قفزت الأسهم الأوروبية يوم الجمعة ، حيث قام المستثمرون المتفائلون بقياس التأثير المحتمل لعطلة رأس السنة القمرية الجديدة لمدة أسبوع بعد أن رفعت الصين قيودها على فيروس كورونا ، حتى مع استمرار المخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي العالمي في إضعاف المعنويات.

ارتفع مؤشر ستوكس 600 الأوروبي بنسبة 0.2% الساعة 0813 بتوقيت جرينتش ، بدعم من البنوك والصناعات .

ارتفعت أسهم الطاقة  بأكثر من 1% ، متتبعة أسعار النفط الخام على أمل انتعاش الطلب في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

صرحت الصين يوم الجمعة إن الأسوء قد انتهى في معركتها ضد فيروس كورونا قبل ما يُتوقع أن يكون أحد أكثر أيام السفر ازدحاما منذ سنوات ، وهي حركة جماهيرية للناس عززت المخاوف من زيادة أخرى في الإصابات.

تراجعت أسهم شركة إريكسون السويدية  بنسبة 8% حيث جاءت الأرباح الأساسية لشركة الشبكات والاتصالات السلكية واللاسلكية مخالفة للتوقعات للربع الثالث على التوالي.

تراجعت أسعار الذهب يوم الجمعة متأثرة بقوة الدولار ، لكنها في طريقها لتحقيق مكاسب أسبوعية خامسة على التوالي حيث عززت الآمال بتباطؤ وتيرة رفع أسعار الفائدة الأمريكية جاذبية المعدن.

هبطت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% لـ 1927.38 دولار للاونصة الساعة 0706 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت اعلى مستوياتها منذ ابريل 2022 يوم الخميس.

ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% إلى 1928.20 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.1% ، مما يجعل الذهب المسعّر بالدولار الأمريكي أكثر تكلفة للمشترين الذين يحملون عملات أخرى.

توقع استطلاع أجرته رويترز أن ينهي الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي دورة التشديد بعد رفع بمقدار 25 نقطة أساس في كل من اجتماعيه القادمين للسياسة ، ومن المرجح بعد ذلك أن يبقي على أسعار الفائدة ثابتة لبقية العام على الأقل.

أظهرت بيانات يوم الأربعاء أن أسعار المنتجين الأمريكيين تراجعت أكثر من المتوقع في ديسمبر ، مما يقدم دليل على تراجع التضخم ، ويزيد الرهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي قد يبطئ زياداته في أسعار الفائدة.

تترجم اسعار الفائدة المنخفضة الى عوائد أقل على الأصول التي تحمل فائدة مثل السندات الحكومية ، يفضل المستثمرون الذهب بدون عائد.

صرح بريان لان ، العضو المنتدب في GoldSilver Central في سنغافورة ، "هناك إشارات تشير إلى أن الولايات المتحدة ربما تتجه نحو ركود ، وهذا مفضل للذهب".

ارتفعت الفضة بنسبة 0.4% لـ 23.93 دولار للاونصة. وهبط البلاتين بنسبة 0.9% لـ 1023.88 دولار وتراجع البلاديوم بنسبة 0.6% لـ 1744.72 دولار ، ويتجه كلا المعدنين للاسبوع الثاني على التوالي من الانخفاض.

تستعد أسعار النفط لتسجيل مكاسب أسبوعية ثانية على التوالي يوم الجمعة ، مدفوعة إلى حد كبير بتوقعات اقتصادية مشرقة للصين والتي من شأنها أن تعزز الطلب على الوقود في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 26 سنت أو 0.3% إلى 86.42 دولار للبرميل الساعة 0655 بتوقيت جرينتش ، بينما ارتفع الخام الأمريكي 43 سنت إلى 80.76 دولار للبرميل بزيادة 0.5%.

وأغلق كلاهما مرتفعا بنسبة 1% يوم الخميس ، بالقرب من أعلى مستويات إغلاق لهما منذ 1 ديسمبر.

