ارتفعت أسعار النفط وسط تداولات متقلبة يوم الاثنين ، حيث أوقفت روسيا الصادرات إلى بولندا عبر خط أنابيب رئيسي قبل خفض كبير للإمدادات أعلن عنه في مارس ، لكن ارتفاع الدولار والمخاوف من الركود حد من المكاسب.

تداولت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند 76.68 دولار للبرميل بارتفاع 36 سنت أو 0.5% ، في حين ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 34 سنت أو 0.4% عند 83.50 دولار للبرميل الساعة 0950 بتوقيت جرينتش.

أغلق كلا الخامين القياسيين بارتفاع أكثر من 90 سنت يوم الجمعة.

صرح الرئيس التنفيذي لشركة التكرير البولندية PKN Orlen  يوم السبت إن روسيا أوقفت إمدادات النفط إلى بولندا عبر خط أنابيب دروجبا ، بعد يوم من تسليم بولندا أول دباباتها من طراز ليوبارد إلى أوكرانيا.

أعلنت روسيا في وقت سابق هذا الشهر عن خطط لخفض صادراتها النفطية من موانئها الغربية بنسبة تصل إلى 25% في مارس مقابل فبراير ، متجاوزة تخفيضات الإنتاج المطروحة سابقا والبالغة 5%.

في الوقت ذاته ، حام الدولار بالقرب من اعلى مستوياته في سبعة أسابيع يوم الاثنين بعد سلسلة من البيانات الاقتصادية الأمريكية القوية التي عززت وجهة النظر القائلة بأن الاحتياطي الفيدرالي سيضطر إلى رفع أسعار الفائدة أكثر ولمدة أطول.

الدولار القوي يجعل السلع المسعرة بالعملة الأمريكية أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى.

عادت المخاوف من تشدد الاحتياطي الفيدرالي إلى الواجهة بعد أن أظهرت بيانات يوم الجمعة أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الامريكي ارتفع بنسبة 0.6% الشهر الماضي بعد أن ارتفع بنسبة 0.2% في ديسمبر.

وأظهرت بيانات من إدارة معلومات الطاقة أن مخزونات النفط الخام الأمريكية ارتفعت إلى أعلى مستوى منذ مايو 2021 الأسبوع الماضي مما زاد من الضغط الهبوطي.

بشكل منفصل ، يستعد المستثمرون لاستطلاعات الرأي التصنيعية في الصين هذا الأسبوع للحصول على اتجاه واضح بشأن الطلب على النفط. تعقد الصين اجتماعها البرلماني السنوي اعتبارا من نهاية هذا الأسبوع وستشهد أهداف وسياسات اقتصادية جديدة.

تذبذب الدولار بالقرب من أعلى مستوى في سبعة أسابيع يوم الاثنين ، حيث قام المستثمرون بتقييم البيانات الاقتصادية القوية الأسبوع الماضي واعادوا النظر في ذروة اسعار الفائدة.

أظهرت بيانات يوم الجمعة أن الإنفاق الاستهلاكي الأمريكي انتعش بحدة في يناير ، بينما تسارع التضخم.

يتوقع المتداولون الان أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة إلى حوالي 5.4% بحلول الصيف ، وفقا للتسعير في مؤشرات العقود الآجلة. في بداية فبراير ، توقعوا ارتفاع الأسعار إلى ذروة 4.9% فقط.

انخفض اليورو الى أدنى مستوى له مقابل الدولار منذ 6 يناير يوم الاثنين مع ارتفاع العملة الأمريكية ، وتراجع إلى 1.053 دولار. ثم انتعش إلى حد ما وارتفع في اخر المطاف بنسبة 0.1% إلى 1.055 دولار.

انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس اداء العملة مقابل ستة أقران رئيسيين ، دون 0.1% عند 105.11 ، بعد أن ارتفع في وقت سابق إلى أعلى مستوى في سبعة أسابيع عند 105.36.

ارتفع المؤشر بنسبة 3% لشهر فبراير ومن المقرر أن يقطع سلسلة خسائر استمرت أربعة أشهر. تميل التوقعات بارتفاع أسعار الفائدة إلى تعزيز العملة ، من خلال جعل استثمارات الدخل الثابت للبلد تبدو أكثر جاذبية.

