تعززت أسعار النفط يوم الجمعة بعد اجتماع بين السعودية وروسيا أدى إلى تهدئة الأسواق وسط توقعات بشأن قوة الطلب الصيني ، لكنها تتجه إلى أكبر انخفاض أسبوعي لها منذ ديسمبر مع أزمة مصرفية هزت أسواق المال والنفط العالمية.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت بمقدار 30 سنت إلى 75 دولار للبرميل الساعة 0704 بتوقيت جرينتش ، بعد أن انهت ثلاثة أيام من الخسائر لتستقر بارتفاع 1.4% يوم الخميس.

ارتفع خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 21 سنت إلى 68.53 دولار للبرميل ، بعد أن أغلق مرتفعا بنسبة 1.1% في الجلسة السابقة.

وسجل كلا العقدين أدنى مستوى لهما في أكثر من عام هذا الأسبوع ومن المقرر أن يسجلا أكبر انخفاض أسبوعي لهما منذ ديسمبر عند حوالي 10%.

تعرض النفط والأصول العالمية الأخرى للخطر هذا الأسبوع بسبب انهيار بنك سيليكون فالي وبنك سيجنتشر ، والمشاكل في كريدي سويس وبنك فيرست ريبابليك ، مما دفع الحكومتين الأمريكية والسويسرية إلى تقديم الدعم.

ستجتمع اللجنة الاستشارية لمنظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها ، بما في ذلك روسيا ، المعروفين باسم أوبك + ، في 3 ابريل.

صرح محللون في بنك أستراليا الوطني في مذكرة إن المزيد من الانخفاضات في الأسعار قد تدفع أوبك + إلى خفض الإمدادات لمنع زيادة المخزون المتوقعة في الربع الثاني.

انخفض خام غرب تكساس الوسيط إلى أقل من 70 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ ديسمبر 2021 ، وهو ما قد يدفع الحكومة الأمريكية إلى البدء في إعادة تعبئة احتياطي البترول الاستراتيجي ، الذي يقف عند مستويات منخفضة قياسية ، ويعزز الطلب.

عززت توقعات المحللين بشأن انتعاش الطلب في الصين تعافي الأسعار في نهاية الأسبوع ، حيث اتجهت صادرات الخام الأمريكي إلى الصين في مارس إلى أعلى مستوياتها في ما يقرب من عامين ونصف.

قالت المحللة تينا تينج من CMC Markets ، إن انتعاش الطلب في الصين سيكون إيجابي بالنسبة لأسعار النفط إذا أظهرت البيانات القادمة انتعاش جيد لاقتصاد البلاد.

واضافت تينج "الاضطراب المصرفي الأخير قد يستمر في إلقاء العبء على توقعات الطلب. هذه القضايا المتعلقة بالتضخم ، ورفع البنك المركزي لأسعار الفائدة ، والثقة في الأنظمة المالية لا يمكن تسويتها بسرعة".

تقدم الذهب يوم الجمعة مدعوما بضعف الدولار ويستعد لتحقيق أكبر مكاسب أسبوعية له منذ منتصف نوفمبر ، حيث دفعت الأزمة المصرفية العالمية المستثمرين إلى الاندفاع إلى المعدن كملاذ امن.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% عند 1928.45 دولار للاونصة الساعة 0612 بتوقيت جرينتش. وارتفع المعدن حوالي 3.2% هذا الاسبوع ، ويتجه لثالث اسبوع على التوالي من المكاسب.

ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% لـ 1932.60 دولار.

وقفزت الاسعار بأكثر من 5% ، او حوالي 100 دولار ، بفعل طلب الملاذ الامن بعد انهيار بنك سيليكون فالي الامريكي الاسبوع الماضي.

ضخت بنوك أمريكية كبيرة ودائع بقيمة 30 مليار دولار في بنك فيرست ريبابليك يوم الخميس لإنقاذ البنك المحاصر في أزمة مصرفية آخذة في الاتساع. جاء ذلك بعد أن قال المقرض السويسري كريدي سويس إنه سيقترض ما يصل إلى 54 مليار دولار من البنك الوطني السويسري لدعم السيولة.

صرح إيليا سبيفاك ، رئيس الماكرو العالمي في Tastylive ، بدت الأزمة المصرفية داعمة للذهب "لأنها أدت إلى ... الشعور العام بأنه في ظل مخاطر السوق هذه ومع ضغوط الائتمان ، قد تتراجع البنوك المركزية (عن رفع أسعار الفائدة).

