استقر مؤشر الدولار يوم الجمعة ، في الأسواق العالمية المتقلبة قبل صدور بيانات الوظائف الأمريكية الرئيسية في وقت لاحق اليوم ، بينما ضعف الين بعد أن أبقى بنك اليابان إعدادات التحفيز ثابتة.

قفز الدولار بنسبة 0.63% مقابل الين وهي حركة سريعة بعد أن أبقى بنك اليابان سياسته دون تغيير في اجتماع السياسة الأخير للحاكم هاروهيكو كورودا قبل أن يتنحى في أبريل.

وتراجع الدولار في وقت لاحق عن بعض تلك التحركات وارتفع في آخر مرة بنسبة 0.4% إلى 136.65 ين.

كان هناك الكثير من الأحداث في أماكن أخرى في الأسواق ، حيث تراجعت أسهم البنوك الأوروبية والآسيوية بعد يوم واحد من انخفاض أسهم البنوك الأمريكية ، حيث أطلقت مجموعة إس في بي فاينانشال جروب المقرض لصناعة التكنولوجيا بيع أسهم لدعم ميزانيتها العمومية بسبب تراجع الودائع من الشركات الناشئة التي تكافح للتمويل. يخشى بعض المستثمرين أن يشير ذلك إلى ضغوط أوسع في النظام المصرفي الأمريكي.

وقد أدى ذلك أيضا إلى تحركات حادة في أسواق السندات الأمريكية والأوروبية.

ارتفع كل من اليورو والاسترليني قليلا عند 1.0595 دولار و 1.19425 دولار على التوالي ، مما ترك مؤشر الدولار مستقر عند 105.23.

يتحول التركيز الآن إلى تقرير وظائف غير الزراعيين الذي تمت مراقبته عن كثب في وقت لاحق يوم الجمعة ، وهي نقطة البيانات الرئيسية التالية التي يمكن أن تقدم أدلة على الخطوات التالية للاحتياطي الفيدرالي فيما يتعلق بالسياسة النقدية.

ويبقى أن نرى ما هو تأثير الاضطرابات في القطاع المصرفي على الاحتياطي الفيدرالي.

وفقا لمسح أجرته رويترز للاقتصاديين ، من المحتمل أن تكون وظائف غير الزراعيين قد زادت بمقدار 205 الف وظيفة في فبراير بعد أن قفزت بمقدار 517 ألف في يناير.

أظهرت بيانات الخميس أن عدد الأمريكيين الذين تقدموا بطلبات جديدة للحصول على إعانات بطالة قد ارتفع بنسبة أكبر خلال خمسة أشهر الأسبوع الماضي. تسبب ذلك في توقف الدولار عن ارتفاعه الحاد حيث تخلص المتداولين من بعض الرهانات على أن أسعار الفائدة الأمريكية سترتفع أعلى بكثير مما كان متوقع في السابق.

يشير تسعير العقود الاجلة الان إلى احتمال بنسبة 52% تقريبا بأن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الشهر ، مقارنة بـ 70% قبل إصدار البيانات .

في وقت سابق من الأسبوع ، ارتفع الدولار بعد أن اتخذ رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل نبرة أكثر تشددا مما توقعته الأسواق في شهادته نصف السنوية أمام اللجنة المصرفية بمجلس الشيوخ.

حافظ بنك اليابان على أسعار فائدة منخفضة للغاية يوم الجمعة وأوقف إجراء تغييرات على سياسته المثيرة للجدل للتحكم في عائد السندات ، تاركا الخيارات مفتوحة قبل انتقال القيادة في أبريل.

على الرغم من توقعه على نطاق واسع من قبل معظم المحللين ، فقد تسبب القرار في تراجع الين وعوائد السندات المحلية مع تخلي بعض المستثمرين عن الرهانات على أن محافظ البنك المركزي المتقاعد هاروهيكو كورودا سوف يعدل التحكم في منحنى العائد في اجتماعه الأخير للسياسة.

صرح كورودا في إفادة إعلامية بعد الاجتماع ، مدافعا عن برنامجه التحفيزي الذي استمر لعقد من الزمان: "اتخذ بنك اليابان خطوات مختلفة للتخفيف من الآثار الجانبية للتيسير النقدي. أستطيع أن أقول إن فوائد التيسير النقدي لدينا قد تجاوزت بكثير العيوب".

