جميع البيانات المنشورة من الشركة لا تعد توصية من الشركة باتخاذ قرار استثماري معين،
والشركة غير مسئولة عن أي تبعات قانونية أو قرارات استثمارية أو خسائر تنتج عن استعمال هذه البيانات.
ارتفعت عائدات السندات العالمية يوم الثلاثاء ، وسط نمو الحذر بشأن المدى الذي سيضيفه البنك المركزي الأوروبي لدعم الاقتصاد المتعثر هذا الأسبوع وارتفاع الآمال في أن تخفف برلين من قيودها.
عائد السندات القياسي الألماني لمدة 30 عاماً اخترق لفترة وجيزة المنطقة الإيجابية لأول مرة منذ أكثر من شهر ، بينما عوائد سندات الخزانة الأمريكية صعدت إلى أعلى مستوياته في 18 يوماً .
في حين تراجع الذهب إلى أدنى مستوى له خلال شهر واحد ، وبينما انخفض الين الياباني إلى أدنى مستوى في خمسة أسابيع ، لكن الأسهم فشلت في تحقيق مكاسب ، حيث قللت بيانات أسعار المنتجين الصينية الضعيفة من الشهية ، كما شهدت الأسهم الأمريكية انخفاضاً .
تأتي تحركات السندات في الوقت الذي تستعد فيه الأسواق لاجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس ، والذي من المتوقع على نطاق واسع أن يقدم تخفيضاً في أسعار الفائدة ويشير إلى المزيد من التحفيز لشراء السندات.
ومع ذلك ، هناك مجموعة كبيرة من الرأي بأن صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي والبنوك المركزية الأخرى ذات أسعار الفائدة السلبية وعوائد السندات السيادية طويلة الأجل دون الصفر تقترب من حدود سياسات التحفيز .
وفي الوقت نفسه ، قال وزير المالية الألماني أولاف شولز إن البلاد يمكنها مواجهة أزمة اقتصادية محتملة عن طريق ضخ "مليارات كثيرة من اليورو" في الاقتصاد ، مما يشير إلى استعداده لحزمة تحفيز كبيرة إذا تحول الاقتصاد إلى الركود.
وتأتي تعليقاته ، في بداية النقاش حول ميزانية عام 2020 في البلاد ، بعد أن ذكرت رويترز أن برلين تتطلع إلى إنشاء "ميزانية موازية" لتعزيز الاستثمارات العامة والالتفاف بشكل فعال على القيود التي تحددها قواعد الدين الوطني .
يتأرجح أكبر اقتصاد في أوروبا على شفا الركود ، لكن قواعد الإنفاق القومي الصارمة ربطت بين صانعي السياسة والسياسة المالية.
من المتوقع أيضاً أن يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة الأسبوع المقبل مع سباق صناع السياسة لحماية الاقتصاد العالمي من المخاطر ، والتي تشمل أيضاً خروج بريطانيا المخطط له من الاتحاد الأوروبي .
مع تراجع أسعار الفائدة إلى مستويات قياسية في العديد من البلدان وفعالية خفض شراء السندات بتكاليف الاقتراض المنخفضة بالفعل للحكومات ، تحول الانتباه إلى زيادة الإنفاق العام أو التخفيضات الضريبية لتحفيز النمو.
انخفض الذهب إلى أدنى مستوى خلال شهر تقريباً يوم الثلاثاء ليظل دون المستوى المحوري الرئيسي البالغ 1500 دولار ، متأثراً بقوة الدولار وتحسن الشهية للأصول ذات المخاطر العالية التي تدعمها آمال عالمية التحفيز الاقتصادي .
انخفضت أسعار الذهب الفورية 0.3٪ لتصل إلى 1494.91 دولار للأوقية اعتباراً من 0959 بتوقيت جرينتش ، بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له منذ 13 أغسطس عند 1486 دولار في وقت سابق من الجلسة ، كما أنخفضت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة بنسبة 0.5 ٪ إلى 1503.20 دولار للأوقية.
تراجعت أسعار السبائك بأكثر من 4٪ أو أكثر من 60 دولار في أقل من أسبوع ، متأثرة بشكل أساسي بارتفاع أوسع في أسواق الأسهم .
أيضا ، ارتفع الدولار بنسبة 0.2 ٪ يوم الثلاثاء ، مما يجعل الذهب أكثر تكلفة للمستثمرين الذين يحملون عملات أخرى.