لكن البنك المركزي الأوروبي رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الخميس ، حيث فاقت المخاوف بشأن ارتفاع التضخم المخاوف من الأزمة المصرفية.

ترتفع تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن غير المدر للعائد عندما يتم زيادة أسعار الفائدة لخفض التضخم.

وانخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.3% ، مما يجعل الذهب أكثر جاذبية للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

صرح وانج تاو المحلل الفني لرويترز إن الذهب منحاز لإعادة اختبار مستوى الدعم عند 1917 دولار ، واختراق دونه يمكن أن يفتح نطاق يتراوح بين 1905 و 1917 دولار.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.9% لـ 21.90 دولار للاونصة ، وقفز البلاتين 1% عند 982.42 دولار ، وقفز البلاديوم بنسبة 1.3% لـ 1448.78 دولار.

جميع المعادن الثلاثة متجهة لتحقيق مكاسب أسبوعية ، مع استعداد الفضة لأفضل أسبوع لها منذ أوائل ديسمبر.

دفع البنك المركزي الأوروبي إلى زيادة كبيرة أخرى في أسعار الفائدة يوم الخميس ، متمسكا بمكافحته للتضخم على الرغم من الاضطرابات في الأسواق المالية التي أثارت المخاوف بشأن أزمة مصرفية عالمية.

رفع البنك المركزي الأوروبي معدلات سياسته الثلاثة بمقدار 50 نقطة أساس في رفعه للمرة السادسة على التوالي وقال إن التحركات المستقبلية ستعتمد على البيانات الواردة.

وقال البنك المركزي الأوروبي: "المستوى المرتفع من عدم اليقين يعزز أهمية النهج المعتمد على البيانات لقرارات الفائدة لمجلس الإدارة ، والتي سيتم تحديدها من خلال تقييمه لتوقعات التضخم".

يخوض البنك المركزي للدول العشرين التي تشترك في اليورو معركة لإعادة التضخم في كتلة العملة إلى هدفه البالغ 2% ، من 8.5 %الشهر الماضي.

لكن بدأ المستثمرون في الشك في عزم البنك المركزي الأوروبي على رفع أسعار الفائدة مرة أخرى هذا الأسبوع مع تزايد عمليات البيع في القطاع المصرفي .

صرح البنك المركزي الأوروبي: "يراقب مجلس الإدارة توترات السوق الحالية عن كثب ، وعلى استعداد للاستجابة حسب الضرورة للحفاظ على استقرار الأسعار والاستقرار المالي".

وأضاف أن التوترات الأخيرة تشير إلى مزيد من عدم اليقين بشأن التقييمات الأساسية للتضخم والنمو.

عاد بعض الهدوء إلى الأسواق المالية يوم الخميس بعد أن ألقى البنك المركزي السويسري بشريان حياة بقيمة 54 مليار دولار لبنك كريدي سويس خلال الليل.

من المؤكد أن رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد ستواجه أسئلة حول الاضطرابات والقطاع المصرفي في منطقة اليورو في مؤتمر صحفي يبدأ في الساعة 1345 بتوقيت جرينتش.

تراجع الاسترليني يوم الخميس ، وخسر أمام اليورو قبل قرار السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من اليوم ، لكنه استقر مقابل الدولار ، مع عودة درجة من الهدوء إلى الأسواق العالمية.

انخفض الاسترليني في آخر مرة بنسبة 0.1% فقط مقابل الدولار عند 1.2048 دولار ، منخفضا لليوم الثالث على التوالي ، بينما انخفض مقابل اليورو بنسبة 0.4% إلى 88.06 بنس.

تسلل المزيد من الاستقرار إلى الأسواق بعد أن قال كريدي سويس إنه سيستخدم شريان حياة بقيمة 54 مليار دولار من البنك الوطني السويسري لدعم السيولة واستعادة ثقة المستثمرين التي تعرضت لضربة قوية هذا الأسبوع بسبب تفاقم المشاكل في ثاني أكبر بنك في سويسرا.

لم يحظ الاسترليني براحة تذكر من ميزانية الربيع التي وضعها جيريمي هانت في اليوم السابق ، حيث صرح وزير المالية البريطاني إن الاقتصاد سيتجنب الركود هذا العام.

