انخفضت أسعار المنتجين في منطقة اليورو بأكثر من المتوقع في يناير ، على الرغم من أن ذلك يرجع بالكامل إلى انخفاض أسعار الطاقة مع ارتفاع رسوم جميع السلع الأخرى.

صرح مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي يوروستات يوم الجمعة إن الأسعار عند بوابات المصانع في الدول الـ 20 التي تتقاسم اليورو تراجعت بنسبة 2.8% على أساس شهري في يناير بزيادة قدرها 15% على أساس سنوي ، متباطئة من 24.5% زيادة سنوية في ديسمبر.

توقع الاقتصاديون في استطلاع أجرته ريفينتيف انخفاض شهري في الأسعار بنسبة 0.3% وتباطؤ على أساس سنوي إلى 17.7%.

انخفض عنصر الطاقة بنسبة 9.4% ، على الرغم من أنه كان لا يزال مرتفع بنسبة 20.5% عن العام السابق ، قبل الغزو الروسي لأوكرانيا.

بدون عنصر الطاقة المتقلب ، ارتفعت أسعار المنتجين بنسبة 1.1% على أساس شهري ، وهي أكبر زيادة منذ مايو 2022 ، على الرغم من أن الزيادة السنوية تراجعت إلى 11.1% من 12.4% في ديسمبر.

أسعار المنتجين هي إشارة مبكرة للاتجاهات التضخمية لأن تغيراتها عادة ما يتم نقلها إلى المستهلكين النهائيين. تباطأ تضخم المستهلك إلى 8.5% في فبراير ، لكن التضخم الأساسي ارتفع. يريد البنك المركزي الأوروبي إبقاء التضخم عند 2% وقد رفع أسعار الفائدة مرارا وتكرارا للحد من نمو الأسعار.

صرح رئيس البنك المركزي الإستوني ماديس مولر يوم الجمعة إنه من غير المرجح أن تكون زيادة سعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي في 16 مارس هي آخر زيادة ، وبمجرد أن تصل أسعار الفائدة إلى الذروة ، فإنها ستحتاج إلى البقاء مرتفعة لبعض الوقت.

وعد البنك المركزي الأوروبي بالفعل بزيادة سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس لشهر مارس وتتوقع الأسواق الان 100 نقطة أساس أخرى من الزيادات لاجتماعاته اللاحقة هذا العام.

قال مولر ، الذي يجلس في مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي لتحديد سعر الفائدة في خطاب ألقاه في ليوبليانا: "من المرجح أن (مارس) لن يكون آخر ارتفاع لسعر الفائدة في الدورة". "من الممكن أيضا أن تظل أسعار الفائدة مرتفعة لبعض الوقت ، حتى نتمكن من التأكد ان التضخم سيعود ويبقى بالقرب من 2%."

قام بنك مورجان ستانلي وبنكان استثماريان آخران بمراجعة توقعاتهم لسعر الفائدة النهائي للبنك المركزي الأوروبي - المستوى الذي سيصل عنده سعر الفائدة الرئيسي إلى الذروة - إلى 4% بسبب الضغوط التضخمية.

أظهرت البيانات هذا الأسبوع ارتفاع مفاجئ في التضخم الأساسي في منطقة اليورو المكونة من 20 دولة.

تأتي المراجعات أيضا في أعقاب تصريحات عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ومحافظ البنك الوطني البلجيكي بيير ونش يوم الجمعة بأن البنك المركزي الأوروبي قد يفكر في رفع سعر الفائدة الرئيسي إلى 4% إذا ظل التضخم الأساسي مرتفع باستمرار.

انضم بي إن بي باريبا و باركليز إلى مورجان ستانلي في المراجعات الصعودية. وكان مورجان ستانلي وبي إن بي باريبا قد شهدوا سابقا معدل الفائدة النهائي عند 3.25%. وكان باركليز قد رفع توقعاته في 17 فبراير إلى 3.5%.

ورفع البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة إلى 2.5% من أدنى مستوى قياسي له عند -0.5% في يوليو 2022.