أظهرت بيانات من مبادرة بيانات المنظمات المشتركة يوم الخميس ارتفاع الطلب الصيني على النفط في نوفمبر إلى أعلى مستوى منذ فبراير. صرحت منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) يوم الثلاثاء ، إن الطلب الصيني على النفط سوف ينتعش هذا العام بسبب تخفيف القيود المفروضة على فيروس كورونا في البلاد ودفع النمو العالمي.

كما تلقت أسعار النفط دعم من الآمال بأن البنك المركزي الأمريكي سينهي قريبا دورة التشديد.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز يوم الخميس إن البنك المركزي الأمريكي يشهد علامات على تباطؤ الضغوط التضخمية من مستويات متوترة.

أدى ضعف مؤشر الدولار ايضا ، الذي يتجه للاسبوع الثاني على التوالي من الانخفاض ، الى تقديم المزيد من الدعم للاسعار . الدولار الضعيف يجعل النفط الخام ، المقوم بالعملة ، اقل تكلفة للمشترين الاجانب.

وفقا لمعظم الاقتصاديين في استطلاع أجرته رويترز ، سينهي الاحتياطي الفيدرالي دورة التشديد بعد رفع 25 نقطة أساس في كل من اجتماعيه التاليين للسياسة ، ومن المحتمل بعد ذلك إبقاء أسعار الفائدة ثابتة لبقية العام على الأقل.

أعرب عدد من مسئولي الاحتياطي الفيدرالي الآخرين عن دعمهم لتحول هبوطي في وتيرة رفع أسعار الفائدة.

أظهرت بيانات رسمية صدرت يوم الجمعة أن أحجام مبيعات التجزئة البريطانية انخفضت بشكل غير متوقع بنسبة 1% على أساس شهري في ديسمبر.

اشار استطلاع أجرته رويترز لخبراء اقتصاديين إلى زيادة بنسبة 0.5% في المبيعات في شهر الكريسماس الرئيسي لتجار التجزئة من نوفمبر.

يعتبر المستهلكون في بريطانيا محرك رئيسي للاقتصاد ومن المتوقع أن يكونوا حذرين بشأن إنفاقهم في عام 2023 حيث يستمر التضخم المرتفع في تآكل قيمة الأجور.

أظهر مسح نُشر في وقت سابق يوم الجمعة ، أول انخفاض في ثلاثة أشهر في ثقة المستهلكين في يناير ، والتي تراجعت مرة أخرى بالقرب من أدنى مستوى لها منذ 1974 على الأقل.

تباطأ الدولار بالقرب من أدنى مستوياته في سبعة أشهر يوم الجمعة حيث أثرت المخاوف من التباطؤ الاقتصادي على الرغبة في المخاطرة ، بينما تراجع الين حتى مع تزايد التكهنات بأن بنك اليابان سوف يبتعد في النهاية عن سياسته شديدة التيسير.

ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة أقران ، بنسبة 0.098% إلى 102.12 ، ليس بعيدا عن أدنى مستوى في سبعة أشهر عند 101.51 الذي لامسه يوم الأربعاء.

انخفض المؤشر بنسبة 1.3% هذا العام بعد انخفاضه بنسبة 7.7% في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2022 حيث يراهن المستثمرون على أن الاحتياطي الفيدرالي سوف يبطئ وتيرة ارتفاع أسعار الفائدة.

تراجع الين الياباني بنسبة 0.64% مقابل الدولار إلى 129.26 . أدت التوقعات بأن بنك اليابان المركزي سينهي قريبا سياسة التحكم في العوائد إلى ارتفاع الين بنسبة 14% في الأشهر الثلاثة الماضية.

أظهرت بيانات يوم الجمعة ارتفاع أسعار المستهلكين الأساسية في اليابان في ديسمبر بنسبة 4% عن العام السابق ، وهو ضعف هدف البنك المركزي البالغ 2% ، ومن غير المرجح أن يخمد الرقم الأخير توقعات السوق بشأن تغيير السياسة من قبل البنك المركزي.

صرحت كارول كونج ، محللة العملات في بنك الكومنولث الأسترالي: "نتوقع الآن أن يخرج بنك اليابان من مراقبة منحنى العائد وسياسة أسعار الفائدة السلبية بنهاية يونيو ، بشرط انتعاش قوي في نمو الأجور في اليابان".

