يستعد الدولار لاختتام الأسبوع بقوة يوم الجمعة حيث سجل أعلى مستوى في عامين مدعوما بتوقعات تشديد أسعار الفائدة الأمريكية ، في حين كافح الين ليستقر حيث ضعف مرة أخرى إلى مستوى منخفض جديد.

عوضت العملة اليابانية بعض خسائرها في وقت لاحق وسجلت ارتفاع بنسبة 0.3% عند 156.95 مقابل الدولار بعد أن قال كبار المسئولين الماليين اليابانيين إن الحكومة "منزعجة" من تحركات أسعار الصرف الأجنبي الأخيرة وهي مستعدة للتدخل إذا اعتبرت التحركات المضاربية مفرطة.

أبقى بنك اليابان أسعار الفائدة دون تغيير يوم الخميس ولم يوضح محافظه متى يمكنه رفع تكاليف الاقتراض، بعد يوم واحد فقط من إشارة الاحتياطي الفيدرالي إلى خفض أسعار الفائدة الامريكية العام المقبل.

توقع بعض المستثمرين أن يمنح الميل المتشدد من الاحتياطي الفيدرالي بنك اليابان بعض الحرية لرفع أسعار الفائدة، أو على الأقل التلميح إلى زيادة وشيكة في يناير.

ظل الدولار الأمريكي في المقدمة وارتفع إلى أعلى مستوى في عامين مقابل سلة من العملات عند 108.53.

ومن المقرر أن ينهي الأسبوع بمكسب بنسبة 1.5%، مدعوما بتوقعات بأن أسعار الفائدة الأمريكية ستظل أعلى لفترة أطول. تسعر الأسواق الآن أقل من 40 نقطة أساس من التخفيضات لعام 2025. 

يتركز الاهتمام الآن على إصدار بيانات أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية - مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي - في وقت لاحق يوم الجمعة، للحصول على مزيد من الأدلة حول توقعات الاقتصاد الأمريكي.

انخفضت أسعار النفط يوم الجمعة بسبب مخاوف بشأن نمو الطلب في عام 2025، وخاصة في الصين، أكبر مستورد للنفط الخام، مما يضع معايير النفط العالمية في طريقها لانهاء الاسبوع على انخفاض بنحو 3%.

هبطت العقود الاجلة لخام برنت 33 سنت أو 0.45% إلى 72.55 دولار للبرميل الساعة 0730 بتوقيت جرينتش. انخفضت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي بمقدار 32 سنت أو 0.46% إلى 69.06 دولار للبرميل.

صرحت شركة التكرير المملوكة للدولة الصينية سينوبك في توقعاتها السنوية للطاقة التي أصدرتها يوم الخميس إن واردات الصين من الخام قد تبلغ ذروتها في أقرب وقت ممكن في عام 2025 وأن استهلاك البلاد من النفط سيبلغ ذروته بحلول عام 2027 مع ضعف الطلب على الديزل والبنزين.

أثر ارتفاع الدولار إلى أعلى مستوى في عامين أيضا على أسعار النفط، بعد أن أشار الاحتياطي الفيدرالي إلى أنه سيكون حذر بشأن خفض أسعار الفائدة في عام 2025.

قوة الدولار تجعل النفط أكثر تكلفة لحاملي العملات الأخرى، في حين أن وتيرة أبطأ لخفض أسعار الفائدة قد تثبط النمو الاقتصادي وتقلص الطلب على النفط.

يرى جي بي مورجان أن سوق النفط ستنتقل من التوازن في عام 2024 إلى فائض قدره 1.2 مليون برميل يوميا في عام 2025، حيث يتوقع البنك زيادة الامدادات من خارج أوبك+ بمقدار 1.8 مليون برميل يوميا في عام 2025 وبقاء إنتاج أوبك عند مستوياته الحالية.

تستعد أسعار الذهب لانخفاض اسبوعي يوم الجمعة بعد أن أشار حكم الاحتياطي الفيدرالي بشأن دورة تخفيف السياسة النقدية إلى تباطؤ في خفض أسعار الفائدة، في حين تحول التركيز إلى بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الامريكية المقرر صدورها في وقت لاحق اليوم.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.4% عند 2604.10 دولار للاونصة الساعة 0628 بتوقيت جرينتش ، وتراجعت حوالي 1.6% حتى الان هذا الاسبوع.

ارتفعت العقود الاجلة للذهب الامريكي بنسبة 0.4% إلى 2617.60 دولار.