أظهرت بيانات يوم الجمعة أن المقياس الأساسي لتضخم نفقات الاستهلاك الشخصي الامريكي ، والذي يستبعد تكاليف الغذاء والطاقة المتقلبة ، جاء عند 4.7% على أساس سنوي في يناير ، ارتفاعا من 4.6% في ديسمبر.

ارتفع تضخم أسعار المستهلكين الأساسي في منطقة اليورو إلى مستوى قياسي عند 5.3% على أساس سنوي في يناير.

واستقر الدولار في آخر مرة مقابل الين الياباني عند 136.3 ين ، متراجعا عن بعض مكاسبه بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوى في شهرين عند 136.58 في وقت سابق من الجلسة.

صرح محافظ بنك اليابان القادم كازو أويدا يوم الاثنين إن مزايا السياسة النقدية الحالية للبنك تفوق التكاليف ، مشددا على الحاجة إلى الحفاظ على دعم الاقتصاد الياباني بأسعار فائدة منخفضة للغاية.

استقر الاسترليني ايضا عند 1.1946 دولار ، بعد انخفاضه لثلاث جلسات متتالية.

سيحصل المستثمرون على مزيد من المعلومات حول حالة الاقتصاد العالمي هذا الأسبوع ، مع بيانات مسح التصنيع الأمريكي لشهر فبراير يوم الأربعاء ؛ وأرقام التضخم الأولية لمؤشر أسعار المستهلكين في منطقة اليورو لشهر فبراير في اليوم التالي.

صرح جي بي مورجان في مذكرة يوم الجمعة إن بنك إنجلترا من المرجح أن يرفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى في يونيو حيث قد تكون هناك حاجة إلى مزيد من تشديد السياسة النقدية لكبح التضخم الأساسي.

تحدت بيانات النشاط التجاري القوي وبيانات ثقة المستهلكين الأسبوع الماضي إشارة البنك المركزي إلى أن التضخم ربما يكون قد تجاوز منعطف ، مما دفع المستثمرين إلى الاستعداد لنهاية فترة ارتفاع تكاليف الاقتراض.

صرح آلان مونكس الخبير الاقتصادي في جي بي مورجان في مذكرة بتاريخ 24 فبراير: "... تشير البيانات إلى أن هناك تحول في السلوك أوسع . ومن المرجح أن يضيف هذا مزيد من الضغط على سوق العمل الضيق بالفعل ، ومن المحتمل أن يتطلب المزيد من تشديد السياسة".

وقال مونكس إن الزيادة البالغة 25 نقطة أساس ، بعد تحركات مماثلة في مارس ومايو ، سترفع سعر الفائدة النهائي لبنك إنجلترا إلى 4.75% ، لكنه قال إن احتمالات زيادة 50 نقطة أساس في مارس منخفضة.

أسواق المال ، التي بدأت التسعير بسعر فائدة أعلى الأسبوع الماضي عقب البيانات ، تتوقع حاليا أن يبلغ معدل الذروة 4.73% بحلول سبتمبر.

وقال مونكس: "نتوقع الآن أن يقوم بنك إنجلترا بإجراء تغييرات كبيرة على توقعات النمو وسوق العمل والتضخم".

صرح محافظ بنك اليابان القادم ، كازو أويدا يوم الإثنين ، إن لديه أفكار حول كيفية خروج البنك المركزي من التحفيز الهائل ، لكن التحول إلى سياسة أكثر تشدد لن يتحقق إلا عندما يرتفع اتجاه التضخم في البلاد بشكل كبير.

قال أويدا إن البنك المركزي سيخفض مشترياته من السندات ومن المرجح أن يتجه نحو تطبيع السياسة عندما يلوح في الأفق تحقيق مستدام لهدف التضخم البالغ 2%.

وأضاف أنه مع اتجاه التضخم إلى ما دون هدف بنك اليابان ، يجب على البنك المركزي الحفاظ على السياسة الحالية شديدة التيسير في الوقت الحالي.

