صرحت كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي يوم الأربعاء إنه من المرجح أن ينهي البنك المركزي الأوروبي برنامجه التحفيزي لشراء السندات في وقت مبكر من الربع الثالث من هذا العام ، يليه رفع سعر الفائدة الذي قد يأتي بعد "أسابيع قليلة".

وقالت لاجارد في مؤتمر بالعاصمة السلوفينية "أتوقع أن (مشتريات السندات) يجب أن تنتهي في وقت مبكر من الربع الثالث".

"ستحدث أول زيادة لسعر الفائدة ، بناءا على التوجيهات المستقبلية للبنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة ، بعد مرور بعض الوقت على انتهاء صافي مشتريات الأصول ... وقد يعني ذلك فترة أسابيع قليلة فقط."

تعافى النفط يوم الاربعاء بعد ان انخفض حوالي 10% خلال الجلستين السابقتين ، مدعوما بمخاوف بشأن الامدادات حيث يعمل الاتحاد الأوروبي على كسب الدعم لفرض حظر على النفط الروسي وحذر كبار المنتجين من أنهم قد يكافحوا لسد الفجوة عندما يتحسن الطلب.

ارتفع خام برنت 2.35 دولار او 2.41% لـ 104.84 دولار للبرميل الساعة 0658 بتوقيت جرينتش ، في حين قفز خام غرب تكساس الامريكي الوسيط 2.2 دولار او 2.24% لـ 101.97 دولار للبرميل.

تراجعت أسعار النفط مع السلع الأساسية وأسواق الأسهم هذا الأسبوع ، بسبب مخاوف بشأن تضرر النشاط الاقتصادي من قيود كوفيد المطولة في الصين والارتفاعات الحادة في أسعار الفائدة في الولايات المتحدة.

ومع ذلك ، لا يزال جانب الامدادات يواجه تحديات.

اقترح الاتحاد الأوروبي فرض حظر على النفط الروسي ، لكن التصويت ، الذي يحتاج إلى دعم بالإجماع ، تم تأجيله حيث توغلت المجر في معارضة وأعربت دول أوروبية أخرى عن مخاوفها من أن اقتصاداتها قد تتضرر.

قد يكون تأثير الحظر محدود إذا تم تخفيف الحظر لتخفيف مخاوف أعضاء أوروبا الشرقية ، لكن المحللين قالوا إن أسعار النفط قد تستمر في الارتفاع.

صرح فيفيك دار المحلل في بنك الكومنولث في مذكرة "حتى إذا رأينا بعض الإجراءات قد خففت ، فمن المحتمل أن تستمر عقوبات الاتحاد الأوروبي في خفض واردات الاتحاد الأوروبي من النفط والمنتجات المكررة الروسية بشكل ملموس".

وسلط وزير الطاقة الإماراتي سهيل المزروعي الضوء على مخاوف الإمدادات ، وحذر يوم الثلاثاء من أنه عندما يتعافى الطلب على الوقود من جائحة فيروس كورونا ، قد لا تتمكن منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفاؤها ، الذين يطلق عليهم أوبك + ، من تلبية الطلب دون مزيد من الاستثمار.

وجاءت تعليقاته في أعقاب تصريحات وزير الطاقة السعودي الأمير عبد العزيز بن سلمان بأن العالم بحاجة إلى الاهتمام ليس فقط بشح الامدادات من الخام ولكن الطاقة التي تنفد على نطاق أوسع.

وما حد من مكاسب السوق ، استقرار الدولار بالقرب من أعلى مستوى في عقدين قبل قراءة التضخم ، والتي من المقرر صدورها الساعة 1230 بتوقيت جرينتش ، والتي قد تشير إلى توقعات سياسة الاحتياطي الفيدرالي ، وهو ما يجعل النفط الخام أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الذين يستخدمون عملات أخرى.

صرح عضو البنك المركزي الأوروبي ورئيس بنك فرنسا فرانسوا فيليروي دي جالو يوم الأربعاء إن البنك المركزي الأوروبي سيبدأ في رفع أسعار الفائدة تدريجيا هذا الصيف.

