اتفق صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي في اجتماع الشهر الماضي على أن أول رفع لسعر الفائدة منذ أكثر من عقد يقترب حيث أظهر التضخم علامات على الاستقرار ، حسبما أظهر محضر اجتماعهم في 3 فبراير يوم الخميس.

مع تزايد ضغوط الأسعار بشكل أسرع من المتوقع ، تراجعت رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد عن تعهدها في الاجتماع بعدم رفع أسعار الفائدة هذا العام.

في حين أن مثل هذه الخطوة لا تزال ممكنة ، فقد ألقى غزو روسيا لأوكرانيا خطط البنك المركزي الأوروبي في حالة من الاضطراب ويبدو الآن أن صانعي السياسة منقسمون بشدة حول مسار السياسة المناسب.

صرح البنك المركزي الأوروبي في محضر الاجتماع: "تمت مشاركة الرأي على نطاق واسع بأن التقارب مع هدف التضخم على المدى المتوسط للبنك المركزي الأوروبي لم يعد بعيد المنال ، وهو ما يجعل الوفاء بمعايير التوجيه المستقبلية أكثر احتمالا في فترة زمنية أقصر". .

ارتفع معدل التضخم إلى مستوى قياسي عند 5.8% الشهر الماضي ، أي ما يقرب من ثلاثة أضعاف هدفه ، ويرتفع كثيرا في الأشهر المقبلة مع ارتفاع أسعار النفط والغاز.

كما أن أسواق العمل تضيق بسرعة أكبر من المتوقع ، مما يشير إلى أن ضغوط الأجور قد تبدأ قريبا ، مما يؤدي إلى تفاقم مشاكل التضخم في البنك المركزي الأوروبي.

ومع ذلك ، حتى إن لم يكن في اجتماعه القادم في 10 مارس ، فمن المرجح أن يحد البنك المركزي الأوروبي من الدعم حيث يتزايد نمو الأسعار الأساسي أيضا ، وهو ما يشير إلى أن التضخم من المرجح أن يكون أكثر قوة مما كان يعتقد حتى قبل أسابيع فقط.

بعد تجاوز هدفه في كل من 2021 و 2022 ، سيتعرض البنك المركزي الأوروبي لضغوط لكبح نمو الأسعار إذا بدأت التوقعات للعام المقبل تشير أيضا إلى تضخم سريع.

صرح البنك المركزي الأوروبي في محضر اجتماع فبراير "يجب أن يبدأ تقليص التسهيلات النقدية ، بما يتماشى مع التوجيهات المستقبلية ".

ارتفع البلاديوم إلى أعلى مستوياته في سبعة أشهر يوم الخميس في موجة صعود أثارتها مخاوف بشأن الامدادات من أكبر منتج روسيا ، في حين عزز الاحتياطي الفيدرالي الأقل تشدد نسبيا والطلب على الملاذ الآمن بسبب الأزمة الأوكرانية أسعار الذهب.

قفزت المعاملات الفورية للبلاديوم ، التي تستخدمها شركات صناعة السيارات في المحولات الحفازة للحد من الانبعاثات ، بنسبة 4.1% إلى 2778.48 دولار الساعة 1030 بتوقيت جرينتش ، مرتفعة للجلسة الرابعة لتصل إلى أعلى مستوياتها منذ منتصف يونيو 2021.

صرح جيوفاني ستونوفو المحلل في يو بي إس "إغلاق المجال الجوي يعطل الصادرات من روسيا" حيث يدعم الشراء من المستثمرين والمستهلكين أسعار البلاديوم.

فرضت الدول الغربية عقوبات على روسيا بسبب غزوها لأوكرانيا ، التي تمثل 40% من إنتاج البلاديوم العالمي.

وصرح برنارد دحداه ، المحلل في شركة Natixis: "السوق في وضع 'معاقبة ذاتية'' يحاول تجنب أي شيء يتعلق بالنفط الروسي والبلاديوم الروسي واي شئ روسي.