وقال باركليز في مذكرة للعملاء إنه يتوقع زيادة 50 نقطة أساس في مارس ومايو ، و 25 نقطة أساس في يونيو ويوليو.

رفع جي بي مورجان هذا الأسبوع توقعاته لسعر الفائدة النهائي إلى 3.75% من 3.50%.

تراجعت أسعار النفط يوم الجمعة ، لكنها تستعد لتحقيق مكاسب أسبوعية مع تجدد التفاؤل بشأن تعافي الطلب في الصين ، والتي تجاوزت مخاوف الركود الناجم عن تزايد مخزونات النفط الخام الامريكية وتشديد السياسة النقدية في أوروبا.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 31 سنت أو 0.4% إلى 84.44 دولار للبرميل الساعة 0412 بتوقيت جرينتش. وانخفضت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 29  سنت أو بنسبة 0.4% أيضا عند 77.87 دولار للبرميل.

جاء التراجع في أسعار النفط مع انخفاض التضخم في منطقة اليورو الشهر الماضي بأقل من المتوقع ، مما عزز التوقعات برفع أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي .

أكدت كريستين لاجارد رئيسة البنك المركزي الأوروبي يوم الخميس أن البنك المركزي لا يزال يتطلع إلى رفع أسعار الفائدة بمقدار نصف نقطة مئوية في 16 مارس. كما تقوم الأسواق بتسعير زيادة أخرى بمقدار 50 نقطة أساس في مايو.

قفز خام برنت بنسبة 1.5% حتى الان هذا الاسبوع ، وفي طريقه للاسبوع الثاني على التوالي من المكاسب ، في حين قفز خام غرب تكساس الامريكي الوسيط بنسبة 2% ، متعافيا من خسارة صغيرة الأسبوع السابق على أمل تحقيق نمو قوي في الطلب على الوقود في الصين ، أكبر مستورد للنفط في العالم.

انخفض مؤشر الدولار يوم الجمعة بعد ان ارتفع بنسبة 0.5% يوم الخميس حيث اظهرت بيانات انخفاض عدد الامريكين الذين تقدموا بطلبات اعانة للبطالة مرة اخرى الاسبوع الماضي.

الدولار القوي يجعل النفط اكثر تكلفة لحائزي العملات الاخرى.

في الصين ، توسع نشاط قطاع الخدمات باسرع وتيرة في 6 اشهر في فبراير حيث أحيت ازالة قيود كورونا الصارمة طلب العملاء ، وفقا لمسح للقطاع الخاص يوم الجمعة.

كما نما نشاط التصنيع في الصين الشهر الماضي ، بأسرع وتيرة منذ أكثر من عقد ، مما يعزز التوقعات بانتعاش الطلب على الوقود. من المقرر أن تصل واردات الصين المنقولة بحرا من النفط الروسي إلى مستوى قياسي هذا الشهر.

كما ساعدت خطة روسيا لتعميق تخفيضات تصدير النفط في مارس ، بما يصل إلى 25% من مستوى فبراير ، في دعم أسعار النفط.

تراجع الدولار الأمريكي من أعلى مستوى في شهرين ونصف مقابل الين يوم الجمعة ويبدو أنه مستعد لاول خسارة أسبوعية منذ يناير مقابل نظرائه الرئيسيين حيث حاول المتداولين قياس مسار سياسة الاحتياطي الفيدرالي.

على الرغم من أن الين ، الذي يتسم بحساسية خاصة تجاه فروق أسعار الفائدة طويلة الأجل بين الولايات المتحدة واليابان ، هدد بتمديد سلسلة خسائره الأخيرة إلى سبعة أسابيع ، حتى مع اكتسابه قوة يوم الجمعة مع تراجع العوائد الامريكية لاجل 10 سنوات والتي تراجعت من ما يقرب من اعلى مستوياتها في اربعة اشهرلـ 4.1%.

تراجع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل الين واليورو وأربعة أقران رئيسيين آخرين ، بنسبة 0.17% إلى 104.78 ، من أعلى مستوى له عند 105.36 في بداية الأسبوع ، والذي كان أقوى مستوى له منذ 6 يناير. يوم الجمعة الماضي ، انخفض المؤشر بنسبة 0.43%.