"ومع ذلك ، كانت أسعار الذهب مدعومة في المقام الأول من قبل حافز البنك المركزي ، والتوقع أننا سنرى المزيد (تخفيضات أسعار الفائدة) لذلك ومن هذا المنظور ، ما زلنا نرى الذهب عند هذه المستويات الأعلى"
تبحث الأسواق عن اجتماع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس ، والذي من المتوقع على نطاق واسع أن يخفض سعر الفائدة .
من المتوقع على نطاق واسع أيضاً أن يقوم مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي بخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل مع سباق صناع السياسة لمحاربة مخاطر الركود العالمي .
أدى انخفاض أسعار الفائدة في الولايات المتحدة إلى الضغط على الدولار وعائدات السندات ، مما زاد من جاذبية السبائك غير ذات العوائد.
وكتب محللون سيتي بنك في تقرير " نتوقع الآن أن يتم تداول أسعار الذهب بقوة لفترة أطول ، وربما تخطت 2000 دولار للأوقية ، وسجلت مستويات قياسية جديدة في وقت ما من العام أو العامين المقبلين ".
وقال وانج تاو المحلل الفني في رويترز إنه من الناحية الفنية ، من المتوقع أن ينخفض الذهب الفوري إلى 1453 دولار ، حيث حصل على دعم عند مستوى 1497 دولار للأوقية.
كما تراجعت حيازات أكبر صناديق الاستثمار المدعومة بالذهب في العالم ، بنسبة 0.8٪ إلى 882.42 طن يوم الاثنين .
ومن بين المعادن النفيسة الأخرى ، انخفض البلاتين بنسبة 0.7٪ إلى 940.05 دولار للأوقية ، بعد أن اقترب من مستوى 1000 دولار الأسبوع الماضي .
وقال سيتي بنك "ارتفع البلاتين خلال الأسبوعين الماضيين حيث كان المستثمرون يبحثون عن أصول ملاذ أرخص " ، بينما من المحتمل أن يكون التوحيد على المدى القريب ، إلا أننا نظل نراهن على البلاتين الصاعد على مدار الـ 12 شهر القادمة ".
في حين ارتفعت الفضة بنسبة 0.1٪ لتصل إلى 17.98 دولار للأوقية ، وارتفع البلاديوم بنسبة 0.6 ٪ إلى 1553.29 دولار .
قال ثلاثة أشخاص على دراية بالمناقشات الداخلية لرويترز إن ألمانيا تدرس إنشاء "ميزانية الظل" التي ستمكن برلين من تعزيز الاستثمارات العامة بما يتجاوز قيود قواعد الديون المنصوص عليها دستوريا.
وقالت مصدر مسئول ، إن المسؤولين الحكوميين يتغاضون عن فكرة إنشاء كيانات عامة مستقلة من شأنها اغتنام الفرصة التاريخية المتمثلة في عدم الاقتراض بتكاليف الاقتراض وبدون ديون جديدة لزيادة الاستثمار في البنية التحتية وحماية المناخ.
وقالت المصادر ان الانفاق الممول بالديون لتلك الهيئات العامة المستقلة لن يتم حسابه بموجب القواعد المالية الصارمة لوقف الديون المنصوص عليها دستوريا في ألمانيا ، ولكن فقط بموجب القواعد الأكثر تساهلا في ميثاق الاستقرار والنمو للاتحاد الأوروبي.
ورفضت متحدثة باسم وزارة الشؤون الاقتصادية والطاقة التعليق.
ارتفعت أسعار الذهب يوم الاثنين ، متجاوزة أدنى مستوى لها في أسبوعين تم لمسه في الجلسة السابقة ، مدعومة بآمال قيام البنوك المركزية الكبرى بتخفيف السياسة النقدية على الرغم من أن تقدم المعدن قد توج بسبب تحسن شهية الأصول ذات المخاطر العالية.
ارتفعت معاملات الذهب الفورية بنسبة 0.3٪ لتصل إلى 1511.80 دولار للأوقية ، اعتباراً من الساعة 1151 بتوقيت جرينتش ، بعد ان لامس المعدن 1502.50 دولار يوم الجمعة ، وهو مستوى شوهد آخر مرة في 23 أغسطس.
كما ارتفعت العقود الآجلة للذهب في الولايات المتحدة بنسبة 0.3 ٪ لتصل إلى 1519.60 دولار للأوقية.
وقال يوجين وينبرج المحلل في كومرز بنك " تراجع الذهب بسبب عودة الرغبة في المخاطرة إلى السوق ، وبالتالي يبدو أن المخاوف (بشأن العلاقات التجارية بين الولايات المتحدة والصين والنمو العالمي) كانت ضعيفة " ، مضيفاً أن التخفيف النقدي من جانب البنوك المركزية قد يدفع البنك إلى التراجع ، " من المحتمل أن نرى توقفاً مؤقتاً في الاتجاه الصعودي ، لكن الاتجاه لا يزال قائماً ."