في اجتماعه الذي استمر يومين واختتم يوم الجمعة ، حافظ بنك اليابان على معدل الفائدة المستهدف قصير الأجل عند -0.1% وعائد السندات لأجل 10 سنوات حول 0%.

انخفض الين الياباني مؤخرا بنسبة 0.4% إلى 136.66 للدولار ، مقلصا الخسائر بعد الهبوط المفاجئ بنسبة 0.6% .

تراجع العائد على السندات الحكومية اليابانية لاجل 10 سنوات بشكل حاد من سقف بنك اليابان الذي يبلغ 0.5% ليصل إلى 0.385% ، وهو أدنى مستوى منذ 24 يناير.

يتوقع العديد من المستثمرين أن يقوم البنك المركزي بإلغاء سقف العائد تدريجيا عندما يتولى خلف كورودا ، كازو أويدا ، الرئاسة في أبريل.

ويتوقع غالبية الاقتصاديين الذين استطلعت رويترز آراءهم أن بنك اليابان ينهي سياسة التحكم في العائد هذا العام ، حيث قال نصفهم إن أويدا سيجري تعديلات على السياسة في غضون ثلاثة أشهر.

وقال ماساميتشي أداتشي كبير الاقتصاديين اليابانيين في يو بي إس سيكيوريتيز: "لن يتحرك أويدا فجأة وربما ينتظر حتى اجتماعه الثاني في يونيو ، لتغيير التوجيهات المستقبلية و سياسة التحكم في العائد".

وقال: "من المرجح أن يتخلى بنك اليابان عن هدف عائد السندات لأجل 10 سنوات ، مع الحفاظ على أسعار الفائدة السلبية ، لوقف التشوهات في منحنى العائد".

في الوقت الحالي ، حافظ بنك اليابان على توجيهاته الميسرة بشأن مسار السياسة المستقبلية ، قائلا إنه يتوقع أن تظل أسعار الفائدة قصيرة وطويلة الأجل "عند مستوياتها الحالية أو المنخفضة".

وقال كورودا إن اليابان تحرز تقدم نحو تحقيق هدف سعر 2% لبنك اليابان بشكل مستدام ، مع تصاعد توقعات التضخم وإعلان المزيد من الشركات عن خطط لزيادة الأجور.

وقال "لكن لا تزال هناك شكوك مختلفة تحيط بالاقتصاد. على هذا النحو ، من المهم الحفاظ على التحفيز الهائل في ذلك الوقت".

في جلسات البرلمان الشهر الماضي ، كرر أويدا دعوات كورودا للإبقاء على سياسة ميسرة للغاية. لكن الحاكم الجديد قال إن لديه أفكار حول كيفية الخروج من المعدلات المنخفضة ، وكان منفتح على فكرة إعادة تقييم إطار السياسة الحالي.

وافق مجلس الشيوخ بالبرلمان يوم الجمعة على تعيين الحكومة لأويدا ونائبيه الجديدين ، شينيتشي أوشيدا وريوزو هيمينو ، مما وضع اللمسات الأخيرة على تأكيد القيادة الجديدة لبنك اليابان.

وسيرأس أويدا أول اجتماع سياسي له في الفترة من 27 إلى 28 أبريل.

ارتفعت اسعار الذهب يوم الجمعة حيث يتطلع المستثمرون لتقرير وظائف غير الزراعيين الامريكي المقرر في وقت لاحق اليوم لتقييم المسار المحتمل لدورة تشديد سعر الفائدة للاحتياطي الفيدرالي.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1832.24 دولار للاونصة الساعة 0716 بتوقيت جرينتش. وارتفعت ايضا العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.1% لـ 1836.20 دولار.

ومع ذلك ، فقد المعدن حوالي  1.2% حتى الآن هذا الأسبوع وكان من المقرر أن يسجل خامس انخفاض أسبوعي في ستة.

في وقت سابق هذا الأسبوع ، حذر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل من رفع أسعار الفائدة بشكل أكبر وربما أسرع لاحتواء التضخم المرتفع.

اسعار الفائدة المرتفعة للسيطرة على ارتفاع الأسعار تثبط الاستثمار في الذهب غير المربح.

قفز الذهب بأكثر من 1% يوم الخميس بعد بيانات أظهرت أن عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة الأسبوع الماضي قد زاد بأكثر من خمسة أشهر ، مما حفز الآمال بأن سوق العمل الضعيف يمكن أن يمهد الطريق لارتفاعات أقل حدة في أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

ينصب اهتمام المستثمرين الآن على بيانات وظائف غير الزراعيين الامريكية المقرر إجراؤها الساعة 1330 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يظهر التقرير زيادة في اوظائف غير الزراعيين بمقدار 205 الف في فبراير ، وفقا لخبراء اقتصاديين استطلعت رويترز آراءهم.

