ارتفعت أسعار الذهب يوم الثلاثاء، مع تراجع الدولار الامريكي بينما يترقب المستثمرون قرارات أسعار الفائدة من عدد من البنوك المركزية وعدد كبير من البيانات الاقتصادية في الولايات المتحدة هذا الأسبوع.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.5% إلى 2030.64 دولار للاونصة الساعة 0545 بتوقيت جرينتش.

وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.5% إلى 2031.90 دولار.

هبط مؤشر الدولار الأمريكي 0.2%، مما يجعل الذهب المسعر بالعملة الأمريكية أكثر جاذبية لحاملي العملات الأخرى.

صرح تيم ووترر، كبير محللي السوق في KCM Trade، إن الذهب يتأرجح حتى يحصل على الأدلة التالية بشأن الموعد الذي قد يضغط فيه الاحتياطي الفيدرالي على الزناد عند أول خفض لأسعار الفائدة.

أبقى بنك اليابان على أسعار الفائدة المنخفضة للغاية دون تغيير في خطوة كانت متوقعة على نطاق واسع. يجتمع البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس ومن المتوقع أن يبقي السياسة النقدية ثابتة.

صرح مسئولو الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي إن البنك المركزي الأمريكي يحتاج إلى مزيد من بيانات التضخم  قبل إصدار أي حكم لخفض أسعار الفائدة وأن خط الأساس لبدء التخفيضات هو الربع الثالث.

يسعر المتداولون خمسة تخفيضات في أسعار الفائدة لعام 2024، بانخفاض عن ستة تخفيضات قبل أسبوعين. التخفيض الأول، الذي كان متوقع في البداية في مارس، أصبح الان متوقع في مايو باحتمال 88%.

انخفاض أسعار الفائدة يقلل من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن.

سيترقب المستثمرون أيضا تقرير مؤشر مديري المشتريات الأمريكي يوم الأربعاء، وتقديرات الناتج المحلي الاجمالي للربع الرابع المقرر صدورها يوم الخميس، وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة، قبل الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي يومي 30 و31 يناير.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.1% لـ 22.33 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين ايضا بنسبة 1.1% لـ 902.36 دولار ، وصعد البلاديوم 0.9% لـ 944.47 دولار.

استقر الاسترليني في نطاق ضيق نسبيا مقابل الدولار يوم الاثنين، حيث ركزت الأسواق على البيانات المختلطة التي صدرت الأسبوع الماضي وتأثيرها على السياسة النقدية.

تغير الاسترليني تغيرطفيف عند 1.2708 دولار، في منتصف نطاق 1.2597 دولار - 1.2825 دولار الذي تم تداوله فيه منذ 14 ديسمبر.

أظهرت بيانات رسمية الأسبوع الماضي أن المعدل السنوي لتضخم أسعار المستهلكين في بريطانيا ارتفع للمرة الأولى منذ 10 أشهر في الشهر الماضي.

لكن مبيعات التجزئة تراجعت 3.2% في ديسمبر، وهو أكبر انخفاض منذ يناير2021، وكانت هناك علامات أخرى على تباطؤ سوق العمل مع نمو الأجور البريطانية بأبطأ وتيرة لها منذ عام تقريبا، وفقا لمكتب الإحصاءات الوطنية.

يسعر متداولو سوق المال فرصة بنسبة 60% ان يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة في شهر مايو، و تسعير كامل ان يكون التخفيض الأول بمقدار 25 نقطة أساس بحلول شهر يونيو. وتتوقع السوق تخفيف بنحو 105 نقاط أساس هذا العام.

في المقابل، تقوم الأسواق بتسعير كامل للخطوة الأولى من الاحتياطي الفيدرالي في مايو وحوالي 135 نقطة أساس من التخفيضات في عام 2024.

ارتفع الاسترليني نحو 0.2% إلى 85.66 بنس لليورو. وفي الأسبوع الماضي، سجل أقوى مستوى له مقابل العملة الموحدة منذ 11 ديسمبر عند 85.55 بنس.

ومن المقرر صدور المزيد من البيانات حول حالة اقتصاد كل من بريطانيا ومنطقة اليورو يوم الأربعاء، مع صدور مؤشرات مديري المشتريات الأولية لشهر يناير، والتي قد تعطي دفعة للاسترليني.

كافح الدولار الأمريكي ليبقي على مكاسبه يوم الاثنين حيث أدت قرارات البنك المركزي التي تلوح في الأفق في اليابان وأوروبا وتوقعات السوق المتذبذبة لخفض أسعار الفائدة الفيدرالية إلى توقف ارتفاعه المدفوع بالبيانات في أواخر الأسبوع الماضي.

وكان الين الياباني هو المحرك الملحوظ في التعاملات الهادئة، حيث ابتعد عن أدنى مستوى له في شهر واحد يوم الجمعة عند 148.80 إلى أعلى مستوى له عند 147.74.

