ارتفع الاسترليني إلى أعلى مستوياته في ما يقرب من ثلاثة أشهر مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء قبل ميزانية الحكومة البريطانية هذا الأسبوع ، مع تعرض العملة الأمريكية لانتقادات شديدة.

مع تقييم المستثمرين للتوقعات المحتملة لأسعار الفائدة الأمريكية ، ارتفع الاسترليني بما يصل إلى 1% مقابل الدولار إلى أعلى مستوياته منذ أواخر أغسطس ، بينما انخفض الدولار مقابل مجموعة من العملات الأخرى ، بما في ذلك اليورو والدولار الأسترالي والنيوزيلندي.

دفعت القراءة الأكثر برودة للتضخم الامريكي الأسبوع الماضي المستثمرين إلى التفكير في إمكانية ارتفاع أسعار الفائدة الأمريكية بشكل أبطأ ، مما يقلل بدوره من جاذبية الدولار للمشترين المتعطشين للعوائد.

سيقدم وزير المالية البريطاني الجديد جيريمي هانت ميزانيته الخريفية يوم الخميس ، والتي من المتوقع أن تحتوي على مجموعة من الإجراءات ، بما في ذلك الزيادات الضريبية وخفض الإنفاق ، بهدف سد فجوة قدرها 50 مليار جنيه استرليني (59 مليار دولار) في المالية العامة لبريطانيا.

كان هانت ، مع رئيس الوزراء ريشي سوناك ، حريصين على إقناع الأسواق بالحكمة المالية للحكومة وسيحرصان على تجنب سيل من التقلبات التي أطلقتها رئيسة الوزراء السابقة ، ليز تروس ، بخطتها المالية الخاصة في أواخر سبتمبر.

ارتفع الاسترليني في آخر مرة بنسبة 1% مقابل الدولار عند 1.18785 دولار ، بينما ارتفع مقابل اليورو بنسبة 0.1% عند 87.74 بنس.

ارتفع الاسترليني، الذي فقد أكثر من 12% من قيمته مقابل الدولار هذا العام ، بنسبة 3% حتى الآن في نوفمبر ، وفي طريقه لتحقيق أكبر مكسب شهري له منذ يوليو 2020 ، عندما بدأ الاقتصاد في اعادة الفتح بعد الجولة الأولى من عمليات الإغلاق الوبائي.

تظهر أسواق العقود الآجلة أن المستثمرين يتوقعوا فرصة بنسبة 60% لبنك إنجلترا ، برئاسة الحاكم أندرو بيلي ، لرفع أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في ديسمبر ، وفرصة تقارب 40% لزيادة 75 نقطة أساس.

أظهرت بيانات يوم الثلاثاء أن معدل البطالة في بريطانيا ارتفع إلى 3.6% في الأشهر الثلاثة حتى سبتمبر ، وانخفضت الوظائف الشاغرة للمرة الخامسة على التوالي مع قلق أرباب العمل بشأن توقعات الاقتصاد ، حسبما ذكر مكتب الإحصاءات الوطنية يوم الثلاثاء.

وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا أن يظل معدل البطالة عند 3.5%.

في الوقت ذاته ، ارتفع متوسط الأرباح الأسبوعية باستثناء المكافآت بنسبة 5.7% في الأشهر الثلاثة حتى سبتمبر ، متجاوزا التوقعات بزيادة قدرها 5.5% وأسرع وتيرة لها منذ الأشهر الثلاثة حتى أغسطس 2021.

ومع ذلك ، مع بيانات يوم الأربعاء من المتوقع أن تظهر ارتفاع أسعار المستهلكين بنسبة 10.7% في أكتوبر ، فإن الأجور بعيدة كل البعد عن مواكبة التضخم - وهو عامل آخر يؤثر على النمو الاقتصادي في المملكة المتحدة.

تحسنت معنويات المستثمرين الألمان أكثر من المتوقع في نوفمبر على أمل أن التضخم سينخفض ​​قريبا ، على الرغم من أن التوقعات الاقتصادية لألمانيا لا تزال قاتمة بشكل عام.

صرح معهد البحوث الاقتصادية زد ايه دبليو يوم الثلاثاء إن مؤشره للثقة الاقتصادية ارتفع للشهر الثاني على التوالي في نوفمبر إلى -36.7 من -59.2 في الشهر السابق. وكان استطلاع لرويترز قد أشار إلى قراءة نوفمبر عند -50.

تشير قراءة زد ايه دبليو السلبية إلى أن المزيد من المحللين لديهم وجهة نظر متشائمة بشأن المعنويات قبل ستة أشهر من التوقعات المتفائلة.

