دعم صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي كلاس نوت يوم الخميس توقعات السوق بتخفيض واحد أو اثنين اضافيين لأسعار الفائدة هذا العام حيث يبدو أن التضخم يتجه نحو هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.

بدأ البنك المركزي الأوروبي في التراجع عن سلسلة زيادات أسعار الفائدة الأكثر حدة على الاطلاق في وقت سابق من هذا الشهر، لكنه ترك الخيارات مفتوحة بشأن ما سيفعله بعد ذلك، أيضا في ضوء بيانات التضخم والأجور الأقوى من المتوقع في الأسابيع الأخيرة.

صرح نوت ان التخفيضات "أقل من ثلاثة" التي حددتها الأسواق المالية لعام 2024 كانت "تتماشى إلى حد كبير" مع مسار السياسة الأمثل الذي حسبه موظفوه في البنك المركزي الهولندي.

استقر الاسترليني على نطاق واسع يوم الخميس قبل اجتماع بنك إنجلترا لتحديد أسعار الفائدة بينما ارتفع الدولار قليلا، على الرغم من أن التحركات كانت ضعيفة مع ترقب المتداولين لمحفزات جديدة في السوق.

تم تداول العملات في نطاقات ضيقة بعد عطلة في الولايات المتحدة، ومع تطلع المستثمرين ليس فقط إلى بنك إنجلترا ولكن أيضا إلى قرارات البنك المركزي في سويسرا والنرويج.

تداول الاسترليني آخر مرة عند 1.2718 دولار بعد أن حقق مكاسب طفيفة في الجلسة السابقة، في حين استقر اليورو عند 1.0743 دولار.

ارتفع الدولار بنسبة 0.04% مقابل الين عند 158.14، حيث ظلت العملة اليابانية ليست بعيدة عن أدنى مستوى لها في أكثر من شهر عند 158.255 للدولار الذي سجلته الأسبوع الماضي.

ومقابل سلة من العملات، ارتفع الدولار بنسبة 0.05% إلى 105.26 دولار، مقتربا من أعلى مستوى في شهر واحد الذي سجله الأسبوع الماضي عند 105.80.

من المتوقع على نطاق واسع أن يبقي بنك إنجلترا أسعار الفائدة ثابتة يوم الخميس، وسينصب التركيز على أي توجيهات بشأن توقيت بدأ دورة التيسير.

في حين أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن التضخم البريطاني عاد إلى هدفه البالغ 2% للمرة الأولى منذ ما يقرب من ثلاث سنوات في مايو، أشارت تفاصيل التقرير إلى استمرار ضغوط الأسعار الأساسية - مستبعدة فرص خفض مبكر لأسعار الفائدة.

تغيرت العقود الاجلة  لخام برنت تغير طفيف في آسيا يوم الخميس، لتحوم دون أعلى مستوياتها في سبعة أسابيع بقليل، إذ تراقب السوق التطورات الجيوسياسية في الشرق الأوسط أثناء انتظار بيانات المخزونات الأمريكية.

ارتفع خام برنت لشهر أغسطس 9 سنت إلى 85.16 دولار للبرميل الساعة 0630 بتوقيت جرينتش.

في الوقت ذاته ، انخفضت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 15 سنت إلى 81.42 دولار للبرميل.

لم تكن هناك تسوية لخام غرب تكساس الوسيط يوم الأربعاء بسبب عطلة في الولايات المتحدة، مما أبقى التداول ضعيف إلى حد كبير.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت في التعاملات المبكرة يوم الخميس مع استيعاب السوق لأخبار تقدم الدبابات الاسرائيلية إلى غزة.

صرح سكان ومسعفون فلسطينيون إن القوات الاسرائيلية، مدعومة بالدبابات والطائرات الحربية والطائرات بدون طيار، توغلت في مدينة رفح، مما أسفر عن مقتل ثمانية أشخاص.

وقالت بريانكا ساشديفا، كبيرة محللي السوق في فيليب نوفا: "تتوقع الأسواق تصعيد في أزمة غزة مما سيؤثر على امدادات النفط من منطقة الانتاج الرئيسية".

انخفض خام غرب تكساس الوسيط قبل تقرير مخزونات النفط للحكومة الأمريكية، والذي تأخر لمدة يوم بسبب العطلة الوطنية.

ومن المقرر أن تنشر إدارة معلومات الطاقة بيانات مخزونات النفط الأسبوع الماضي الساعة 11 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1500 بتوقيت جرينتش) يوم الخميس.

قفزت أسعار الذهب إلى أعلى مستوياتها في أسبوعين يوم الخميس حيث أدت بيانات اقتصادية أمريكية ضعيفة إلى زيادة احتمالات خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة هذا العام.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.6% عند 2341.15 دولار للاونصة الساعة 0512 بتوقيت جرينتش بعد ان سجلت اعلى مستوياتها منذ 7 يونيو في وقت سابق في الجلسة. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.4% عند 2355.10 دولار.