وقال أويدا: "يجب إجراء تحسينات كبيرة في اتجاه التضخم الياباني حتى يتحول بنك اليابان نحو التشديد النقدي".

وقال أويدا: "ليس الأمر أنه ليس لدي أفكار حول كيفية تعديل السياسة الحالية لبنك اليابان. لكن التعديل المرغوب فيه سيختلف اعتمادا على التغيرات الاقتصادية في ذلك الوقت" ، مضيفا أنه من السابق لأوانه التعليق على الكيفية التي قد يغير بها البنك المركزي السياسة.

في وقت سابق هذا الشهر ، اختارت الحكومة الأكاديمي البالغ من العمر 71 عام ليكون محافظ للبنك المركزي المقبل في اختيار مفاجئ رأت الأسواق في البداية أنه يزيد من فرصة إنهاء سياسة التحكم في منحنى العائد الغير مرغوبة شعبيا.

مع تجاوز تضخم المستهلكين الأساسي هدف بنك اليابان ، يواجه أويدا تحدي يتمثل في التخلص التدريجي من التحكم في منحنى العائد .

وقال أويدا في جلسة استماع بمجلس الشيوخ: "إذا لم يرتفع اتجاه تضخم ، فيجب على بنك اليابان أن يتحول إلى سياسة أكثر استدامة أو إطار عمل للتيسير النقدي لرعاية تكلفة التحفيز".

صرح أويدا إنه لا يرى حاجة في الوقت الحالي لتغيير هدف أو لغة التضخم لدى بنك اليابان البالغة 2% في بيان مشترك وقعته الحكومة في 2013 ويلزم البنك المركزي بتحقيق هدف السعر في أقرب وقت ممكن.

بعد موافقة البرلمان ، يخلف أويدا منصب هاروهيكو كورودا ، الذي ترك وراءه برنامج ضخم لشراء الأصول وسياسة مثيرة للجدل للتحكم في عائد السندات ، حيث تنتهي مدته الثانية البالغة خمس سنوات في 8 أبريل.

وبينما أشاد أويدا بسياسة كورودا لحدوثها انعكاس للنمو ، قال أويدا إن التحفيز النقدي الكبير وحده لا يمكن أن يؤدي إلى زيادة التضخم خاصة عندما يتعرض الاقتصاد لصدمات خارجية كبيرة.

وقال أيضا إن بنك اليابان يجب أن ينتبه للتجاوز غير المرغوب فيه للتضخم من خلال الحفاظ على الالتزام بمواصلة زيادة طباعة النقود حتى يتجاوز التضخم هدفه البالغ 2%.

تراجعت اسعار الذهب لادنى مستوى في شهرين يوم الاثنين ، بعد ان اثارت البيانات الاقتصادية الامريكية القوية مخاوف ان يرفع الاحتياطي الفيدرالي اسعار الفائدة اكثر لخفض التضخم.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% لـ 1808.51 دولار للاونصة الساعة 0541 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 1815 دولار.

أظهرت بيانات يوم الجمعة ارتفاع الإنفاق الاستهلاكي الامريكي بنسبة 1.8% الشهر الماضي ، وهي أكبر زيادة منذ مارس 2021 ، في حين ارتفع مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي ، وهو مقياس التضخم المفضل للاحتياطي الفيدرالي ، بنسبة 0.6% بعد أن ارتفع بنسبة 0.2% في ديسمبر.

يُنظر إلى الذهب على أنه تحوط ضد التضخم ، لكن ارتفاع أسعار الفائدة يضعف جاذبيته من خلال زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالأصل الذي لا يدر عائد.

صرحت وزيرة الخزانة الأمريكية جانيت يلين لرويترز يوم السبت إن البيانات الجديدة التي تظهر ارتفاع التضخم بشكل غير متوقع في يناير تشير إلى أن مكافحة التضخم "ليست خط مستقيم" وأن هناك حاجة لمزيد من العمل.

وقالت لوريتا ميستر ، رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند ، يوم الجمعة: "سيتطلب الأمر مزيد من الجهد من جانب الاحتياطي الفيدرالي لجعل التضخم على هذا المسار الهبوطي المستدام إلى 2%".

