تتجه أسعار الذهب إلى أكبر مكاسب شهرية لها في أربعة يوم الاثنين مع تزايد التوقعات بأن البنوك المركزية العالمية الرئيسية قد تقترب من نهاية دورات تشديد السياسة النقدية الحالية.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 1954.79 دولار للاونصة الساعة 0431 بتوقيت جرينتش ، في حين هبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% لـ 1953.80 دولار للاونصة.

صرح مات سيمبسون ، محلل السوق في سيتي إندكس: "تشعر الأسواق بالثقة في تقييمها بأن فائدة الاحتياطي الفيدرالي عند سعرها النهائي أو بالقرب منه ، مع تقارير التضخم الامريكية الرئيسية والتي تشير جميعها إلى وتيرة أسرع لتراجع التضخم".

تستعد اسعار الذهب ان تنهي الشهر بارتفاع بنسبة 1.8% ، وهو الاكبر منذ مارس ، حيث وضعت التوقعات بأن أسعار الفائدة الأمريكية قد تقترب من ذروتها الدولار في طريقه لثاني انخفاض شهري على التوالي.

أظهرت بيانات يوم الجمعة أن التضخم السنوي الامريكي ارتفع بأبطأ وتيرة له منذ أكثر من عامين في يونيو ، مما عزز التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي كان أقرب إلى إنهاء أسرع دورة لرفع أسعار الفائدة منذ الثمانينات.

أثار اثنان من صانعي السياسة في البنك المركزي الأوروبي يوم الجمعة أيضا احتمالية إنهاء أطول سلسلة من زيادات أسعار الفائدة في البنك المركزي الأوروبي.

تثبط أسعار الفائدة المرتفعة شراء المعدن الذي لا يدر عائد ، ويتم تسعيره بالدولار.

يبدو ايضا ان المعادن النفيسة الاخرى تستعد لارتفاع شهري ، مع ارتفاع المعاملات الفورية للفضة بنسبة 6.5% ، لكنها انخفضت بنسبة 0.5% خلال اليوم عند 24.22 دولار للاونصة. وهبط البلاتين 0.9% لـ 927.38 دولار وتراجع البلاديوم بنسبة 0.3% لـ 1241.93 دولار.

صرحت نائبة رئيس الوزراء فيكتوريا أبرامشينكو يوم الجمعة ، إن روسيا ستحث مشتري صادراتها الزراعية على الدفع بالروبل بدلا من الدولار كوسيلة للتحايل على العقوبات الغربية.

وقالت إن الحكومة تعد مسودة مرسوم من شأنها أن تمكن المشترين من فتح حسابات خاصة بالروبل لجعل ذلك ممكن.

لطالما طالبت موسكو بإعادة ربط بنكها الزراعي الحكومي بشبكة مدفوعات بنوك سويفت الدولية التي تم إغلاقها بعد غزو روسيا لأوكرانيا العام الماضي. كان فشلها في العودة أحد أسباب انسحاب روسيا الأسبوع الماضي من صفقة البحر الأسود للحبوب الأوكرانية.

سلط الرئيس فلاديمير بوتين الضوء على الحاجة إلى تحويل التجارة إلى العملات الوطنية في خطاب ألقاه أمام قمة القادة الأفارقة في سان بطرسبرج يوم الخميس.

وقالت أبرامشينكو إن المرسوم "سيبسط وصول الدول الصديقة إلى سوق المواد الغذائية ودفع ثمن المنتجات الغذائية بالعملات الوطنية".

ووصفتها بأنها أداة لحماية المصدرين الروس والدول "الصديقة" لروسيا من ضغوط العقوبات.

وقالت: "لقد اعتاد شركاؤنا على استلام الطعام الروسي عالي الجودة دون انقطاع ، وسنواصل عمليات التسليم هذه".

تراجعت الأسهم الأوروبية يوم الجمعة من أعلى مستوياتها في عدة أشهر والتي سجلت في الجلسة السابقة حيث استوعب المستثمرون مجموعة مختلطة من الأرباح ومع ارتفاع عوائد السندات الحكومية بعد تعديل بنك اليابان لسياسته النقدية.

تراجع مؤشر ستوكس 600 بنسبة 0.3%. أغلق المؤشر القياسي عند أعلى مستوياته فيما يقرب من عام ونصف يوم الخميس بعد أن رفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة كما هو متوقع ولكنه أثار احتمال التوقف في سبتمبر.

