قفزت أسعار النفط يوم الاثنين بعد أن فرض الرئيس الأمريكي دونالد ترامب رسوم جمركية على كندا والمكسيك والصين، مما أثار مخاوف من تعطل امدادات الخام من أكبر موردي الولايات المتحدة، لكن احتمال انخفاض الطلب على الوقود حد من المكاسب.

تداولت العقود الاجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي عند 73.89 دولار للبرميل، مرتفعة 1.36 دولار أو 1.88% الساعة 0656 بتوقيت جرينتش، بعد أن سجلت أعلى مستوى لها منذ 24 يناير عند 75.18 دولار للبرميل في وقت سابق من الجلسة.

ارتفعت العقود الاجلة لخام برنت 73 سنت أو 0.96% إلى 76.40 دولار للبرميل، بعد أن لامست أعلى مستوى عند 77.34 دولار.

أمر ترامب يوم السبت بفرض رسوم جمركية شاملة على السلع من المكسيك وكندا والصين، مما أدى إلى اندلاع حرب تجارية قد تؤثر على النمو العالمي وتعيد إشعال التضخم.

صرح مسئولون في البيت الأبيض إن منتجات الطاقة من كندا لن تخضع إلا لرسوم بنسبة 10%، لكن واردات الطاقة المكسيكية ستخضع لرسوم بنسبة 25% كاملة.

ويتوقع محللو جولدمان ساكس أن يكون للرسوم الجمركية تأثير محدود في الأمد القريب على أسعار النفط والغاز العالمية.

تعد كندا والمكسيك أكبر مصدرين لواردات الخام الأمريكية، حيث تمثلان معا حوالي ربع النفط الذي تعالج مصافي التكرير الأمريكية وتحويله إلى وقود مثل البنزين ووقود التدفئة، وفقا لوزارة الطاقة الأمريكية.

صرح مندوبون من مجموعة المنتجين لرويترز إن منظمة البلدان المصدرة للبترول وحلفائها، وهي المجموعة المعروفة باسم أوبك+، من غير المرجح أن تغير الخطط الحالية لزيادة الانتاج تدريجيا عندما تجتمع يوم الاثنين، على الرغم من ضغوط ترامب.

انخفضت أسعار الذهب بنحو 1% يوم الاثنين بعد أن ارتفعت إلى أعلى مستوى على الاطلاق في الجلسة السابقة، مع ارتفاع الدولار الأمريكي وسط مخاوف متزايدة من حرب تجارية عالمية في أعقاب اجراءات التعريفات الجمركية الشاملة التي اتخذها الرئيس الأمريكي دونالد ترامب.

تراجعت المعاملات الفورية للذهب بنسبة 0.6% لـ 2784.30 دولار للاونصة الساعة 0534 بتوقيت جرينتش بعد ان سجلت الاسعار مستوى قياسي عند 2817.23 دولار يوم الجمعة. وهبطت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.7% لـ 2815.20 دولار.

فرض ترامب يوم السبت رسوم جمركية بنسبة 25% على الواردات الكندية والمكسيكية و10% على السلع من الصين اعتبارا من 4 فبراير. وقال مسئولون في البيت الأبيض إنه لن تكون هناك استثناءات من الرسوم الجمركية.

وأمرت كندا والمكسيك باتخاذ اجراءات انتقامية، في حين قالت الصين إنها ستتحدى التعريفات الجمركية في منظمة التجارة العالمية وستتخذ تدابير مضادة غير محددة.

وقال سيتي إن المزيد من التصعيد في التعريفات الجمركية من شأنه أن يكون صعودي للذهب ومن المرجح أن يدفع الأسعار إلى 3000 دولار للاونصة.

في الوقت ذاته، أشار جي بي مورجان إلى أن العدوى الهبوطية من الأسهم قد تلقي بثقلها على الذهب في الأجل القريب لكن التعريفات الجمركية تستمر في تغذية حالة صعودية متوسطة الأجل للمعدن.

هبطت المعاملات الفورية للفضة 1.3% لـ 30.91 دولار للاونصة ، وتراجع البلاتين 1.5% لـ 963.10 دولار وانخفض البلاديوم 0.5% لـ 1003.34 دولار.

انخفضت أسعار النفط قليلا يوم الجمعة وفي طريقها الى انخفاض اسبوعي مع ترقب الاسواق لمعرفة ما إذا كان الرئيس الأمريكي دونالد ترامب سينفذ تهديده بفرض رسوم جمركية على المكسيك وكندا هذا الأسبوع.