صرح محللون استطلعت رويترز آراءهم إن قوة الدولار الأخيرة مؤقتة ، وستضعف العملة على مدار العام وسط تحسن الاقتصاد العالمي وتوقعات بأن الاحتياطي الفيدرالي سيتوقف عن رفع أسعار الفائدة قبل فترة طويلة من البنك المركزي الأوروبي.

ومن المتوقع أيضا أن يبدأ بنك اليابان في تفكيك إجراءات التحفيز غير العادية لبعض الوقت بعد تقاعد المحافظ هاروهيكو كورودا الشهر المقبل.

تجاوزت بيانات التضخم في طوكيو لشهر فبراير هدف بنك اليابان للشهر التاسع ، لكن المقياس الأساسي تباطأ من أعلى مستوى في 42 عام.

تراجع الدولار بنسبة 0.24% إلى 136.445 ين ، بعد أن ارتفع إلى 137.10 ليلا ، وهو أعلى مستوى منذ 20 ديسمبر.

لا يتوقع جي بي مورجان أي تغيير في موقف بنك اليابان أو إشارات السياسة في اجتماع كورودا الأخير يوم الجمعة المقبل ، وهو نفس اليوم الذي يصدر فيه تقرير وظائف غير الزراعيين الامريكي.

ارتفع اليورو بنسبة 0.18% إلى 1.0616 دولار ، بعد أن قفز من أدنى مستوى في شهرين تقريبا عند 1.0533 دولار في بداية الأسبوع. منذ الجمعة الماضية ، ارتفع بنسبة 0.62%.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.16% إلى 1.19665 دولار ، وفي طريقه لارتفاع أسبوعي بنسبة 0.3%.

ارتفعت اسعار الذهب يوم الجمعة وتستعد لتسجيل اكبر ارتفاع اسبوعي منذ منتصف يناير ، مع تراجع الدولار الامريكي ، في حين قيم المتداولون احتمالات زيادات الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.2% عند 1839.39 دولار للاونصة الساعة 0550 بتوقيت جرينتش ، مرتفعة بنسبة 1.6% حتى الان هذا الاسبوع. وارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.2% لـ 1844.80 دولار.

زيادة أسعار الفائدة لاحتواء التضخم المرتفع يثبط المستثمرين عن وضع الأموال في الأصول التي لا تدر عائد مثل الذهب.

تراجع مؤشر الدولار بنسبة 0.2% وكان متجها إلى أول خسارة أسبوعية له منذ يناير ، مما يجعل المعدن في متناول المشترين الذين يحملون عملات أخرى.

صرح المحلل الفني لرويترز وانج تاو ، إن الذهب قد يكسر مقاومة عند 1842 دولار للأونصة ، ويرتفع إلى 1853 دولار.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك يوم الخميس إن تأثير ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية على الاقتصاد قد يبدأ فقط في الظهور بشكل جدي هذا الربيع ، وهي حجة للاحتياطي الفيدرالي للالتزام بزيادات "ثابتة" في سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة.

انخفض عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة مرة أخرى الأسبوع الماضي ، مما زاد من المخاوف من أن الاحتياطي الفيدرالي سوف يواصل رفع أسعار الفائدة لفترة أطول. أظهر تقرير آخر يوم الخميس أن تكاليف العمالة نمت بشكل أسرع بكثير مما كان متوقع في الربع الرابع.

تتوقع أسواق المال أن يبلغ سعر الفائدة المستهدف من الاحتياطي الفيدرالي ذروته عند 5.453% في سبتمبر.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.5% لـ 21 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين بنسبة 0.4% عند 963.90 دولار وارتفع البلاديوم بنسبة 0.4% عند 1454.99 دولار.

تستعد الثلاث معادن لتسجيل مكاسب اسبوعية ، ويتجه البلاتين في طريقه لافضل اسبوع منذ نوفمبر.

انخفض عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للبطالة مرة أخرى الأسبوع الماضي ، مما يشير إلى قوة سوق العمل المستمرة التي يمكن أن تبقي الاحتياطي الفيدرالي يرفع أسعار الفائدة.

