تباينت أسواق الأسهم الآسيوية يوم الاثنين حيث وجدت الأصول ذات المخاطرة دعم من تقرير الوظائف الأمريكي المتفائل في أكتوبر، لكنها تواجه اختبار آخر في وقت لاحق هذا الأسبوع من قراءة عن التضخم الامريكي يمكن أن تثير رفع أسعار الفائدة.

أثارت موافقة الكونجرس على مشروع قانون البنية التحتية الذي طال تأجيله بقيمة 1 تريليون دولار أمريكي ابتهاج المستثمرين ، على الرغم من أن خطة شبكة الأمان الاجتماعي الأوسع نطاقًا لا تزال بعيدة المنال.

أظهرت البيانات الصادرة خلال عطلة نهاية الأسبوع أيضًا أن صادرات الصين فاقت التوقعات في أكتوبر لتسجل فائضًا تجاريًا قياسيًا ، على الرغم من أن التراجع في الواردات زاد من الأدلة على تباطؤ الطلب المحلي.

كانت التحركات متواضعة حيث تراجع مؤشر MSCI لاسهم اسيا الاوسع نطاقا بنسبة 0.2%. وفقد مؤشر نيكاي الياباني مكاسبه المبكرة لينخفض بنسبة 0.1% ، مبتعدا عن اعلى مستوى في خمسة اسابيع.

انخفضت العقود الاجلة لمؤشر ناسداك بنسبة 0.4% ، بعد 10 جلسات متتالية من المكاسب وهو ما جعل المؤشر في حالة توسع مفرط. وتراجعت العقود الاجلة لـ اس اند بي 500 بنسبة 0.2% ، في حين هبطت العقود الاجلة ليورو ستوكس 50 بنسبة 0.1%.

تضمن تقرير الوظائف الامريكي يوم الجمعة مراجعات تصاعدية للشهرين الماضيين وقراءة قوية أخرى للأجور.

من المفترض أن يؤدي الضيق في سوق العمل إلى جانب الاضطراب في سلاسل الامداد العالمية إلى قراءة مرتفعة أخرى لأسعار المستهلكين الامريكية يوم الأربعاء ، ومن المحتمل أن تؤدي أي مفاجأة صعودية إلى إحياء الحديث عن رفع الاحتياطي الفيدرالي للفائدة في وقت مبكر.

زاد التوظيف في الولايات المتحدة أكثر من المتوقع في أكتوبر مع انحسار الرياح المعاكسة من زيادة إصابات كوفيد 19 خلال الصيف ، وهو ما يوفر المزيد من الأدلة على أن النشاط الاقتصادي كان يستعيد زخمه في وقت مبكر من الربع الرابع.

صرحت وزارة العمل في تقرير التوظيف الذي تم مراقبته عن كثب يوم الجمعة ، إن وظائف غير الزراعيين زادت بمقدار 531 ألف وظيفة الشهر الماضي. تم تعديل بيانات سبتمبر إلى الأعلى لتظهر 312 الف تم إنشاؤها بدلاً من 194 الف التي تم الابلاغ عنها سابقًا.

وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا ارتفاع الوظائف بمقدار 450 ألف وظيفة. تراوحت التقديرات من 125 الف وظيفة إلى 755 الف وظيفة. استمر نقص العمال ، حتى مع تراجع إعانات البطالة الممولة من الحكومة الفيدرالية في أوائل سبتمبر واعادة فتح المدارس للتعلم الشخصي.

ومع ذلك ، انضم التقرير إلى ارتفاع ثقة المستهلك ونشاط قطاع الخدمات في رسم صورة أكثر إيجابية للاقتصاد ، بعد أن أدى متغير دلتا لفيروس كورونا ونقص السلع على مستوى الاقتصاد إلى تقييد النمو في الربع الثالث إلى أبطأ وتيرة في أكثر من عام.

انخفض معدل البطالة إلى 4.6% من 4.8% في سبتمبر. بينما ترغب الشركات بشدة في التوظيف ، يظل الملايين عاطلين عن العمل وخارج قوة العمل.