يتجه مؤشر الدولار في طريقه لمكاسب اسبوعية ، وهو ما جعل المعدن اكثر تكلفة للمشترين في الخارج.

وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو ، ربما يعيد الذهب اختبار المقاومة عند 1838 دولار ، واختراق فوق هذا المستوى قد يؤدي لمكاسب في نطاق 1845 دولار – 1858 دولار.

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 20.03 دولار للاونصة ، وانخفض البلاتين 1.3% لـ 932.20 دولار وتراجع البلاديوم بنسبة 0.9% لـ 1376.46 دولار.

يستعد الثلاث معادن لانخفاض اسبوعي ، مع اتجاه الفضة لاسوء أسبوع لها منذ منتصف أكتوبر من العام الماضي.

انخفض النفط للجلسة الرابعة يوم الجمعة ، متجها إلى أكبر خسارة أسبوعية له في خمسة أسابيع بفعل مخاوف من احتمال حدوث زيادات حادة في أسعار الفائدة الامريكية مما يؤدي إلى تباطؤ النمو والاضرار بالطلب على الوقود.

تراجع خام برنت بمقدار 48 سنت أو %0.6 إلى 81.11 دولار للبرميل الساعة 0434 بتوقيت جرينتش. انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 60 سنت أو 0.8% عند 75.12 دولار للبرميل.

خيمت التوقعات برفع أسعار الفائدة في أكبر اقتصاد في العالم وفي أوروبا على توقعات النمو العالمي ودفعت كلا الخامين القياسيين للانخفاض بأكثر من 5.5% حتى الآن هذا الأسبوع ، في أسوء انخفاض لهما منذ أوائل فبراير.

حذر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باويل من رفع أسعار الفائدة بشكل أعلى وربما أسرع ، قائلا إن الاحتياطي الفيدرالي كان مخطئ في اعتقاده في البداية أن التضخم "مؤقت" وتفاجأ بقوة سوق العمل.

لا يزال يُنظر إلى سوق العمل على أنه ضيق ، حتى بعد أن زاد عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة بأكثر من خمسة أشهر الأسبوع الماضي.

وقال محللون من هايتونج فيوتشرز في مذكرة "أصبح المستثمرون أكثر حذرا."

أدى توقع تقرير الوظائف الامريكي يوم الجمعة ان يؤدي الى رفع أسعار الفائدة بشكل أسرع إلى حدوث انخفاضات حادة في الأسواق المالية ، ويتوقع المحللون أن أسعار النفط قد تتعرض أيضا لضغوط.

وقال محللون هايتونج: "تتجه كل الأنظار إلى البيانات الأمريكية المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم ، وهي أهم دليل قبل أن يقوم الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة".

ارتفع عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة أكثر من المتوقع الأسبوع الماضي ، لكن الاتجاه الأساسي ظل متسق مع سوق العمل الضيق.

صرحت وزارة العمل يوم الخميس إن الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة الحكومية ارتفعت 210 الف إلى 211 الف معدلة موسميا للأسبوع المنتهي في 4 مارس. وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا 195 ألف طلب في الأسبوع الأخير.

ظلت الطلبات أقل من 200 الف لمدة سبعة أسابيع متتالية ، مما يشير إلى أن تخفيضات الوظائف البارزة في قطاع التكنولوجيا لم يكن لها تأثير مادي على سوق العمل.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن هناك 1.9 فرصة عمل متاحة لكل شخص عاطل عن العمل في يناير

مع استمرار تشديد سوق العمل ، وقراءات التضخم القوية ، وقوة الإنفاق الاستهلاكي في يناير ، أخبر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل المشرعين هذا الأسبوع أن البنك المركزي الأمريكي قد يحتاج على الأرجح إلى رفع أسعار الفائدة أكثر مما كان متوقع.

قامت الأسواق المالية بتسعير رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع السياسة الفيدرالية في 21-22 مارس ، وفقًا لأداة فيد ووتش التابعة لمجموعة CME.

رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة بمقدار 450 نقطة أساس منذ مارس الماضي من قرب الصفر إلى نطاق 4.50% -4.75%.