ارتفعت أسعار النفط مرة أخرى ، وهو ما أدى إلى اضطراب الأسواق ، حيث تسببت حرب أوكرانيا في ارتفاع السلع التي قد يحدث فيها نقص في الامدادات.

ارتفعت المعاملات للذهب بنسبة 0.4% لـ 1933.14 دولار للاونصة . وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.6% لـ 1933.20 دولار.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي ، جيروم باول  يوم الأربعاء ، إن البنك المركزي سيبدأ "بحذر" في رفع أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل في مارس ، لكنه سيكون مستعد للتحرك بقوة أكبر إذا لم يهدأ التضخم بالسرعة المتوقعة.

على الرغم من أن الذهب يعتبر استثمار آمن خلال فترة عدم اليقين السياسي والاقتصادي ، إلا أن ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدرعائد.

ومع ذلك ، فإن قوة الملاذ الآمن الدولار الأمريكي حد من المكاسب في المعدن المسعر بالدولار الأمريكي.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.4% لـ 25.36 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين بنسبة 1.7% لـ 1088.93 دولار.

أدى استهداف العقوبات الأمريكية للمصافي الروسية وتعطل الشحن وانخفاض مخزونات الخام الأمريكية إلى أدنى مستوياتها في عدة سنوات الى تسارع أسعار النفط يوم الخميس مع ارتفاع سعر خام برنت نحو 120 دولار للبرميل ، وهو أعلى مستوى له منذ عقد.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت إلى 119.84 دولار للبرميل ، وهو أعلى مستوى منذ مايو 2012. وتداول العقد عند 119.78 دولار للبرميل ، مرتفعا 6.85  دولار أو 6.1% الساعة 0752 بتوقيت جرينتش.

سجل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي أعلى مستوياته عند 116.57 دولار ، وهو الأعلى منذ سبتمبر 2008 ، ويتداول عند 116.41 دولار للبرميل ، بارتفاع 5.81 دولار أو 5.3%.

جاءت المكاسب في أعقاب الجولة الأخيرة من العقوبات الأمريكية على قطاع تكرير النفط الروسي والتي أثارت مخاوف من احتمال استهداف صادرات النفط والغاز الروسية في المستقبل.

بينما كانت تمارس عقوبات اقتصادية لمحاولة إلغاء غزو روسيا لأوكرانيا ، لم تصل واشنطن إلى حد استهداف صادرات النفط والغاز الروسية حيث تقيّم إدارة بايدن التأثير على أسواق النفط العالمية وأسعار الطاقة الأمريكية.

تعد روسيا ثالث أكبر منتج للنفط في العالم وأكبر مصدر للنفط في الأسواق العالمية ، وفقا لوكالة الطاقة الدولية. وقالت الوكالة إن صادرات روسيا من الخام والمنتجات النفطية بلغت 7.8 مليون برميل يوميا في ديسمبر.

قررت منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفاؤها ، بما في ذلك روسيا ، المعروفين باسم أوبك + ، الإبقاء على زيادة الإنتاج بمقدار 400 ألف برميل يوميا في مارس على الرغم من ارتفاع الأسعار ، متجاهلين دعوات المستهلكين لمزيد من الخام.

ذكرت وكالة الأنباء الإيرانية نورنيوز أن رئيس الوكالة الدولية للطاقة الذرية سيزور طهران يوم السبت ، مشيرة إلى أن ذلك قد يساعد في تمهيد الطريق لإحياء اتفاق إيران النووي لعام 2015 مع القوى الكبرى.

استقراليورو  بالقرب من أدنى مستوى في 21 شهر يوم الخميس بسبب المخاوف من أن الغزو الروسي لأوكرانيا سيضر بالنمو الأوروبي ، بينما سجلت عملات السلع الأساسية أعلى مستوياتها في عدة أسابيع مع ارتفاع أسعار الصادرات.

