تراجعت اسعار الذهب طفيفا يوم الخميس ، مقيدة بارتفاع عوائد السندات قبل بيانات الوظائف الامريكية وبيانات التضخم هذا الأسبوع التي قد تؤثر على خارطة طريق رفع اسعار الفائدة للاحتياطي الفيدرالي لمكافحة التضخم.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1851.70 دولار للاونصة الساعة 0622 بتوقيت جرينتش ، في حين تراجعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1853.90 دولار.

من المقرر صدور بيانات اعانة البطالة الامريكية الاسبوعية الساعة 1230 بتوقيت جرينتش لاحقا اليوم.

و صدور بيانات مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكية الشهرية يوم الجمعة ، والتي يتوقع البيت الأبيض أن تكون "مرتفعة". يتوقع الاقتصاديون أن يبلغ معدل التضخم السنوي 8.3% ، وفقا لاستطلاع أجرته رويترز.

قال SPDR Gold Trust GLD ، أكبر صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذهب في العالم ، إن حيازاته ارتفعت بنسبة 0.2% إلى 1065.39 طن يوم الأربعاء من 1063.06 طن يوم الثلاثاء.

صرح مايكل لانجفورد ، مدير شركة AirGuide الاستشارية: "عدم اليقين في الوقت الحالي يبقي على سعر الذهب في نطاق ولكن الاتجاه كان هبوطي بشكل واضح منذ أبريل" ، مضيفا أن المشكلة الرئيسية التي تواجه الذهب هي أنه لا يوفر عائد كالذي توفره زيادة اسعار الفائدة.

استقرت عوائد السندات الامريكية لاجل 10 اعوام ، وهو ما يقلل من جاذبية الذهب الذي لا يدر عائد.

عادة ما ينظر للمعدن كملاذ للتحوط من التضخم ، لكن تكلفة الفرصة البديلة لحيازته اعلى عندما يرفع الاحتياطي الفيدرالي اسعار الفائدة قصيرة الاجل لكبح التضخم.

استقرت المعاملات الفورية للفضة عند 22.03 دولار للاونصة ، في حين تراجع البلاتين بنسبة 1.2% لـ 993.50 دولار ، وارتفع البلاديوم بنسبة 0.4% لـ 1950.16 دولار.

انخفض الين لادنى مستوى جديد في 20 عام مقابل الدولار يوم الخميس ، وارتفع اليورو قبل الاجتماع المرتقب للبنك المركزي الأوروبي ، والذي من شأنه أن يقدم رؤى حول خطط تشديد السياسة النقدية.

من المؤكد أن البنك المركزي الأوروبي سيعلن عن نهاية برنامج شراء الأصول طويل الأمد في نهاية هذا الشهر ، ويعد برفع سعر الفائدة في يوليو ، لكن حجم ووتيرة تشديده غير مؤكدة.

تتزايد التكهنات بأن التضخم في منطقة اليورو قد يدفع البنك المركزي الأوروبي لبدء حملته مع زيادة كبيرة في سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس.

ارتفع اليورو بنسبة 0.1% عند 1.072 دولار يوم الخميس ، بعد ان تحرك طفيفا هذا الاسبوع.

صرحت كارول كونج ، محللة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي ، إنه في حال "اتجهت كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي إلى تحرك أكثر تشدد في أسعار الفائدة في المستقبل ، فإن ذلك سيعزز اليورو مقابل الدولار".

واضافت "لا أعتقد أن رفع سعر الفائدة اليوم أمر مرجح للغاية ، حيث تحدث البنك المركزي الأوروبي كثيرا عن التسلسل وقال إنه سيوقف شراء الأصول قبل رفع أسعار الفائدة ، ولكن بالنظر إلى أن التضخم عند مستوى قياسي مرتفع والأساس الاقتصادي المنطقي لرفع الفائدة موجود فلن استبعده تماما ".

من المقرر اعلان السياسة الساعة 1145 بتوقيت جرينتش ومؤتمر اعلامي الساعة 1230 بتوقيت جرينتش.

من ناحية اخرى ، واصل الين انخفاضه ، متراجعا لادنى مستوى في 20 عام عند 134.56 ين للدولار في التداولات المبكرة ، قب ان يتعافى لـ 133.79.

وهو ليس بعيد عن مستوى 135.20 والذي سجل في 31 يناير 2002.

تأثرت العملة اليابانية بارتفاع أسعار الفائدة في جميع أنحاء العالم في وقت ظل فيه بنك اليابان متمسك بالحفاظ على السياسة شديدة التحفيز. كما أن انكماش فائض الحساب الجاري الياباني يلقي بثقله.