تحدى بنك اليابان يوم الأربعاء توقعات السوق وابقى على سياسته النقدية شديدة التيسير.

مع قلة البيانات الاقتصادية المقررة يوم الجمعة ، اضافت كونج إن تحركات سوق العملات ستتوقف على معنويات المخاطرة بشكل عام ، مع احتمال تداول العملات الرئيسية في نطاقات ضيقة.

أشارت سلسلة من البيانات الأمريكية يوم الخميس إلى أن أكبر اقتصاد في العالم يتباطأ بعد عدة زيادات كبيرة في أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي ويأمل المتداولون في توقف التشديد هذا العام.

مع ذلك ، انخفض عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة بشكل غير متوقع الأسبوع الماضي ، مما يشير إلى شهر آخر من النمو القوي للوظائف واستمرار ضيق سوق العمل.

سيتحول تركيز المستثمر الآن إلى اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في بداية الشهر المقبل. رفع البنك المركزي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر بعد أربع زيادات متتالية بمقدار 75 نقطة أساس ويتوقع السوق خفض اخر.

في الوقت ذاته ، استقر اليورو ، بينما تداول الاسترليني اخر مرة عند 1.2372 دولار ، متراجعا بنسبة 0.14% خلال اليوم.

صرحت كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس إن البنك المركزي الأوروبي سيواصل رفع أسعار الفائدة وسيتركها في منطقة مقيدة طالما أن الأمر يتطلب خفض التضخم إلى هدفه البالغ 2%.

وقالت في حلقة نقاش خلال المنتدى الاقتصادي العالمي "سنواصل المسار حتى يحين الوقت الذي ننتقل فيه إلى منطقة مقيدة لفترة طويلة بما يكفي حتى نتمكن من إعادة التضخم إلى 2% في الوقت المناسب".

أظهر محضر اجتماع البنك المركزي الاوروبي يوم الخميس أن صانعي السياسة في البنك كافحوا لتقديم تنازلات بشأن رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر ، لكنهم خلصوا إلى أن التلميحات القوية حول الزيادات المستقبلية كانت جيدة .

خفف البنك المركزي الأوروبي من وتيرة زياداته في أسعار الفائدة في 15 ديسمبر ، لكنه شدد على استمرار التشديد الكبير في المستقبل ووضع خطط لاستنزاف السيولة من النظام المالي كجزء من الكفاح ضد التضخم الجامح.

رفعت كريستين لاجارد أسعارها بمقدار 50 نقطة أساس في ذلك الاجتماع وألمحت إلى ما يصل إلى ثلاث زيادات أخرى بنفس الحجم.

ومع ذلك ، طالب عدد كبير من صانعي السياسة في البداية بزيادة قدرها 75 نقطة أساس وبعضهم صمد حتى النهاية.

وقالت مصادر لرويترز إن الجمود انتهى عندما عرضت لاجارد الإشارة إلى المزيد من الزيادات بمقدار 50 نقطة أساس ورسالة تشدد بشأن التضخم خلال مؤتمرها الصحفي ، مما أقنع صانعي السياسة بما يكفي لدعم الاقتراح.

يسعر المستثمرون المزيد من عمليات رفع أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي بعد قرار البنك المركزي الأوروبي ، لكنهم قاموا بمراجعة توقعاتهم منذ مطلع العام ، حيث جاءت بيانات التضخم أقل من التوقعات وأثار الاحتياطي الفيدرالي احتمال زيادات أقل في أسعار الفائدة.

أشار صانعو السياسة في الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء إلى أنهم سوف يمضون قدما في رفع أسعار الفائدة ، حيث يدعم العديد منهم معدل فائدة أعلى بنسبة 5% على الأقل حتى مع ظهور علامات بلوغ التضخم الذروة وتباطؤ النشاط الاقتصادي.

صرحت لوريتا ميستر ، رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند ، في مقابلة مع وكالة أسوشيتد برس: "أعتقد أننا بحاجة إلى الاستمرار ، وسنناقش في الاجتماع مقدار ما يجب القيام به".