وقال شون أوزبورن كبير المحللين الاستراتيجيين في الفوركس في بنك Scotiabank: "لقد طغى التركيز على البنوك الأوروبية على بيان الميزانية أمس ، لكن مستوى الاسترليني لا يتم تحديده عادة من خلال السياسة المالية للحكومة على أي حال".

تفاقم اضطراب السوق الأوسع الناجم عن فشل ثلاثة مقرضين أمريكيين في الأسبوع الماضي بسبب المشكلات في كريدي سويس وأدى إلى تشويش توقعات السياسة النقدية.

في الوقت ذاته ، فإن البنك المركزي الأوروبي متأخر قليلا عن بنك إنجلترا في سعيه لمحاربة التضخم. يعطي المتداولون فرصة بنسبة 60% لقيام البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس يوم الخميس ، مع فرصة بنسبة 40% عند 25 نقطة أساس.

تظهر أسواق المال توقع المستثمرين تبلغ معدلات البنك المركزي الأوروبي ذروتها بنحو 3% في وقت لاحق هذا العام ، مقارنة مع 4% قبل أسبوع. في غضون ذلك ، قد يترك بنك إنجلترا معدلات الفائدة عند 4% ، مقارنة بتوقعات الأسبوع الماضي لذروة تقترب من 4.8%.

مع تركيز الكثير من قلق المستثمرين على صحة البنوك في الوقت الحالي ، بالإضافة إلى التركيز على توقعات الأسعار ، يمكن أن تتعرض رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد لضغوط للإشارة إلى ما يستعد البنك المركزي لفعله لتقديم الدعم.

صرح كابيتال إيكونوميكس في مذكرة ، "إذا انعكس الارتفاع في الصباح الباكر ، أو شعرت الأسواق بالخوف بعد البنك المركزي الأوروبي ، فمن المحتمل أن نحصل على بيان مشترك من البنوك المركزية الرئيسية في العالم في وقت لاحق اليوم يؤكد التزامهم بأن يكونوا مقرض الملاذ الأخير والحفاظ على السيولة العالمية. من خلال خطوط مقايضة العملات الأجنبية ."

استعاد اليورو والفرنك السويسري بعض خسائرهم  يوم الخميس ، حيث استجابت الأسواق بشكل إيجابي لدعم البنك المركزي السويسري لكريدي سويس ، قبل اجتماع صعب لواضعي أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي.

ارتفع اليورو بنسبة 0.4% إلى 1.06225 دولار بعد أن خسر 1.4% في اليوم السابق ، وهو أكبر انخفاض له في ستة أشهر ، حيث انتشر تركيز المخاوف بشأن القطاع المصرفي عبر المحيط الأطلسي من بنك سيليكون فالي المنهار في الولايات المتحدة إلى كريدي سويس.

استعادت الأسواق بعض الهدوء بعد أن قال المقرض السويسري يوم الخميس إنه سيقترض ما يصل إلى 54 مليار دولار من البنك الوطني السويسري لتعزيز السيولة وثقة المستثمرين ، بعد أن هوت أسهمه يوم الأربعاء بما يصل إلى 30%.

ساعد ذلك الفرنك السويسري على التعزيز ، وانخفض الدولار بنسبة 0.92% مقابل الفرنك السويسري إلى 0.9248 ، عاكسا بعضا من ارتفاعه بنسبة 2.15% يوم الأربعاء - وهو أكبر مكسب يومي منذ عام 2015.

أدت الأخبار عن دعم البنك الوطني السويسري لبنك كريدي سويس إلى تهدئة المزاج إلى حد ما.

قال مات سيمبسون ، كبير محللي السوق في سيتي إندكس: "الآن ، يتمتع كريدي سويس بنفوذ البنك الوطني السويسري الذي يغطي ظهره ، وهو بنك مركزي لا يعبث في وقت الأزمة".

"لذا في النهاية ، أعتقد أن هذا أمر جيد لمعنويات السوق."

كان الحدث الرئيسي لليوم قبل اضطرابات القطاع المصرفي ، اجتماع البنك المركزي الأوروبي لتحديد أسعار الفائدة في وقت لاحق يوم الخميس ، الساعة 2.15 مساء بتوقيت وسط أوروبا (1315 بتوقيت جرينتش).