أظهرت بيانات الاسبوع الماضي اعتدال في سوق العمل وضغوط الأسعار، أعقبتها بيانات مبيعات التجزئة الضعيفة يوم الثلاثاء، مما يشير إلى أن النشاط الاقتصادي ظل باهت في الربع الثاني.

ويتطلع الاحتياطي الفيدرالي إلى مزيد من التأكيد على أن التضخم يهدأ حيث يتجه بحذر نحو ما يتوقع معظمهم أن يكون خفض أو خفضين لسعر الفائدة بحلول نهاية هذا العام.

تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة الى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

صرح محللو ANZ في مذكرة: "التعليقات المتباينة من مسئولي الاحتياطي الفيدرالي يمكن أن تضخ تقلبات على المدى القصير. لدينا وجهة نظر إيجابية للذهب مع سعر مستهدف عند 2500 دولار للأونصة بحلول نهاية عام 2024".

ينصب تركيز السوق الفوري على بيانات طلبات اعانة البطالة الاسبوعية الامريكية المقرر صدورها الساعة 1230 بتوقيت جرينتش بالإضافة إلى مؤشرات مديري المشتريات يوم الجمعة.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 2.2% عند 30.40 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.5% لـ 985.10 دولار وصعد البلاديوم 0.7% لـ 911.14 دولار.

استقر الدولار يوم الأربعاء مع تأثر بيانات اقتصادية أمريكية ضعيفة بتعزيز الرهانات الأمريكية على خفض أسعار الفائدة لكن التوترات السياسية في أوروبا قدمت بعض الدعم من خلال إضعاف اليورو.

في الوقت ذاته ارتفع الاسترليني بعد بيانات أظهرت أن تضخم الخدمات في المملكة المتحدة كان أقوى من المتوقع.

أظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن مبيعات التجزئة الامريكية ارتفعت بالكاد في شهر مايو وتم تعديل أرقام الشهر السابق بالخفض، مما يشير إلى أن النشاط الاقتصادي ظل فاتر في الربع الثاني.

ودفع ذلك العملة الأمريكية للانخفاض، على الرغم من أنها استعادت بعض قوتها في وقت لاحق مقابل سلة من العملات، حيث لا يزال اليورو تحت ضغط من الاضطرابات السياسية في فرنسا والكتلة الأوسع.

انخفض اليورو بشكل هامشي عند 1.0732 دولار، في حين استقر مؤشر الدولار عند 105.27.

تسعر الأسواق الآن فرصة بنسبة 67% أن يبدأ الاحتياطي الفيدرالي في تخفيف أسعار الفائدة في سبتمبر مع توقع تخفيضات بقيمة 50 نقطة أساس تقريبا هذا العام.

وارتفع الاسترليني بنسبة 0.20% مقابل اليورو إلى 84.34 بنس لليورو و0.15% مقابل الدولار إلى 1.2725 دولار بعد البيانات.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن التضخم البريطاني عاد إلى هدفه البالغ 2% في مايو للمرة الأولى منذ ما يقرب من ثلاث سنوات، لكن ضغوط الأسعار الأساسية ظلت قوية.

تسعر الاسواق احتمال بنسبة 30% لخفض أسعار الفائدة من بنك إنجلترا في أغسطس، انخفاضا من 50% قبل البيانات، و44 نقطة أساس للتيسير النقدي في عام 2024، انخفاضا من ما يقرب من نصف نقطة مئوية قبل الأرقام.

يعقد بنك إنجلترا اجتماعه للسياسة يوم الخميس.

تراجعت أسعار النفط قليلا خلال التداولات يوم الأربعاء لكنها ظلت قرب أعلى مستوياتها في سبعة أسابيع، حيث رجحت السوق المخاوف بشأن تصاعد الصراعات مقابل المخاوف بشأن الطلب في أعقاب زيادة غير متوقعة في مخزونات الخام الأمريكية.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 17 سنت إلى 85.16 دولار للبرميل الساعة 0635 بتوقيت جرينتش، في حين هبط خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 22 سنت إلى 81.35 دولار للبرميل.

وارتفع كلا الخامين القياسيين أكثر من دولار في الجلسة السابقة بعد أن أدت ضربة بطائرة بدون طيار أوكرانية إلى حريق في ميناء نفطي بميناء روسي كبير، وفقا لمسئولين روس ومصدر مخابرات أوكراني.

وفي الشرق الأوسط، حذر وزير الخارجية الاسرائيلي إسرائيل كاتس من "حرب شاملة" وشيكة مع حزب الله اللبناني، حتى في الوقت الذي حاولت فيه الولايات المتحدة تجنب صراع أوسع بين إسرائيل وحزب الله المدعوم من إيران.