تداول اليورو آخر مرة عند 1.1097 دولار في جلسة آسيا ، فقط أعلى بقليل من أدنى مستوى له خلال الليل عند 1.1058 دولار ، وهو أدنى مستوى منذ مايو 2020. انخفض بنسبة 1.5%  للأسبوع حتى الآن ويتجه لخسارة أسبوعية رابعة على التوالي مقابل الدولار الأمريكي.

احتفظ الدولار الأسترالي باستقراره عند 0.7300 دولار ، مبتعدا عن أعلى مستوى في سبعة أسابيع والذي سجل يوم الأربعاء عند 0.7306 دولار ، حيث ارتفعت أسعار الصادرات الأسترالية مثل الفحم والغاز الطبيعي المسال والحبوب وسط مؤشرات على أن العقوبات المفروضة على روسيا تعطل بشدة امدادات العالم.

انخفض اليورو الآن تسع جلسات متتالية إلى أدنى مستوى في أربع سنوات عند 1.5218 دولار أسترالي مقابل الدولار الأسترالي .

ارتفعت أسعار الطاقة مثل أسعار العديد من المنتجات الزراعية. وبالتالي تشير الحرب في أوكرانيا إلى ارتفاع معدلات التضخم لفترة أطول وإمكانية تباطؤ النمو الاقتصادي.

أظهرت بيانات ، أن التضخم في منطقة اليورو سجل أعلى مستوى له عند 5.8% الشهر الماضي ، متجاوزا التوقعات وهو ما أثار تحذيرات صانعي السياسة بشأن الركود التضخمي.

انخفض الاسترليني مع اليورو منذ الغزو الروسي ، على الرغم من أنه تمكن من الارتداد من أدنى مستوى سجله يوم الأربعاء عند 1.3275 دولار ليتداول عند 1.341 دولار في آسيا.

تعززت الملاذات الامنه مثل الين والفرنك السويسري ، على الرغم من انخفاضها ليلا بفعل قوة الدولار والعملات ذات المخاطرة. تداول الين عند 115.67. استقر مؤشر الدولار الأمريكي عند 97.502.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء ، إن البنك المركزي سيبدأ "بحذر" في رفع أسعار الفائدة هذا الشهر ، لكنه مستعد للتحرك بقوة أكبر إذا لزم الأمر - أكثر أو أقل من السيناريو الذي حدده المتداولون.

استقرت أسعار الذهب يوم الخميس مع تحسن شهية المخاطرة بعد أن حاول رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي تهدئة المخاوف بشأن الزيادات الشديدة في أسعار الفائدة ، في مواجهة طلب الملاذ الآمن الذي حفزه الصراع بين روسيا وأوكرانيا.

احتفظت المعاملات الفورية للذهب بمكاسبها عند 1925.33 دولار للأونصة الساعة 0441 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الآجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% إلى 1928.90 دولار.

في الوقت ذاته ، تعرضت خاركيف ، ثاني أكبر مدينة في أوكرانيا ، لقصف عنيف يوم الأربعاء ، في حين أن جولة جديدة من العقوبات من قبل الولايات المتحدة ستجعل من الصعب على روسيا تحديث مصافي النفط لديها.

استعادت الأسهم الآسيوية مكاسبها بعد تصريحات مطمئنة من الاحتياطي الفيدرالي لرفع أسعار الفائدة "بعناية" في اجتماعه القادم في مارس ، لكن كن مستعد للتحرك بقوة أكبر إذا لم يهدأ التضخم بالسرعة المتوقعة.

على الرغم من أن الذهب يعتبر استثمار آمن خلال حالة عدم اليقين السياسي والاقتصادي ، إلا أنه حساس للغاية لارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية ، وهو ما يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن.

انخفض البلاديوم ، الذي تستخدمه شركات صناعة السيارات في المحولات الحفازة للحد من الانبعاثات ، بنسبة 0.8% إلى 2645.03 دولار ، بعد أن سجل أعلى مستوى له منذ يوليو عند 2722.79 دولار يوم الثلاثاء.

وتراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 25.19 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين بنسبة 0.2% لـ 1073.32 دولار.

