استقرت العقود الآجلة للنفط الخام يوم الجمعة بعد بيانات قوية لمبيعات التجزئة الامريكية وظهور المزيد من التحفيز المالي لدعم اقتصاد الصين، على الرغم من أن الأسعار لا تزال تتجه نحو أكبر خسارة أسبوعية لها في أكثر من شهر.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 26 سنت أو 0.4% إلى 74.71 دولار للبرميل الساعة 0648 بتوقيت جرينتش، في حين بلغ خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 70.96 دولار للبرميل، مرتفعا 29 سنت أو 0.4%.

استقر كلا العقدين على ارتفاع يوم الخميس للمرة الأولى في خمس جلسات بعد أن أظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة أن مخزونات النفط الخام والبنزين والمقطرات في الولايات المتحدة انخفضت الأسبوع الماضي.

من المقرر أن يتراجع برنت وخام غرب تكساس الوسيط بنحو 6% هذا الأسبوع، وهو أكبر انخفاض أسبوعي لهما منذ 2 سبتمبر، بعد أن خفضت أوبك ووكالة الطاقة الدولية توقعاتهما للطلب العالمي على النفط في عامي 2024 و2025، وتراجعت المخاوف بشأن هجوم انتقامي محتمل من جانب اسرائيل على إيران قد يعطل صادرات طهران النفطية.

ارتفعت مبيعات التجزئة الامريكية أكثر قليلا من المتوقع في سبتمبر، مع استمرار المستثمرين في تسعير فرصة بنسبة 92% لخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في نوفمبر.

ظلت الأسواق قلقة بشأن ارتفاعات الأسعار المحتملة في ظل التوترات المتصاعدة في الشرق الأوسط، حيث قالت جماعة حزب الله اللبنانية يوم الجمعة إنها تنتقل إلى مرحلة جديدة ومتصاعدة في حربها ضد إسرائيل بعد مقتل زعيم حماس يحيى السنوار.

خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة للمرة الثالثة هذا العام يوم الخميس في إشارة إلى تباطؤ النمو الاقتصادي، وبعض التباطؤ في سوق العمل المتينة وتخفيف ضغوط أسعار المستهلكين.

خفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.25% كما كان متوقع في استطلاع أجرته رويترز لآراء المحللين، في اعتراف ضمني بأن التضخم، الذي يقل الآن عن 2%، قد يستقر حول هدفه البالغ 2% أسرع مما كان متوقع في السابق.

لكن البنك لم يقدم أي أدلة جديدة بشأن خطوته التالية، حتى لو كانت الأسواق تتوقع تخفيضات مماثلة في كل من اجتماعاته الثلاثة المقبلة، مما يرفع سعر الفائدة من مستوى يقيد النمو إلى مستوى محايد على الأقل بحلول نهاية العام المقبل.

صرح البنك المركزي الأوروبي في بيان "تظهر المعلومات الواردة عن التضخم أن عملية انكماش التضخم تسير على المسار الصحيح.".

كان الخفض متوقع على نطاق واسع بعد أن قدم صناع السياسات الحجج لتسريع تخفيف السياسة في الفترة التي سبقت الاجتماع على خلفية سلسلة من قراءات النمو الضعيفة وبيانات التضخم الحميدة.

أضاف البنك المركزي الأوروبي: "يظل التضخم المحلي مرتفع، حيث لا تزال الأجور ترتفع بوتيرة مرتفعة. وفي الوقت نفسه، من المقرر أن تستمر ضغوط تكاليف العمالة في التراجع تدريجيا، مع تخفيف الأرباح جزئيا لتأثيرها على التضخم".

من المرجح أن يعارض متشددي السياسة خفض أسعار الفائدة بسرعة نظرا لأن التضخم قد يرتفع في الأشهر المقبلة.

لا يزال سوق العمل ضيق، وتستمر النقابات في المطالبة بزيادات كبيرة في الأجور، وتكاليف الطاقة متقلبة، ولا تزال أسعار الخدمات ترتفع بسرعة، وكل هذا يشير إلى أن التضخم المحلي قد يظل مرتفع نسبيا لبعض الوقت في المستقبل.