تم إلقاء اللوم على هذا الانفصال في سوق العمل على احتياجات تقديم الرعاية أثناء الوباء ، والمخاوف من الإصابة بفيروس كورونا ، والتقاعد المبكر ، والمدخرات الهائلة والتغييرات المهنية ، فضلاً عن شيخوخة السكان وإعانات البطالة الموسعة التي تم إنهاؤها مؤخرًا. نظرًا لأن العديد من الأشخاص الذين غادروا المدن أثناء الوباء لم يعودوا بعد ، فقد يكون هناك أيضًا عدم تطابق بين الوظائف المفتوحة والموقع.

هبط الاسترليني لادنى مستوى في 5 اسابيع في التداولات المبكرة يوم الجمعة ، مواصلا خسائره بعد ان فاجأ بنك انجلترا السوق بترك اسعار الفائدة دون تغيير يوم الخميس.

صوت سبعة من الأعضاء التسعة في لجنة السياسة النقدية في بنك إنجلترا للحفاظ على سعر الفائدة الرئيسي عند أدنى مستوياته عند 0.1% ، مما أدى إلى أكبر انخفاض يومي للاسترليني في أكثر من 18 شهر.

أشار صانعو السياسة سابقًا إلى أنه يمكن رفع الفائدة: فقد شدد المحافظ أندرو بيلي الشهر الماضي على الحاجة إلى منع التضخم - الذي يتجاوز هدف البنك البالغ 2٪ - من أن يصبح جزءًا لا يتجزأ بشكل دائم ، بينما صرح مايكل سوندرز زميله صانع السياسة إن الأسر بحاجة إلى الاستعداد "بشكل كبير" لارتفاع سعر الفائدة.

الساعه 0926 بتوقيت جرينتش ، تراجع الاسترليني بنسبة 0.4% مقابل الدولار عند 1.3449 دولار ، بعد ان سجل في وقت سابق 1.3439 دولار ، وهو ادنى مستوى منذ 1 اكتوبر.

مقابل اليورو ، انخفض الاسترليني 0.3% عند 85.825 بنس لليورو ، بعد ان سجل في وقت سابق 85.9 ، وهو الادنى ايضا منذ 1 اكتوبر.

أظهرت بيانات من يوروستات يوم الجمعة أن مبيعات التجزئة في منطقة اليورو سجلت انخفاض غير متوقع في سبتمبر ، حيث كان أداء ألمانيا ، أكبر اقتصاد في الكتلة ، ضعيفًا ، كما تراجعت المبيعات غير الغذائية.

صرح مكتب إحصاءات الاتحاد الأوروبي إن مبيعات التجزئة  في 19 دولة تتشارك اليورو ، تراجعت بنسبة 0.3% على أساس شهري في سبتمبر وارتفعت بنسبة 2.5% عن العام السابق.

وكان اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم توقعوا زيادة شهرية بنسبة 0.3% في مبيعات التجزئة وزيادة 1.5% على أساس سنوي.

مع ارتفاع أسعار الطاقة ، وارتفاع الإصابات بفيروس كورونا وتراجع اختناقات سلسلة التوريد ، من المتوقع أن يصبح المستهلكون أكثر حذراً في الأشهر المقبلة ، وهو اتجاه واضح بالفعل في بيانات مؤشر مديري المشتريات التي أظهرت تراجع نمو الأعمال إلى أدنى مستوى في ستة أشهر في أكتوبر.

ومن المتوقع أيضًا أن تؤدي أسعار البنزين المرتفعة إلى كبح القوة الشرائية للأسر ، مما يترك العائلات مع إنفاق أقل على السلع الأخرى.

سجلت ألمانيا ، أكبر اقتصاد في منطقة اليورو ، أكبر انخفاض بنسبة 2.5% في مبيعات التجزئة ، لكن فنلندا وهولندا كانتا أيضًا في عمق المنطقة السلبية.