صرحت وزارة العمل يوم الخميس إن الطلبات الأولية الخاصة بإعانات البطالة الحكومية انخفضت بمقدار 2000 طلب لتصل إلى 190 ألف معدلة موسميا للأسبوع المنتهي في 25 فبراير. كان هذا هو الأسبوع السابع على التوالي الذي ظلت فيه المطالبات أقل من 200 الف. وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا 195 ألف طلب في الأسبوع الأخير.

لا يوجد حتى الآن أي مؤشر على أن تسريح الموظفين البارزين ، ومعظمهم في قطاع التكنولوجيا ، كان له تأثير مادي على سوق العمل ، حيث يقول الاقتصاديون وصانعو السياسات إن هذه الشركات أفرطت في التوظيف خلال الوباء.

زادت مرونة سوق العمل والتضخم المرتفع بعناد من احتمالات قيام الاحتياطي الفيدرالي برفع أسعار الفائدة ثلاث مرات أخرى على الأقل هذا العام بدلا من مرتين. رفع البنك المركزي الأمريكي سعر الفائدة بمقدار 450 نقطة أساس منذ مارس الماضي من قرب الصفر إلى نطاق 4.50% -4.75% ، مع الجزء الأكبر من الزيادات بين مايو وديسمبر.

انخفض اليورو مقابل الدولار يوم الخميس بعد بيانات أظهرت أن التضخم في منطقة اليورو لم يكن مرتفع كما كان يخشى المستثمرون بناءا على القراءات الوطنية في الأيام الأخيرة.

وتراجع التضخم في منطقة اليورو إلى 8.5% في فبراير من 8.6% في الشهر السابق بسبب انخفاض أسعار الطاقة ، لكنه لا يزال أعلى من توقعاته التي كانت 8.2% في استطلاع أجرته رويترز لخبراء اقتصاديين.

لكن رد فعل السوق على البيانات خافت بعد أن ارتفع اليورو بنسبة 0.9% مقابل الدولار يوم الأربعاء ، وهي أكبر قفزة يومية في شهر ، بعد البيانات التي أظهرت ارتفاع الأسعار في ألمانيا الشهر الماضي أكثر مما كان متوقع.

جاء التضخم الألماني اكثر من المتوقع في فبراير بعد قراءات قوية غير متوقعة في فرنسا وإسبانيا ، مما عزز موقف البنك المركزي الأوروبي لمواصلة رفع أسعار الفائدة.

صرح بن ليدلر ، محلل استراتيجي للأسواق العالمية لدى إيتورو في لندن: "كان التضخم أسوأ بشكل واضح مما كان متوقع ، ولكن ربما ليس بالسوء الذي كان يُخشى منه ".

"أعتقد أن الحالة الأساسية هي أن البنك المركزي الأوروبي يحافظ على وتيرة زيادته بمقدار 50 نقطة أساس ، والتي ستظل متشددة للغاية."

يرى المستثمرون الآن أن سعر الفائدة على الودائع لدى البنك المركزي الأوروبي بنسبة 2.5% يرتفع بمقدار 100 نقطة أساس مجتمعة في مارس ومايو ، ثم إلى حوالي 4.1% في مطلع العام. قامت الأسواق بتسعير 50 نقطة أساس إضافية من الارتفاعات في الشهر الماضي فقط.

وانخفض اليورو بنسبة 0.4% مقابل الدولار عند 1.0628 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة الأمريكية مقابل ستة أخرى ، بنسبة 0.3% إلى 104.70 ، مدعوما بارتفاع عوائد السندات الأمريكية وبعد أن ترك مسئول الاحتياطي الفيدرالي نيل كاشكاري الباب مفتوح أمام رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس عند الاجتماع القادم للاحتياطي الفيدرالي في مارس.

كما أظهرت البيانات أن البطالة في منطقة اليورو سجلت 6.7% في يناير ، متجاوزة استطلاع لرويترز توقع معدل 6.6%.

من المقرر صدور بيانات طلبات اعانة البطالة الأمريكية في وقت لاحق اليوم.