انخفضت العقود الاجلة لخام برنت لشهر مارس، والتي تنتهي يوم الجمعة، 17 سنت إلى 76.70 دولار للبرميل الساعة 1041 بتوقيت جرينتش. وانخفض خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 11 سنت إلى 72.62 دولار.

من المقرر أن ينخفض ​​خام برنت وخام غرب تكساس الوسيط بنسبة 2.3% و 2.8% على التوالي خلال الأسبوع.

هدد ترامب بفرض تعريفات جمركية بنسبة 25% اعتبارا من يوم السبت على الصادرات الكندية والمكسيكية إلى الولايات المتحدة إذا لم تنهي هاتان الدولتان شحنات الفنتانيل عبر الحدود الأمريكية.

تعد كندا والمكسيك أكبر مصدرين للنفط الخام إلى الولايات المتحدة، لكن من غير الواضح ما إذا كان النفط الخام سيُدرج ضمن التعريفات الجمركية. قال ترامب يوم الخميس إنه سيقرر قريبا ما إذا كان سيستبعد واردات النفط الكندية والمكسيكية من التعريفات الجمركية.

يترقب السوق اجتماع أوبك+ المقرر في 3 فبراير.

رفع بنك جولدمان ساكس توقعاته لسعر خام برنت لهذا العام و2026 بسبب انخفاض المخزونات التجارية في منظمة التعاون الاقتصادي والتنمية، مما أدى إلى تقليص الامدادات.

وقال جولدمان: "لقد رفعنا متوسط ​​توقعاتنا لخام برنت لعامي 2025 و2026 إلى 78 دولار (مقابل 76 دولار سابقا) و73 دولار (مقابل 71 دولار سابقا)، على التوالي، ونتطلع الآن إلى ذروة 80 دولار في أبريل - مايو 2025".

واضاف بنك جولدمان ساكس إن خام برنت قد يرتفع مؤقتا إلى 93 دولار للبرميل في سيناريو تنخفض ​​فيه الامدادات الخاضعة للعقوبات بمقدار مليون برميل يوميا بشكل مستمر لإيران ومؤقتا لروسيا.

في وقت سابق من هذا الشهر، فرض الرئيس الأمريكي السابق جو بايدن أوسع حزمة من العقوبات تستهدف عائدات النفط والغاز الروسية، في محاولة لمنح كييف وإدارة دونالد ترامب نفوذ للتوصل إلى اتفاق للسلام في أوكرانيا.

تعهد ترامب بفرض رسوم جمركية شاملة بنسبة 10% على جميع الواردات الأمريكية. وقال الرئيس الجديد يوم الخميس إنه سيقرر قريبا ما إذا كان سيستثني واردات النفط الكندية والمكسيكية من الرسوم الجمركية البالغة 25% التي تعهد بفرضها على منتجات البلدين يوم السبت.

تم تداول أسعار خام برنت عند حوالي 77 دولار للبرميل يوم الجمعة.

سجلت اسعار الذهب اعلى مستوى لها على الاطلاق يوم الجمعة، لتستعد لتسجيل أفضل شهر لها منذ مارس 2024، مع تدافع المستثمرين على المعدن الآمن بسبب مخاوف متزايدة بشأن الرسوم الجمركية الامريكية ، في انتظار تقرير التضخم الرئيسي المقرر صدوره في وقت لاحق اليوم لتحديد الاتجاه.

استقرت المعاملات الفورية للذهب عند 2793.84 دولار للاونصة الساعة 0535 بتوقيت جرينتش ، مرتفعة بأكثر من 6% هذا الشهر. في وقت سابق اليوم ، سجلت الاسعار اعلى مستوياتها على الاطلاق عند 2799.71 دولار.

وصعدت العقود الاجلة للذهب الامريكي 0.1% إلى 2824.40 دولار.

كانت التداولات هزيلة مع اغلاق الأسواق الصينية بمناسبة عطلة رأس السنة القمرية الجديدة.

صرح الرئيس الامريكي دونالد ترامب يوم الخميس إن الولايات المتحدة ستفرض رسوم جمركية بنسبة 25% على الواردات من المكسيك وكندا، مكررا تحذيره للبلدين.

من المقرر أن يصدر تقرير نفقات الاستهلاك الشخصي الامريكي في ديسمبر الساعة 1330 بتوقيت جرينتش، بحثا عن المزيد من الأدلة حول مسار أسعار الفائدة. وصرح رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الأربعاء إن بيانات التضخم والوظائف ستحدد موعد تخفيف آخر للسياسة النقدية.