أثار قلق المستثمرين ، جعل بنك اليابان سياسة التحكم في منحنى العائد أكثر مرونة وخفف من دفاعه عن سقف سعر الفائدة طويل الأجل ، في تحركات يُنظر إليها على أنها مقدمة لتحول نهائي بعيدا عن التحفيز النقدي الهائل.

ارتفعت عوائد السندات الحكومية الأوروبية ، مما يعكس المكاسب في العوائد اليابانية ويضغط على الأسهم.

على الرغم من ضعف يوم الجمعة ، بدا أن المؤشر القياسي ستوكس 600 سيحقق ثالث مكاسب أسبوعيه على التوالي ، مدفوعا بآمال بأن الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي قد انتهيا تقريبا من رفع أسعار الفائدة.

مع ذلك ، في إشارة مقلقة ، أظهرت بيانات ارتفاع أسعار المستهلكين الإسبانية بأكثر من المتوقع 2.3% في 12 شهر حتى يوليو.

أظهرت مجموعات منفصلة من البيانات أن الاقتصاد الألماني راكد في الربع الثاني من عام 2023 ، في حين نما الاقتصادان الفرنسي والإسباني بوتيرة مطردة على خلفية الصادرات القوية والسياحة.

استعادت أسعار الذهب قوتها من أدنى مستوياتها في أسبوعين يوم الجمعة بعد عمليات بيع قوية مدفوعة بالبيانات الاقتصادية الأمريكية في الجلسة السابقة وبيئة أسعار الفائدة المرتفعة التي دفعت المعدن نحو أكبر انخفاض أسبوعي له في خمسة أسابيع.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1950.84 دولار للاونصة الساعة 0657 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت في وقت سابق ادنى مستوياتها منذ 12 يوليو. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 1949.8 دولار للاونصة.

انخفض المعدن بنسبة 0.5% حتى الآن هذا الأسبوع ، متجها إلى أكبر انخفاض أسبوعي له منذ 23 يونيو حيث واصل الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي جولة أخرى من رفع أسعار الفائدة هذا الأسبوع ، وتركا خيار رفع الأسعار مفتوح.

وفي الوقت ذاته ، جعل بنك اليابان سياسة التحكم في منحنى العائد أكثر مرونة وخفف من دفاعه عن سقف سعر الفائدة طويل الأجل.

أظهرت بيانات يوم الخميس أن الاقتصاد الأمريكي نما بوتيرة أسرع من المتوقع في الربع الثاني ، مما يحتمل أن يبقي الركود الذي كان يخشى بشدة في مأزق.

عززت البيانات المتفائلة مؤشر الدولار الأمريكي وعوائد السندات لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوياتها في أسبوعين ، مما أدى إلى انخفاض المعدن بنسبة 1.4% في الجلسة السابقة في أكبر خسارة خلال اليوم في ما يقرب من شهرين.

تؤدي أسعار الفائدة المرتفعة وعوائد السندات الأمريكية إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 24.19 دولار ، وارتفع البلاتين 0.3% لـ 938.85 دولار وتراجع البلاديوم بنسبة 0.5% لـ 1234.21 دولار ، ويستعد كلا منهم لتسجيل خسارة اسبوعية.

تراجعت أسعار النفط في التداولات الاسيوية يوم الجمعة ، لكنها في طريقها للأسبوع الخامس على التوالي من المكاسب بعد البيانات الاقتصادية القوية في الولايات المتحدة ، وبسبب التكهنات بشأن إجراءات التحفيز الصينية وخفض إنتاج أوبك +.

انخفض خام برنت 29 سنت أو 0.3% إلى 83.95 دولار للبرميل الساعة 0600 بتوقيت جرينتش ، لكنه في طريقه  نحو زيادة أسبوعية بنسبة 3.6%. وانخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 27 سنت أو 0.3% إلى 79.82 دولار للبرميل ، لكنه يتجه إلى زيادة أسبوعية بنسبة 3.6%.

ارتفع النفط في الجلسة السابقة حيث خففت تقارير الأرباح القوية والبيانات التي تظهر أن الاقتصاد الأمريكي نما أسرع من المتوقع في الربع الثاني المخاوف من حدوث تباطؤ عالمي.

