصول الإنتاج إلى أعلى مستوى له على الإطلاق في عام 2023، عدلت الحكومة تقديراتها بخفض طفيف إلى 12.7 مليون برميل يوميًا. والرقم القياسي السنوي الحالي هو 12.3 مليون والذي تسجل في عام 2019.
وقد تلقي التوقعات بانخفاض الإنتاج بثقلها على سوق مستنزفة بالفعل بعد أن أدى غزو فلاديمير بوتين لأوكرانيا إلى فرض حظر واسع النطاق على إمدادات الطاقة الروسية. وعادة ما كانت الولايات المتحدة في السابق قادرة على زيادة المعروض بسرعة لتلبية الطلب العالمي. لكن في السنوات الأخيرة، شهد إنتاج شركات النفط الصخري نموا محدودا لصالح زيادة عائدات المساهمين ومواجهة ارتفاع تكاليف حقول النفط.
كما خفضت إدارة معلومات الطاقة توقعات الإنتاج لهذا العام، لتشير تقديراتها إلى بلوغ إنتاج الولايات المتحدة في المتوسط 11.86 مليون برميل يوميًا في عام 2022. وهذا هو أدنى توقع منذ تقرير الوكالة لشهر يناير.
في نفس الوقت، تتوقع الوكالة نمو الاستهلاك العالمي للنفط بمقدار 2.1 مليون برميل يوميًا في كل من هذا العام والعام المقبل، لكنها حذرت من أن حدوث ركود يشكل مخاطر على الطلب.
More...
تراجعت الأسهم الأمريكية وسط توقعات متشائمة من شركة أخرى عملاقة مصنعة للرقائق الإلكترونية الذي زاد من مخاوف الركود، إلى جانب احتمال عدم رغبة المتداولين في الإقبال على الأصول ذات المخاطر العالية قبل صدور بيانات التضخم يوم الأربعاء.
وتعثرت موجة صعود دفعت مؤشر اس اند بي 500 القياسي للارتفاع بأكثر من 10٪ من أدنى مستوياته في يونيو وسط خسائر لليوم الرابع على التوالي. وكان أداء مؤشر ناسدك 100 هو الأسوأ بعد أن قدم تحذير من شركة "مايكرون تكنولوجي" مزيدًا من الدلائل على انهيار الطلب على الرقائق، الذي يأتي بعد تحذير مماثل بالأمس من شركة "نفيديا". هذا وانخفضت جميع الشركات الثلاثين المدرجة في مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات.
كذلك تعثرت شركات "الميم"، لتتهاوى أسهم شركتي "بيد باث اند بيوند" و"ايه.ام.سي انترتينمنت هولدينجز".
وأصبح المستثمرون أكثر حذرًا قبل نشر مؤشر أسعار المستهلكين لشهر يوليو، والذي من المتوقع أن يظهر تباطؤًا، لكن إلى مستويات تضخم لا تزال مقلقة. وسيأتي التقرير في أعقاب أرقام وظائف مؤخرًا تظهر نموًا قويًا للأجور وبيانات خاصة بالإنتاجية الأمريكية التي أبرزت زيادة أخرى في تكاليف العمالة والتي يمكن أن تزيد من تعقيد جهود الاحتياطي الفيدرالي للسيطرة على الأسعار.
من جهتها، كتبت ليندسي بيل، كبيرة محللي الأسواق لدى شركة Ally، "من شأن تقرير أكثر سخونة من المتوقع لمؤشر أسعار المستهلكين أن يضغط على الأسواق هذا الأسبوع. فيما يمكن تجاهل التقرير إذا جاء متماشيا مع التوقعات حيث قام المستثمرون بتسعير زيادة بمقدار 75 نقطة أساس لأسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر".
"في كلتا الحالتين، لا زال سنطلع على تقرير وظائف آخر، والمزيد من بيانات التضخم، ومنتدى جاكسون هول قبل أن نصل إلى اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر. قد تكون الأسابيع القليلة قادمة متقلبة".
من المتوقع أن يبدأ شمال غرب أوروبا شتاءً محفوفًا بالمخاطر في ظل كميات منخفضة إلى حد تاريخي من الديزل، وهو الوقود الذي يشغل قطاعات واسعة من الاقتصاد.
