استقر الذهب يوم الاثنين، مدعوما بقوة الدولار، حيث خفض المستثمرون توقعاتهم بخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي على المدى القريب، في حين أدى انحسار التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين إلى تراجع الطلب على المعدن.

استقرت المعاملات الفورية للذهب عند 4000.65 دولار للاونصة الساعة 0504 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% لـ 4010 دولار للاونصة.

تراجعت الأسعار بنحو 9% عن أعلى مستوى قياسي لها عند 4381.21 دولار للاونصة  الذي سجلته  في 20 أكتوبر، مع ارتفاع الدولار إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر تقريبا.

خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في 29 أكتوبر للمرة الثانية هذا العام، إلا أن التصريحات المتشددة لرئيسه جيروم باول عقب ذلك أثارت شكوك بشأن المزيد من تخفيف أسعار الفائدة في عام 2025.

يتوقع المتداولون الآن فرصة بنسبة 71% لخفض أسعار الفائدة مجددا في ديسمبر، بانخفاض عن أكثر من 90% قبل تصريحات باول.

يزدهر الذهب غير المدر للعائد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة وخلال فترات عدم اليقين الاقتصادي.

يراقب المستثمرون أخبار أخرى، بما في ذلك بيانات وظائف القطاع الخاص ومؤشرات مديري المشتريات الصادرة عن ISM هذا الأسبوع، بحثا عن مؤشرات اقتصادية قد تغير موقف الاحتياطي الفيدرالي المتشدد.

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الأسبوع الماضي بموافقته على خفض الرسوم الجمركية على الصين مقابل تنازلات من بكين بشأن تجارة الفنتانيل غير المشروعة، ومشتريات فول الصويا الأمريكي، وصادرات المعادن النادرة.

من ناحية اخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة 0.2% لـ 48.75 دولار للاونصة ، وقفز البلاتين 1.5% لـ 1590.86 دولار وانخفض البلاديوم 0.1% لـ 1432.18 دولار.

صرحت لوري لوجان، رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في دالاس، يوم الجمعة، بأنه ما كان ينبغي على الاحتياطي الفيدرالي خفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع، ولا ينبغي له فعل ذلك مرة أخرى في ديسمبر، مشيرة إلى سوق عمل "متوازن" لا يحتاج إلى دعم فوري، وتضخم يبدو أنه سيبقى فوق هدف البنك المركزي الأمريكي البالغ 2% لفترة طويلة.

وقالت لوجان في تصريحات أعدت لالقائها في مؤتمر مصرفي لبنك الاحتياطي الفيدرالي في دالاس: "لم تستدع هذه التوقعات الاقتصادية خفض أسعار الفائدة. لم أر حاجة لخفض أسعار الفائدة هذا الأسبوع. وسأجد صعوبة في خفضها مرة أخرى في ديسمبر ما لم يكن هناك دليل واضح على أن التضخم سينخفض ​​بوتيرة أسرع من المتوقع أو أن سوق العمل سيتباطأ بوتيرة أسرع".

تأتي تصريحات لوجان في أعقاب قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء بخفض سعر الفائدة الرئيسي للمرة الثانية هذا العام بمقدار ربع نقطة مئوية إلى ما يتراوح حاليا بين 3.75% و4%. وصرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، إن هذه الخطوة تهدف إلى منع سوق العمل من التباطؤ أكثر.

واضاف إن خفض آخر لأسعار الفائدة في ديسمبر ليس أمر مفروغ منه، لا سيما في ظل نقص البيانات الاقتصادية الرسمية، بما في ذلك مقاييس التضخم والبطالة، في ظل استمرار اغلاق الحكومة الفيدرالية.

تراجعت أسعار النفط يوم الجمعة، متجهة نحو انخفاضها الشهري الثالث على التوالي، حيث حد ارتفاع الدولار وضعف البيانات الصينية من المكاسب، بينما عوض ارتفاع المعروض من كبار المنتجين عالميا تأثير العقوبات الغربية على الصادرات الروسية.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 12 سنت، أو 0.18%، إلى 64.88 دولار للبرميل الساعة 07:44 بتوقيت جرينتش، بينما بلغ خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 60.36 دولار للبرميل، بانخفاض 21 سنت، أو 0.35%.

تلقى الدولار دعم بعد أن صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باول يوم الأربعاء بأن خفض أسعار الفائدة في ديسمبر غير مضمون.

انخفض النفط أيضا بعد أن أظهر مسح رسمي انكماش نشاط المصانع في الصين للشهر السابع على التوالي في أكتوبر.

من المتوقع أن ينخفض ​​كل من خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بنحو 3% في أكتوبر، حيث من المتوقع أن يتجاوز ارتفاع المعروض نمو الطلب هذا العام، مع قيام منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وكبار المنتجين من خارجها بزيادة الانتاج لتعزيز حصتهم السوقية.

كما سيخفف ارتفاع المعروض من تأثير العقوبات الغربية التي تعطل صادرات النفط الروسي إلى الصين والهند، أكبر مشتريه.

تميل أوبك+ إلى زيادة متواضعة في الانتاج في ديسمبر، وفقا لما ذكرته مصادر مطلعة على المحادثات قبل اجتماع المجموعة يوم الأحد.

انخفضت أسعار الذهب يوم الجمعة، مع استقرار الدولار الأمريكي وسط حالة من عدم اليقين بشأن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي، على الرغم من أن المعدن لا يزال في طريقه لتحقيق مكاسبه الشهرية الثالثة على التوالي.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% عند 4005.54 دولار للاونصة الساعة 0459 بتوقيت جرينتش. وارتفع المعدن حوالي 3.9% حتى الان هذا الشهر.

استقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 4018.10 دولار للاونصة.

استقر مؤشر الدولار قرب أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر مقابل منافسيه، مما جعل ال حائزي العملات العدن اكثر تكلفة لحائزي العملات الأخرى.

يوم الأربعاء، خفض البنك المركزي الأمريكي أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية للمرة الثانية هذا العام، ليصل سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة إلى نطاق مستهدف يتراوح بين 3.75% و4%.

مع ذلك، قلص المتداولون توقعاتهم بخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة مجددا في اجتماعه المقبل للسياسة النقدية في ديسمبر، وذلك بعد تصريحات رئيسه جيروم باول.

تشير الأسواق الآن إلى احتمال بنسبة 74.8% لخفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في ديسمبر، مقارنة باحتمال بنسبة 91.1% قبل أسبوع.

صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب يوم الخميس بأنه اتفق مع الرئيس الصيني شي جين بينغ على خفض الرسوم الجمركية على الصين مقابل اتخاذ بكين إجراءات صارمة ضد تجارة الفنتانيل غير المشروعة، واستئناف مشتريات فول الصويا الأمريكي، والحفاظ على تدفق صادرات المعادن النادرة.

من ناحية اخرى ، استقرت المعاملات الفورية للفضة عند 48.89 دولار للاونصة ، واستقر البلاتين عند 1610.75 دولار وقفز البلاديوم بنسبة 1.5% لـ 1466.42 دولار.

ارتفعت أسعار الذهب بنسبة 2% يوم الخميس، مدعومة بضعف الدولار بعد خفض الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، ومع استمرار شكوك المستثمرين بشأن نتائج اتفاق التجارة بين الصين والولايات المتحدة.

قفزت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 1.3% لـ 3980 دولار للاونصة الساعة 1109 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.2% لـ 3991.50 دولار للاونصة.

خفض البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء، ليصل سعر الفائدة القياسي لليلة واحدة إلى نطاق مستهدف يتراوح بين 3.75% و4%.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي، جيروم باول، إن المسئولين يكافحون للتوصل إلى توافق في الآراء بشأن مستقبل السياسة النقدية، وحذر من أن الأسواق لا ينبغي أن تفترض خفض آخر لأسعار الفائدة في ديسمبر.

يزدهر الذهب غير المدر للعائد في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة وخلال فترات عدم اليقين الاقتصادي.

في الوقت ذاته ، صرح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بأنه أبرم اتفاق لخفض الرسوم الجمركية على الصين مقابل استئناف بكين مشتريات فول الصويا الأمريكي، والحفاظ على تدفق صادرات المعادن الأرضية النادرة، والتصدي لتجارة الفنتانيل غير المشروعة.

من جانبها، وافقت الصين على تأجيل تطبيق أحدث جولة من ضوابط تصدير المعادن الأرضية النادرة، لكن القيود السابقة على المعادن الأساسية التي قلبت التجارة العالمية رأسا على عقب لا تزال قائمة.

جاءت تصريحات ترامب بعد محادثات مباشرة مع شي في بوسان، كوريا الجنوبية، في ختام جولته الآسيوية السريعة، والتي أشاد خلالها أيضا بالتقدم التجاري مع كوريا الجنوبية واليابان ودول جنوب شرق آسيا.

من ناحية اخرى ، ارتفعت المعاملات الفورية للفضة 1% لـ 48.03 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 1% لـ 1600.66 دولار وقفز البلاديوم 2.9% لـ 1441.99 دولار.

تراجعت أسعار النفط يوم الخميس على الرغم من تصريح الرئيس الأمريكي دونالد ترامب بخفض الرسوم الجمركية على الصين بعد اجتماعه مع الرئيس شي جين بينغ في كوريا الجنوبية، وسط شكوك حول إمكانية أن يمثل ذلك نهايةً للحرب التجارية.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت ، التي ارتفعت 52 سنت يوم الأربعاء، بمقدار 20 سنت، أي ما يعادل 0.31%، إلى 64.72 دولار للبرميل الساعة 06:42 بتوقيت جرينتش. كما انخفضت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 20 سنت، أي ما يعادل 0.33%، إلى 60.28 دولار، بعد أن ارتفعت 33 سنت في اليوم السابق.

وافق ترامب على خفض الرسوم الجمركية على الصين من 57% إلى 47% في اتفاق مدته عام واحد، مقابل استئناف بكين مشتريات فول الصويا الأمريكي، والحفاظ على تدفق صادرات المعادن النادرة، وفرض قيود صارمة على التجارة غير المشروعة للفنتانيل.

كما ساهم خفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي لأسعار الفائدة يوم الأربعاء، تماشيا مع توقعات السوق، في تحسين التوقعات الاقتصادية. ومع ذلك، أشار إلى أن هذا قد يكون التخفيض الأخير هذا العام، إذ يهدد الاغلاق الحكومي المستمر توافر البيانات.

انخفضت مخزونات النفط الخام الأمريكية بمقدار 6.86 مليون برميل لتصل إلى 416 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 24 أكتوبر، وفقا لادارة معلومات الطاقة، مقارنة بتوقعات المحللين في استطلاع أجرته رويترز بانخفاض قدره 211 ألف برميل.

ومن النقاط المحورية الأخرى للمستثمرين اجتماع أوبك+ المقرر عقده في 2 نوفمبر، حيث من المرجح أن يعلن التحالف عن زيادة أخرى في الامدادات قدرها 137 ألف برميل يوميا لشهر ديسمبر.