استقرت اسعار الذهب بعد خسائر مبكرة يوم الاثنين ، مدعومة بانخفاض عوائد السندات وتراجع طفيف في الدولار ، في حين استعد المستثمرون لرفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس من قبل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي هذا الأسبوع.

تغيرت المعاملات الفورية للذهب تغير محدود عند 1725.54 دولار للاونصة ، الساعة 0500 بتوقيت جرينتش ، بعد ان انخفضت بنسبة 0.3% في التداولات المبكرة. وسجلت اعلى مستوى في اسبوع يوم الجمعة.

وتراجعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 1724.80 دولار للاونصة.

انخفض الدولار بنسبة 0.1 ٪ مقابل منافسيه ، وهو ما جعل المعدن المسعر بالدولار الأمريكي أقل تكلفة للمشترين الذين يحملون عملات أخرى ، في حين حامت عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بالقرب من أدنى مستوياتها في ثمانية أسابيع.

صرح ستيفن إينيس ، الشريك الإداري في إس بي آي أسيت مانجمنت: "الانخفاض في العوائد الامريكية على خلفية مخاوف الركود العالمي قد عزز الذهب".

"اليوم ، قد نشهد لمسة من التردد أمام لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية التي من المرجح أن تؤكد على معضلة الاحتياطي الفيدرالي في مكافحة التضخم على حساب النمو."

سيكون التركيز الرئيسي هذا الأسبوع على اجتماع السياسة النقدية للبنك المركزي الأمريكي الذي يستمر يومين والذي يختتم يوم الأربعاء ، وتسعر الأسواق 75 نقطة اساس لرفع اسعار الفائدة.

الأسبوع الماضي ، انضم البنك المركزي الأوروبي إلى نظرائه العالميين في مكافحة التضخم المرتفع حيث رفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس ومن المتوقع أن يرفع أسعار الفائدة حتى يتراجع التضخم إلى هدفه البالغ 2%.

على الرغم من أن الذهب يُنظر إليه على أنه تحوط ضد التضخم ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن.

انخفضت أسعار الذهب بأكثر من 350 دولار ، أو 16% ، منذ أن تجاوزت مستوى 2000 دولار للأونصة في أوائل مارس بسبب الزيادات السريعة التي قام بها الاحتياطي الفيدرالي في أسعار الفائدة والارتفاع الأخير للدولار.

فقدت الأسهم الآسيوية قوتها يوم الاثنين ، متراجعة من أعلى مستوياتها في ثلاثة أسابيع حيث أدت المخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي العالمي إلى تراجع الرغبة في المخاطرة.

استقرت المعاملات الفورية للفضة عند 18.57 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين بنسبة 0.2% لـ 871.48 دولار ، وانخفض البلاديوم 2.1% لـ 1987.90 دولار.

انكمش نشاط الاعمال الامريكي للمرة الأولى منذ ما يقرب من عامين في يوليو ، حيث فاق التباطؤ الحاد في قطاع الخدمات استمرار النمو المتواضع في التصنيع ، مما رسم صورة قاتمة للاقتصاد بسبب ارتفاع التضخم وارتفاع أسعار الفائدة وتدهور ثقة المستهلك.

صرحت ستاندرد آند بورز جلوبال يوم الجمعة أن مؤشرها الأولي - مؤشر الإنتاج المركب لمؤشر مديري المشتريات الأمريكي قد انخفض أكثر بكثير من المتوقع إلى 47.5 هذا الشهر من القراءة النهائية عند 52.3 في يونيو. مع قراءة أقل من 50 تشير إلى تقلص النشاط التجاري ، فمن المرجح أن يغذي هذا التطور نقاش صاخب حول ما إذا كان الاقتصاد الأمريكي قد عاد إلى الركود أو قريبا منه بعد الانتعاش الحاد من الانكماش في أوائل عام 2020 بداية جائحة كوفيد -19.

يمثل انخفاض يوليو رابع انخفاض شهري على التوالي وكان مدفوع إلى حد كبير بالضعف الواضح في مؤشر قطاع الخدمات ، الذي انخفض إلى أدنى مستوى منذ مايو 2020 عند 47 من 52.7 في الشهر السابق. كان ذلك كافي لتعويض الاستقرار النسبي في التصنيع ، حيث انخفض مؤشر نشاط المصانع إلى 52.3 من 52.7 ، مما يشير إلى أن القطاع لا يزال ينمو ولكنه الآن في أضعف وتيرة له منذ يوليو 2020.

