ارتفعت أسعار الذهب اليوم الثلاثاء، مدعومة بتراجع الدولار وعوائد السندات إذ يتطلع المستثمرون إلى بيانات التضخم الأمريكية التي قد تعطي مزيداً من الإشارات حول مسار زيادات الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.

وصعد السعر الفوري للذهب 0.3% إلى 1930.49 دولار للأونصة في الساعة 1346 بتوقيت جرينتش، في طريقه نحو تحقيق مكاسب للجلسة الثالثة على التوالي. وربحت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 0.3% مسجلة 1935.20 دولار.

وفيما يجعل الذهب أرخص على حائزي العملات الأخرى، نزل مؤشر الدولار 0.1% بعد تسجيله أدنى مستوياته منذ 11 مايو في تعاملات سابقة من الجلسة. كما انخفضت عوائد السندات الأمريكية القياسية لأجل عشر سنوات.

وتتركز كل الأنظار على بيانات أسعار المستهلكين الأمريكية المقرر نشرها يوم الأربعاء، والتي من المتوقع أن تظهر تباطؤ نمو الأسعار على أساس سنوي في يونيو.

لكن تسّعر الأسواق زيادة الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في وقت لاحق من هذا الشهر بعد أن أشار تقرير الوظائف الأسبوع الماضي إلى صمود الاقتصاد الأمريكي.

ويُستخدم الذهب كاستثمار آمن خلال أوقات عدم اليقين السياسي والمالي، لكن يؤدي ارتفاع أسعار الفائدة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة لحيازة المعدن الذي لا يدر عائداً.

وصرح عدد من مسؤولي البنك المركزي الأمريكي يوم الاثنين بأن الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج على الأرجح لرفع أسعار الفائدة مجدداً لخفض التضخم، لكن تقترب نهاية دورته الحالية من التشديد النقدي.

واصلت أسعار الغاز الطبيعي الأوروبية تراجعاتها، لتتداول بالقرب من أدنى مستوى في شهر وسط طلب ضعيف وإنتهاء أعمال صيانة في النرويج.

وهبطت العقود الآجلة القياسية الهولندية بما يصل إلى 4.7% قبل تقليص الخسائر، في حين انخفضت أيضاً الأسعار في بريطانيا. ولم تترجم سخونة الطقس في بعض البلدان إلى ارتفاع كبير في الاستهلاك من أجل إحتياجات التبريد، كما تمتليء الآن مواقع التخزين في القارة بنحو 80%، الذي يساعد في كبح الأسعار.

وفي بريطانيا، يبقى الطلب أقل بكثير من المستويات الموسمية في الأسابيع الأخيرة، الذي نتج عنه انخفاض واردات الدولة من الغاز الطبيعي المسال إلى أدنى مستويات منذ سبتمبر 2021. ولا تمتلك بريطانيا مستودعات تخزين كبيرة مثل تلك الموجودة في أوروبا القارية، وهو ما يسفر عن طلب أقل بكثير خلال الأشهر الأكثر دفئاً إذ لا يمكنها تخزين الوقود من أجل الشتاء.

وبينما تشير هذه التطورات إلى أن أزمة الطاقة التي دفعت الأسعار إلى مستويات قياسية العام الماضي قد إنحسرت، فإن اختباراً آخر سيأتي هذا الشتاء. فمن الممكن أن يؤدي سريعاً طقس أكثر برودة إلى إستنزاف المخزونات المرتفعة المتراكمة خلال الصيف.

وانخفضت العقود الآجلة الهولندية شهر أقرب إستحقاق 3.2% إلى 29.28 يورو للميجاوات/ساعة بحلول الساعة 1:13 مساءً بتوقيت أمستردام. وانخفض العقد البريطاني المكافيء 2.2% إلى 71.95 بنساً للوحدة الحرارية.

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا، رفائيل بوستيك، اليوم الاثنين إن هناك مجموعة أسباب "واضحة جداً" تبرر عودة التضخم إلى مستهدف الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2% بدون زيادات جديدة في سعر الفائدة الرئيسي للبنك المركزي الأمريكي.

وأضاف بوستيك في حدث ينظمه اتحاد شركات في جورجيا إن الإنفاق على السلع "إستقر"، في حين على الخدمات "توجد الكثير من الإحصائيات التي تشير إلى أنه بلغ ذروته ويبدأ في التراجع من حيث النشاط"، وهو التراجع الذي من المفترض أن يبطيء وتيرة زيادات الأسعار.