ولكن مؤيدي التيسير يزعموا أن النمو أصبح الآن ضعيف للغاية، وما لم يتحرك البنك المركزي الأوروبي بسرعة لدعم الكتلة، فقد ينخفض ​​التضخم بالفعل إلى ما دون المستوى المستهدف، وسيتعين على البنك المركزي الأوروبي الانتقال من مكافحة النمو السريع للأسعار إلى التضخم المنخفض بشكل مفرط.

من غير المرجح أن يحسم هذا النقاش يوم الخميس، لذا فقد لا تقدم رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد أي التزامات وقد تقدم القليل من الاشارات حول أي تحركات سياسية مستقبلية في مؤتمرها الصحفي الذي تعقده الساعة 1245 بتوقيت جرينتش.

ارتفعت عوائد سندات منطقة اليورو بشكل طفيف يوم الخميس، بعد انخفاضها لجلستين متتاليتين، حيث تترقب الأسواق قرار البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق اليوم.

ارتفعت عوائد السندات الألمانية لأجل 10 سنوات ، وهو المعيار القياسي لكتلة منطقة اليورو، بمقدار 2.7 نقطة أساس إلى 2.203% بعد انخفاضها بمقدار 10 نقاط أساس خلال اليومين السابقين.

ومن المتوقع على نطاق واسع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3.25% عندما يعلن قراره الساعة 1215 بتوقيت جرينتش .

منذ الاجتماع الأخير للبنك المركزي الأوروبي في سبتمبر، حيث خفض مجلس الادارة أسعار الفائدة للمرة الثانية في هذه الدورة إلى 3.5%، تسببت البيانات الاقتصادية الضعيفة والهبوط الحاد في التضخم إلى ما دون 2% في دفع المتداولين إلى زيادة رهاناتهم على خفض أسعار الفائدة. وهم يرون الآن أن أسعار الفائدة ستنخفض إلى نحو 2% بحلول نهاية العام المقبل.

ارتفعت عوائد السندات الالمانية لأجل عامين ، والتي تتأثر بتوقعات البنك المركزي الأوروبي بشأن أسعار الفائدة، بمقدار 1.9 نقطة أساس إلى 2.184%. وانخفضت بمقدار 9 نقاط أساس على مدار يومي الثلاثاء والأربعاء.

أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس أن التضخم في منطقة اليورو تم تعديله بالانخفاض في سبتمبر، إلى 1.7% على أساس سنوي، بدلا من 1.8% كما كان مقدر في السابق، مقارنة بنحو 2.2% في أغسطس.

انخفض اليورو إلى أدنى مستوى في أكثر من شهرين يوم الخميس قبل خفض متوقع لأسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي، في حين سجل الدولار أعلى مستوى له في 11 أسبوع وسط احتمال فوز ترامب، الذي تعتبر سياسته اكثر تفاؤلا في السوق ، بالانتخابات الأمريكية.

واجه الين صعوبة بالقرب من مستوى 150 مقابل الدولار وكان عند 149.765 في أحدث تعاملات.

ارتفع الاسترليني قليلا مقابل اليورو إلى 83.54 بنس لكنه لا يزال قريبا من أدنى مستوى في شهرين مقابل الدولار يوم الأربعاء والذي أعقب بيانات التضخم البريطانية التي جاءت أقل من المتوقع.

دفعت البيانات الاقتصادية الضعيفة في منطقة اليورو والتعليقات التي تميل للتيسير من مسئولي البنك المركزي الأوروبي المتعاملين إلى تسعير أن البنك المركزي الأوروبي سيخفض أسعار الفائدة للمرة الثالثة منذ يونيو ، وهو ما قلل من جاذبية اليورو.

من المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة على الودائع بمقدار ربع نقطة مئوية عندما ينشر قراره بشأن السياسة في الساعة 1215 بتوقيت جرينتش، يليه مؤتمر صحفي للرئيسة كريستين لاجارد سيتم تحليله للحصول على أدلة على التحركات المستقبلية.

تسعر أسواق المال تسعير كامل تقريبا لثلاثة تخفيضات أخرى حتى مارس 2025 لترويض أطول تضخم في منطقة اليورو منذ جيل.

انخفض اليورو 0.1% إلى 1.085325 دولار، ليهبط للجلسة السابعة على التوالي.

في السوق الأوسع، سجل الدولار أعلى مستوى في 11 أسبوع مقابل سلة من العملات عند 103.65.