جادل العديد من صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي لرفع أسعار الفائدة في يوليو لمواجهة ارتفاع التضخم ، الذي ارتفع إلى مستوى قياسي عند 7.5% في منطقة اليورو التي تضم 19 دولة الشهر الماضي.

وقال فيليروي دي جالو لراديو فرانس إنتر "أعتقد أنه اعتبارا من الصيف فصاعدا ، سيرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة تدريجيا".

واضاف إنه يتوقع أن يظل التضخم "مرتفع" لبقية عام 2022 لكنه أضاف أن التضخم يجب أن يعود إلى مستوى 2% بحلول عام 2024.

وصرح رئيس البنك المركزي الألماني يواكيم ناجيل ، في وقت سابق هذا الأسبوع أن البنك المركزي الأوروبي يجب أن يرفع أسعار الفائدة في يوليو لمنع ارتفاع التضخم من أن يصبح مترسخ ، منضما إلى سلسلة صانعي السياسة الذين يطالبون بتحركات سريعة في أسعار الفائدة.

قال ماديس مولر محافظ البنك المركزي في إستونيا ، إن البنك المركزي الأوروبي يمكن أن يحدد توقعاته بشأن سعر الفائدة للأشهر القادمة في اجتماعه في 9 يونيو.

لامس الذهب ادنى مستوياته في 3 اشهر يوم الاربعاء بفعل الدولار المرتفع والذي ابقى الاسعار منخفضة في حين يترقب المستثمرون بيانات التضخم الامريكية الشهرية ، والتي قد تؤثر على موقف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي والطلب على المعدن.

استقرت المعاملات الفورية للذهب عند 1838.55 دولار للاونصة الساعة 0546 بتوقيت جرينتش ، بعد ان هبطت لادنى مستوياتها منذ 11 فبراير في وقت سابق في الجلسة ، حيث ادى الدولار القوي لجعل الذهب المقوم بالعملة الامريكية اقل جاذبية للمشترين في الخارج.

وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.2% لـ 1836.60 دولار.

صرح إيليا سبيفاك ، المحلل في ديلي اف اكس ، الذهب مستقر عند مستوى دعم سعري حرج عند 1830 دولار ، وإذا جاء التضخم أضعف من المتوقع ، فقد ترتد الأسعار ، حيث يرتب المستثمرون الأولوية لتأثير البيانات على الاحتياطي الفيدرالي بدلا من دور المعدن كتحوط.

وأضاف سبيفاك أنه إذا تماشى التضخم مع التوقعات أو حتى أعلى قليلا ، وهو الخطر الرئيسي ، فقد تنخفض أسعار الذهب من خلال 1800 دولار إلى الاختبار الكبير التالي عند 1680 دولار.

يتوقع المحللون تراجع حاد في النمو الشهري لمؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي لشهر أبريل ، المقرر صدوره الساعة 1230 بتوقيت جرينتش ، لينخفض إلى 0.2% من 1.2% في الشهر السابق ، وزيادة سنوية بنسبة 8.1%.

عزز مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي يوم الثلاثاء حججهم بشأن أسرع سلسلة من زيادات أسعار الفائدة منذ التسعينيات على الأقل لمكافحة التضخم.

الذهب حساس للغاية لارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية قصيرة الأجل ، مما يرفع تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.1% لـ 21.48 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 1.1% لـ 974.56 دولار ، وزاد البلاديوم 0.2% لـ 2069.97 دولار.

صرح جون ويليامز رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك يوم الثلاثاء إن هدف الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المتمثل في خفض التضخم إلى هدفه دون إخراج الاقتصاد عن مساره يمثل تحدي ولكنه ممكن وسط حالة عدم اليقين المتزايدة بشأن مسار ضغوط الأسعار الناجمة عن الحرب في أوكرانيا ووباء كورونا.