يعد الدولار في طريقه للاسبوع الثاني على التوالي من المكاسب مقابل منافسيه الرئيسين يوم الجمعة ، قبل تقرير الوظائف الامريكي والذي قد يحدد توقيت زيادة الاحتياطي الفيدرالي لاسعار الفائدة.

ويتجه الاسترليني لاسوء اسبوع في 11 اسبوع بعد ان فاجأ بنك انجلترا السوق بالابقاء على اسعار الفائدة دون تغيير يوم الخميس.

استقر مؤشر الدولار ، الذي يقيس اداء العملة الامريكية مقابل سلة من ست عملات رئيسية ، عند 94.327 بعد ان ارتفع بنسبة 0.51% ليلا.

وتغير الجنية الاسترليني تغير محدود يوم الجمعة بعد انخفاضه بنسبة 1.3% في الجلسة السابقة وهو ما ادى لتراجعه بنسبة 1.39% هذا الاسبوع.

اضطر المستثمرون لاعادة ضبط توقعات السياسة النقدية هذا الاسبوع ، بعد ان امتنعت بعض اكبر البنوك المركزية العالمية عن رفع اسعار الفائدة في وقت مبكر.

بددت رئيسة البنك المركزي الاوروبي كريستين لاجارد يوم الاربعاء رهانات السوق بشأن رفع اسعار الفائدة في اقرب وقت في اكتوبر المقبل وصرحت انه من غير المرجح ان تحدث هذه الخطوة في 2022.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الاربعاء ايضا انه ليس في عجله من امره في رفع تكاليف الاقتراض ، حتى بعد ان اعلنت لجنة السوق المفتوحة الفيدرالية عن تقليص مشترياته الشهرية من السندات بمقدار 15 مليار دولار.

وضع الاحتياطي الفيدرالي تعافي سوق العمل كشرط لرفع أسعار الفائدة. يتوقع الاقتصاديون أن تظهر وظائف غير الزراعيين الامريكية المقررة في وقت لاحق اليوم زيادة 450 ألف وظيفة في أكتوبر ، بعد ارتفاع 194 ألفًا في الشهر السابق.

تغير اليورو تغير محدود عند 1.1556 دولار بعد ان انخفض بنسبة 0.49% ليلا ، وهو ما يجعله في طريقه للانخفاض بنسبة 0.16% هذا الاسبوع.

وبالنسبة للعملات المشفرة ، تداولت البيتكوين عند 62100 دولار ، بعد ان ظل تداولها محدود منذ ان سجلت اعلى مستوياتها على الاطلاق فوق 67 الف الشهر الماضي.

وتداولت إيثر ، ثاني اكبر عملة مشفرة ، عند 4500 دولار بعد ان سجلت اعلى مستوى عند 4670.81 دولار يوم الاربعاء.

ارتفعت اسعار النفط يوم الجمعة ، لتحقق انتعاشًا جزئيًا بعد أن رفض منتجو أوبك + دعوة أمريكية لزيادة الإمدادات ، وبدلاً من ذلك حافظوا على خطط لعودة تدريجية للإنتاج أوقفها وباء فيروس كورونا.

ارتفع خام برنت 53 سنت او ما يعادل 0.7% لـ 81.07 دولار للبرميل الساعة 0805 بتوقيت جرينتش ، بعد ان انخفض بنسبة 2% يوم الخميس. وارتفع النفط الامريكي 96 سنت او ما يعادل 1.2% لـ 79.77 دولار للبرميل ، بعد انخفاضه بنسبة 2.5% في الجلسة السابقة.

وافق منتجو اوبك+ يوم الخميس على التمسك بخطتهم لزيادة إنتاج النفط بمقدار 400 ألف برميل يوميا اعتبارا من ديسمبر ، متجاهلين دعوات من الرئيس الأمريكي جو بايدن لزيادة الإنتاج لتهدئة ارتفاع الأسعار.