يترقب المستثمرون الآن بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية، مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي، للحصول على المزيد من الأدلة حول التوقعات الاقتصادية الأمريكية.

خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس، ودفعت الملاحظة الحذرة التي أطلقتها توقعاته الاقتصادية والتباطؤ المتوقع في خفض أسعار الفائدة الذهب يوم الأربعاء إلى أدنى مستوى له منذ 18 نوفمبر.

أظهرت البيانات يوم الخميس أن الاقتصاد الأمريكي نما بشكل أسرع من المتوقع في الربع الثالث، في حين انخفضت طلبات اعانة البطالة أيضا أكثر من المتوقع، مما عزز التوقعات بأن البنك المركزي سيتخذ نهج حذر في تخفيف السياسة.

تضعف أسعار الفائدة المرتفعة جاذبية الأصول التي لا تدر عائد.

وفقا للمحلل الفني لرويترز وانج تاو ، ربما تعيد المعاملات الفورية للذهب اختبار الدعم عند 2582 دولار للاونصة.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 29.08 دولار للاونصة لكنها تتجه لاسوء اسبوع منذ يوليو.

تراجع البلاتين 0.3% عند 920.80 دولار وارتفع البلاديوم 0.3% لـ 908.50 دولار. ويستعد كلا المعدنين لخسائر اسبوعية.

أبقى بنك إنجلترا على سعر الفائدة الرئيسي دون تغيير عند 4.75% يوم الخميس لكن صناع السياسات أصبحوا أكثر انقساما بشأن ما إذا كانت هناك حاجة لخفض أسعار الفائدة لمعالجة تباطؤ الاقتصاد.

صوت ثلاثة من أعضاء لجنة السياسة النقدية المكونة من تسعة أعضاء في بنك إنجلترا - نائب المحافظ ديف رامسدين والعضوان سواتي دينجرا وآلان تايلور - لصالح خفض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة مئوية إلى 4.5%.

توقع خبراء الاقتصاد الذين استطلعت آراءهم رويترز أن يصوت عضو واحد فقط في لجنة السياسة النقدية لصالح الخفض.

لكن محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي قال إن البنك المركزي بحاجة إلى التمسك "بنهجه التدريجي" الحالي لخفض أسعار الفائدة.

واضاف "مع تزايد حالة عدم اليقين في الاقتصاد لا يمكننا الالتزام بموعد أو مقدار خفض أسعار الفائدة في العام المقبل".

وتوقع خبراء اقتصاديون استطلعت رويترز آراءهم الأسبوع الماضي أن يخفض بنك إنجلترا أسعار الفائدة أربع مرات العام المقبل، لكن الأسواق المالية خفضت توقعاتها بشكل حاد استجابة لنمو الأجور بشكل أسرع من المتوقع ولم تشهد سوى خفضين.

وكان بنك إنجلترا أقل استعدادا لخفض أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي الأميركي أو البنك المركزي الأوروبي، حيث خفض أسعار الفائدة بنصف نقطة مئوية فقط هذا العام.

أظهرت الأرقام الرسمية يوم الأربعاء أن التضخم في أسعار المستهلكين البريطانية ارتفع إلى 2.6% في نوفمبر - وهو أعلى مستوى في مجموعة الدول السبع ، وأعلى قليلا مما توقعه بنك إنجلترا نفسه الشهر الماضي.

وقال بنك إنجلترا "من المتوقع أن يستمر التضخم الرئيسي في الارتفاع قليلا في الأمد القريب".

ومع ذلك، خفض البنك المركزي أيضا توقعاته للنمو للربع الأخير من هذا العام إلى الصفر من توقعات بنسبة 0.3% قبل ستة أسابيع فقط.

انخفض الاسترليني يوم الخميس بعد أن أبقى بنك إنجلترا أسعار الفائدة دون تغيير لكن ثلاثة من صناع السياسات صوتوا لصالح خفض تكاليف الاقتراض، مما أثر على التعافي مقابل الدولار مع تأرجح الأسواق في أعقاب قرار الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء.

أبقى بنك إنجلترا سعر الفائدة الرئيسي عند 4.75% لكن نائب المحافظ ديف رامسدين والعضوين سواتي دينجرا وآلان تايلور صوتوا لصالح خفض 25 نقطة أساس إلى 4.5%.

صرح محافظ بنك إنجلترا أندرو بيلي إن البنك المركزي بحاجة إلى الالتزام "بنهج تدريجي" لخفض أسعار الفائدة، مشيرا إلى عدم اليقين بشأن الاقتصاد.