كان لدى الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم تقدير متوسط لمؤشر قطاع الخدمات عند 52.6 ، بينما كان مؤشر التصنيع عند 52.

وقال كريس ويليامسون ، كبير اقتصادي الأعمال في وكالة ستاندرد آند بورز العالمية ، في بيان: "تشير بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية لشهر يوليو إلى تدهور مقلق في الاقتصاد". "باستثناء أشهر الإغلاق الوبائي ، ينخفض ​​الإنتاج بمعدل لم نشهده منذ عام 2009 وسط الأزمة المالية العالمية."

تراجعت مقاييس استاندرد اند بور للطلبات الجديدة في قطاع التصنيع والأعمال البارزة في قطاع الخدمات والتوقعات المستقبلية في كلاهما إلى مستويات لم نشهدها منذ العام الأول للوباء.

تراجعت أسعار النفط يوم الجمعة على خلفية ضعف توقعات الطلب العالمي واستئناف بعض إنتاج النفط الخام الليبي.

انخفضت العقود الآجلة لخام برنت 1.02 دولار إلى 102.84 دولار للبرميل الساعة 1023 بتوقيت جرينتش ، بينما انخفضت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي  1.08دولار لتصل إلى 95.27 دولار للبرميل.

أظهرت بيانات يوم الجمعة أن الاقتصاد العالمي يبدو من المرجح انه يتجه بشكل متزايد إلى تباطؤ خطير ، تماما كما عكست البنوك المركزية بقوة السياسة النقدية الميسرة للغاية التي تم تبنيها خلال الوباء لدعم النمو.

قال ستيفن إينيس ، الشريك الاداري في SPI Asset Management "  يترقب المستثمرون قرار الاحتياطي الفيدرالي الامريكي بشأن اسعار الفائدة الاسبوع القادم. وأشار مسئولو الاحتياطي الفيدرالي إلى أن البنك المركزي سيرفع على الأرجح أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماعه 26-27 يوليو.

في الوقت الذي أثرت فيه علامات ضعف الطلب الأمريكي على أسعار النفط ودفعت العقود القياسية للانخفاض بنحو 3% في الجلسة السابقة ، استمر شح الإمدادات العالمية في الحفاظ على انتعاش السوق.

وتراجعت مخاوف الإمدادات بشكل طفيف بعد أن استأنفت ليبيا الإنتاج في عدة حقول نفطية في وقت سابق هذا الأسبوع.

وقال جيوفاني ستونوفو ، المحلل في يو بي إس ، إن "الإنتاج الليبي يتعافى ، لكن مع الاشتباكات في العاصمة ، لا أحد يعرف إلى متى سيستمر تعافي الإنتاج" ، في إشارة إلى الاشتباكات بين الفصائل المتناحرة في ليبيا وسط مخاوف متزايدة من أن تؤدي المواجهة السياسية إلى اندلاع أزمة سياسية و تجدد الصراع.

كما ستتطلع السوق إلى تقديرات إنتاج أوبك الأولية للحصول على إرشادات الأسبوع المقبل.

تضرر خام غرب تكساس الوسيط خلال الجلستين الماضيتين بعد أن أظهرت البيانات أن الطلب على البنزين في الولايات المتحدة قد انخفض بنسبة 8% تقريبا عن العام السابق في منتصف ذروة موسم القيادة الصيفي ، متأثرا بأسعار قياسية في المضخة.

في المقابل ، عززت علامات الطلب القوي في آسيا مؤشر برنت ، مما جعله في طريقه لتحقيق أول مكسب أسبوعي له في ستة أسابيع.

وصرح محللو آر بي سي إن الطلب في الهند على البنزين والوقود المقطر ارتفع إلى مستويات قياسية في يونيو ، على الرغم من ارتفاع الأسعار ، حيث بلغ إجمالي استهلاك المنتجات المكررة 18% أكثر من العام الماضي .

استقرت اسعار الذهب في نطاق ضيق يوم الجمعة مع تجنب المستثمرين رهانات كبيرة قبل اجتماع سياسة الاحتياطي الفيدرالي الاسبوع المقبل ، وارتفاع الدولار الذي أبقى على الاسعار في نطاق محدود.

تغيرت المعاملات الفورية للذهب تغير طفيف عند 117.79 دولار للاونصة الساعة 0901 بتوقيت جرينتش. هبطت الاسعار يوم الخميس لادنى مستوياتها في اكثر من عام عن دولار قبل ان ترتفع بنسبة 1.3%.

ارتفع المعدن بنسبة 0.7% حتى الان هذا الاسبوع.

ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 1716.60 دولار.

صرح بيتر فيرتيج المحلل في أبحاث السلع إن التضخم سيف ذو حدين للذهب.

وأضاف فيرتيج أن الذهب من ناحية يُنظر إليه على أنه ملاذ آمن ضد ارتفاع ضغط الأسعار ، ومن ناحية أخرى ، إذا تجاوز التضخم حد معين ، فإن البنوك المركزية سترفع أسعار الفائدة وهذا أمر سلبي بالنسبة للمعدن.

انضم البنك المركزي الأوروبي إلى نظرائه العالميين في مكافحة التضخم المتصاعد حيث رفع أسعار الفائدة بأكثر من المتوقع ، على الرغم من معاناة اقتصاد منطقة اليورو من تأثير الحرب في أوكرانيا.

يتوقع المستثمرون الآن أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي برفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في اجتماع السياسة في 26-27 يوليو.

أسعار الفائدة الامريكية المرتفعة تزيد تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد ، وتعزز الدولار ، مما يجعل الذهب اكثر تكلفة للمشترين في الخارج.

من بين المعادن النفيسة الاخرى ، تراجعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.6% لـ 18.72 دولار للاونصة ، في حين ارتفع البلاتين بنسبة 0.8% لـ 878.48 دولار.

وارتفع البلاديوم بنسبة 0.1% لـ 1894.28 دولار.

صرح صانع السياسة بالبنك المركزي الأوروبي بيتر كازيمير يوم الجمعة إن البنك المركزي الأوروبي قد يرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 أو 50 نقطة أساس في سبتمبر بعد زيادة قدرها 50 نقطة أساس يوم الخميس.

وقال كازيمير ، وهو أيضا محافظ البنك المركزي السلوفاكي ، في بيان "التطورات الاقتصادية في منطقة اليورو وخارجها ستحدد مقدار رفع أسعار الفائدة في سبتمبر وفي اجتماعات أخرى".

"لذلك من الممكن توقع زيادة بمقدار 25 أو 50 نقطة أساس في سبتمبر."

نمت الشركات البريطانية في أبطأ وتيرة لها منذ 17 شهر في يوليو ، وخفت ضغوط التضخم ، وفقا لمسح صناعي قد يقلل الضغط على بنك إنجلترا لرفع أسعار الفائدة الشهر المقبل أكبر من المعتاد.

تراجعت النسخة الأولية من مؤشر مديري المشتريات ستاندرد آند بورز جلوبال ، الذي يغطي الخدمات وشركات التصنيع ، إلى 52.8 – وهو ادنى مستوى منذ فبراير 2021 - من 53.7 في يونيو.

انكمش الإنتاج بين المصانع لأول مرة منذ مايو 2020 ، لكن شركات السفر والترفيه شهدت طلبيات جديدة أقوى ، وفقا للمسح الذي صدر يوم الجمعة.

كان التباطؤ في الغالب بسبب ضعف الطلب ولكن استمرار النقص في الإمدادات والموظفين أدى أيضا إلى توقف النمو.

أظهر مؤشر مديري المشتريات أيضا تضخم تكلفة المدخلات عند أدنى مستوى خلال 10 أشهر - أو أدنى مستوى خلال 18 شهر للمصنعين - وهي أخبار مرحب بها لبنك إنجلترا.

صرح البنك المركزي إنه مستعد لرفع أسعار الفائدة بنصف نقطة مئوية أكبر من المعتاد إذا رأى علامات على ضغوط التضخم المستمرة.

كان الانخفاض بسبب ضعف أسعار السلع الأساسية واستقرار تكاليف الوقود على الرغم من أن العديد من الشركات أبلغت عن ضغوط شديدة على الرواتب وقال البعض إن انخفاض الاسترليني مقابل الدولار يضر بهم أيضا.

ارتفعت الأسعار التي تفرضها الشركات بأبطأ وتيرة منذ يناير مع تراجع الطلب من العملاء.

ظلت الشركات حذرة بشأن التوقعات على الرغم من تحسن مزاجها من أدنى مستوى في 25 شهر في يونيو ، مدفوعة بشركات الخدمات.

ارتفع معدل التوظيف بأبطأ وتيرة في 16 شهر.

في وقت سابق يوم الجمعة ، أظهر مسح منفصل ثقة المستهلك البريطاني لا تزال عند أدنى مستوى لها على الإطلاق.

تراجع اليورو وعوائد السندات الالمانية يوم الجمعة بعد بيانات اظهرت انكماش نشاط الاعمال في أكبر اقتصادين في منطقة اليورو في يوليو ، مما زاد من مخاوف الركود.