رفع البنك المركزي الاوروبي أسعار الفائدة بأسرع وتيرة على الإطلاق ، ورفعها مجتمعة 200 نقطة أساس إلى 1.5% في ثلاثة أشهر فقط ، لكبح التضخم المرتفع في منطقة اليورو. على الرغم من الوتيرة السريعة ، لا تزال الأسواق تتوقع أن يقوم البنك برفع أسعار الفائدة أكثر.

شهد مؤشر الظروف الحالية زيادة أقوى من المتوقع في نوفمبر ، حيث ارتفع إلى -64.5 من -72.2 في الشهر السابق. وكان محللون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا قراءة -68.4.

ساهم عدد من العوامل ، بما في ذلك الحد الأقصى المخطط لأسعار الطاقة ومستويات تخزين الغاز الكامل ، في تحسن الحالة المزاجية في نوفمبر ، وفقا للمحللين.

ارتفع اليورو والاسترليني والكرونة السويدية مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء حيث قام المتداولون بتقييم عدد كبير من البيانات الاقتصادية ، بما في ذلك أرقام الوظائف البريطانية ومنطقة اليورو بالإضافة إلى المعنويات الاقتصادية الألمانية.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.6% إلى 1.1830 دولار ، متداولا بالقرب من أعلى مستوى في شهرين ونصف عند 1.1855 دولار من يوم الجمعة قبل خطة الميزانية الحكومية في وقت لاحق هذا الأسبوع وبعد البيانات التي أظهرت ارتفاع معدل البطالة في بريطانيا بشكل غير متوقع وتراجع عدد الوظائف الشاغرة في التقرير الخامس على التوالي مع قلق أرباب العمل بشأن الاقتصاد.

صرح فرانشيسكو بيسول ، محلل العملات الأجنبية في ING ، إن فريقه لا يزال يتوقع رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك إنجلترا في ديسمبر حيث "ارتفع معدل البطالة ولكن كان مدفوع في الغالب بتجميد التوظيف بدلا من زيادة التعيينات".

التركيز هو إعلان ميزانية الخريف يوم الخميس. وأضاف أن "الأسواق تغرق بالتقارير حول الإجراءات التي سيتم الإعلان عنها ... نتوقع المزيد من العناوين وبعض ردود الفعل للاسترليني اليوم".

قال وزير المالية البريطاني جيريمي هانت ، إن تخفيض الدين الحكومي هو الخيار الوحيد لخفض التضخم.

ارتفع اليورو الى 1.0418 دولار ، وهو أعلى مستوى له منذ أوائل يوليو ، حيث صرح المتداولون أن الإصدار الرئيسي في منطقة اليورو هو مؤشر زد ايه دبليو الألماني للثقة في الاقتصاد ، والذي ارتفع في نوفمبر.

تراجع مؤشر الدولار، الذي يقيس العملة مقابل ستة عملات بما في ذلك الاسترليني القوي واليورو ، بنسبة 0.7% إلى 106.18 ، ليلامس لفترة وجيزة أدنى مستوياته في ثلاثة أشهر.

وانخفض المؤشر بنسبة 3.9% الأسبوع الماضي ، وهو أسوء أداء له منذ مارس 2020 ، بعد أن ارتفعت أسعار المستهلكين الأمريكية أقل من المتوقع ، مما أثار تكهنات بأن ذروة الفائدة قد تكون قريبة.

ردد نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي لايل برينارد يوم الإثنين تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر بأن أسعار الفائدة يجب أن تستمر في الارتفاع لمحاربة التضخم ، على الرغم من احتمالية أن تكون بوتيرة أبطأ. كما شدد برينارد على أن المخاطر ستصبح ذات جانبين.

ارتفع الدولار الأمريكي مقابل الين واحتفظ بقوته مقابل اليورو يوم الثلاثاء بعد أن دعا المزيد من مسئولي الاحتياطي الفيدرالي إلى تشديد السياسة النقدية الأمريكية.

انخفض مؤشر الدولار ، الذي يقيس العملة مقابل ستة نظراء بما في ذلك الين واليورو ، بنسبة 0.1% إلى 106.85 ، محتفظا بمعظم مكاسبه الضخمة من يوم الاثنين ، عندما ارتد من أدنى مستوى في ثلاثة أشهر للجلسة السابقة عند 106.27.

وتراجع المؤشر بنسبة 3.9% الأسبوع الماضي ، وهو أسوء أداء له منذ مارس 2020 ، بعد أن ارتفعت أسعار المستهلكين الأمريكية أقل من المتوقع ، مما أثار تكهنات بأن ذروة الفائدة قد تكون قريبة.