يبدأ اجتماع بنك اليابان الذي يستمر يومين يوم الاثنين. وقد تراجعت الرهانات على الخروج من أسعار الفائدة السلبية في هذا الاجتماع في أعقاب زلزال يوم رأس السنة الجديدة على الساحل الغربي لليابان إلى جانب التعليقات التي تميل للتيسير لبنك اليابان.

انخفض مؤشر الدولار بنسبة 0.09% إلى 103.19 واستقر مقابل اليورو عند 1.0901 دولار.

كان ارتفاعه حتى الآن هذا العام مؤقت ومتقلب حيث يحاول المستثمرون اتخاذ قرار بشأن الموعد الذي سيبدأ فيه الاحتياطي الفيدرالي في خفض أسعار الفائدة.

تظهر العقود الآجلة لأسعار الفائدة أن المتداولين يراهنون على أن تخفيضات أسعار الفائدة ستبدأ في مايو، وليس مارس كما فعلوا حتى الأسبوع الماضي. ارتفعت عوائد السندات الأطول أجلا بشكل مطرد، مع ارتفاع عوائد السندات الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 30 نقطة أساس هذا الشهر.

يأتي هذا الأسبوع أيضا بالكثير مما يجب أن تركز عليه الأسواق، حيث ستعقد اجتماعات السياسة النقدية للبنك المركزي الأوروبي وكندا وتركيا يوم الخميس، وموسم أرباح مزدحم واضطرابات في البحر الأحمر مما أزعج التجارة العالمية وسلاسل التوريد.

قبل اجتماع سياسة البنك المركزي الأوروبي، تحول النقاش إلى حد ما حيث تقبل صناع السياسة أن الخطوة التالية هي خفض تكاليف الاقتراض، ولكن في وقت لاحق وأقل مما تتوقعه الأسواق. يعتقد محللو السوق أن توقعات التضخم للبنك المركزي الأوروبي خاطئة ويتوقعون خمسة تخفيضات هذا العام.

تداول الاسترليني في أحدث تعاملات عند 1.2716 دولار، مرتفعا بنسبة 0.12% خلال اليوم. انخفض الاسترليني الأسبوع الماضي بعد أن أظهرت بيانات يوم الجمعة أن مبيعات التجزئة انخفضت بأكبر قدر في ثلاث سنوات، ولكن التضخم لا يزال مرتفع والرأي القائل بأن بنك إنجلترا من غير المرجح أن يخفض أسعار الفائدة بنفس السرعة التي يدعم بها البنك المركزي الأوروبي أو بنك الاحتياطي الفيدرالي العملة.

فقدت أسعار النفط المزيد من قوتها يوم الاثنين، حيث ضغطت الرياح الاقتصادية المعاكسة على توقعات الطلب العالمي على النفط وعوضت المخاوف الجيوسياسية في الشرق الأوسط وهجوم على محطة تصدير وقود روسية خلال عطلة نهاية الأسبوع.

هبط خام برنت 23 سنت بما يعادل 0.3% إلى 78.33 دولار للبرميل الساعة 0732 بتوقيت جرينتش .

وانخفضت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 28 سنت إلى 73.13 دولار للبرميل.

ولم تتحرك الأسعار إلا بالكاد على الرغم من هجوم طائرة بدون طيار أوكرانية على محطة ضخمة لتصدير الوقود الروسي. قالت شركة الإنتاج الروسية نوفاتيك يوم الأحد إنها اضطرت إلى تعليق بعض العمليات في محطة بحر البلطيق بسبب حريق.

في الشرق الأوسط، تستمر حرب غزة بينما ضربت الولايات المتحدة صاروخ آخر مضاد للسفن كان يستعد لإطلاقه على خليج عدن من قبل المسلحين الحوثيين اليمنيين يوم السبت.

وبشكل منفصل، قالت المؤسسة الوطنية للنفط الليبية إن الانتاج في حقل الشرارة النفطي استؤنف يوم الأحد، بعد أن أنهى محتجون اعتصام أدى إلى وقف الإنتاج منذ أوائل يناير.

تراجعت أسعار الذهب يوم الاثنين مع تقليص المتداولين توقعاتهم بتخفيضات سريعة في أسعار الفائدة، في حين أثر تحسن معنويات المخاطرة قبل البيانات الاقتصادية الأمريكية الرئيسية واجتماعات السياسة للبنك المركزي هذا الأسبوع على أصول الملاذ الآمن.

انخفضت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% عند 2022.28 دولار للاونصة الساعة 0639 بتوقيت جرينتش.

وتراجعت العقود الآجلة للذهب الامريكي 0.3% إلى 2023.80 دولار.