ارتفعت الأسواق المالية في جميع أنحاء العالم يوم الاثنين ، حيث تحوم الأسهم الأوروبية بالقرب من أعلى مستوى لها في شهر واحد ، بعد أن أظهرت البيانات ارتفاعاً مفاجئ في الصادرات الألمانية وتوقعات أقوى لتحفيز جديد من قبل البنك المركزي الأوروبي في وقت لاحق من هذا الأسبوع .
كما تم رفع معنويات المخاطرة يوم الجمعة بعد أن صرحت الصين بأنها ستخفض كمية النقد الذي يجب أن تحتفظ به البنوك كاحتياطيات ، في حين قال رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول إن البنك المركزي سيواصل " التصرف حسب الاقتضاء " للحفاظ على التوسع الاقتصادي .
كما عززت تعليقات باول وتقرير الوظائف المختلط في الولايات المتحدة التوقعات لخفض سعر الفائدة في اجتماع السياسة الفيدرالية في 17-18 سبتمبر .
وقال هوي لي الاقتصادي في بنك أو سي بي سي في تقرير "مع استعداد كلاً من البنك المركزي الأوروبي وبنك الاحتياطي الفيدرالي لمزيد من التخفيف من الأوضاع النقدية هذا الشهر ، فمن غير المرجح أن ينخفض الذهب إلى ما دون 1500 دولار للأوقية على المدى القصير".
انخفاض أسعار الفائدة يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لعقد السبائك غير ذات العائد والوزن على الدولار ، مما يجعل الذهب أرخص بالنسبة للمستثمرين الذين يحملون عملات أخرى.
وفي الوقت نفسه ، تراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.1 ٪ مقابل سلة من العملات الرئيسية.
على الجانب الفني ، من المتوقع أن يختبر الذهب دعماً عند 1497 دولار للأوقية ، وهو كسر أدناه قد يتسبب في مزيد من التراجع إلى 1453 دولارًا ، وفقًا لما ذكره المحلل الفني في رويترز وانغ تاو .
و ارتفعت الفضة بنسبة 0.4 ٪ لتصل إلى 18.23 دولار للأوقية ، ومع ذلك انخفض المعدن إلى أدنى مستوى خلال أسبوعين عند 17.89 دولار في وقت سابق من الجلسة.
في حين قفز البلادنيوم بنسبة 1.3٪ إلى 1556.53 دولار للأوقية ، بينما ارتفع البلاتين بنسبة 0.9٪ ليصل إلى 958.30 دولار.
قال المتحدث باسم رئيس الوزراء بوريس جونسون إنه سيتم تعليق البرلمان البريطاني في نهاية أعماله يوم الاثنين وحتى منتصف الشهر المقبل.
وهناك مشروع قانون لمنع بريطانيا من ترك الاتحاد الأوروبي يوم 31 اكتوبر دون التوصل الى اتفاق عن طريق إجبار جونسون ، ومن المقرر أن يصبح قانونا يوم الاثنين ، لكن قال المتحدث ان الحكومة لن تسعى لأي تمديد للموعد النهائي للخروج .
وأضاف المتحدث أن رئيس الوزراء لن يعاقب على أي تأخير لا فائدة منه على خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي ، كما يجب على المشرعين التصويت لصالح انتخابات مبكرة التي سيدعو لها جونسون في وقت لاحق يوم الاثنين لحل القضية.
انتعش الجنيه الإسترليني من أدنى مستوياته في وقت مبكر يوم الاثنين وتوجه نحو أعلى مستوى له في خمسة أسابيع يوم الاثنين ، بسبب البيانات القوية والمفاجئة والتفاؤل المتزايد بأن بريطانيا لن تتخلى عن الاتحاد الأوروبي دون اتفاق مما عزز الطلب على العملة البريطانية .
سيحاول رئيس الوزراء البريطاني بوريس جونسون للمرة الثانية يوم الاثنين الدعوة لإجراء انتخابات برلمانية مبكرة ، ولكن من المقرر أن يُحبطها نواب المعارضة الذين يريدون التأكد من أنه لا يستطيع إخراج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي دون اتفاق أنفصال .
وقالت استير ماريا ريتشيلت الخبيرة الاستراتيجية في بنك كومرزبنك " تهديد خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي بدون أتفاق تراجع إلى حد ما لكنه لم يختفي بالكامل وهو ما ينعكس علي المستويات الحالية ."