وقال ويليامز في تصريحات معدة أمام مؤتمر اقتصادي نظمه البنك المركزي الألماني : "إن الوباء والحرب الجارية في أوكرانيا تجلب قدر هائل من التعقيد وعدم اليقين". "سنحتاج إلى الاعتماد على البيانات وتعديل إجراءات سياستنا حسب ما تقتضيه الظروف".

وأضاف ويليامز أن هدف الاحتياطي الفيدرالي لإعادة التضخم إلى 2% مع الحفاظ على اقتصاد قوي كان صعب "لكنه ليس مستحيل" حيث يتحرك لرفع أسعار الفائدة بسرعة إلى مستويات طبيعية أكثر.

رفع البنك المركزي الأسبوع الماضي سعر الإقراض بمقدار نصف نقطة مئوية إلى النطاق المستهدف بين 0.75% و 1% ، ومنذ ذلك الحين أشار إلى احتمال زيادات مماثلة الحجم في اجتماعيه المقبلين بشأن السياسة في يونيو ويوليو.

يكافح صانعو السياسة في الاحتياطي الفيدرالي التضخم عند أعلى مستوى في 40 عام وتحولوا إلى موقف أكثر قوة في الأشهر الأخيرة حيث استمرت ضغوط التضخم ، التي كان يُنظر إليها على أنها مؤقتة ، حتى مع مرور أسوأ ايام الجائحة وإعادة فتح الاقتصاد.

أدى الغزو الروسي لأوكرانيا إلى ارتفاع أسعار المواد الغذائية والطاقة وادى المزيد من عمليات الإغلاق في الصين للحد من حالات كورونا هناك الى تعثر سلاسل التوريد للسلع الأخرى.

ومع ذلك ، أطلق ويليامز ملاحظة تفاؤل بشأن مهمة الاحتياطي الفيدرالي ، موضحا أن تحركات سياسة الاحتياطي الفيدرالي من شأنها أن تضعف الطلب في اثنين من أكثر قطاعات الاقتصاد غير المتوازنة - السلع المعمرة والإسكان - .

قال ويليامز إنه يرى أن مقياس التضخم الرئيسي للاحتياطي الفيدرالي ، وهو مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي ، عند 4% تقريبا في نهاية هذا العام ، منخفضا من 5.2% اليوم ، قبل أن ينخفض إلى حوالي 2.5% في عام 2023. ومن المتوقع ان يظهر تقرير حكومي أمريكي يوم الأربعاء تضخم أسعار المستهلكين تباطؤ طفيف في أبريل ، وهو ما سيكون علامة مرحب بها على أن التضخم قد بلغ ذروته.

صرح الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي يوم الثلاثاء إن حزمة العقوبات السادسة التي يعتزم الاتحاد الأوروبي اتخاذها ضد روسيا ، بما في ذلك الحظر النفطي ، ضرورية لأن مقترحات الكتلة لا تزال قيد المحادثات.

وقال زيلينسكي لبرلمان سلوفاكيا في خطاب عن طريق الفيديو "الآن سيتم تبني الحزمة السادسة من العقوبات ، وهي بالتأكيد حزمة نحتاجها ، وهناك حاجة أيضا لعقوبات في مجال الطاقة."

ارتفعت معنويات المستثمرين الألمان بشكل طفيف في مايو وسط توقعات بأن التدهور في أكبر اقتصاد في أوروبا سيكون أقل حدة مما كان متوقع في السابق.

صرح معهد البحوث الاقتصادية زد اي دبليو أن مؤشر الثقة الاقتصادية ارتفع إلى -34.3 نقطة من – 41 في أبريل. وكان استطلاع لرويترز قد أشار إلى قراءة مايو – 42.

وقال رئيس زد اي دبليو أكيم وامباك إن المستثمرين ما زالوا يتوقعون تدهور الاقتصاد ، "ولكن ، بكثافة أقل".

انخفض مؤشر الظروف الحالية إلى -36.5 من -30.8. كان توقع الإجماع لقراءة - 35.