صرح كيلفن وونج، كبير محللي السوق لمنطقة آسيا والمحيط الهادئ في أواندا، يبدو أن أسعار الذهب مكبوحة بسبب انخفاض التوقعات بشأن خفض سعر الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي في مارس. ولا تزال حالة عدم اليقين الجيوسياسي في الشرق الأوسط - خاصة حول طريق البحر الأحمر - تبقي الذهب مدعوم فوق 2015 دولار.

قادت الأسهم اليابانية العقود الاجلة الأمريكية والأوروبية للارتفاع يوم الاثنين، حيث غذت الضجة حول الذكاء الاصطناعي قطاع التكنولوجيا قبل أسبوع مليء باجتماعات البنك المركزي والبيانات الاقتصادية الرئيسية وأرباح الشركات.

وتراجعت أصول الملاذ الآمن الأخرى، مع انخفاض مؤشر الدولار الأمريكي 0.1% إلى أدنى مستوى في أسبوع تقريبا، في حين تراجعت عوائد السندات الأمريكية القياسية لأجل 10 سنوات من أعلى مستوى في أكثر من شهر إلى 4.1148%.

انخفض الذهب حوالي 1% الأسبوع الماضي - وهو أكبر انخفاض أسبوعي له في ستة أسابيع - بعد أن صرح مسئولو الاحتياطي الفيدرالي إنه يحتاج إلى مزيد من بيانات التضخم قبل إصدار أي حكم لخفض أسعار الفائدة وأن خط الأساس لبدء التخفيضات كان في الربع الثالث.

يسعر المتداولون تخفيضات أسعار الفائدة بمقدار 132 نقطة أساس لهذا العام، بانخفاض من 150 نقطة أساس قبل أسبوعين.

من المتوقع أن يبقي بنك اليابان على سياسته التيسيرية للغاية في اجتماعه يوم الثلاثاء. ويترقب المستثمرون تقرير مؤشر مديري المشتريات الأمريكي يوم الأربعاء، وتقديرات الناتج المحلي الاجمالي للربع الرابع المقرر صدورها يوم الخميس، وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي يوم الجمعة.

ارتفاع أسعار الفائدة يزيد من تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن.

هبطت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 1.9% لـ 22.18 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين 0.3% لـ 896.27 دولار ، وانخفض البلاديوم 0.8% لـ 938.70 دولار.

قدم جيه بي مورجان يوم الجمعة توقعاته لبدء خفض أسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في يونيو بدلا من سبتمبر.

ويتوقع البنك الآن تخفيض أسعار الفائدة بمقدار 100 نقطة أساس بحلول نهاية العام مقارنة بـ 75 نقطة أساس متوقعة في وقت سابق.

صرح الاقتصاديون في جي بي مورجان في مذكرة: "لتجنب زيادة عدد التخفيضات من ثلاثة إلى خمسة، نفترض أن البنك المركزي الأوروبي يتخطى شهر يوليو ثم يبدأ تخفيضات متتالية في سبتمبر".

اتجه الدولار لتحقيق مكاسب أسبوعية ثانية على التوالي يوم الجمعة، إذ دفعت علامات مرونة الاقتصاد الأمريكي والحذر بشأن تخفيضات أسعار الفائدة من محافظي البنوك المركزية المتعاملين إلى التراجع عن توقعاتهم بانخفاضات سريعة وحادة في أسعار الفائدة.

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.9% إلى 103.4 خلال الأسبوع وكان الخاسر الأكبر هو الين الياباني، الذي انخفض بنسبة 5% لهذا العام حتى الآن حيث أدت البيانات والزلزال المميت إلى إضعاف الثقة في بنك اليابان الذي كان على وشك رفع أسعار الفائدة.

كانت تحركات العملات الأخرى في الجلسة الآسيوية متواضعة يوم الجمعة، مما أدى إلى انخفاض اليورو بنسبة 0.6% خلال الأسبوع عند 1.0884 دولار والاسترليني بنسبة 0.4% إلى 1.2705 دولار.

كانت بيانات سوق العمل الأمريكية التي صدرت يوم الخميس قوية، مع انخفاض طلبات إعانة البطالة الأسبوعية إلى أدنى مستوى لها في ما يقرب من عام ونصف، مما يزيد من الضغط على رهانات خفض أسعار الفائدة في السوق.

ارتفعت عوائد السندات لأجل عامين بمقدار 22 نقطة أساس هذا الأسبوع إلى 4.3587%

وأظهرت بيانات سابقة أن مبيعات التجزئة ارتفعت أكثر من المتوقع في ديسمبر. صرح محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر يوم الثلاثاء، إن قوة الاقتصاد الأمريكي تمنح صناع السياسات مرونة للتحرك "بحذر وببطء"، وهو ما اعتبره المتداولون بمثابة تراجع عن تسعير الانخفاض السريع في أسعار الفائدة.