يعتبر الذهب استثمار آمن خلال الاضطرابات الجيوسياسية ويزدهر في بيئة أسعار الفائدة المنخفضة.

انخفضت المعاملات الفورية للفضة بنسبة 0.8% لـ 31.42 دولار للاونصة ، وهبط البلاديوم 0.5% لـ 984.35 دولار وارتفع البلاتين 0.2% لـ 968.40 دولار.

تستعد الفضة والبلاتين لمكاسب اسبوعية.

خفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة يوم الخميس وأبقى الباب مفتوح لمزيد من تخفيف السياسات مع تغلب المخاوف بشأن النمو الاقتصادي الباهت على المخاوف بشأن التضخم المستمر.

يعد هذا هو التخفيض الخامس لأسعار الفائدة من البنك المركزي الأوروبي منذ يونيو وتتوقع الأسواق خفضين أو ثلاثة آخرين هذا العام، مدفوعين بحجج مفادها أن أكبر موجة تضخم منذ أجيال قد هُزمت تقريبا وأن الاقتصاد المتعثر يحتاج إلى الإغاثة.

أعاد البنك المركزي الأوروبي التأكيد على أن الانكماش "يسير على المسار الصحيح" ورحب بتباطؤ نمو الأجور، وهو ما من شأنه أن يساعد في خفض التضخم في الجزء المحلي من الاقتصاد.

وقال في بيان مصاحب للقرار "إن نمو الأجور يتباطأ كما هو متوقع، والأرباح تخفف جزئيا من تأثير التضخم".

من المرجح أن يتنفس صناع السياسات في البنك المركزي الأوروبي الصعداء في اجتماعهم بعد أن لم تفرض إدارة الرئيس الأمريكي دونالد ترامب الجديدة تعريفات تجارية شاملة كما كان يخشى، على الرغم من أن التهديدات التي أطلقها ألقت بظلالها على التوقعات.

من غير المرجح أن تتعهد رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد صراحة بمزيد من التخفيضات في مؤتمرها الصحفي الساعة 1345 بتوقيت جرينتش.

ولكن من المتوقع أن تكرر توجيهاتها الطويلة الأمد بأن اتجاه السياسة واضح وأن خطر الحرب التجارية مع الولايات المتحدة قد يؤدي إلى استنزاف النمو الضعيف بشكل أكبر.

من المؤكد أن البنك المركزي الأوروبي سيخفض أسعار الفائدة يوم الخميس ومن المرجح أن يترك الباب مفتوح لمزيد من تخفيف السياسات حيث تتفوق المخاوف بشأن النمو الاقتصادي الباهت على المخاوف بشأن التضخم المستمر.

خفض البنك المركزي الأوروبي تكاليف الاقتراض أربع مرات في العام الماضي ومن المتوقع أن يقوم بثلاث إلى أربع خطوات في عام 2025، مدفوعا بحجج مفادها أن أكبر موجة تضخم منذ أجيال قد هُزمت تقريبا وأن الاقتصاد يحتاج إلى الاغاثة.

مع معاناة منطقة اليورو من الركود الصناعي والاستهلاك الضعيف، فإن الحجة لصالح الخفض واضحة لدرجة أن أيا من صناع السياسات الـ 26 في البنك المركزي الأوروبي لم يعارضوا ذلك علنا.

قد يعني هذا تصويت بالإجماع على خفض سعر الفائدة على الودائع بنسبة 25 نقطة أساس. هذا حتى بعد أن أبقى الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي أسعار الفائدة دون تغيير قبل يوم واحد وألمح إلى توقف طويل، قائلا إنه ليس في عجلة من أمره لخفض الفائدة مرة أخرى، ويرجع ذلك جزئيا إلى أن التعريفات الجمركية الوشيكة زادت من عدم اليقين.

في حين من غير المرجح أن تلتزم رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد صراحة بمزيد من التخفيضات، فمن المتوقع أن تكرر توجيهاتها الطويلة الأمد بأن اتجاه السياسة واضح وأن خطر الحرب التجارية مع الولايات المتحدة قد يؤدي إلى استنزاف النمو الضعيف بشكل أكبر.

التضخم، الذي ارتفع إلى 2.4% في ديسمبر ، قد يستغرق بضعة أشهر قبل أن يعود إلى هدف البنك المركزي الأوروبي البالغ 2%، ولكن لا يوجد ما يتحدى السرد القائل بأن كل شيء على المسار الصحيح.