نما الناتج المحلي الإجمالي الامريكي في الربع الثاني بنسبة 2.4% ، متجاوزا إجماع 1.8% ، حسبما قالت وزارة التجارة يوم الخميس ، مما يدعم وجهة نظر رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل القائلة بأن الاقتصاد يمكن أن يحقق ما يسمى بـ "الهبوط السلس".

كما قدم احتمال اتخاذ مزيد من الإجراءات التحفيزية الصينية ، خاصة في قطاع العقارات ، بعض الدعم للأسعار .

صرح جون رونج ييب ، محلل السوق لدى IG في سنغافورة: "توفر أرقام الناتج المحلي الاجمالي الأخيرة في الولايات المتحدة في الربع الثاني من العام وبيانات اقتصادية أخرى مزيد من التحقق من صحة آمال الهبوط السلس و (ترسم) توقعات طلب أكثر إشراقا للنفط".

وتتطلع الأسواق أيضا إلى الاجتماع القادم للجنة مراقبة السوق المنبثقة عن منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) وحلفائها ، الذين يُطلق عليهم معا اسم أوبك + ، في 4 أغسطس للإعلان عن استمرار التخفيضات الطوعية للانتاج.

ارتفع الين في تداولات متقلبة يوم الجمعة بعد أن حافظ بنك اليابان على أسعار فائدة منخفضة للغاية لكنه اتخذ خطوات لجعل سياسة التحكم في منحنى العائد أكثر مرونة.

تعزز الين الياباني إلى 138.50 لكل دولار قبل أن يضعف إلى 141.20. وسجلت العملة اليابانية في أحدث مستوى لها 139.14 بارتفاع 0.25 مقابل الدولار.

اختتم اجتماع السياسة النقدية لبنك اليابان الذي استمر ليومين يوم الجمعة بقرار بالإبقاء على اسعار الفائدة قصيرة الأجل دون تغيير عند –0.1% وعائد السندات الحكومية لاجل 10 سنوات حول 0%.

كما قال بنك اليابان إنه سيعرض شراء سندات حكومية يابانية مدتها 10 سنوات عند 1% ، بدلا من المعدل السابق البالغ 0.5%.

في وقت سابق هذا الأسبوع ، رفع الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي والبنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس ، كما هو متوقع.

مع ذلك ، أثار البنك المركزي الأوروبي إمكانية التوقف في سبتمبر حيث تظهر ضغوط التضخم إشارات أولية على التراجع وتزايد مخاوف الركود.

وقالت كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس في تصريحات أدت إلى انخفاض اليورو بنسبة 1% يوم الخميس ، "هناك احتمال لرفع (في المرة القادمة). هناك احتمال للتوقف. ربما يكون ذلك حاسم".

خلال التعاملات الآسيوية يوم الجمعة ، تراجعت العملة الموحدة بنسبة 0.05% إلى 1.0967 دولار.

في اجتماع يوم الأربعاء ، ترك الاحتياطي الفيدرالي الباب مفتوح لمزيد من رفع أسعار الفائدة ، على الرغم من أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل قدم القليل من التلميحات حول اجتماع سبتمبر.

قال رودريجو كاتريل ، كبير محللي العملات في بنك أستراليا الوطني: "احتفظ كلا البنكين المركزيين بميل متشدد ، لكن يبدو أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع مرة أخرى بينما تخبرنا البيانات أن البنك المركزي الأوروبي قد انتهى على الأرجح".

سلطت البيانات التي صدرت خلال الليل الضوء على التحدي الذي يواجهه الاحتياطي الفيدرالي ، مع نمو الاقتصاد الأمريكي بشكل أسرع من المتوقع في الربع الثاني حيث دعمت مرونة سوق العمل الإنفاق الاستهلاكي ، بينما عززت الشركات الاستثمار في المعدات.

أظهر تقرير منفصل من وزارة العمل أن الطلبات الأولية للحصول على إعانات البطالة الحكومية انخفضت بمقدار 7000 إلى 221 الف معدلة موسميا للأسبوع المنتهي في 22 يوليو ، وهو أدنى مستوى منذ فبراير. كان الاقتصاديون قد توقعوا 235 الف طلب.

مقابل سلة من العملات ، ارتفع الدولار بنسبة 0.05% إلى 101.73 ، بعد أن ارتفع بنسبة 0.66% ليلا.

رفع البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على الودائع إلى أعلى مستوى تاريخي يوم الخميس وأبقى خياراته مفتوحة بشأن ما إذا كانت هناك حاجة لمزيد من الزيادات لخفض التضخم على خلفية اقتصادية متدهورة.