كان البنك المركزي ملتزم تقريبا برفع 50 نقطة أساس في هذا الاجتماع في اجتماعه السابق في فبراير ، لكن الاضطرابات الأخيرة في السوق ألقت بمثل هذه التوقعات موضع تساؤل.

قال فرانشيسكو بيسول المحلل الإستراتيجي في ING: "إذا كانت بيانات التضخم الأخيرة تدعم بوضوح تعهد البنك المركزي الأوروبي برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في مارس ، فإن الاضطرابات المستمرة في القطاع المالي تلقي بظلال من الشك على ما إذا كان صانعو السياسة سيرفعون أسعار الفائدة على الإطلاق".

يشير تسعير الاسواق حاليا إلى احتمال بنسبة 50% تقريبا لزيادة قدرها 50 نقطة أساس ، وهي زيادة عن أوائل الأسبوع.

انخفض الدولار في آخر مرة بنسبة 0.5% مقابل الين عند 132.77 ، متراجعا 3.7% منذ أن اقتربت العملة الأمريكية من أعلى مستوى لها في ثلاثة أشهر في 8 مارس قبل أن تدخل الأسواق في التدهور.

وارتفع الاسترليني بنسبة 0.3% عند 1.20890 دولار ، وانخفض مؤشر الدولار ، الذي يتتبع الوحدة مقابل ستة أقران رئيسيين ، بنسبة 0.34% عند 104.29.

حذر سفير كوريا الشمالية يوم الخميس من أن التدريبات العسكرية الأخيرة التي قامت بها الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية تمثل استفزاز خطير قد يؤدي إلى أزمة ، مضيفا أن البلدين يبدو أنهما يستعدان لشن حرب عدوانية.

وقال سفير كوريا الشمالية لدى الأمم المتحدة في جنيف هان تاي سونغ أمام مؤتمر نزع السلاح "هذا عمل عسكري استفزازي خطير للغاية يدمر عمدا الوضع في شبه الجزيرة الكورية والمنطقة" ، مضيفا أن هذا قد يؤدي إلى "أزمة كاملة لا يمكن السيطرة عليها ولا يمكن التنبؤ بها ".

وأضاف أن التدريبات الأخيرة التي أجرتها كوريا الشمالية كانت إجراءات مضادة للرد على تصرفات الولايات المتحدة وكوريا الجنوبية.

استعادت أسعار النفط بعض مكاسبها يوم الخميس بعد أن تراجعت إلى أدنى مستوياتها في 15 شهر في الجلسة السابقة حيث هدأت الأسواق إلى حد ما بعد أن أمد المنظمون السويسريون بنك كريدي سويس بشريان الحياة المالي.

لكن ، وسط مخاوف من تزايد الضغط على البنوك في جميع أنحاء العالم ، ظلت معنويات السوق هشة مع تخلي كلا الخامين القياسيين عن بعض المكاسب في وقت مبكر يوم الخميس التي شهدت صعود برنت بأكثر من 1 دولار.

اعتبارا من الساعة 0742 بتوقيت جرينتش ، ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 60 سنت أو 0.8% إلى 74.29 دولار للبرميل. ارتفعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط بمقدار 47 سنت أو 0.7% إلى 68.08 دولار للبرميل.

يوم الأربعاء ، وهو ثالث يوم على التوالي من الانخفاضات ، انخفض الخام الأمريكي دون 70 دولار للبرميل للمرة الأولى منذ 20 ديسمبر 2021.

وفقد برنت ما يقرب من 10% منذ إغلاق الجمعة ، بينما انخفض الخام الأمريكي نحو 11%.

صرح بنك كريدي سويس يوم الخميس إنه سيقترض ما يصل إلى 54 مليار دولار من البنك المركزي السويسري لتعزيز السيولة وثقة المستثمرين بعد أن أدى تراجع أسهمه إلى تفاقم المخاوف بشأن أزمة مالية عالمية.

وقال المحللون من هايتونج فيوتشرز في بيان صحفي "تدهورت معنويات السوق مع توسع الأزمة المصرفية إلى أوروبا من الولايات المتحدة ... سيعتمد الاتجاه المستقبلي على مستوى قلق السوق حتى لو لم تظهر الأساسيات بالضرورة الكثير في طريق الإشارات الهبوطية."