تراجع الين مقابل اليورو حيث يحوم رفع الفائدة من البنك المركزي الاوروبي في الافق ، وتداول عند 143.78 لليورو ، مبتعدا عن ادنى مستوى في سبع سنوات ونصف والذي سجله يوم الاربعاء.

صرح مات سيمبسون ، كبير محللي السوق في سيتي إندكس في سيدني: "إذا اضطررت لأخذ مقامرة اليوم على أي تقاطع ، فإن أفضل شيء هو اليورو / الين".

"لديك أساسا بنك مركزي أوروبي متشدد مقابل بنك اليابان شديد التيسير ، ومن ذلك تجد اتجاه رائع وجميل ... إذا كان لديك أي شيء متشدد بشكل غامض اليوم ، فأعتقد أن اليورو / الين سيكون أفضل لفترة طويلة من اليورو / الدولار لأن لديك المزيد من الاختلاف بين البنوك المركزية ".

صرحت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية يوم الأربعاء إن الحرب في أوكرانيا جعلت توقعات النمو أكثر قتامة على الرغم من أن الاقتصاد العالمي يجب أن يتجنب نوبة من الركود التضخمي على غرار السبعينات ، وخفضت توقعاتها للنمو ورفع تقديراتها للتضخم.

من المقرر أن ينمو الاقتصاد العالمي بنسبة 3% هذا العام ، أي أقل بكثير من نسبة 4.5% المتوقعة عندما قامت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بتحديث توقعاتها في ديسمبر الماضي.

وقال منتدى السياسة ومقره باريس في تقريره الأخير عن التوقعات الاقتصادية ، إن النمو سيتباطأ أكثر في العام المقبل ، لينخفض ​​إلى 2.8% ، متراجعا من التوقعات السابقة البالغة 3.2%.

وصرح الأمين العام لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ماتياس كورمان في مؤتمر صحفي أن "حرب روسيا تفرض بالفعل ثمن باهظ على الاقتصاد العالمي."

واضاف "النمو العالمي سيكون أقل بشكل كبير مع ارتفاع التضخم واستمراره" مضيفا أن منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية لا تتوقع ركود رغم وجود مخاطر هبوط عديدة على التوقعات.

في الوقت ذاته ، من غير المرجح حدوث أي تخفيف سريع من ارتفاع التكاليف ، حيث من المتوقع أن يصل التضخم إلى اعلى مستوياته عند 8.5% هذا العام في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية قبل أن ينخفض ​​إلى 6% في عام 2023. في السابق ، توقعت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية أن يصل التضخم إلى ذروته عند 5% قبل أن يتراجع تدريجيا إلى 3% في 2023.

على الرغم من النمو المنخفض وتوقعات التضخم الأعلى ، شهدت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية مخاطر محدودة من "الركود التضخمي" مثل ذلك الذي شهدناه في منتصف السبعينات ، عندما تسببت صدمة أسعار النفط في تضخم جامح وارتفاع معدلات البطالة.

وعلى وجه الخصوص ، فإن الاقتصادات المتقدمة تحركها الخدمات بدرجة أكبر وأقل استهلاك للطاقة مما كانت عليه في السبعينات ، وتتمتع البنوك المركزية بحرية أكبر في مكافحة التضخم ، بغض النظر عن الحكومات التي تهتم أكثر بالبطالة.

وصرحت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية إنها ترى حجة قوية لالغاء تحفيز السياسة النقدية في الاقتصادات التي ترتفع فيها معدلات التضخم ، مثل الولايات المتحدة وأوروبا الشرقية.

من المتوقع أن ينمو الاقتصاد الصيني ، الذي تضرر من موجة جديدة من عمليات الاغلاق بفعل كوفيد 19 ، بنسبة 4.4% هذا العام و 4.9% بعد ذلك ، متراجعا من 5.1% كان متوقع سابقا في كلا العامين.

صرح وزير الطاقة الإماراتي سهيل المزروعي يوم الأربعاء إن جهود منتجي النفط في أوبك + لزيادة الإنتاج "غير مشجعة" ، مشيرا إلى أن المنظمة تقل حاليا عن هدفها بنحو 2.6 مليون برميل يوميا.

وقال المزروعي في مؤتمر للطاقة في الأردن: "وفقا لتقرير الشهر الماضي ، شهدنا التزام مجموعة أوبك + (بتخفيضات الإنتاج) وكان الالتزام أكثر من 200%".

النسبة التي تزيد عن 100% تعني أن الدولة تنتج أقل مما يفترض أن تكون عليه ، حيث تتطلع أوبك + إلى إزالة قيود الإنتاج تدريجيا.

وقال المزروعي في إشارة واضحة إلى الطلب الصيني "الخطر هو عندما تعود الصين".