وبوستيك أحد عضوين اثنين فقط بالاحتياطي الفيدرالي يشعران أنه يمكن أن تبقى أسعار الفائدة عند النطاق الحالي بين 5% و5.25% وتعيد تدريجياً التضخم إلى مستوى 2% الذي يستهدفه البنك المركزي. فيما يشعر ستة عشر من زملائه أن أسعار الفائدة  يتعين رفعها أكثر، ومن المتوقع أن يؤيدوا زيادة بمقدار ربع نقطة مئوية في الاجتماع القادم في يوليو.

وفي تعليقات للصحفيين قال أنه يرى أن القرار غير محسوم، لكن وجهة نظره لبيانات التضخم مؤخراً هي أن الاتجاه الأساسي يسير في الاتجاه الصحيح حتى إذا كانت البيانات من شهر لآخر متقلبة.

قال ثلاثة مسؤولين ببنك الاحتياطي الفيدرالي اليوم الاثنين أن صانعي السياسة سيحتاجون إلى رفع أسعار الفائدة مجدداً هذا العام لخفض التضخم إلى المستوى الذي يستهدفه البنك المركزي.

وقال نائب رئيس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف المالي مايكل بار في اجتماع لمركز (بايبارتيزان بوليسي سينتر) اليوم الاثنين "أحرزنا الكثير من التقدم في السياسة النقدية، العمل الذي نحتاج القيام به، على مدى الأشهر الاثنى عشر الماضية". "يمكنني القول أننا قريبون، لكن لا يزال أمامنا القليل من العمل نحتاج لإنجازه".

وأبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير في يونيو بعد رفعها ل10 اجتماعات متتالية إلى نطاق ما بين 5% و5.25%. ويتوقع أغلب صانعي السياسة رفع أسعار الفائدة نصف نقطة مئوية إضافية قبل نهاية العام، بحسب توقعات صدرت بعد اجتماعهم في يونيو.

من جهتها، قالت ماري دالي رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو في معهد بروكينجز في واشنطن "نحتاج على الأرجح إلى زيادتين إضافيتين لأسعار الفائدة على مدار هذا العام للعودة بالتضخم فعلياً إلى مسار مستدام نحو 2%".

فيما صرحت لوريتا ميستر، رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند، في حدث إستضافته جامعة كاليفورنيا في سان دييجو، بأن وجهة نظرها "تتفق" أيضاً مع متوسط توقعات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي بزيادة أسعار الفائدة مرتين إضافيتين.

وتجتمع لجنة السياسة النقدية يومي 25 و26 يوليو ومن المتوقع على نطاق واسع أن تستأنف رفع أسعار الفائدة في ذلك الاجتماع.

إستقر الذهب دون تغيير يذكر اليوم الاثنين مع ترقب المستثمرين بيانات التضخم الأمريكي التي قد تؤثر على موقف السياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي، في حين انخفضت أسعار البلاديوم إلى أقل من 1200 دولار للأونصة للمرة الأولى منذ ديسمبر 2018.

ولم يطرأ تغيير يذكر على  السعر الفوري للذهب عند 1923.59 دولار للأونصة بحلول الساعة 1410 بتوقيت جرينتش. وخسرت العقود الآجلة الأمريكية للذهب 0.2% إلى 1928.60 دولار.

 وسيكون التركيز هذا الأسبوع على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين المقرر نشرها يوم الأربعاء بعدما أظهر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي الأسبوع الماضي أن أغلبية كبيرة من صانعي السياسة تتوقع مزيداً من التشديد النقدي.

ويؤدي ارتفاع معدلات الفائدة إلى إضعاف جاذبية الذهب، الذي لا يدر عائداً.

وانخفضت أسعار المعدن النفيس بأكثر من 7% منذ بلوغها مستويات شبه قياسية في أوائل مايو إذ قلص المستثمرون التوقعات بنهاية دورة زيادات الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة.

وكشف تقرير وزارة العمل للتوظيف يوم الجمعة أن الاقتصاد الأمريكي أضاف أقل عدد وظائف منذ عامين ونصف في يونيو، لكن أشار نمو قوي للأجور إلى إستمرار ضيق سوق العمل.  

في نفس الأثناء، انخفض البلاديوم 2.9% إلى 1208.78 دولار للأونصة بعد تسجيله أدنى مستوى في الجلسة عند 1190.65 دولار.

سيسافر الرئيس الأوكراني فولوديمير زيلينسكي إلى فيلنيوس عاصمة ليتوانيا للقاء زعماء حلف الناتو في قمة التحالف العسكري الذي تسعى دولته للإنضمام إليه.

وسيصل زيلينسكي الأربعاء، بحسب أشخاص مطلعين على الأمر. فيما رفض متحدث باسم الرئيس الأوكراني التعليق.