وقال ليم تاي آن ، المحلل لدى فيليب نوفا بي تي إي ، توقعات أوبك الأكثر تفاؤلا بشأن طلب الصين على النفط عززت أسعار النفط.

رفعت أوبك توقعاتها للطلب على الصين لعام 2023 في وقت سابق هذا الأسبوع ، وأشار تقرير شهري من وكالة الطاقة الدولية يوم الأربعاء إلى زيادة متوقعة في الطلب على النفط من استئناف السفر الجوي وإعادة فتح الاقتصاد الصيني بعد التخلي عن سياسة عدم انتشار فيروس كورونا.

لكن مخاوف زيادة الامدادات لا تزال قائمة.

وقالت وكالة الطاقة الدولية في التقرير إن مخزونات النفط التجارية في دول منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية بلغت أعلى مستوياتها في 18 شهر ، بينما ظل إنتاج النفط الروسي بالقرب من مستويات ما قبل الحرب في فبراير رغم العقوبات المفروضة على صادراتها المنقولة بحرا.

قالت إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء إن مخزونات النفط الخام الأمريكية ارتفعت أيضا الأسبوع الماضي بمقدار 1.6 مليون برميل ، متجاوزة توقعات المحللين بزيادة قدرها 1.2 مليون برميل.

في وقت لاحق يوم الخميس ، من المتوقع أن يميل صانعو السياسة في البنك المركزي الأوروبي نحو رفع سعر الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية حيث يستعيد اقتصاد منطقة اليورو قوته ومن المتوقع أن يظل التضخم مرتفع لسنوات.

يمكن أن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى انخفاض الطلب على النفط مع تباطؤ النمو الاقتصادي ، لكن المخاوف بشأن أزمة في القطاع المصرفي يمكن أن تؤثر أيضا على الطلب على النفط.

صرحت مجموعة كريدي سويس يوم الخميس إنها تعتزم اقتراض ما يصل إلى 50 مليار فرنك سويسري (54 مليار دولار) من البنك الوطني السويسري فيما وصفته بـ "الإجراء الحاسم" لتعزيز السيولة.

جاءت الخطوة المخطط لها بعد أن تعهد المنظمون السويسريون بتوفير شريان حياة للسيولة لبنك كريدي سويس في خطوة غير مسبوقة من قبل بنك مركزي بعد أن تراجعت أسهم المقرض السويسري الرئيسي بنسبة تصل إلى 30% يوم الأربعاء.

صرح البنك في بيان "يتخذ كريدي سويس إجراءات حاسمة لتعزيز السيولة بشكل استباقي من خلال نيته ممارسة خياره في الاقتراض من البنك الوطني السويسري حتى 50 مليار فرنك سويسري في إطار تسهيل قرض بالإضافة إلى تسهيل سيولة قصير الأجل ، وهي مضمونة بالكامل بأصول عالية الجودة ".

وأشار إلى أن نسبة رأس المال من الشق الأول للأسهم العادية في نهاية عام 2022 بلغت 14.1% ومتوسط تغطية السيولة بنسبة 144%. وأضاف أن الأخيرة تحسنت إلى نحو 150% بحلول 14 مارس.

وفي إشارة إلى الاقتراض المقصود ، قال: "هذه السيولة الإضافية ستدعم الأعمال الأساسية لعملاء كريدي سويس حيث يتخذ البنك الخطوات اللازمة لإنشاء بنك أبسط وأكثر تركيزا مبني على احتياجات العملاء".

أدت الانهيارات التي شهدها بنك سيليكون فالي الامريكي الأسبوع الماضي وبنك سيجنيتشر بعد ذلك بيومين إلى إرسال أسهم البنوك العالمية إلى حالة من الانهيار.

قال جاري نج ، كبير الاقتصاديين في بنك ناتيكسيس كوربوريت آند إنفستمنت بنك ، إن المستثمرين قد يكونون قلقين بشأن بنك سيليكون فالي وكريدي سويس لأسباب مختلفة ، لكن كلاهما عانى من الآثار الجانبية لارتفاع أسعار الفائدة.

أعلنت مجموعة كريدي سويس الشهر الماضي عن أكبر خسارة سنوية لها منذ الأزمة المالية العالمية عام 2008 بعد أن سحب العملاء القلقون مليارات الدولارات من البنك. وحذر من أن خسارة "كبيرة" أخرى ستقع هذا العام.