ارتفع الاسترليني بنسبة 0.2% إلى 1.2603 دولار، بعد أن ارتفع بنحو 0.7% في وقت سابق اليوم مع تعافيه من انخفاض حاد في الجلسة السابقة.

خفض الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة يوم الأربعاء لكن صناع السياسات قالوا إنهم يتوقعون الآن خفض أسعار الفائدة مرتين فقط العام المقبل بدلا من الأربع السابقة، مما دفع الدولار إلى الارتفاع والاسترليني إلى الانخفاض بأكثر من 1%.

ركز صناع السياسات في بريطانيا على ضغوط الأسعار الأساسية، والتي يرى كثيرون أنها لا تزال قوية للغاية.

أظهرت البيانات هذا الأسبوع تسارع نمو الأجور في المملكة المتحدة في الأشهر الثلاثة حتى أكتوبر، وارتفع التضخم إلى أعلى مستوى في ثمانية أشهر عند 2.6% في نوفمبر.

انخفضت أسعار النفط في التداولات الآسيوية يوم الخميس بعد أن أشار الاحتياطي الفيدرالي الامريكي إلى أنه سيبطئ وتيرة خفض أسعار الفائدة في 2025، وهو ما قد يؤدي إلى إبطاء النمو الاقتصادي وتقليص الطلب على الوقود.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت 47 سنت أو 0.6% إلى 72.92 دولار للبرميل الساعة 0515 بتوقيت جرينتش. وانخفض خام غرب تكساس الوسيط الامريكي 39 سنت أو 0.6% إلى 70.19 دولار.

تراجعت الأسعار بعد أن أصدر محافظو البنوك المركزية الأمريكية توقعات تدعو إلى خفض أسعار الفائدة بمقدار ربع نقطة مرتين في 2025 بسبب المخاوف بشأن ارتفاع التضخم. وكان ذلك أقل بنصف نقطة مما توقعوه حتى سبتمبر.

تؤدي أسعار الفائدة المنخفضة إلى خفض تكاليف الاقتراض، وهو ما قد يعزز النمو الاقتصادي والطلب على النفط.

أظهرت البيانات الرسمية من ادارة معلومات الطاقة يوم الأربعاء أن مخزونات الخام الامريكية انخفضت بمقدار 934 ألف برميل في الأسبوع المنتهي في 13 ديسمبر، مقارنة بتوقعات المحللين في استطلاع أجرته رويترز لانخفاض قدره 1.6 مليون برميل.

بينما كان الانخفاض أقل من المتوقع، وجدت السوق دعم في البيانات حيث ارتفعت صادرات الخام الأمريكية بمقدار 1.8 مليون برميل يوميا الأسبوع الماضي إلى 4.89 مليون برميل يوميا.

محت أسعار الذهب خسائرها لترتفع يوم الخميس، بعد أن هبطت إلى أدنى مستوى في شهر في وقت سابق اليوم بعد تلميح الاحتياطي الفيدرالي إلى تباطؤ محتمل لخفض أسعار الفائدة العام المقبل.

ارتفعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.6% إلى 2603.60 دولار للاونصة الساعة 0608 بتوقيت جرينتش، بعد أن سجلت أدنى مستوى منذ 18 نوفمبر في التعاملات المبكرة. ومع ذلك، تداولت العقود الاجلة للذهب الامريكي بانخفاض 1.4% عند 2616.40 دولار.

انخفض المعدن بأكثر من 2% يوم الأربعاء بعد أن خفض الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس كما كان متوقع، لكنه أشار إلى أنه سيكون هناك عدد أقل من التخفيضات بحلول نهاية عام 2025، مما عزز الدولار وعوائد السندات.

صرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن المزيد من التخفيضات في تكاليف الاقتراض تعتمد الآن على المزيد من التقدم في خفض التضخم المرتفع بعناد.

تتوقع الأسواق الآن أن تظل أسعار الفائدة دون تغيير في اجتماع الاحتياطي الفيدرالي في يناير.

يترقب المتداولون الآن بيانات الناتج المحلي الاجمالي الامريكي ، وبيانات طلبات البطالة الأولية في وقت لاحق اليوم، وبيانات نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية - مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي - يوم الجمعة.

تعمل أسعار الفائدة المرتفعة على إضعاف جاذبية الأصول التي لا تدر عائد.

ارتفعت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.2% لـ 29.40 دولار للاونصة ، وارتفع البلاتين 0.5% لـ 923.94 دولار وصعد البلاديوم 1.6% لـ 917.25 دولار.