استمد الدولار الدعم من سلسلة من البيانات المتفائلة بشأن الاقتصاد الأمريكي، والتي بدورها دفعت المتداولين إلى تقليص توقعاتهم بخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، ولكن أيضا بسبب ارتفاع فرص فوز المرشح الرئاسي الجمهوري دونالد ترامب في انتخابات الشهر المقبل.

يتوقع المحللون أن يتعزز الدولار في حالة فوز ترامب وأن تتعرض السندات لضغوط.

ارتفع الذهب يوم الخميس ليحوم دون مستويات قياسية، بدعم من حالة عدم اليقين المحيطة بالانتخابات الامريكية وتوقعات بخفض أسعار الفائدة من البنوك المركزية الكبرى، في حين يتطلع المستثمرون إلى سلسلة من البيانات الامريكية لتحديد الاتجاه.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% لـ 2679.12 دولار للاونصة الساعة 0458 بتوقيت جرينتش. وقفزت الاسعار لاعلى مستوى في الجلسة عند 2685.16 دولار يوم الاربعاء ، مقتربة من مستوى قياسي عند 2685.42 دولار والذي سجل في 26 سبتمبر.

ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.1% إلى 2694.70 دولار.

صرح كلفن وونج، كبير محللي السوق في منطقة آسيا والمحيط الهادي لدى أواندا: "يسعى المستثمرون إلى الذهب كملاذ آمن كتحوط وسط حالة عدم اليقين بشأن الانتخابات الامريكية. ومن شأن رئاسة ترامب أن تدعم الذهب لأنها قد تزيد من التوترات التجارية وتوسع العجز في الميزانية".

دافع المرشح الرئاسي الجمهوري دونالد ترامب يوم الثلاثاء عن سياساته التجارية الحمائية ومقترحاته المالية الأخرى.

من المقرر أن تصدر بيانات مبيعات التجزئة والانتاج الصناعي في الولايات المتحدة لشهر سبتمبر وبيانات طلبات البطالة الأسبوعية في وقت لاحق اليوم.

يرى المتداولون أن هناك فرصة بنسبة 92% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من البنك المركزي الأمريكي الشهر المقبل.

من المرجح أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة مرة أخرى، بحجة أن التضخم في منطقة اليورو أصبح الآن تحت السيطرة بشكل متزايد.

تباطأ التضخم البريطاني بشكل حاد الشهر الماضي، مما عزز الرهانات على خفض أسعار الفائدة من بنك إنجلترا الشهر المقبل.

تميل أسعار الفائدة المنخفضة والتوترات الجيوسياسية إلى تعزيز الذهب، الذي يعتبر أصل آمن ولا يدر أي فائدة.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 31.57 دولار للاونصة. واستقر البلاتين بنسبة 1.1% لـ 1004.10 دولار وهبط البلاديوم 0.1% لـ 1022.14 دولار.

ارتفعت أسعار النفط قليلا يوم الخميس من أدنى مستوياتها في أسبوعين، مع ترقب المستثمرين للتطورات في الشرق الأوسط والمزيد من التفاصيل حول خطط التحفيز الصينية، فضلا عن انتظار صدور بيانات مخزونات النفط الرسمية الامريكية.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 17 سنت أو 0.2% إلى 74.39 دولار للبرميل الساعة 0408 بتوقيت جرينتش، في حين بلغت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 70.58 دولار للبرميل، بارتفاع 19 سنت أو 0.3%.

واستقر الخامان القياسيان عند أدنى مستوياتهما منذ 2 أكتوبر لليوم الثاني على التوالي.

انخفضت المؤشرات القياسية بنسبة 6-7% حتى الآن هذا الأسبوع بعد أن خفضت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) ووكالة الطاقة الدولية توقعات الطلب لعامي 2024 و2025.

يترقب المستثمرون مزيد من التفاصيل من بكين بشأن خططها الشاملة التي أعلنت عنها في 12 أكتوبر لإنعاش اقتصادها المتعثر.

صرحت الصين يوم الخميس إنها ستوسع "القائمة البيضاء" لمشاريع الاسكان المؤهلة للتمويل وستزيد الاقراض المصرفي لمثل هذه التطورات إلى 4  تريليون يوان (562 مليار دولار) في إطار سعيها إلى دعم سوق العقارات المتعثرة.

ستنشر إدارة معلومات الطاقة بياناتها الساعة 11:00 صباحا بتوقيت شرق الولايات المتحدة (1500 بتوقيت جرينتش) يوم الخميس.