لامست اسعار النفط مؤخرا اعلى مستوى في 7 سنوات ، لكنها تراجعت في وقت سابق هذا الاسبوع بفعل ارتفاع المخزونات الامريكية واشارات بأن ارتفاع الاسعار ربما يشجع زيادة الامدادات في اماكن اخرى.

اسعار الذهب في طريقها لمكاسب اسبوعية يوم الجمعة  حيث اوقف الاحتياطي الفيدرالي وبنك انجلترا رهانات رفع اسعار الفائدة رغم تزايد المخاطر التضخمية ، وهو ما زاد من جاذبية المعدن الذي لا يدر عائد.

ساعدت السياسة النقدية الأمريكية الميسرة في دفع الذهب إلى الارتفاع بشكل حاد منذ الأزمة المالية في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، حيث أدت أسعار الفائدة المنخفضة إلى خفض تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول التي لا تدر عائد.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.3% عند 1796.64 دولار للاونصة الساعة 0714 بتوقيت جرينتش ، وارتفعت بنسبة 0.8% حتى الان هذا الاسبوع. وقفزت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.3% لـ 1798.20 دولار.

صرح الاحتياطي الفيدرالي يوم الاربعاء انه سيبدء تقليص مشترياته الشهرية من السندات ويخطط لانهاءها في 2022 ، لكنه تمسك برأيه بأن التضخم المرتفع سيثبت أنه "مؤقت" ومن المرجح ألا يتطلب زيادة سريعة في أسعار الفائدة.

نظرًا لوجهة نظر الاحتياطي الفيدرالي والضغوط التضخمية ، يجب أن يجد الذهب بعض الدعم عند المستويات الحالية ، وفقًا لما ذكره محللو ANZ في مذكرة. "ومع ذلك ، نتوقع أن تتراجع الأسعار في عام 2022 مع تطور التعافي الاقتصادي."

بعد يوم واحد من قرار الاحتياطي الفيدرالي ، أبقى بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير ، وهو ما بدد توقعات المستثمرين بانه سيكون أول بنك مركزي كبير يرفع أسعار الفائدة منذ الوباء.

وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو ، ربما تختبر المعاملات الفورية للذهب المقاومة عند 1798 دولار للاونصة ، والاختراق فوق هذا المستوى ربما يؤدي لمكاسب عند 1807 دولار – 1814 دولار.

تحول تركيز المستثمرين الان نحو بيانات وظائف غير الزراعيين الامريكية المقررة الساعه 1230 بتوقيت جرينتش.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.3% لـ 23.85 دولار للاونصة وارتفع البلاتين 0.7% لـ 1032.96 دولار.

وقفز البلاديوم بنسبة 1.6% لـ 2032.30 دولار وفي طريقه لاول ارتفاع اسبوعي في اربعة اسابيع.

فشلت الاسهم الاسيوية في الارتفاع لمستويات قياسية يوم الجمعة ، متأثرة بالاسهم العقارية الصينية ، في حين توقف الدولارمرتفعا  بعد اسبوع امتنعت فيه البنوك المركزية عن اي مفاجئات متعلقة بالتشديد.

خطت العملة الامريكية خطوات قوية مقابل الاسترليني ، والذي عانى بعد ان اربك بنك انجلترا الاسواق بعدم رفع اسعار الفائدة يوم الخميس.

انخفض مؤشر MSCI لاسهم اسيا بنسبة 0.14% واستقر خلال الاسبوع ، في حين تراجع مؤشر نيكاي الياباني بنسبة 0.7% من اعلى مستوى سجل في شهر والذي سجل امس ، حيث خيبت ارباح المصنعة الامال.

على النقيض ، تتمتع اسواق الاسهم على مستوى العالم بحالة قوية ، حيث سجل مقياس الاسهم على مستوى العالم MSCI اعلى مستوياته على الاطلاق يوم الخميس ، مسجلااعلى مستوى اغلاق قياسي للمرة الرابعة على التوالي.