رفع يوم الخميس ، التاسع على التوالي ، يزيد من المعدل الذي يدفعه البنك المركزي الأوروبي على ودائع البنوك من 3.50% إلى 3.75% ، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2000 .

لكن البنك المركزي الأوروبي أزال تلميح واضح إلى المزيد من الارتفاعات من بيان سياسته ، مما يعني أن الزيادة الجديدة في الاجتماع القادم للبنك المركزي الأوروبي في سبتمبر لا ينبغي اعتبارها أمر مفروغ منه.

وقال البنك المركزي الأوروبي: "قرارات مجلس الإدارة المستقبلية ستضمن أن أسعار الفائدة الرئيسية للبنك المركزي الأوروبي سيتم تحديدها عند مستويات تقييدية كافية".

في بيانه الصادر في يونيو ، صرح البنك المركزي الأوروبي إن أسعار الفائدة "سترفع" إلى مستويات تقييدية كافية ، مما يعني المزيد من الارتفاعات.

انخفض معدل التضخم في منطقة اليورو إلى النصف منذ أكتوبر الماضي ، ولكن عند 5.5% ، ظل أعلى بكثير من هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%.

واضاف البنك المركزي الأوروبي: "التطورات منذ الاجتماع الأخير تدعم التوقعات بأن التضخم سينخفض أكثر خلال الفترة المتبقية من العام لكنه سيبقى فوق الهدف لفترة ممتدة".

قام البنك المركزي الأوروبي الآن بزيادة تكاليف الاقتراض بمقدار 4.25 نقطة مئوية مجتمعة في عام ، وهي أسرع وتيرة له على الإطلاق. لكن من الواضح الآن أن هناك ذروة تلوح في الأفق ، ومن المقرر أن يتحول الجدل إلى المدة التي يجب أن تظل فيها المعدلات عند المستويات الحالية.

يتحول الانتباه الآن إلى المؤتمر الصحفي لرئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في الساعة 1245 بتوقيت جرينتش.

ارتفع الاسترليني مقابل الدولار الضعيف يوم الخميس بعد أن رفع البنك المركزي الأمريكي تكلفة الاقتراض مرة أخرى ، بينما انخفض مقابل اليورو القوي قبل نتائج اجتماع البنك المركزي الأوروبي.

قبل أسبوع من رفع سعر الفائدة المتوقع من بنك إنجلترا ، ارتفع الاسترليني بنسبة 0.26% مقابل الدولار عند 1.2973 دولار ، بعد أن لامس أعلى مستوى له في أسبوع واحد في التداولات السابقة.

مقابل اليورو ، انخفض بنسبة 0.33% عند 85.93 بنس ، بعد ارتفاعه مقابل العملة الموحدة يوم الثلاثاء على خلفية بيانات تظهر أن طلب شركات منطقة اليورو على القروض انخفض إلى أدنى مستوى على الإطلاق في الربع الأخير ، وأظهرت بيانات منفصلة تدهور في ثقة الأعمال في ألمانيا هذا الشهر.

يوم الخميس ، انخفض المؤشر الذي يقيس الدولار الأمريكي مقابل ستة أقران بما في ذلك الاسترليني بنسبة 0.5% بعد أن رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ربع نقطة مئوية في اليوم السابق كما كان متوقع.

كانت الزيادة الـ 11 لمعدل فائدة الاحتياطي الفيدرالي في اخر 12 اجتماع له ، وترك الرئيس جيروم باويل الباب مفتوح أمام زيادة أخرى في سبتمبر. لكن المتداولين لم يكونوا مقتنعين بأنه سوف يتابع الأمر ، مما أدى إلى انخفاض الدولار الأمريكي.

تغيرت التوقعات بشأن ما يشير إليه بنك إنجلترا عندما يجتمع في 3 أغسطس هذا الشهر. يتوقع المتداولون ارتفاع أسعار الفائدة في المملكة المتحدة إلى 5.84% بحلول فبراير من 5% الآن ، ولكن هذا أقل بكثير من الذروة المتوقعة عند حوالي 6.% بحلول مايو والتي كانت متوقعة في وقت سابق من هذا الشهر.

أدى إصدار بيانات التضخم البريطاني التي جاءت أضعف من المتوقع لشهر يونيو إلى تخفيف الضغط عن بنك إنجلترا لمواصلة رفع أسعار الفائدة.