من المتوقع أن تنكمش مخزونات المنطقة من الديزل المستخدم كوقود للسيارات وزيت للتدفئة في نوفمبر إلى أدنى مستوى منذ بدء تسجيل البيانات في بداية عام 2011، وفقًا لشركة وود ماكينزي للاستشارات. وهذا يعني مخزونًا من الإمدادات أقل من المعتاد بينما تستعد القارة لأزمة طاقة حادة من المحتمل في الشتاء.
من جانبه، قال جيمس بيرلي، المحلل الرئيسي لأسواق النفط الأوروبية لدى وود ماكينزي، عن سبب توقع هذا الانخفاض الحاد للمخزونات في نوفمبر "نتوقع أن يتم سحب المخزونات بمعدل موسمي، لكننا نبدأ من قاعدة منخفضة للغاية". "على جانب الطلب، لدينا الزيادة الموسمية المعتادة".
ويعتبر الديزل حيويًا للسيارات والشاحنات في أوروبا، التي فيها تاريخيًا يتم التشجيع على استخدامه من الناحية المالية. كما تستهلك السفن مثل هذا الوقود، ويستخدمه قطاعا البناء والتصنيع.
وقد سجلت المخزونات في مستودع تخزين مستقل لدى مركز تجارة النفط "أمستردام–روتردام-أنتويرب" أدنى مستوى لها في هذا الوقت من العام منذ عام 2008 على الأقل، وفقًا لبيانات من إنسايتس جلوبال.
النقص الطبيعي
وتفتقر أوروبا هيكليًا إلى وقود الديزل، وتتلقى بانتظام شحناته من الخارج. وقد يصبح هذا النقص الطبيعي مشكلة في وقت مبكر من العام المقبل، عندما من المقرر أن يسري حظر الاتحاد الأوروبي على الواردات المنقولة بحراً من روسيا - أكبر مورد خارجي منفرد للقارة حاليًا.
وهذا مجرد جزء واحد من أزمة طاقة أوسع نطاقا تجتاح القارة في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا، الذي يقود أسعار الغاز الطبيعي والكهرباء للارتفاع بحدة ويفاقم ضغوط التضخم.
وحتى في الوقت الحالي، وهو وقت من العام تتزايد فيه عادة مخزونات أوروبا، توجد علامات على نقص في الإمدادات. فأبلغت شركة تكرير النفط OMV Germany عن "إستنزاف" لزيت التدفئة والديزل. وأعلنت النمسا وسويسرا والمجر في الأشهر الأخيرة إنها ستسحب نفطًا من احتياطياتها.
كما لا يساعد انخفاض منسوب المياه في نهر الراين - وهو نهر مهم لشحن الوقود. عندما تكون المياه ضحلة، فإن القوارب (الصنادل) تتقيد قدرتها على التحميل. وهذا يجعل من الصعب شحن الوقود إلى داخل أوروبا من مركز تجارة النفط في القارة، خاصة بعد نقطة المرور الرئيسية كاوب (بلدة ألمانية)، التي تقع إلى الغرب من فرانكفورت.
ويرجع جزء من المشكلة في بناء المخزونات إلى أن السوق لا تحفز عليه. فحاليًا، يتم تسعير الوقود المخصص للتسليم في أشهر الشتاء بخصم سعري عن عقود الديزل للتسليم في شهر أغسطس. وهذا الهيكل للسوق، المعروض باسم backwardationالذي فيه السوق تميل نحو زيادة الطلب على عقود قصيرة الآجل مما يرفع اسعارها مقارنة مع العقود طويلة الآجل ، يشير إلى سوق ضيقة ويثني المتداولين عن توجيه الوقود إلى صهاريج التخزين.
في الآونة الأخيرة، كان هذا الهيكل يتلاشى، بسبب مزيج من ارتفاع معدلات تشغيل المصافي ومعدلات صحية من الواردات- بما في ذلك البراميل الروسية التي لا تزال تجد طريقها إلى أوروبا - والبيانات الاقتصادية والمخاوف من الركود، وفقًا لمحللي الصناعة. رغم ذلك، بالمقارنة مع المقاييس التاريخية، فإنه هذا الهيكل لا يزال قويًا.
ارتفعت أسعار الذهب اليوم الثلاثاء بدعم من انخفاض الدولار، بينما ينتظر المشاركون في السوق بيانات التضخم الأمريكية بحثًا عن إشارات بشأن مسار تشديد الاحتياطي الفيدرالي للسياسة النقدية.