ويأتي الاجتماع في فيلنيوس، التي تبعد أقل من 600 ميلاً عن موسكو، في توقيت هام، مع إقتراب الحرب الروسية الأوكرانية من بلوغ شهرها الثامن عشر. ويستهدف الناتو تزويد كييف بذخائر جديدة، تشمل قنابل عنقودية تقدمها الولايات المتحدة، وتقييم تأثير التمرد المجهض لمجموعة فاجنر الشهر الماضي على القيادة الروسية.

من جهته، دعا زيلينسكي حلف الناتو لإرسال إشارات واضحة تؤيد إنضمامها تتجاوز بيان يعود تاريخه إلى 15 عاماً بأن أوكرانيا ستنضم في النهاية.  وقال إنه يريد أن تبدأ عضوية بلاده في الناتو بعد أن تنتهي الحرب.

وقال الرئيس الأمريكي جو بايدن أن أوكرانيا ليست "جاهزة للإنضمام إلى الناتو"، محذراً في مقابلة مع شبكة سي.إن.إن بأن ضمانات المادة الخامسة للتحالف قد تقحمه في حرب مع روسيا. وكان صرح في أكثر من مرة بأن الولايات المتحدة ليس لديها نية للدخول في حرب مع روسيا.

وفي قمة الناتو على مدى يومي الثلاثاء والأربعاء،  يعتزم أعضاء التحالف العسكري الكشف عن مسار واضح لإنضمام كييف في نهاية المطاف. ومن المتوقع أن تقدم الدول الأعضاء ال31 بالناتو تعهدات بدعم طويل الأمد يهدف إلى تعميق العلاقات بدون قبول أوكرانيا كعضو بشكل فوري.

إستقرت عوائد السندات الأمريكية طويلة الأجل دون تغيير يذكر اليوم الاثنين وإنكمش إنعكاس في جزء رئيسي من منحنى عائد السندات مع ترقب المستثمرين بيانات التضخم المقرر نشرها يوم الأربعاء بحثاً عن إشارات جديدة حول ما إذا كانت ضغوط الأسعار مستمرة في التراجع.

وكان عائد السندات القياسية لأجل عشر سنوات بلغ ذروته في ثمانية أشهر عند 4.094% يوم الجمعة مع مراهنة المستثمرين على إستمرار الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة في ظل مكافحته تضخم لا يزال مرتفعاً. وسجل العائد في أحدث تعاملات 4.048%.

وأظهرت بيانات يوم الجمعة أن نمو الوظائف في يونيو كان دون التوقعات، مع إضافة الاقتصاد الأمريكي أقل عدد وظائف منذ عامين ونصف لكن لم يُنظر للبيانات على أنها ضعيفة بالقدر الذي يثني البنك المركزي الأمريكي عن الاستمرار في رفع أسعار الفائدة.

وقد أشار مسؤولو الاحتياطي الفيدرالي إلى أنهم يتوقعون رفع سعر الفائدة الرئيسي فوق 5.5%، في إشارة إلى زيادتين إضافيتين بمقدار 25 نقطة أساس، في حين يسّعر المتعاملون بلوغ الفائدة ذروتها عند 5.425 في نوفمبر.

ومن المتوقع أن تظهر بيانات التضخم يوم الأربعاء أن أسعار المستهلكين ارتفعت 0.3% في يونيو، مع زيادة سنوية قدرها 3.1%.

هذا وسجل إنعكاس منحنى العائد بين السندات لأجل عامين ولأجل عشر سنوات والذي يحظى بمتابعة وثيقة سالب 87 نقطة أساس يوم الاثنين، بعد بلوغه سالب 111 نقطة أساس االاثنين الماضي، وهو أكثر مستوى سلبي منذ الثامن من مارس.

ويعكس مثل هذا الإنعكاس مخاوف من أن الاقتصاد الأمريكي مرجح دخوله في ركود خلال العامين القادمين.  

انخفضت أسعار النفط اليوم الاثنين بعد صدور بيانات اقتصادية ضعيفة من الولايات المتحدة والصين أكبر دولتين مستهلكتين للخام في العالم، إلا أن تخفيضات مرتقبة في إمدادات الخام من السعودية وروسيا تحد من الخسائر.

وتراجعت العقود الآجلة لخام برنت 73 سنتاً أو 0.9% إلى 77.74 دولار للبرميل بحلول الساعة 1005 بتوقيت جرينتش، ونزل خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 72 سنتاً أو 1% إلى 73.14 دولار للبرميل.

وفي الولايات المتحدة، أشارت بيانات يوم الجمعة إلى أقل زيادة في الوظائف منذ عامين ونصف، لكن مع نمو قوي في الأجور.