ردد نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي لايل برينارد يوم الإثنين تصريحات محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر بأن أسعار الفائدة يجب أن تستمر في الارتفاع لمحاربة التضخم ، على الرغم من احتمالية أن تكون بوتيرة أبطأ. كما شدد برينارد على أن المخاطر ستصبح ذات جانبين.

تسعر أسواق المال حاليا احتمال بنسبة 89% بأن لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية سوف تبطئ وتيرة الارتفاعات إلى نصف نقطة في اجتماعها القادم في 14 ديسمبر ، مقابل احتمالات 11% لزيادة أخرى بمقدار 75 نقطة أساس.

ارتفع الدولار بنسبة 0.3% إلى 140.34 ين ، مضيفا إلى انتعاشه الليلي بنسبة 0.84% من أدنى مستوى له في شهرين ونصف عند 138.46. و انخفض بنسبة 5.39% الأسبوع الماضي ، وهو أكبر انخفاض في 14 عام.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.13% إلى 1.1775 دولار، بعد انخفاضه في بداية الأسبوع من أعلى مستوى له في شهرين ونصف عند 1.1855 دولار من يوم الجمعة

تغير اليورو تغير طفيف عند 1.03315 دولار بعد تراجعه من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر عند 1.0364 دولار.

أظهرت بيانات رسمية يوم الثلاثاء ، أن معدل البطالة في بريطانيا ارتفع بشكل غير متوقع وانخفضت الوظائف الشاغرة للتقرير الخامس على التوالي مع قلق أرباب العمل بشأن مستقبل الاقتصاد ، قبل خطة الميزانية الحكومية الصارمة في وقت لاحق هذا الأسبوع.

لكن نمو الأجور ظل قويا ، حيث وصلت الزيادة في الأجور الأساسية إلى مستوى قياسي مرتفع باستثناء فترة الوباء ، مما أبقى الضغط على بنك إنجلترا لمواصلة رفع تكاليف الاقتراض على الرغم من التباطؤ الاقتصادي.

مع استعداد وزير المالية جيريمي هانت لرفع الضرائب وخفض الإنفاق يوم الخميس لإصلاح المالية العامة ، مما قد يؤدي إلى تعميق الركود المتوقع ، ارتفع معدل البطالة إلى 3.6% ، مدفوعا بمعدل 3.8% في سبتمبر وحده.

وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا أن يظل معدل البطالة عند 3.5%.

صرح مكتب الإحصاءات الوطنية إن عدد العاملين انخفض بمقدار 52 ألف في الفترة من يوليو إلى سبتمبر ، وهو انخفاض أكبر من متوسط التوقعات في استطلاع رويترز لتراجع 25 ألف.

انخفض عدد الوظائف الشاغرة في الفترة من أغسطس إلى أكتوبر إلى 1.23 مليون ، وهو أدنى مستوى منذ أواخر عام 2021.

وقال دارين مورجان الإحصائي في مكتب الإحصاء الوطني: "تستمر الوظائف الشاغرة في التراجع عن ذروتها الأخيرة ، مع تزايد أعداد أرباب العمل الذين يخبروننا الآن أن الضغوط الاقتصادية هي عامل في قرارهم بالتراجع عن التوظيف".

وكان أكبر انخفاض في الوظائف الشاغرة في قطاع الضيافة ، يليه البيع بالتجزئة والبيع بالجملة.

يخشى بنك إنجلترا من أن يؤدي انكماش سوق العمل البريطاني إلى زيادة ضغوط التضخم ، مما يجبره على الاستمرار في رفع أسعار الفائدة حتى في الوقت الذي يتجه فيه الاقتصاد إلى الركود المتوقع.

ارتفعت الأجور باستثناء العلاوات بنسبة 5.7% ، وهو أعلى معدل نمو سنوي لها باستثناء فترة جائحة فيروس كورونا. وكان استطلاع رويترز قد أشار إلى زيادة أقل بنسبة 5.5%.

متضمنة العلاوات ، ارتفعت الأجور بنسبة 6% مقارنة مع توقعات الاستطلاع البالغة 5.9%.

ارتفع الاسترليني بأكثر من نصف بالمئة مقابل الدولار بعد وقت قصير من الثامنة صباحا (0800 بتوقيت جرينتش).

قد يرفع بنك إنجلترا أسعار الفائدة على الأرجح بمقدار نصف نقطة مئوية أخرى في ديسمبر قبل أن يرتفع بها إلى 5% على الرغم من أن بيان الميزانية يوم الخميس قد يقلل من الحاجة الملحة إلى رفع أسعار الفائدة إذا أدى إلى تباطؤ الاقتصاد بشكل حاد.