أدت توقعات نمو الطلب في الصين ، التي تخفف الاغلاقات ، إلى دعم أسعار النفط الخام مؤخرا.

هبط الاسترليني يوم الاربعاء ، مستقرا بالقرب من ادنى مستوى في 3 اسابيع والتي سجلها هذا الاسبوع مقابل الدولار الامريكي ، وسط قلق المستثمرين بشأن تصويت الثقة لرئيس الوزراء بوريس جونسون والذي جعله منتقد سياسيا.

اضاف عدم اليقين السياسي المتزايد من الضغط على الاسترليني ، الذي انخفض بأكثر من 7% هذا العام ، متأثرا بتوقعات النمو البريطاني القاتمة.

فاز جونسون في التصويت يوم الإثنين بأغلبية 211 صوت مقابل 148 ، متجاوزا تحدي لقيادته قدمه نواب من حزب المحافظين الذي يتزعمه. لكن التمرد الأكبر مما كان متوقع يتركه يقاتل لاستعادة ثقة زملائه والجمهور.

تراجعت العملة البريطانية بنسبة 0.5% مقابل الدولار الامريكي القوي لـ 1.2528 دولار الساعة 0840 بتوقيت جرينتش بعد ان لامس ادنى مستوياته منذ 19 مايو عند 1.2433 دولار يوم الثلاثاء.

مقابل اليورو ، انخفض الاسترليني 0.35% لـ 85.30 بنس بعد تقلبات يوم الثلاثاء.

يتوقع كريس تورنر ، الرئيس العالمي للأسواق في اي ان جي ، أن الاسترليني يستعد لمزيد من التقلبات السياسية هذا الشهر ، ولكن إذا ترجم الضعف السياسي لجونسون إلى تخفيضات ضريبية مبكرة ، على حد قوله ، فقد يجد الاسترليني بعض الدعم.

وقال تورنر: "سيواجه الاسترليني مزيد من التقلبات حول الانتخابات الفرعية في المملكة المتحدة التي ستجرى في 23 يونيو - وكلاهما يواجه المحافظون خطر حقيقي بالخسارة".

"ومع ذلك ، لا يزال يحتفظ المحافظون بأغلبية كبيرة في مجلس العموم ، وإذا كان هناك أي شيء ، فإن الضغط في الانتخابات يمكن أن يترجم إلى تخفيضات ضريبية سابقة لجذب القاعدة".

الخوف من أن البيانات الاقتصادية الضعيفة قد تبطئ مسار بنك إنجلترا لرفع أسعار الفائدة قد أثرت أيضا على الاسترليني.

صرح مقرض الرهن العقاري هاليفاكس يوم الأربعاء أن الوتيرة السنوية لزيادات أسعار المنازل في بريطانيا تباطأت في مايو للشهر الثالث على التوالي ومن المرجح أن يهدأ المزيد من الطلب حيث تكافح الأسر مع ارتفاع التضخم.

سجل اليورو اعلى مستوى في 7 سنوات مقابل الين يوم الاربعاء قبل اجتماع البنك المركزي الاوروبي يوم الخميس والذي من المرجح ان يترك فيه بنك اليابان بمفرده مع سياسة نقدية شديدة التيسير.

انخفض الين الآن لمدة 10 جلسات تداول متتالية مقابل اليورو ، وهي أطول سلسلة خسائر له في 8 أشهر ، ووصل إلى أدنى مستوى له في سبع سنوات عند 142.84 مقابل اليورو في بداية التعاملات الأوروبية.

انخفض اليورو بنسبة 0.1% مقابل الدولار القوي على نطاق واسع إلى 1.06885 دولار ، تاركا إياه ضمن النطاقات الأخيرة قبل اجتماع البنك المركزي الأوروبي غدا.

صرح محللو آي إن جي: "زوج يورو / دولار صمد بشكل جيد في مواجهة قوة الدولار هذا الأسبوع" ، مشيرين إلى أن احتمالية تفاؤل البنك المركزي الأوروبي قد دعمت اليورو.

من المتوقع على نطاق واسع أن يعلن البنك المركزي الأوروبي عن إنهاء مشتريات السندات هذا الشهر ، مما سيمهد الطريق لأول زيادة في أسعار الفائدة منذ 11 عام في يوليو.

تقوم أسواق المال الآن بتسعير 75 نقطة أساس من الزيادات بحلول سبتمبر ، مما يعني أن المتداولين يتوقعون ارتفاع بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع يوليو أو سبتمبر.

يبدو أن الاحتياطي الفيدرالي على وشك رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس للاجتماع الثاني على التوالي الأسبوع المقبل ، على عكس بنك اليابان ، الذي لم يُظهر أي علامات على إنهاء موقفه الميسر في السياسة.