تثير الحرب المتصاعدة في المنطقة احتمالات تعطل امدادات النفط الخام من المنتجين الرئيسيين.

يتطلع مسئولو الاحتياطي الفيدرالي إلى مزيد من التأكيد على أن التضخم يهدأ وعن أي إشارات تحذيرية من سوق العمل الذي لا يزال قوي، حيث يتجهون بحذر نحو ما يتوقع معظمهم أن يكون خفض أو خفضين لأسعار الفائدة بحلول نهاية هذا العام.

من الممكن أن يؤدي خفض أسعار الفائدة إلى خفض تكاليف الاقتراض، وتحفيز النشاط الاقتصادي ورفع استهلاك النفط.

ارتفعت مخزونات الخام الأمريكية بمقدار 2.264 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 14 يونيو، وفقا لمصادر السوق نقلا عن أرقام معهد البترول الأمريكي يوم الثلاثاء. وكان محللون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا انخفاض مخزونات الخام بمقدار 2.2 مليون برميل.

ارتفعت اسعار الذهب يوم الاربعاء بعد أن عززت بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية الضعيفة التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيخفض أسعار الفائدة هذا العام.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 2328.67 دولار للاونصة الساعة 0631 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.2% لـ 2330.30 دولار.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الثلاثاء أن مبيعات التجزئة الأمريكية ارتفعت بالكاد في مايو، مما يشير إلى أن النشاط الاقتصادي ظل باهت في الربع الثاني.

صرح ييب جون رونج ، استراتيجي السوق في IG: "يبدو أن عوائد السندات الأضعف خلال الليل والتحركات الضعيفة حول الدولار الامريكي بعد قراءة مبيعات التجزئة الأمريكية المخيبة للآمال توفر مجال لبعض الراحة في المعدن ".

تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة الى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

وفي ظل البيانات الأخيرة التي تظهر اعتدال في سوق العمل وضغوط الأسعار، يبحث الاحتياطي الفيدرالي عن مزيد من التأكيد على أن التضخم يهدأ.

ينصب تركيز السوق الآن على بيانات طلبات اعانة البطالة الأسبوعية يوم الخميس ومؤشرات مديري المشتريات يوم الجمعة.

دخلت أسعار الذهب مرحلة التماسك بعد أن سجلت مستوى قياسي عند 2449.89 دولار في 20 مايو.

في 7 يونيو، أظهرت البيانات أن البنك المركزي الصيني أوقف مؤقتا شراء الذهب لاحتياطياته في مايو بعد 18 شهر من الشراء، مما دفع المعدن إلى أكبر انخفاض يومي له منذ نوفمبر 2020.

تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.5% عند 29.37 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.1% لـ 973.05 دولار وهبط البلاديوم 0.1% لـ 885.88 دولار.

اظهرت أرقام رسمية يوم الأربعاء، أن التضخم في بريطانيا عاد إلى هدفه البالغ 2% في مايو للمرة الأولى منذ ما يقرب من ثلاث سنوات، مع تلاشي التأثير الاقتصادي لجائحة كوفيد 19 والغزو الروسي الشامل لأوكرانيا.

سيكون انخفاض التضخم موضع ترحيب كل من رئيس الوزراء ريشي سوناك وبنك إنجلترا - ولكن من المحتمل أن يكون قد جاء بعد فوات الأوان لتغيير حظوظ سوناك في انتخابات الشهر المقبل أو لخفض سعر الفائدة من بنك إنجلترا يوم الخميس.

ويتماشى انخفاض التضخم السنوي لأسعار المستهلكين عن قراءة أبريل البالغة 2.3% مع متوسط ​​توقعات الاقتصاديين في استطلاع أجرته رويترز ويمثل انخفاض حاد عن أعلى مستوى في 41 عام البالغ 11.1% الذي تم الوصول إليه في أكتوبر 2022.

صرح بنك انجلترا إن عودة التضخم إلى هدفه ليس كافي في حد ذاته لبدء خفض أسعار الفائدة.

في حين يعتقد معظم الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم أنه سيبدأ في خفض أسعار الفائدة من أعلى مستوى لها في 16 عام عند 5.25% في أغسطس، تعتقد الأسواق المالية أن الخطوة الأولى أكثر ترجيحا في سبتمبر أو أكتوبر - وترى فرصة بنسبة 10% فقط للخفض هذا الاسبوع.

وكان الانخفاض الأخير في التضخم مدفوع بتخفيض فواتير الطاقة المنزلية المنظمة في إبريل ــ وهو التأثير الذي سوف يتلاشى تأثيره في وقت لاحق من هذا العام، عندما يتوقع بنك إنجلترا أن التضخم سوف يرتفع مرة أخرى.