ومن المرجح أن تبقي البيانات الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي في طريقه نحو رفع أسعار الفائدة في اجتماعه في يوليو.

فيما انخفضت أسعار المنتجين في الصين بأسرع وتيرة منذ أكثر من سبع سنوات في يونيو، بحسب ما أظهرت بيانات حكومية اليوم الاثنين، مع تباطؤ التعافي في ثاني أكبر اقتصاد في العالم.

وربح الخامان القياسيان للنفط أكثر من 4% الأسبوع الماضي ليلامس كل منهما أعلى مستوى منذ مايو، في ثاني صعود أسبوعي على التوالي بعد أن تعهدت السعودية وروسيا أكبر مصدرين للنفط في العالم بتعميق تخفيضات في الإمدادات في أغسطس.

وستمدد السعودية تخفيضاً للإنتاج بمقدار مليون برميل يومياً إلى أغسطس بينما ستقلص روسيا صادراتها من الخام 500 ألف برميل يومياً. وبدلاً من خفض الإنتاج، ستستخدم روسيا الخام في إنتاج مزيد من الوقود لتلبية الطلب الداخلي، وفق ما قاله مصدر حكومي لرويترز يوم الجمعة.

وتخفف تخفيضات السعودية للإنتاج من تخمة في معروض النفط إذ انخفض حجم التخزين العائم قبالة ميناء العين السخنة  المصري المطل على البحر الأحمربنحو النصف إلى 10.5 مليون برميل منذ منتصف يونيو، بحسب بيانات من شركة تحليلات النفط "فورتيكسا" حتى يوم السابع من يوليو.

جانيت يلين وزيرة الخزانة الأمريكية في ختام زيارتها إلى الصين: الولايات المتحدة والصين بينهما خلافات كبيرة ولابد من التواصل حولها بشكل "واضح ومباشر"

يلين: الهدف من الزيارة هو إقامة علاقات وتعميقها مع الفريق الاقتصادي الجديد للصين والحد من خطر حدوث سوء تفاهم

يلين: الاجتماعات الثنائية مع المسؤولين الصينيين كانت "مباشرة وجوهرية وبناءة" وتضع العلاقات على أساس "أكثر استقراراً"

يلين: الولايات المتحدة تريد اقتصاداً منفتحاً وحراً وعادلاً وليس اقتصاداً "يجبر الدول على الإنحياز لطرف على حساب الآخر"

يلين: أثرّت "مخاوف جادة" بشأن "ممارسات اقتصادية غير عادلة" من الصين وزيادة في "الإجراءات التعسفية" ضد الشركات الأمريكية

يلين: حذرت الصين من ان الشركات الصينية لابد أن تتجنب تزويد روسيا بدعم مادي أو التحايل على العقوبات

يلين: رحبت بالتقدم في معالجة ديون زامبيا وأكدت على الحاجة لمشاركة شاملة في حالات أخرى

يلين: أتوقع أن تساعد تلك الزيارة في بناء قناة إتصال بناءة مع الفريق الاقتصادي الجديد للصين

يلين: أعتقد أنه على الولايات المتحدة والصين إتخاذ "القرار الصائب" الذي يدعم المصلحة المشتركة في السلام والرخاء

قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستن جولسبي، اليوم الجمعة إنه لا يختلف مع أقرانه في البنك المركزي الأمريكي على أن أسعار الفائدة سيتعين رفعها مرتين إضافيتين هذا العام للتغلب على التضخم المرتفع للغاية.

وقال جولسبي في مقابلة مع شبكة سي.ان.بي.سي "لم أر أي شيء يقول أن هذا خطأ—هذا المسار الأمثل" لخفض التضخم إلى 2% دون التسبب في ركود. "هذا سيكون إنتصاراً للاحتياطي الفيدرالي ومن الممكن أن يشمل زيادتين إضافيتين لأسعار الفائدة على مدار هذا العام".

وأبقى الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة دون تغيير الشهر الماضي، مستهدفاً نطاق ما بين 5% و5.25%، لكن أشار ثلثا صانعي السياسة إلى أنهم يتوقعون زيادتين إضافيتين على الأقل قبل نهاية العام، في ضوء تضخم مرتفع إلى حد غير مقبول.

وكانت تعليقات جولسبي في السابق تبدو أكثر تشكيكاً في الحاجة لزيادات إضافية في أسعار الفائدة.

وأظهر تقرير حكومي في وقت سابق من اليوم إن الشركات أبطأت التوظيف في يونيو لكن ظلت سوق العمل ضيقة، مع انخفاض معدل البطالة إلى 3.6% وارتفاع متوسط الأجر في الساعة بوتيرة سنوية 4.4%.