اظهر محضر اجتماع البنك المركزي الاوروبي ليومي 26-27 اكتوبر يوم الخميس ، خوف صانعو السياسة في البنك من احتمال ترسخ التضخم في آخر تجمع للسياسة ، لذا فإن أسعار الفائدة ستحتاج إلى المزيد من الارتفاع .

رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس إلى 1.5% في الاجتماع لمحاربة التضخم المرتفع ، ليصل إجمالي ارتفاعاته إلى 200 نقطة أساس منذ يوليو في أسرع تشديد للسياسة على الإطلاق.

وأظهر المحضر أنه " من الواضح أيضا أن معدلات الفائدة بحاجة إلى مزيد من الزيادة للوصول إلى مستوى من شأنه أن يحقق هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2% على المدى المتوسط".

وأضاف البنك المركزي الأوروبي أن بعض صانعي السياسة عبروا عن وجهة نظر مفادها أن "التشديد النقدي ربما يحتاج إلى الاستمرار بعد تطبيع موقف السياسة النقدية وانتقاله إلى منطقة محايدة على نطاق واسع".

كان رفع سعر الفائدة بمقدار 75 نقطة أساس مدعوم بأغلبية كبيرة ، على الرغم من أن "عدد قليل" من صناع السياسة أرادوا تحرك أصغر بمقدار 50 نقطة أساس.

في حين أن البنك المركزي الأوروبي ملتزم بشدة بمزيد من رفع أسعار الفائدة ، تتوقع الأسواق الآن تحرك أكثر تواضع بمقدار 50 نقطة أساس في 15 ديسمبر ، حيث اشار عدد من صانعي السياسة أن التباطؤ بعد الزيادات المتتالية بمقدار 75 نقطة أساس كان مناسب.

ارتفع الاسترليني يوم الخميس ، مستقرا بالقرب من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر مقابل الدولار الأمريكي المتعثر ، على الرغم من احتمالية شتاء صعب في المملكة المتحدة بسبب أزمة تكلفة المعيشة وارتفاع أسعار الفائدة.

 الساعة 1022 بتوقيت جرينتش ، ارتفع الاسترليني بنسبة 0.4% مقابل الدولار عند 1.2095 دولار. وقد سجل في وقت سابق 1.2113 دولار ، وهو أعلى مستوى منذ 17 أغسطس. ارتفع الاسترليني بنسبة 0.2% مقابل اليورو عند 86.10 بنس.

كان ضعف الدولار وراء التحرك الصعودي للاسترليني إلى حد كبير وفقا للمحللين ، حيث راهن المستثمرون على الأصول ذات المخاطر العالية حيث اثار محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي احتمالية تباطؤ رفع أسعار الفائدة الامريكية.

يبدو أن الأخبار التي وردت يوم الأربعاء عن عدم تمكن الحكومة الاسكتلندية من إجراء استفتاء ثان على الاستقلال العام المقبل دون موافقة البرلمان البريطاني كان لها تأثير ضئيل على العملة البريطانية.

أظهرت بيانات مؤشر مديري المشتريات يوم الأربعاء بقاء النشاط الاقتصادي البريطاني بالقرب من أدنى مستوياته في 21 شهر ، على الرغم من أن الأرقام كانت أفضل قليلا مما توقعه الاقتصاديون الذين استطلعت رويترز آراءهم ، مما يدعم ارتفاع الاسترليني هذا الأسبوع.

في وقت سابق هذا الأسبوع ، صرحت منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية إن الاقتصاد البريطاني من المقرر أن يتخلف عن أقرانه الرئيسيين في عام 2023. وأظهرت البيانات الرسمية أن اقتراض الحكومة البريطانية كان أقل من المتوقع في أكتوبر على الرغم من أن عجز الميزانية من المرجح أن يتضخم في الأشهر المقبلة.

صرح ستيوارت كول خبير الاقتصاد الكلي في Equiti Capital "البيانات التي رأيناها هذا الأسبوع تؤكد ببساطة أننا نتطلع إلى عام صعب قادم ... كثير من الناس لا يقدرون حجم الزيادات الضريبية التي يواجهونها".

سيكون كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا هوو بيل من بين المتحدثين في مؤتمر مراقبي بنك إنجلترا يوم الخميس ، حيث يبحث المتداولون عن تلميحات حول ما قد يفعله البنك المركزي بعد ذلك فيما يتعلق بأسعار الفائدة.

وجد استطلاع أجرته رويترز لخبراء اقتصاديين أنه بعد رفع سعر الأساس بمقدار 75 نقطة أساس في وقت سابق من هذا الشهر ، من المتوقع أن تضيف لجنة السياسة النقدية 50 نقطة أساس في 15 ديسمبر ، ليرتفع السعر الأساسي إلى 3.50%.