ارتفعت أسعار النفط يوم الأربعاء مع تصاعد مخاوف تعطل الإمدادات بعد العقوبات الشديدة على البنوك الروسية وسط تصاعد الصراع في أوكرانيا ، بينما سارع المتداولين للبحث عن مصادر نفط بديلة في سوق ضيقة بالفعل.

ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بأكثر من 8 دولار ، لتلامس اعلى مستوى عند 113.02 دولار للبرميل ، وهو أعلى مستوى منذ يونيو 2014 ، قبل أن تتراجع إلى 111.17 دولار ، مرتفعة 6.20 دولار أو 5.9% الساعة 0950 بتوقيت جرينتش.

وقفزت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي أكثر من 8 دولار للبرميل ، مسجلة أعلى مستوى منذ أغسطس 2013 قبل أن تفقد بعض قوتها لتتداول بارتفاع 5.86 دولار أو 5.7% إلى 109.27 دولار للبرميل.

صرح كاهو يو ، محلل آسيا الرئيسي في استشارات المخاطر: "بسبب خيارات التنويع المحدودة ، فإن أي اضطراب في صادرات الطاقة الروسية سيؤدي إلى أزمة طاقة أخرى في أوروبا".

"على الرغم من أن الولايات المتحدة دعت إلى الإفراج عن احتياطي النفط العالمي ، فمن المرجح أن تظل أسعار النفط أعلى من 100 دولار ما لم تدخل إمدادات بديلة كبيرة إلى السوق."

تمثل صادرات النفط الروسية حوالي 8% من المعروض العالمي.

قالت شركة إكسون موبيل يوم الثلاثاء إنها ستخرج من عمليات النفط والغاز الروسية نتيجة غزو موسكو لأوكرانيا. وسيشهد القرار انسحاب الشركة من إدارة مرافق الإنتاج الكبيرة في جزيرة سخالين في الشرق الأقصى لروسيا.

فشل الإفراج المنسق عن 60 مليون برميل من النفط من قبل الدول الأعضاء في وكالة الطاقة الدولية يوم الثلاثاء في طمأنة السوق ، وارتفعت الأسعار بعد الإعلان.

في الوقت ذاته ، من المقرر أن تجتمع منظمة البلدان المصدرة للبترول وروسيا وحلفاؤها ، المعروفون باسم أوبك + ، يوم الأربعاء ، حيث من المتوقع أن يلتزموا بخطط إضافة 400 ألف برميل يوميا من الإمدادات كل شهر.

في خطوة من المرجح أن تؤدي إلى تفاقم ضيق الامداد العالمي ، يتجنب المشترون النفط من خط أنابيب CPC القادم من كازاخستان ، مصدر أكثر من 1% من الإمدادات العالمية ، بسبب مخاوف العقوبات.

ارتفع البلاديوم يوم الاربعاء ، مواصلا مكاسبه بعد ان سجل اعلى مستوى في سبعة اشهر في الجلسة السابقة مع تفاقم الازمة الروسية – الاوكرانية ، في حين تراجع الذهب بعد تعزز الدولار.

قفز البلاديوم بنسبة 3% عند 2656.74 دولار الساعة 0803 بتوقيت جرينتش. تمثل روسيا 40% من إنتاج البلاديوم على مستوى العالم.

تستعد المدن الأوكرانية المحاصرة لمزيد من الهجمات يوم الأربعاء ، حيث يكثف القادة الروس الذين يواجهون مقاومة أوكرانية شرسة قصفهم للمناطق الحضرية في دفع للعاصمة كييف.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 1940.26 دولار للاونصة. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1949.40 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار ليلامس أعلى مستوى في 20 شهر ، وهو ما يجعل الذهب أقل جاذبية لحاملي العملات الأخرى.

يترقب المستثمرون الآن شهادة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول أمام الكونجرس الأمريكي لمزيد من الوضوح بشأن رفع أسعار الفائدة.

هبطت المعاملات الفورية للفضة 0.8% لـ 25.16 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين بنسبة 0.4% لـ 1057.94 دولار.