ليس لبيانات طلبات البطالة أي تأثير على تقرير التوظيف لشهر فبراير ، والذي من المقرر نشره يوم الجمعة ، لأنه يقع خارج فترة المسح.

وفقا لمسح أجرته رويترز للاقتصاديين ، من المحتمل أن تكون وظائف غير الزراعيين قد زادت بمقدار 205 الف وظيفة في فبراير بعد أن قفزت 517 ألف في يناير. من المتوقع أن يكون معدل البطالة دون تغيير عند أدنى مستوى له في أكثر من53 عام ونصف سنة عند 3.4%.

عادت عوائد السندات الحكومية الأوروبية إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات يوم الخميس ، حيث دفعت تعليقات البنك المركزي المستثمرين إلى الاستعداد لارتفاع أسعار الفائدة والبقاء هناك لفترة أطول مما كان متوقع في السابق.

في اليوم الثاني للكونجرس يوم الأربعاء ، أكد رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باويل رسالته باحتمالية زيادة أسعار الفائدة بشكل أسرع ، لكنه شدد على أنه لم يتم اتخاذ أي قرار حتى الآن قبل اجتماع 21-22 مارس  وستكون البيانات الاقتصادية عامل رئيسي.

ستكون أرقام سوق العمل القادمة يوم الجمعة وبيانات أسعار المستهلكين الأسبوع المقبل محورية في تقرير ما إذا كانت رفع أسعار الفائدة بحاجة إلى العودة إلى مستوى أعلى ، بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي 25 نقطة أساس في فبراير.

صرح بيت هينز كريستيانسن ، محلل الدخل الثابت في بنك Danske Bank: "بعد يومين من وجود باويل في الكونجرس ، من الواضح أن رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هنا في وقت لاحق هذا الشهر يلعب دور واضح".

تسعر الأسواق تسعير كامل لارتفاع 25 نقطة أساس ، مع احتمال بنسبة 70% لزيادة أكبر بمعدل 50 نقطة أساس .

كما استمرت توقعات البنك المركزي الأوروبي بشأن سعر الفائدة في الارتفاع.

أظهرت بيانات رفينيتيف أن الأسواق تتوقع أن يرفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الشهر ، مع وجود فرصة بنسبة 90% تقريبا لارتفاع آخر بمقدار نصف نقطة بعد ذلك.

قال لين جراهام تيلور ، كبير المحللين الاستراتيجيين لأسعار الفائدة في رابوبنك: "إذا ذهب الاحتياطي الفيدرالي إلى 50 نقطة أساس في مارس ، فسيكون هناك بعض التأثير الصعودي على تسعير رفع سعر البنك المركزي الأوروبي ، لأنه لم يتم تسعيره بالكامل بعد".

ارتفعت عوائد السندات الالمانية لاجل 10 سنوات ، وهو المعيار القياسي لمنطقة اليورو ، بمقدار 4 نقاط أساس إلى 2.68% ، أي أقل بقليل من 2.77% ، وهو أعلى مستوى له منذ 2011 ، وسجل في وقت سابق من هذا الشهر.

ارتفع عائد البلاد لاجل عامين ، وهو أكثر حساسية للتغيرات في توقعات أسعار الفائدة ، بمقدار 5 نقاط أساس إلى 3.385% ، وهو أعلى مستوى له منذ الأزمة المالية العالمية في عام 2008. ولم يتغير إلا قليلا عند 3.335%.

يوم الخميس ، صرح صانع السياسة الفرنسي في البنك المركزي الأوروبي ، فرانسوا فيليروي دي جالو ، إن التضخم في جميع أنحاء منطقة اليورو لا يزال مرتفع للغاية ويظل على رأس أولويات السياسة النقدية.

انخفض النفط لليوم الثالث يوم الخميس حيث طغت المخاوف بشأن التأثير الاقتصادي لارتفاع أسعار الفائدة على الانخفاض المفاجئ في مخزونات الخام الأمريكية وآمال الطلب الصيني.

تعليقات رئيس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي جيروم باويل هذا الأسبوع بشأن احتمالية الحاجة إلى رفع أسعار الفائدة أكثر مما كان متوقع في السابق استجابة للبيانات القوية الأخيرة ، استمرت في إلقاء العبء على النفط والأصول الأخرى ذات المخاطرة بسبب التأثير المحتمل على النمو الاقتصادي ونمو الطلب.