أظهر أكبر اقتصاد في أوروبا علامات على التخلص من أزمة الطاقة مع روسيا وعوائق سلسلة التوريد حيث ارتفعت معنويات الأعمال الألمانية أكثر من المتوقع في نوفمبر ، وفقا لمسح نُشر يوم الخميس.

وقال معهد ايفو في بيان "الركود قد يكون أقل حدة مما توقعه الكثير."

أفاد المعهد أن مؤشر مناخ الأعمال سجل 86.3 ، أعلى من توقعات المحللين عند 85 في استطلاع لرويترز ، وبعد القراءة المعدلة من 84.5 في أكتوبر.

تأتي التوقعات المحسّنة في أعقاب النمو الاقتصادي غير المتوقع في الربع الثالث وتأتي في الوقت الذي يحد فيه التخزين الكامل للغاز في ألمانيا من المخاوف من حدوث أزمة في الإمدادات هذا الشتاء.

ومع ذلك ، تتوقع الحكومة حدوث ركود العام المقبل ، مع توقع انكماش الاقتصاد بنسبة 0.4%. توقعت لجنة المستشارين الاقتصاديين الحكومية مؤخرا انخفاض أقل حدة بنسبة 0.2% في عام 2023.

في حين كانت الشركات أقل رضا إلى حد ما عن أعمالها الحالية ، صرح معهد ايفو ، انخفض التشاؤم بشأن الأشهر المقبلة بشكل حاد ، مع تحسن ملحوظ بشكل خاص في التصنيع.

وصرح كبير الاقتصاديين في كومرتس بنك ، يورج كرايمر ، "إن مخاطر تقنين الغاز تراجعت بشكل كبير في الأسابيع الأخيرة ، وزادت الحكومة الفيدرالية بشكل كبير حزمة الإغاثة التي قدمتها".

انخفض النفط يوم الخميس ، ويحوم حول أدنى مستوياته في شهرين ، حيث كان النطاق الذي اقترحته مجموعة الدول السبع لتحديد سقف سعر النفط الروسي أعلى من مستويات التداول الحالية ، مما خفف من المخاوف بشأن نقص الامدادات.

أدى الارتفاع الأكبر من المتوقع في مخزونات البنزين الأمريكية وتوسيع ضوابط  كوفيد 19 في الصين إلى زيادة الضغط النزولي.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت بمقدار 50 سنت أو 0.6% إلى 84.91 دولار للبرميل الساعة 0702 بتوقيت جرينتش ، في حين تراجعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 46 سنت أو 0.6% إلى 77.48 دولار للبرميل.

انخفض كلا الخامين القياسيين بأكثر من 3% يوم الأربعاء على خلفية أنباء بأن سقف السعر المخطط للنفط الروسي قد يكون أعلى من مستوى السوق الحالي.

تدرس مجموعة السبع سقف للنفط الروسي المحمول بحرا عند 65 إلى 70 دولار للبرميل ، وفقا لمسؤول أوروبي ، على الرغم من أن حكومات الاتحاد الأوروبي لم تتفق بعد على السعر.

قد يكون ارتفاع سقف السعر جذاب لروسيا للاستمرار في بيع نفطها ، مما يقلل من مخاطر نقص الامدادات في أسواق النفط العالمية.

صرح دبلوماسيون من الاتحاد الأوروبي إن حكومات الاتحاد الأوروبي ستستأنف المحادثات بشأن سقف الاسعار يوم الخميس أو الجمعة.

كما تعرضت أسعار النفط لضغوط بعد أن قالت إدارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء إن مخزونات البنزين ونواتج التقطير الأمريكية ارتفعت بشكل كبير الأسبوع الماضي. خففت الزيادة من بعض القلق بشأن ضيق السوق.

لكن مخزونات النفط الخام تراجعت بمقدار 3.7 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 18 نوفمبر إلى 431.7 مليون برميل ، مقارنة بتوقعات المحللين في استطلاع لرويترز بانخفاض 1.1 مليون برميل.

صرح ستيفن إينيس ، الشريك الإداري في SPI Asset Management ، في مذكرة: "بصرف النظر عن عقوبات الاتحاد الأوروبي النفطية ، طالما استمرت عمليات الإغلاق في الانتشار ، فإن تطلعات الجانب الصعودي لسوق النفط ستكون محدودة".

أبلغت الصين يوم الأربعاء عن أكبر عدد من حالات الإصابة اليومية بكوفيد 19 منذ أن بدأ الوباء منذ ما يقرب من ثلاث سنوات. شددت السلطات المحلية الضوابط للقضاء على تفشي المرض ، مما زاد من مخاوف المستثمرين بشأن الاقتصاد والطلب على الوقود.