ارتفع الجنيه الإسترليني مقابل الدولاربنسبة 0.25 ٪ ليصل إلى 1.2321 بعد أنخفاضه بنسبة 0.2 ٪ إلى 1.2233 في وقت سابق ، كما أرتفع الجنيه أيضا مقابل اليورو بنسبة 0.25٪ ليصل إلى 89.48 بنس .
وفشل جونسون الأسبوع الماضي في الحصول على دعم كافٍ من المشرعين للدعوة إلى إجراء انتخابات مبكرة ، كما وافق البرلمان على مشروع قانون يهدف إلى عرقلة خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي في نهاية شهر أكتوبر ، الذي من شأنه أن يجبر جونسون على السعي إلى تأجيل خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي .
تجاوز الجنيه الإسترليني أسبوع ممتع حيث انخفض خلاله أدنى مستوياته في ثلاث سنوات قبل أن يرتد بقوة حيث صوت المشرعون لمنع خروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي .
في تقرير نشر في وقت متأخر من يوم الجمعة ، رفع فيه الاستراتيجيون في جولدمان ساكس من احتمال الحصول على أتفاق لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي إلى 55 ٪ من 45 ٪ في وقت سابق ، وخفض احتمال " عدم وجود أتفاق " إلى 20 ٪ من 25 ٪ سابقا.
ومع ذلك ، مازال هناك عدم يقين بشأن ما إذا كان الاتحاد الأوروبي سيسمح بالتمديد ، بينما ذكرت صحيفة ديلي تلجراف أن جونسون أعد خططًا لإيقاف أي تمديد لخروج بريطانيا من الاتحاد الأوروبي قانونياً ، وقد أدى عدم اليقين إلى دفع صناديق التحوط إلى التخلص من بعض رهاناتها السلبية مقابل العملة البريطانية.
كما تراجعت صفقات البيع على الجنيه الإسترليني في الأسبوع الأخير ليصل إلى 84,959 وفقًا للبيانات الصادرة عن لجنة تداول العقود الآجلة للسلع الأمريكية ، كما تلقى الجنيه دفعة نادرة من البيانات الاقتصادية القوية بشكل مدهش .
وقال مكتب الإحصاء الوطني إن الناتج الاقتصادي في يوليو وحده كان أعلى بنسبة 0.3 ٪ عن يونيو ، مسجلا أكبر ارتفاع منذ يناير وتصدر كل التوقعات في استطلاع أجرته رويترز عن خبراء اقتصاديين أشاروا إلى زيادة بنسبة 0.1 ٪.
افتتحت الأسهم الأمريكية مرتفعة يوم الجمعة ، حيث أطلقت الصين خطة تحفيز لدعم اقتصادها المتدهور ، وعززت بيانات الوظائفالامريكة الضعيفة التوقعات بخفض سعر الفائدة من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي في وقت لاحق من هذا الشهر.
ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي62.10 نقطة أو 0.23 ٪ عند الافتتاح ليصل إلى 26790.25 ، كما افتتح مؤشر أس أند بي مرتفعاً بمقدار 4.33 نقطة أو 0.15٪ عند مستوى 2980.33 ، و ارتفع مؤشرالناسداك بمقدار 8.75 نقطة أو 0.11٪ إلى مستوى 8125.58 عند جرس الافتتاح .
قلصت العقود الآجلة لمؤشر الأسهم الأمريكية مكاسبها يوم الجمعة بعد أن أظهرت البيانات تباطؤ نمو الوظائف المحلية بأكثر من المتوقع في أغسطس ، ولكن مكاسب الأجور القوية من شأنها أن تبقي الاقتصاد يتوسع بشكل معتدل وسط تهديدات متزايدة من التوترات التجارية .
في الساعة 8:32 صباحاً ، ارتفع مؤشرالداو جونز الصناعي بمقدار 85 نقطة أو 0.32٪ ، كما ارتفع مؤشر أس أند بي بنسبة 10.5 نقطة أو 0.35٪ ، وأرتفع الناسداك 16.5 نقطة ، أو 0.21٪.
قبل صدور البيانات ، ارتفع مؤشر الداو جونز بمقدار 111 نقطة أو 0.42٪ ، مؤشر أس أند بي ارتفع 12 نقطة أو 0.4٪ والناسداك ارتفع 22 نقطة أو 0.28٪ .
تراجع الدولار قليلا أمام سلة من العملات يوم الجمعة حيث قالت الحكومة إن أرباب العمل في الولايات المتحدة أضافوا عدداً أقل من العمال في أغسطس ، بينما زاد متوسط الأجور بالساعة بقوة أكبر قليلاً مما كان متوقعاً .