يبدو أن التصريحات تعكس وجهة نظر مشتركة على نطاق واسع بين زملائها من صانعي السياسة ، والذين كان معظمهم اعتبارا من ديسمبر قد سجلوا 5% -5.25% في معدل السياسة في الأشهر المقبلة.

اضافت ميستر إنها تتوقع من جانبها أن سعر الفائدة في الاحتياطي الفيدرالي بحاجة إلى أن يرتفع " قليلا" من ذلك ، وأن يظل هناك لبعض الوقت لزيادة تباطؤ التضخم.

يقع سعر الإقراض لليلة واحدة في الاحتياطي الفيدرالي حاليا في النطاق المستهدف من 4.25% إلى 4.50% ، ويتوقع المستثمرون أن يرفع الاحتياطي الفيدرالي هذا المعدل بمقدار ربع نقطة مئوية في نهاية 31 يناير-1 فبراير.

لكن تباطؤ الإنفاق والتضخم والتصنيع - كل ذلك تم الإبلاغ عنه في وقت سابق يوم الأربعاء - ساعد في اثارة التوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سينهي جولته الحالية من رفع أسعار الفائدة في وقت أقرب مما توقعته ميستر ومعظم زملائها.

بدأ البنك المركزي في رفع تكاليف الاقتراض في مارس الماضي ، عندما كان معدل السياسة في نطاق 0% -0.25% وكان التضخم قد بدأ في الارتفاع الذي قد يؤدي إلى ارتفاعه إلى أعلى مستوياته في 40 عام ، أي عدة مرات هدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%.

مثل ميستر ، صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس جيمس بولارد ، في حديثه مع صحيفة وول ستريت جورنال في وقت سابق ، إنه يرى أيضا ارتفاع معدل السياسة إلى نطاق 5.25% -5.50% ، وأضاف أن صانعي السياسة يجب أن يتخطوا 5% "بأسرع ما يمكن في وسعنا."

أعرب العديد من مسئولي بنك الاحتياطي الفيدرالي عن دعمهم للتباطؤ في زيادات الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية ، بعد وتيرة أسرع بكثير لرفع أسعار الفائدة في العام الماضي بزيادات مقدارها 75 نقطة أساس ونصف نقطة.

أعرب بولارد عن نفاد صبره. وعندما سئل عما إذا كان منفتح على زيادة قدرها نصف نقطة مئوية في الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي ، سأل "لماذا لا نذهب إلى حيث من المفترض أن نذهب؟ ... لماذا المماطلة؟"

حتى باتريك هاركر ، رئيس الاحتياطي الفيدرالي في فيلادلفيا ، الذي يعتبر عموما أقل تشدد من ميستر أو بولارد ويريد من الاحتياطي الفيدرالي أن يتحول إلى زيادات ربع نقطة مئوية في المستقبل ، يرى "المزيد" من الزيادات في تكاليف الاقتراض قبل فترة توقف.

كما تدعم لوري لوجان ، رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في دالاس ، تباطؤ وتيرة زيادات الفائدة في المستقبل بسبب التوقعات غير المؤكدة والحاجة إلى التحلي بالمرونة. لكنها أشارت أيضا إلى أن الاحتياطي الفيدرالي قد يحتاج إلى رفع أسعار الفائدة أعلى مما هو متوقع على نطاق واسع للحفاظ على الظروف المالية مشددة بما يكفي للضغط على التضخم.

في مقابلة مع رويترز يوم الأربعاء ، صرحت رئيسة الاحتياطي الفيدرالي في مدينة كانساس سيتي ، إستر جورج ، إنها شعرت أن اسعار الفائدة يجب أن تتحرك أعلى مما يتوقعه العديد من زملائها ، لكنها كانت أيضا على استعداد للتحرك بزيادات أصغر.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باويل ، الذي ثبتت إصابته بفيروس كورونا يوم الأربعاء ويعاني من أعراض خفيفة من الفيروس ، بعد اجتماع السياسة في الشهر الماضي ، إن معركة التضخم لم تنتصر وأن المزيد من زيادات أسعار الفائدة قادمة في عام 2023.