انخفض خام برنت بمقدار 34 سنت أو 0.4% إلى 82.32 دولار للبرميل الساعة 0902 بتوقيت جرينتش ، بينما انخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 11 سنت إلى 76.55 دولار. انخفض كلا الخامين بين 4% و 5% خلال اليومين الماضيين.

صرح تاماس فارجا من بي.في.إم للسمسرة النفطية "المخاوف من الركود تتزايد بشكل واضح."

سجلت أسعار النفط يوم الثلاثاء أكبر انخفاض يومي لها منذ أوائل يناير بعد تصريحات باويل.

كان هناك بعض الدعم للنفط من الأرقام الرسمية يوم الأربعاء لمخزونات الخام الأمريكية ، التي هبطت 1.7 مليون برميل الأسبوع الماضي لإنهاء سلسلة من الزيادات التي استمرت 10 أسابيع. وذلك بالمقارنة مع توقعات في استطلاع أجرته رويترز لزيادة 400 ألف برميل.

كما تلقى النفط دعم من توقعات ارتفاع الطلب الصيني.

في حين انخفضت واردات الصين من النفط الخام في الشهرين الأولين من عام 2023 بنسبة 1.3% على أساس سنوي ، أشار المحللون إلى تسارع الواردات في فبراير كدليل على انتعاش الطلب على الوقود بعد أن ألغت بكين ضوابط فيروس كورونا.

استقر الدولار بالقرب من اعلى مستوياته في 3 اشهر يوم الخميس مع رسالة رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل بأن أسعار الفائدة يجب أن ترتفع وربما أسرع لكبح التضخم وهو ما عزز العملة الامريكية.

في اليوم الثاني من شهادته أمام الكونجرس يوم الأربعاء ، أعاد باويل التأكيد على رسالته المتشددة ، على الرغم من لفت الانتباه إلى أن الجدل حول نطاق ومسار رفع أسعار الفائدة في المستقبل لا يزال جاري وسوف يعتمد على البيانات.

تسبب ذلك في توقف الدولار الأمريكي عن ارتفاعه الحاد في وقت سابق من الأسبوع ، متراجعا من أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر مقابل الين الياباني.

ابتعد اليورو والاسترليني بالمثل عن أدنى مستوياتهما في عدة أشهر ، واستقروا عند 1.0552 دولار و 1.1856 دولار على التوالي.

استقر مؤشر الدولار إلى حد كبير ، متراجعا بنسبة 0.01% عند 105.55 ، وظل بالقرب من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 105.88 والذي سجله في الجلسة السابقة ، بعد أن واصل صعوده بنسبة 1.3% يوم الثلاثاء ، وهو أكبر قفزة يومية له منذ سبتمبر الماضي.

أشارت سلسلة من البيانات الاقتصادية القوية الامريكية في الأسابيع السابقة ، إلى الضغوط التضخمية المستمرة ، وهو ما دفع لتصريح باويل يوم الثلاثاء إن الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج على الأرجح إلى رفع أسعار الفائدة أكثر مما كان متوقع ، وأنه مستعد للتحرك بخطوات أكبر.

سارع المتداولون إلى إعادة تسعير وتيرة أكثر صرامة لرفع أسعار الفائدة في أعقاب تعليقات باويل ، حيث تشير العقود الاجلة للاموال الفيدرالية إلى احتمال يقارب 70% أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس هذا الشهر ، ارتفاعا من حوالي 9% فقط منذ شهر.

ومن المتوقع أيضا أن تظل اسعار الفائدة الامريكية فوق 5.5% حتى نهاية العام.

على العكس من ذلك ، ترك بنك كندا يوم الأربعاء سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 4.50% ، ليصبح أول بنك مركزي رئيسي يعلق حملته للتشديد النقدي.

استقر الدولار الكندي عند 1.3803 مقابل الدولار الأمريكي يوم الخميس ، بعد أن ضعف إلى أدنى مستوى في أكثر من أربعة أشهر في الجلسة السابقة بعد القرار.

وبالمثل ظل الدولار الأسترالي تحت الضغط لسبب مماثل ، على الرغم من ارتفاعه بنسبة 0.03% عند 0.6609 دولار.

صرح محافظ بنك الاحتياطي الأسترالي فيليب لوي يوم الأربعاء إن البنك المركزي كان على وشك التوقف مؤقتا عن رفع أسعار الفائدة واقترح أن يتم التوقف في أقرب وقت في أبريل.