في الساعة 8:55 صباحاً (1255 بتوقيت جرينتش) ، كان المؤشر الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية ، انخفض بنسبة 0.12٪ ليصل إلى 98.298 ، مرتفعاً فوق أدنى مستوى في أسبوع واحد عند 98.085 الذي تم الوصول إليه يوم الخميس.
تباطأ نمو الوظائف في الولايات المتحدة بأكثر مما كان متوقعاً في أغسطس ، مع تراجع توظيف التجزئة للشهر السابع على التوالي ، لكن مكاسب الأجور القوية يجب أن تدعم إنفاق المستهلكين وتبقي الاقتصاد يتوسع بشكل معتدل وسط تهديدات متزايدة من التوترات التجارية.
كما أظهر تقرير التوظيف الصادر عن وزارة العمل يوم الجمعة انتعاشاً في أسبوع العمل حيث زاد المصنعون ساعات العمل للعمال بعد خفضهم في يوليو ، لقد تم إلقاء اللوم على تراجع ثروات الاقتصاد ، والذي أكده انعكاس منحنى عائد سندات الخزانة الأمريكية ، إلى حد كبير في حرب البيت الأبيض التجارية مع الصين منذ عام.
يواجه الاقتصاد أيضاً الرياح المعاكسة لخروج بريطانيا المحتمل من الاتحاد الأوروبي ، وتخفيف النمو في الصين وبقية العالم .
من المتوقع أن يخفض مجلس الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة مرة أخرى هذا الشهر للحفاظ على أطول توسع اقتصادي في التاريخ ، الآن في عامه الحادي عشر ، على المسار الصحيح ، خفض البنك المركزي الأمريكي تكاليف الاقتراض في يوليو للمرة الأولى منذ عام 2008.
وصرحت الحكومة إن الوظائف غير الزراعية زادت بمقدار 130 ألف وظيفة الشهر الماضي خلق الاقتصاد 20,000 وظيفة أقل في يونيو ويوليو مما ذكرت سابقا ، وكان اقتصاديون استطلعت رويترز اراءهم قد توقعوا ارتفاع الرواتب بمقدار 158 الف وظيفة في اغسطس .
يمكن أن يكون التراجع الموسمي هو السبب وراء الزيادة الشهرية في التوظيف ، على مدار السنوات القليلة الماضية ، كان عدد الوظائف الأولية لشهر أغسطس يميل إلى إظهار تحيز ضعيف ، حيث أظهرت المراجعات لاحقاً قوة.
لم يتغير معدل البطالة عند 3.7٪ للشهر الثالث على التوالي مع دخول المزيد من الأشخاص إلى سوق العمل ، على الرغم من أنه لا يبدو أن الجمود التجاري يمتد إلى سوق العمل ، إلا أن نمو الوظائف يتباطأ منذ منتصف عام 2018.
قدرت الحكومة في الشهر الماضي أن الاقتصاد خلق 501,000 أقل من فرص العمل في 12 شهرا حتى مارس 2019 مما ذكر سابقا ، وهو أكبر مراجعة الهبوط في مستوى العمالة في عقد من الزمان ، يشير ذلك إلى أن معدل نمو الوظائف خلال تلك الفترة بلغ حوالي 170,000 شهرياً بدلاً من 210,000 ، سيتم نشر بيانات الوظائف المعدلة في فبراير المقبل.
كما قلصت الحكومة النمو الاقتصادي للربع الثاني ، أظهر تقرير التوظيف ارتفاع متوسط الأجور بنسبة 0.4 ٪ في الشهر الماضي ، وهي أكبر زيادة منذ فبراير ، بعد ارتفاعه بنسبة 0.3 ٪ في يوليو ، لكن الزيادة السنوية في الأجور تراجعت إلى 3.2٪ من 3.3٪ في يوليو ، حيث خرجت زيادة العام الماضي عن الحساب ،حيث الإنفاق الاستهلاكي القوي يدعم الاقتصاد.
ومن المفارقات أن الصناعات التحويلية تحملت العبء الأكبر للحرب التجارية لإدارة ترامب ، والتي جادل البيت الأبيض بأنها تهدف إلى تعزيز القطاع ، ارتفع أسبوع العمل في التصنيع 0.2 ساعة إلى 40.6 ساعة.
ارتفعت الرواتب بنسبة 14000 وظيفة بعد انخفاضها بمقدار 2000 في يوليو ، انخفضت العمالة في قطاع التجزئة بنسبة 11,100 وظيفة ، مما يمتد الانخفاض الذي بدأ في فبراير ، كما زادت العمالة الحكومية بـ 34,000 وظيفة ، مدعومة بالتوظيف المؤقت للتعداد السكاني لعام 2020.