حام الذهب بالقرب من أعلى مستوى في ثلاثة أشهر يوم الثلاثاء ، مدعوما بآمال أن يتبنى الاحتياطي الفيدرالي نهجا أقل صرامة بشأن رفع أسعار الفائدة في المستقبل ، على الرغم من أن ارتفاع الدولار أبقى المكاسب مكبوحة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.1% عند 1772.68 دولار للاونصة الساعة 0529 بتوقيت جرينتش ، بعد ان سجلت اعلى مستوياتها منذ 17 اغسطس يوم الاثنين.

استقرت العقود الاجلة للذهب الامريكي عند 1776.40 دولار للاونصة.

صرح كليفورد بينيت ، كبير الاقتصاديين في إيه سي واي سيكيوريتيز ، " سجل الذهب ارتفاع قوي للغاية من 1618 دولار للأونصة وهو الان متماسك على المدى القصير. ومع ذلك ، فإن المخاطرة الإجمالية السائدة لا تزال في الاتجاه الصعودي إلى حد كبير".

"كان العامل المحفز للاندفاع القوي الأخير هو تصحيح الدولار الأمريكي بشكل جزئي."

ارتفعت أسعار الذهب بمقدار 150 دولار منذ انخفاضها إلى أدنى مستوى لها في شهر في وقت سابق هذا الشهر ، حيث أظهرت البيانات ارتفاع طفيف في معدل البطالة الامريكي في أكتوبر ، وأدى تباطؤ التضخم إلى تفاؤل الاحتياطي الفيدرالي بالتباطؤ ، مما أدى إلى انخفاض حاد في الدولار.

من المحتمل أن يبطئ الاحتياطي الفيدرالي قريبا رفع أسعار الفائدة ، كما أشار نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي لايل برينارد يوم الاثنين ، لكنه أكد أن البنك المركزي لا يزال لديه المزيد من العمل للقيام به.

يرى المتداولون الان احتمالية بنسبة 89% لزيادة الفائدة بمقدار 50 نقطة اساس في اجتماع ديسمبر للبنك المركزي الامريكي ، واحتمالية بنسبة 11% فقط لزيادة بمقدار 75 نقطة اساس.

في حين أن الذهب يعتبر تحوط ضد التضخم ، فإن ارتفاع أسعار الفائدة يميل إلى إضعاف جاذبية المعدن الذي لا يدر عائد.  

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.3% مقابل منافسيه ، وهو ما جعل الذهب اكثر تكلفة لحائزي العملات الاخرى ، وحد من المكاسب.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.5% لـ 22.01 دولار للاونصة . وارتفع البلاتين 0.3% لـ 1020.75 دولار ، في حين استقر البلاديوم عند 2025.13 دولار.

انخفض الذهب بنسبة 1% يوم الاثنين بضغط من ارتفاع الدولار الأمريكي ، بعد أن حذر محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر والر الأسواق من أن البنك المركزي لا يخفف من معركته ضد التضخم.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.8% عند 1756.89 دولار للاونصة الساعة 1100 بتوقيت جرينتش. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.6% لـ 1759.60 دولار.

سجل المعدن أفضل ارتفاع أسبوعي له منذ مارس 2020 الأسبوع الماضي على أمل زيادة أبطأ في الفائدة بعد أن أظهرت البيانات تباطؤ ضغط الأسعار في الولايات المتحدة.

هبطت المعاملات الفورية للفضة من اعلى مستوى في خمسة اشهر ، وتراجعت بنسبة 1.1% عند 21.44 دولار للاونصة خلال اليوم. انخفض البلاتين 1.8% لـ 1010.63 دولار وتراجع البلاديوم 2.4% لـ 1991 دولار.

ارتفع مؤشر الدولار بنسبة 0.8% ، وهو ما جعل الذهب اكثر تكلفة لحائزي العملات الاخرى.

صرح والر يوم الأحد إن الاحتياطي الفيدرالي قد يفكر في إبطاء وتيرة زيادات أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل ولكن لا ينبغي أن يُنظر إلى ذلك على أنه "تخفيف" لمعركته ضد التضخم.

في حين أن الذهب يعتبر تحوط ضد التضخم ، الا ان ارتفاع الفائدة تميل إلى إضعاف جاذبية الذهب الذي لا يدر عائد.  

في الوقت ذاته ، قال عضو مجلس إدارة البنك المركزي الأوروبي ، فابيو بانيتا ، إنه يتعين عليه الاستمرار في رفع أسعار الفائدة ، لكنه يحتاج إلى تجنب الإفراط في التشديد لأن ذلك قد يدمر القدرة الإنتاجية ويعمق الانكماش الاقتصادي.