ارتفعت عوائد السندات الامريكية لاجل 10 اعوام 3 نقاط اساس ، متماسكة حول 3% بعد الاختراق فوق ذلك المستوى يوم الاثنين.

الفوارق بين السندات الامريكية واليابانية لاجل 10 سنوات مستقرة عند 277 نقطة اساس ، وليست بعيدة عن اعلى مستوى في 3 سنوات ونصف عند 292 نقطة اساس والتي سجلت الشهر الماضي.

ساعد ذلك في دفع الدولار إلى أعلى مستوياته في 20 عام عند 133.47 ين ، مع تراجع العملة اليابانية حوالي 5% مقابل الدولار في جلسات التداول الـ 8 الماضية.

صرح كورودا محافظ بنك اليابان للبرلمان يوم الأربعاء أن ضعف الين كان إيجابي للاقتصاد طالما أن التحركات مستقرة ، وأضاف أن سياسة العملات الأجنبية ليست سلطة بنك اليابان.

من ناحية اخرى ، انخفض الاسترليني بنسبة 0.2% مقابل الدولار لـ 1.2566 دولار ، متجاهلا حالة عدم اليقين السياسي المحيطة برئيس الوزراء بوريس جونسون.

صرح مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي يوم الأربعاء ، إن اقتصاد منطقة اليورو نما بوتيرة أسرع في الربع الأول من العام مقارنة بالأشهر الثلاثة السابقة على الرغم من تأثير الحرب في أوكرانيا ، معدلا تقديراته السابقة أعلى بحدة.

كما تم تعديل نمو التوظيف في منطقة اليورو بالزيادة ، ليظهر مزيد من التسارع في الفترة من يناير إلى مارس مقارنة بالربع السابق.

في قراءته النهائية للفترة من يناير إلى مارس ، صرح يوروستات إن الناتج المحلي الإجمالي للـ 19 دولة التي تتقاسم اليورو ارتفع بنسبة 0.6% على أساس ربع سنوي ، وتوسع بنسبة 5.4% على أساس سنوي.

تم تعديل الأرقام بشكل كبير بالزيادة من التقديرات السابقة التي صدرت في منتصف مايو ، عندما قدر يوروستات النمو ربع السنوي في منطقة اليورو بنسبة 0.3% وكان من المتوقع ان يتوسع على أساس سنوي بنسبة 5.1%.

وصرح يوروستات إن تقديراته السابقة استندت إلى مجموعة بيانات أكثر محدودية وإلى تقديرات أولية من حكومات الاتحاد الأوروبي راجعتها الآن مكاتب الإحصاء الوطنية.

تظهر البيانات النهائية أن النمو في منطقة اليورو ارتفع بسرعة في الربع الأول من الربع الأخير الباهت من عام 2021 ، على الرغم من الغزو الروسي لأوكرانيا في 24 فبراير ، والذي عطل سلاسل التوريد ، وأضر بالثقة وتسبب في ارتفاع أسعار الطاقة.

ومع ذلك ، من المتوقع أن تظهر الآثار السلبية للحرب في الربع الثاني. أظهرت بيانات يوروستات النهائية أن النمو في منطقة اليورو تباطأ بشكل كبير في الربع الأخير من عام 2021 إلى 0.2%٪ من 2.3% في الربع الثالث.

كان النمو الأفضل من المتوقع في الربع الأول مدفوع بارتفاع الصادرات والمخزونات ، والذي عوض الانخفاض في الإنفاق الحكومي ومشتريات المستهلكين.

تراجعت اسعار الذهب يوم الاربعاء مع انتعاش الدولار وعوائد السندات ، وتطلع المستثمرين لبيانات التضخم الامريكية بحثا عن مزيد من التوجيه بشأن اسعار الفائدة.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1847 دولار للاونصة الساعة 0733 بتوقيت جرينتش ، في حين هبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1850.20 دولار.

 يستخدم المعدن كتحوط من التضخم ، لكن اسعار الفائدة المرتفعة تزيد تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

تم كبح مكاسب الذهب الى حد كبير بفعل تشديد البنوك المركزية للسياسة النقدية لتهدئة الاسعار المرتفعة.

وفقا لاستطلاع أجرته رويترز ، من المتوقع أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي في الولايات المتحدة المقرر يوم الجمعة بنسبة 5.9% على أساس سنوي ، بعد ارتفاع سنوي بنسبة 6.2% في أبريل.

من ناحية اخرى ، انخفض البلاتين بنسبة 0.4% لـ 1006.91 دولار للاونصة وهبط البلاديوم بنسبة 0.1% لـ 1982.41 دولار. وهبطت الفضة بنسبة 0.6% لـ 22.08 دولار.