ارتفعت أسعار الذهب فوق المستوى الرئيسي 1750 دولار يوم الخميس ، معززة المكاسب بعد محضر اجتماع السياسة الأخير للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والذي أشار إلى تباطؤ رفع أسعار الفائدة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% لـ 1754.49 دولار للاونصة الساعة 0520 بتوقيت جرينتش. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.5% لـ 1755 دولار.

أبقت أسعار الفائدة المرتفعة قيود على الوضع التقليدي للذهب كتحوط ضد التضخم المرتفع وغير ذلك من أوجه عدم اليقين هذا العام ، حيث تُترجم إلى تكلفة فرصة أعلى للاحتفاظ بالاصل الذي لا يدر عائد.

أظهر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 1-2 نوفمبر أن "الغالبية العظمى" من صانعي السياسة الفيدراليين اتفقوا على أنه "من المحتمل أن يكون من المناسب قريبا" إبطاء وتيرة رفع أسعار الفائدة.

انخفض الدولار على نطاق واسع بعد محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي ، وهو ما جعل الذهب أرخص للمشترين في الخارج ، و قدم دفعة أخرى للذهب.

تسعر العقود الاجلة للاحتياطي الفيدرالي فرصة بنسبة 85% لزيادة سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر ، بعد أربعة ارتفاعات متتالية بمقدار 75 نقطة أساس.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 21.55 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين بنسبة 0.2% لـ 998.50 دولار ، في حين صعد البلاديوم بنسبة 0.7% لـ 1893.38 دولار.

من المرجح أن يكون نشاط السوق هادئ نسبيا بسبب عطلة عيد الشكر الامريكية.

تراجع الدولار الأمريكي على نطاق واسع يوم الخميس حيث وضع المستثمرون ، بتشجيع من احتمالية تباطؤ وتيرة رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي ، رهانات على الأصول ذات المخاطر العالية.

أظهر البيان المنتظر بفارغ الصبر لاجتماع الاحتياطي الفيدرالي في 1-2 نوفمبر رضا المسئولين إلى حد كبير عن قدرتهم على التحرك في خطوات أصغر.

صرحت كارول كونج ، محللة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي : "أعتقد الآن أنه من شبه المؤكد أننا سنرى اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تبطئ وتيرة التشديد اعتبار من ديسمبر".

انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة أقران رئيسيين ، بنسبة 0.14% إلى 105.75 ، بعد انخفاضه بنسبة 1% خلال الليل.

رفع الاحتياطي الفيدرالي سعر الفائدة الرئيسي بمقدار ثلاثة أرباع نقطة مئوية هذا الشهر ، للمرة الرابعة على التوالي في محاولة لترويض التضخم المرتفع .

لكن بيانات أسعار المستهلكين الأمريكية التي جاءت أكثر برودة من المتوقع عززت الامال في وتيرة أكثر اعتدالا للزيادات. وأدت هذه الامال إلى تراجع مؤشر الدولار بنسبة 5.1% في نوفمبر ، مما يضعه في طريقه لتحقيق أسوء أداء شهري له منذ 12 عام.

أظهر المحضر أيضا نقاش داخل الاحتياطي الفيدرالي حول المخاطر التي قد يشكلها التشديد السريع للسياسة على النمو الاقتصادي والاستقرار المالي. في الوقت نفسه ، أقر صانعو السياسة بأنه لم يكن هناك تقدم يُذكر فيما يتعلق بالتضخم وأن المعدلات لا تزال بحاجة إلى الارتفاع.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء تقلص النشاط التجاري الامريكي للشهر الخامس على التوالي في نوفمبر ، مع انخفاض مقياس الطلبات الجديدة إلى أدنى مستوى له في عامين ونصف حيث أدى ارتفاع أسعار الفائدة إلى تباطؤ الطلب.

يعتبر الين الياباني من أقوى الرابحين بين العملات الرئيسية مقابل الدولار ، حيث ارتفع بنسبة 0.5% إلى 138.88.

ارتفع اليورو بنسبة 0.39% عند 1.0435 دولار ، في حين تداول الاسترليني عند 1.2090 دولار ، مرتفعا بنسبة 0.43% خلال اليوم. ارتفع الاسترليني بنسبة 1.4% خلال الليل بعد أن فاقت البيانات الأولية للنشاط الاقتصادي البريطاني التوقعات ، على الرغم من أنها لا تزال تظهر أن الانكماش.

ستغلق الاسواق الامريكية يوم الخميس بمناسبة عيد الشكر ومن المرجح أن تكون السيولة أقل من المعتاد.