وصعد الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 0.5٪ إلى 1798.21 دولار للأونصة بحلول الساعة 1348 بتوقيت جرينتش، بينما زادت العقود الآجلة الأمريكية للذهب بنسبة 0.4٪ إلى 1813.10 دولار.
وفيما يجعل الذهب أقل تكلفة على حائزي العملات الأخرى، انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.4٪.
وقال دانييل بافيلونيس، كبير محللي السوق في RJO Futures، إن الذهب يستفيد حاليًا من ضعف الدولار والوضع بين روسيا وأوكرانيا، بينما ينصب التركيز على ما سيحدث مع مؤشر أسعار المستهلكين غدًا.
من المقرر صدور تقرير أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر يوليو في الساعة 3:30 مساءً بتوقيت القاهرة يوم الأربعاء. وقد أظهر مسح لبنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يوم الاثنين أن توقعات المستهلكين الأمريكيين بشأن مستوى التضخم في غضون عام وثلاث سنوات انخفضت بشكل حاد في يوليو.
وفي الآونة الأخيرة، واجه الذهب ضغوطًا حيث قامت العديد من البنوك المركزية برفع أسعار الفائدة لكبح جماح التضخم الآخذ في التسارع. ويعتبر الذهب وسيلة تحوط من التضخم وعدم اليقين الجيوسياسي، إلا أن ارتفاع معدلات الفائدة يجعل المعدن النفيس الذي يدر عائدًا أقل جاذبية.
من جانبه، قال المحلل لدى شركة أواندا، كريج إيرلام، في رسالة بحثية "من شأن رقم أضعف من المتوقع للتضخم غدًا، خاصة التضخم الأساسي، أن يكون محفزًا لإنطلاق (أسعار الذهب) لأعلى بينما صدور رقم أعلى من المتوقع قد يجعل مستوى 1800 دولار بعيد المنال في المستقبل المنظور".
وقبيل صدور تقرير التضخم، يتوقع محللون استطلعت رويترز أرائهم تراجع التضخم السنوي الى 8.7% من 9.1% في يونيو.
في نفس الأثناء، صرح نائب محافظ بنك إنجلترا، ديفيد رامسدن، بأنه من المحتمل أن يضطر بنك إنجلترا إلى رفع أسعار الفائدة أكثر لمعالجة ضغوط التضخم التي تترسخ في الاقتصاد البريطاني.
ارتفع النفط بما يزيد عن 1 دولار للبرميل يوم الثلاثاء ، عاكسا الانخفاض في وقت سابق ، بعد أن صرحت روسيا إن صادرات النفط إلى أوروبا عبر الجزء الجنوبي من خط أنابيب دروجبا قد تم تعليقها منذ أوائل أغسطس ، مما أحيا المخاوف بشأن نقص الامدادات.
وقالت شركة ترانس نفط الروسية التي تحتكر خط الأنابيب إن أوكرانيا علقت تدفق النفط عبر خط الأنابيب لأن العقوبات الغربية حالت دون تمرير دفعة من موسكو مقابل رسوم العبور.
وقال كريج إيرلام من أوندا : "لا نحتاج إلى ذلك في هذه المرحلة ، لكن هذا تذكير آخر بمدى شح السوق ومدى حساسية السعر لاضطرابات الإمدادات ، لا سيما تلك الآتية من روسيا".
ارتفع خام برنت 1.28 دولار او 1.3% لـ 97.93 دولار للبرميل الساعة 1136 بتوقيت جرينتش ، بعد ان تراجعت لادنى مستوى في وقت سابق عند 94.90 دولار . وارتفع الخام الامريكي 1.18 دولار او 1.3% لـ 91.94 دولار.
يأتي تطوير دروجبا في الوقت الذي كانت فيه مخاوف الإمداد تتراجع وسط قلق متزايد بشأن الركود. وفي وقت سابق تعرض النفط لضغوط بسبب التقدم في المحادثات لإحياء الاتفاق النووي الإيراني الذي سيسمح بزيادة صادرات النفط الإيرانية.
وقال تاماس فارجا من شركة بي.في.إم للسمسرة النفطية إن توقف خط الأنابيب والشكوك العامة المحيطة بالاتفاق النووي الإيراني دفعت على الأرجح إلى الارتفاع. وقال "بعد قولي هذا ، يجب أن يكون للتعليق تأثير قصير المدى من وجهة نظري".
الأجندة الاقتصادية