سجلت أسعار الذهب أعلى مستوياتها منذ أبريل 2022 في وقت سابق هذا الشهر ، لكنها خسرت منذ ذلك الحين حوالي 150 دولار بعد سلسلة من البيانات الأمريكية التي أشارت إلى مرونة الاقتصاد وسوق العمل الضيق.

تتوقع أسواق المال أن يصل معدل الفائدة المستهدف للاحتياطي الفيدرالي إلى ذروته عند 5.408% في سبتمبر من النطاق الحالي البالغ 4.50% إلى 4.75%.

اقترب مؤشر الدولار من اعلى مستوياته في سبعة أسابيع ، مما جعل المعدن أكثر تكلفة بالنسبة للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.9% لـ 20.58 دولار للاونصة وتراجع البلاتين بنسبة 0.3% لـ 906.94 دولار ، في حين ارتفع البلاديوم بنسبة 0.9% لـ 1415.96 دولار.

أضاف متداولو العقود الاجلة المرتبطون بفائدة السياسة الفيدرالية إلى الرهانات يوم الجمعة على أن البنك المركزي الأمريكي سيرفع أسعار الفائدة ثلاث مرات على الأقل ، بعد صدور أنباء عن تسارع التضخم في يناير.

أبلغت وزارة التجارة عن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي ، وهو المقياس الذي يقيس الاحتياطي الفيدرالي من خلاله هدف التضخم 2% ، وارتفع بنسبة 5.4% في يناير عن العام السابق ، مع ارتفاع التضخم الأساسي أسرع من المتوقع 4.7%.

النطاق المستهدف الحالي لفائدة الاحتياطي الفيدرالي هو 4.5% -4.75% ، ويشير تسعير العقود الاجلة ان يرتفع هذا المعدل إلى نطاق 5.25% -5.5% بحلول يونيو.

رد الأمين العام لحلف الناتو ينس ستولتنبرج يوم الجمعة بتحفظ على الاقتراح الصيني لوقف إطلاق النار في أوكرانيا ، قائلا إن بكين لا تتمتع بقدر كبير من المصداقية كوسيط.

وقال للصحفيين في تالين "الصين ليس لديها الكثير من المصداقية لأنها لم تكن قادرة على إدانة الغزو غير الشرعي لأوكرانيا" ، مضيفا أن بكين وقعت اتفاق مع الرئيس الروسي فلاديمير بوتين قبل أيام فقط من الغزو.

وقالت رئيسة المفوضية الأوروبية أورسولا فون دير لاين إن الصين لم تشارك في خطة سلام بل بعض المبادئ.

صرح رئيس البوندسبنك يواكيم ناجل يوم الجمعة إن البنك المركزي الأوروبي قد لا يزال بحاجة إلى رفع أسعار الفائدة بشكل كبير إلى ما بعد مارس حيث يظل التضخم ، وخاصة نمو الأسعار الأساسي ، مرتفع للغاية.

على الرغم من أن التضخم الرئيسي أقل بكثير من ذروته ، إلا أن نمو الأسعار الأساسي ، وهو مؤشر رئيسي على استمرارية التضخم ، قد ارتفع إلى مستوى قياسي مرتفع يبلغ 5.3% الشهر الماضي ، مما يزيد من خطر تعثر نمو الأسعار فوق هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.

وقال ناجل في مؤتمر صحفي في مدينة بنغالورو الهندية على هامش اجتماع مالي لمجموعة العشرين "يبدو أن التضخم الأساسي سيظل عند مستويات عالية للغاية بعد مارس وسيتراجع ببطء فقط."

"لهذا السبب لا أستبعد أن تكون زيادة أسعار الفائدة ، والارتفاعات الكبيرة في أسعار الفائدة ، بعد شهر مارس ، ضرورية."

وعد البنك المركزي الأوروبي بالفعل برفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى 3% في مارس وتسعّر الأسواق الآن 75 نقطة أساس أخرى من التحركات قبل نهاية الصيف.

قال ناجل إن وقف تشديد السياسة النقدية في وقت مبكر جدا سيكون "خطأ أساسي" .