كما يدعم أسعار النفط خفض البنك المركزي الأوروبي لأسعار الفائدة مرة أخرى يوم الخميس، وهو أول خفض متتالي لأسعار الفائدة في 13 عام، مع تحول التركيز من تهدئة التضخم في منطقة اليورو إلى حماية النمو الاقتصادي.

انخفض التضخم البريطاني بشكل حاد كما انخفضت مؤشرات الأسعار الرئيسية التي يراقبها بنك انجلترا، مما عزز الرهانات على خفض أسعار الفائدة الشهر المقبل ومساعدة وزيرة المالية راشيل ريفز قبل أول ميزانية لها.

صرح مكتب الاحصاء الوطني إن معدل التضخم السنوي لأسعار المستهلكين انخفض إلى 1.7% في سبتمبر من 2.2% في أغسطس، وهو أدنى قراءة منذ أبريل 2021 ومدفوعا بانخفاض أسعار تذاكر الطيران وأسعار البنزين.

وكان استطلاع أجرته رويترز لآراء خبراء الاقتصاد قد أشار إلى قراءة 1.9%.

انخفض الاسترليني بمقدار أربعة أخماس سنت مقابل الدولار الأمريكي وانخفض بشكل حاد مقابل اليورو أيضا بعد نشر الأرقام.

أظهرت العقود الآجلة لأسعار الفائدة أن المستثمرين يضعون فرصة بنسبة 90% لخفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية من قبل بنك إنجلترا بحلول نهاية هذا العام، ارتفاعا من فرصة بنحو 80% يوم الثلاثاء.

رحبت وزارة المالية البريطانية بانخفاض التضخم، وهو ما يوفر خلفية مفيدة لريفز وهي تستعد لميزانيتها الأولى، والمقرر تقديمها في 30 أكتوبر.

 انخفض التضخم الأساسي، الذي يستبعد الطاقة والغذاء والكحول والتبغ، إلى 3.2% من 3.6% في أغسطس.

وانخفض تضخم الخدمات - الذي يعتبره بنك إنجلترا المقياس الأكثر أهمية لضغوط الأسعار محليا - إلى أدنى مستوياته منذ مايو 2022 عند 4.9% في سبتمبر، انخفاضا من 5.6% في أغسطس.

لم يكن بنك إنجلترا يتوقع انخفاض تضخم الخدمات إلى أقل من 5% هذا العام في التوقعات التي نشرها في أغسطس، وكانت القراءة أقل من كل التوقعات في استطلاع رويترز.

انخفض الاسترليني يوم الأربعاء بعد بيانات أظهرت تباطؤ التضخم البريطاني أكثر من المتوقع في سبتمبر، مما يجعل من السهل على بنك إنجلترا خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر هذا العام.

انخفض الاسترليني بنسبة 0.5% مقابل الدولار إلى 1.30075 دولار، بعد أن كان مستقر قبل البيانات. كما ضعف الاسترليني مقابل اليورو، الذي ارتفع بنسبة 0.4% إلى 83.63 بنس.

كان التضخم البريطاني عند 1.7% على أساس سنوي في سبتمبر من 2.2% في أغسطس، وهو أدنى قراءة منذ أبريل 2021 وأقل من استطلاع رويترز الذي توقع 1.9%.

استقر مؤشر أسعار المستهلكين الرئيسي على أساس شهري، وتباطأ التضخم في قطاع الخدمات الذي يراقب عن كثب إلى 4.9% على أساس سنوي.

خفض بنك إنجلترا تكاليف الاقتراض من أعلى مستوى في 16 عام عند 5.25% إلى 5% في أغسطس لكنه أشار إلى أنه سيتحرك بحذر بشأن المزيد من التخفيضات حيث يتباطأ نمو الأجور - وهو محرك كبير للتضخم في قطاع الخدمات - تدريجيا فقط.

دعمت التوقعات بأن بنك إنجلترا سيخفض أسعار الفائدة بشكل أبطأ من الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي الاسترليني في وقت سابق من هذا العام، على الرغم من أن الفجوة ضاقت إلى حد ما.

يجتمع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس، ومن المتوقع أن يخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، مع تركيز المستثمرين على ما إذا كانت الرئيسة كريستين لاجارد ستقدم أي تلميحات حول توقعات صناع السياسات على المدى الأطول، وهو أمر مهم لمسار اليورو في المستقبل.