استقر المؤشر العالمي في الساعات الاسيوية ، في حين استقرت العقود الاجلة الاوروبية والامريكية ، وارتفعت العقود الاجلة ليورو ستوكس 50 بنسبة 0.08%.

جاءت المكاسب حتى بعد أن أعلن الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي يوم الأربعاء أخيرًا أنه سيبدأ في تقليص برنامجه الضخم لشراء الأصول ، على الرغم من أن رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول صرح بانه ليس في عجلة من أمره لرفع تكاليف الاقتراض.

في هونج كونج ، تم تعليق التداول في أسهم شركة التطوير العقاري Kaisa Group Holdings ، بعد يوم من إعلان الشركة أن إحدى الشركات التابعة قد فوتت دفعة على أحد منتجات إدارة الثروات ، وهي أحدث علامة على أزمة سيولة متفاقمة في قطاع العقارات الصيني.

قفزت اسعار الذهب 1% يوم الخميس بعد ان اشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيتحلى بالصبر بشأن رفع أسعار الفائدة وتحدي بنك إنجلترا توقعات تشديد السياسة.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب 1% لـ 1787.26 دولار للاونصة الساعه 1241 بتوقيت جرينتش ، بعد ان لامست ادنى مستوى في 3 اسابيع يوم الاربعاء. وقفزت العقود الاجلة للذهب الامريكي 1.3% لـ 1787 دولار للاونصة.

صرح أولي هانسن المحلل في ساكسو بنك: "ان الذهب يحاول تعويض بعض خسائر امس ويتلقى السوق بعض الراحة من حقيقة عدم وجود إشارة قوية فيما يتعلق برفع أسعار الفائدة في المستقبل من الاحتياطي الفيدرالي".

صرح البنك المركزي الأمريكي يوم الأربعاء إنه سيبدأ في تقليص برنامجه الضخم لشراء السندات بداية من هذا الشهر ، وتمسك بزعمه أن التضخم المرتفع سيكون مؤقتًا.

بعد ذلك ، أبقى بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير يوم الخميس ، محبطًا التوقعات برفع اسعار الفائدة الذي كان من شأنه أن يجعله أول البنوك المركزية الكبرى في العالم التي ترفع أسعار الفائدة بعد الوباء.

ساعدت السياسة النقدية الأمريكية الميسرة في دفع الذهب إلى الارتفاع بشكل حاد منذ الأزمة المالية في أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، حيث أدت أسعار الفائدة المنخفضة إلى خفض تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الأصول التي لا تدر عائد والمخاوف من التضخم اثارت الطلب على التحوط.

وصرح المحلل المستقل روس نورمان إن الطلب المادي القوي على الذهب يدعم السوق ، حيث يعزز مهرجان ديوالي الهندي بشكل عام مبيعات المعدن الثمين.

وارتفعت المعاملات الفورية للفضة 1.2% لـ 23.79 دولار للاونصة. وقفز البلاتين 0.8% لـ 1037.35 دولار للاونصة وارتفع البلاديوم 2.2% لـ 2043.54 دولار.

واصل الاسترليني خسائره يوم الخميس ، متراجعا بأكثر من 1% مقابل الدولار حيث أربك بنك انجلترا توقعات السوق بالابقاء على اسعار الفائدة عند مستوياتها.

صوّت سبعة من صانعي السياسة التسعة لتأجيل رفع الأسعار في الوقت الحالي ، حتى يتمكنوا من معرفة عدد الأشخاص الذين أصبحوا عاطلين عن العمل بعد النهاية الأخيرة لخطة الإجازة الحكومية لحماية الوظائف.

مقابل الدولار الامريكي ، تراجع الاسترليني لفترة وجيزة لادنى مستوى في اليوم عند 1.3556 دولار ، منخفضا بنسبة 0.9% خلال اليوم. وانخفض بنسبة 0.2% مقابل الدولار قبل الاعلان.

مقابل اليورو ، هبط الاسترليني 0.4% لـ 85.18 بنس.