أظهرت استطلاعات الرأي الأولية لمديري المشتريات أن نشاط التصنيع الفرنسي تقلص وتباطأ النمو في قطاع الخدمات في يوليو ، بينما تقلص نشاط التصنيع والخدمات في ألمانيا ، الاقتصاد الرئيسي للكتلة.

انخفض اليورو بنسبة 1% تقريبا إلى 1.0131 دولار ، بعد أن تداول عند 1.0209 دولار قبل إصدار الأرقام الفرنسية.

انخفضت عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات ، وهي المعيار القياسي لمنطقة اليورو ، بأكثر من 13 نقطة أساس إلى 1.09%.

انخفض العائد لاجل عامين ، الذي يتأثر بتوقعات أسعار الفائدة ، بمقدار 16 نقطة أساس إلى 0.49% حيث خفضت الأسواق رهاناتها على رفع البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة بشكل طفيف هذا العام.

تعافى الدولار بقوة يوم الجمعة ، لكنه ظل في طريقه لتسجيل أكبر خسارة أسبوعية له منذ أواخر مايو بعد أن شهدت البيانات الاقتصادية الأمريكية الضعيفة بعض الرهانات على حجم الزيادة المتوقعة لسعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع المقبل.

تراجع اليورو أكثر من أعلى مستوى في أكثر من أسبوعين والذي سجله يوم الخميس ، عندما رفع البنك المركزي الأوروبي تكاليف الاقتراض في أول رفع لسعر الفائدة منذ عام 2011 ، وقدم القليل من التفاصيل عن أداة جديدة تهدف إلى ترويض عوائد سندات الدول.

قفز مؤشر الدولار - الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة أقران رئيسيين - بنسبة 0.35% إلى 106.98 ، بعد انخفاض بنسبة 0.36% يوم الخميس.

وعلى مدار الأسبوع ، ظل منخفض بنسبة 0.95% ، وهو أكبر انخفاض منذ 29 مايو واول أسبوع خسارة له في أربعة.

انخفضت العملة الأوروبية المشتركة بنسبة 0.44% لتصل إلى 1.0187 دولار ، متراجعة أكثر من الذروة المفاجئة يوم الخميس عند 1.0279 دولار بعد ارتفاع أكبر من نصف نقطة من البنك المركزي الأوروبي.

في حين أن برنامج شراء السندات الجديد ، الذي يُطلق عليه اسم أداة حماية الانتقال ، من شأنه أن ينطلق ظاهريا بسبب بيع ديون إيطاليا وسط انهيار الحكومة هناك ، قالت مصادر لرويترز إن البنك المركزي الأوروبي لا يتوقع استخدامه وشيكا.

وكتب تاباس ستريكلاند ، اقتصادي الأسواق في بنك أستراليا الوطني ، في مذكرة: "التفاصيل والشروط وما يبرر التنشيط كانت غامضة ولم تفعل الكثير لإلهام الثقة في ضوء الوضع السياسي الإيطالي".

تعرض الدولار لضغط إضافي خلال الليل ، مع تراجع عوائد السندات الأمريكية أيضا ، بعد أن أظهرت بيانات انخفاض في نشاط المصانع وارتفاع في طلبات إعانات البطالة ، مما يشير إلى أن الاقتصاد يشعر بالفعل بآثار تشديد سياسة الاحتياطي الفيدرالي الصارم .

يسعر المتداولون الآن احتمالات بنسبة 82.5% على قيام لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية برفع أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس في 27 يوليو ، مع احتمال 17.5% برفع سعر نقطة كاملة.

اتجهت العملة اليابانية ، وهي حساسة بشكل خاص للتغيرات في العوائد الأمريكية ، إلى أول أسبوع مكاسب لها منذ أواخر مايو ، على الرغم من أن انتعاش الدولار يوم الجمعة خفف من تلك المكاسب.

ارتفع الدولار بنسبة 0.43% إلى 137.925 ين ، بعد انخفاضه بنسبة 0.67% خلال الليل وابتعد عن أعلى مستوى في 24 عام عند 139.38 الذي سجله الأسبوع الماضي. منذ يوم الجمعة الماضي ، انخفض بنسبة 0.46%.

من ناحية اخرى ، انخفض الاسترليني بنسبة 0.35% إلى 1.1962 دولار ، مقلصا مكاسبه خلال الأسبوع إلى 0.8%، وهو أعلى مستوى منذ أواخر مايو.