انخفض الذهب يوم الأربعاء مع بقاء معظم المستثمرين على الهامش قبل محضر اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في نوفمبر والذي قد يقدم تلميحات حول مساره المتشدد.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1738.93 دولار للاونصة الساعة 1207 بتوقيت جرينتش ، في حين تغيرت العقود الاجلة للذهب الامريكي تغير طفيف عند 1739.60 دولار.

بصرف النظر عن محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الساعة 1900 بتوقيت جرينتش ، يترقب المستثمرون أيضا بيانات السلع المعمرة الأمريكية وبيانات طلبات البطالة الأسبوعية في وقت لاحق اليوم.

من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم البنك المركزي الأمريكي برفع 50 نقطة أساس في اجتماعه في ديسمبر ، مع توقع أن تصل أسعار الفائدة إلى ذروتها في يونيو.

صرح روبرت رولينج محلل المال  في مذكرة "وجد الذهب نفسه مدفوع في معظم أوقات العام بإجراءات الاحتياطي الفيدرالي وتعليقات مسئوليه ، لذا سيدقق المستثمرون في كل كلمة في المحضر لتحديد المسار المحتمل لمنحنى سعر الاحتياطي الفيدرالي خلال الأشهر المقبلة" .

صرحت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كانساس سيتي إستر جورج يوم الثلاثاء إن الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة إلى مستوى أعلى والاحتفاظ بها هناك لفترة أطول لكبح جماح التضخم المرتفع.

تزيد اسعار الفائدة المرتفعة من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائد.

ارتفعت الفضة بنسبة 0.9% لـ 21.28 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين بنسبة 0.1% لـ 989.70 دولار ، وصعد البلاديوم بنسبة 1% لـ 1879.53 دولار.

تراجعت أسعار النفط بأكثر من 1 دولار للبرميل يوم الأربعاء حيث نظرت مجموعة الدول السبع في وضع سقف لسعر النفط الروسي أعلى من حيث يتم تداول النفط الخام حاليا.

تراجعت العقود الاجلة لخام برنت 1.62 دولار أو 1.83%  إلى 86.74 دولار للبرميل الساعة 1101 بتوقيت جرينتش ، في حين تراجعت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي  بمقدار 1.25 دولار أو 1.54% عند 79.70 دولار للبرميل.

وقال جيوفاني ستونوفو ، محلل السلع في UBS ، إن كلا العقدين ارتفع بأكثر من 1 دولار للبرميل في وقت سابق من اليوم ، لكن "قلص المكاسب بعد التقارير التي تفيد بأن سقف أسعار مجموعة السبع على النفط الروسي قد يكون أعلى من المستوى الذي يتم تداوله في الوقت الحالي".

تتطلع دول مجموعة السبع إلى وضع حد أقصى لأسعار النفط الروسي المحمول بحرا في حدود 65-70 دولار للبرميل ، وفقا لمسئول أوروبي يوم الأربعاء.

وفي الوقت ذاته ، يتم تداول خام الأورال الذي يتم تسليمه إلى شمال غرب أوروبا بحوالي 64 دولار للبرميل ، وفقا لبيانات رفينيتيف.

صرح مسئول كبير بوزارة الخزانة الأمريكية يوم الثلاثاء إنه من المحتمل تعديل سقف السعر عدة مرات في السنة.

أضافت الأخبار إلى مخاوف الطلب المتعلقة بأكبر مستورد للنفط الخام الصين ، التي تكافح مع زيادة حالات كورونا ، مع تشديد شنغهاي القواعد في وقت متأخر من يوم الثلاثاء.

و مما زاد الضغط أيضا التوقعات الاقتصادية لمنظمة التعاون الاقتصادي والتنمية التي تتوقع تباطؤ في التوسع الاقتصادي العالمي العام المقبل.

وقال المحلل تاماس فارجا لدى بي في إم أويل: "على الجانب المشرق ، لا تتصور منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية ركود عالمي وربما ساعد هذا في زيادة تعزيز أسعار النفط والأسهم".

واضاف فارجا إن السوق تترقب أيضا محضر اجتماع السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي الأمريكي المقرر الساعة 1900 بتوقيت جرينتش بحثا عن أدلة على الانكماش الاقتصادي المحتمل والمزيد من الزيادات في أسعار الفائدة.

وأظهرت بيانات من معهد البترول الأمريكي أن انخفاض الأسعار كان محدود  بفعل انخفاض مخزونات الخام الأمريكية ، التي تراجعت بنحو 4.8 مليون برميل في الأسبوع المنتهي في 18 نوفمبر.

من المقرر صدور بيانات المخزونات الأمريكية من إدارة معلومات الطاقة الساعة 1530 بتوقيت جرينتش يوم الأربعاء.